13 menit membaca
Seiring dengan meningkatnya globalisasi secara dramatis dalam beberapa dekade terakhir, dunia usaha semakin banyak berurusan dengan pemasok dan pelanggan di seluruh dunia. Akibatnya, pasar valuta asing juga menjadi lebih terbuka, sehingga perusahaan dihadapkan pada risiko piutang dan apa yang disebut risiko “mata uang eksotik”. Kita akan melihat apa itu mata uang eksotik, risiko apa yang ada saat memperdagangkan pasangan mata uang tersebut, dan mata uang apa yang harus dibeli pada tahun 2024.
Artikel lain tentang topik ini:
Apa itu mata uang eksotik?
Istilah ” “mata uang eksotik” adalah istilah umum untuk semua jenis mata uang atau pasangan mata uang yang tidak biasa untuk ditangani. Istilah ini digunakan secara bergantian dengan mata uang pasar berkembang dan lebih umum dengan pasangan mata uang yang lebih kecil dengan likuiditas rendah. Trader menggunakan istilah ini untuk membedakan pasangan mata uang ini dari mata uang utama yang lebih banyak diperdagangkan, digunakan secara luas, dan sangat likuid seperti euro atau dolar AS.
Tidak seperti pasar saham, di mana penyedia indeks seperti MSCI mengklasifikasikan negara menjadi “pasar maju”, “pasar berkembang”, dan “pasar terdepan”, tidak ada definisi yang jelas mengenai apa yang dianggap “eksotis” dalam istilah mata uang. Pasangan mata uang eksotik berada di wilayah pasar negara berkembang dan terdepan dan umumnya tidak likuid dan jarang diperdagangkan.
Pasangan Mata Uang Eksotis Paling Populer
Biasanya, pasangan sekunder dengan mata uang pasar berkembang yang lebih kecil diklasifikasikan sebagai eksotik. Meskipun beberapa orang mungkin mengklasifikasikan Lira Turki atau Real Brasil sebagai pasangan mata uang minor terhadap dolar AS, memperdagangkan pasangan minor seperti memperdagangkan Pound Inggris terhadap mata uang tersebut kemungkinan besar akan diklasifikasikan sebagai mata uang eksotik, misalnya COBA/GBP.
Beberapa pasangan mata uang eksotis paling populer di pasar forex termasuk pasangan GBP dan EUR yang diperdagangkan melawan TRY (Lira Turki), SGD (Dolar Singapura), ZAR (Selatan Rand Afrika) dan BRL (real Brasil).
Beberapa platform juga mengklasifikasikan pasangan perdagangan kecil di pasar maju atau mata uang Eropa sebagai mata uang eksotik. Namun, hal ini relatif jarang terjadi. Mata uang seperti SEK (Krona Swedia), NOK (Krone Norwegia) dan DKK (Krone Denmark) biasanya diklasifikasikan sebagai “Skandinavia” sedangkan pasangan non-euro di pasar negara berkembang di Eropa seperti CZK (Krone Ceko) dan PLN (zloty Polandia) akan dianggap “eksotis”. Bagi pedagang Rusia, mata uang negara-negara bekas Uni Soviet dan negara tetangga lainnya lebih menarik.
Volume Perdagangan Mata Uang Eksotis
Mata uang eksotik, baik dari pasar negara berkembang maupun terdepan, cenderung memiliki likuiditas yang relatif rendah dibandingkan dengan mata uang internasional yang lebih mapan. Menurut survei yang dilakukan oleh BIS (Bank for International Settlements), pasangan ini hanya menyumbang persentase yang sangat kecil dari transaksi harian di pasar Forex global, yang didominasi oleh sebagian besar dolar AS, euro , pasangan yen dan pound sterling. Oleh karena itu, volume perdagangan yang rendah menghasilkan biaya transaksi yang lebih tinggi, spread bid-ask yang lebih besar, dan pada akhirnya risiko yang lebih besar bagi orang-orang yang ingin berdagang dalam mata uang ini.
Perkiraan nilai tukar mata uang eksotis untuk tahun 2024
Perkiraan nilai tukar Tenge untuk tahun 2024
Mata uang Kazakhstan telah mengalami beragam perdagangan sepanjang tahun 2023, dan tren ini diperkirakan akan berlanjut hingga tahun depan. Di penghujung tahun, tenge menguat, dolar turun menjadi 456 tenge dalam seminggu. Data dari Asosiasi Pemodal Kazakhstan menunjukkan bahwa tenge didukung oleh konteks eksternal yang menguntungkan terkait dengan kenaikan harga minyak, penurunan dolar, penurunan imbal hasil obligasi AS, dan peningkatan selera risiko di pasar modal global.
Selama tahun 2023, terjadi perubahan signifikan pada nilai tukar mata uang nasional Kazakhstan. Dolar berfluktuasi pada kisaran 445-480 tenge sepanjang tahun, menunjukkan rentang perdagangan yang luas. Di musim panas, mata uang nasional menguat kuat terhadap mata uang utama, tetapi melemah di awal musim gugur. Menurut Bank Nasional, pada kuartal kedua tahun lalu, tenge naik 3% terhadap dolar, dari 462,61 pada bulan Januari menjadi 448,54 pada bulan Juni. Pada bulan Juli, nilai tukar dolar turun menjadi 445,20.
Musim Gugur membawa kegembiraan bagi tenge, menyebabkan lonjakan tekanan dan keseimbangan perdagangan, serta meningkatkan minat investasi di luar negeri. Tren global dan fluktuasi pasar dunia memotivasi investor untuk memindahkan asetnya. Pada pertengahan Oktober, nilai tukar tenge melonjak menjadi $480, tetapi mulai bulan November nilai tukar tersebut mulai kembali secara bertahap.
Perhatian harus diberikan untuk mengurangi inflasi, karena jika pertumbuhan harga melambat, Bank Sentral akan mulai menurunkan suku bunga utama, yang akan mengurangi daya tarik aset tenge bagi investor dan menyebabkan melemahnya mata uang nasional. Faktor lain yang mengkhawatirkan bagi tenge adalah jatuhnya harga minyak. Harga emas hitam menurun karena kekhawatiran terhadap perlambatan perekonomian global dan kelebihan pasokan di pasar. Menurut para ahli, harga minyak saat ini sudah berada di bawah target harga APBN periode 2024-2026. Prakiraan untuk tahun 2024 menunjukkan kemungkinan penyesuaian anggaran negara dalam waktu dekat, yang memerlukan redistribusi keuangan tambahan dari Dana Dukungan Ekonomi.
Menurut perkiraan DAMU Capital Management, nilai tukar tenge terhadap dolar pada tahun 2024 akan berada pada kisaran 480-500. Mengingat tingginya tingkat inflasi di Republik Kazakhstan, potensi pelemahan tenge sebesar 10% sepanjang tahun dianggap dapat diterima. Oleh karena itu, prospek hilangnya daya beli sebesar 10% dan melemahnya mata uang dalam kisaran tersebut sangatlah disarankan. Nilai tukar dasar di Rusia dapat mempengaruhi nilai tukar tenge, namun bukan satu-satunya faktor. Para ahli memperingatkan kemungkinan buruknya perekonomian Rusia pada tahun 2024, yang dapat menyebabkan devaluasi rubel dan penurunannya menjadi 4-4,5 tenge per rubel.
Penurunan harga di Tiongkok menjadi perhatian khusus, karena hal ini dapat menyebabkan pertumbuhan ekonomi lebih lambat dan penurunan konsumsi, yang pada gilirannya akan mempengaruhi harga komoditas. Jika Bank Nasional memutuskan untuk menerapkan kebijakan moneter yang konservatif dan hati-hati, dan volume likuiditas valuta asing tetap pada tingkat yang disyaratkan, tenge akan tetap stabil. Setahun adalah periode waktu yang sangat lama, dan dalam kondisi ketidakstabilan global, ekspektasi bisa sangat beragam. Perkiraan utamanya adalah nilai tukar dolar dapat berfluktuasi pada kisaran 440–485 tenge, dan nilai tukar euro pada kisaran 470–520 tenge.
Faktor eksternal, seperti politik dan ekonomi Rusia, mempunyai dampak lokal di Kazakhstan. Namun, jika modernisasi dan investasi berhasil di berbagai sektor, tenge akan mampu mempertahankan nilai tukar netral. Para ahli merekomendasikan reformasi jangka panjang, diversifikasi ekonomi, pembangunan infrastruktur dan investasi di bidang sosial untuk menjamin stabilitas mata uang nasional.
Perkiraan nilai tukar Dirham untuk tahun 2024
UAE Dirham adalah salah satu mata uang paling andal dan stabil di pasar keuangan global. Negara ini terkenal dengan sistem ekonominya yang kaya; mata uangnya juga mencerminkan kekuatan ini. Selain dipatok pada mata uang paling signifikan di dunia, dolar AS, dirham UEA juga didorong oleh sistem ekonomi Dubai yang kuat, sektor minyak, bisnis yang berkembang, dan sektor pariwisata yang berkembang. Karena alasan ini, pedagang berpengalaman percaya bahwa dirham adalah aset yang menguntungkan bagi siapa pun yang berinvestasi di pasar valuta asing. Jika Anda ingin menambahkan mata uang ke portofolio Anda, inilah potensi kinerja dirham tahun depan.
Statistik terbaru menunjukkan bahwa status ekonomi UEA diperkirakan meningkat sebesar 4% pada tahun 2024, didorong oleh pertumbuhan eksponensial sektor non-minyak negara tersebut baru-baru ini. Kekuatan terbesar UEA selama bertahun-tahun adalah sektor minyaknya. Namun, pemerintah memproduksi minyak mentah 7,3% lebih sedikit pada pertengahan tahun 2023 dan baru-baru ini mengumumkan akan memangkas produksi. Terlepas dari perkembangan ini, UEA mengalami kemajuan dalam mengembangkan perekonomiannya.
Pertumbuhan ekonomi UEA adalah yang terbesar keempat di Timur Tengah dan saat ini memiliki PDB bruto sebesar $499 miliar pada tahun 2023. Kontribusi non-minyak terbesar terhadap perekonomian negara saat ini adalah real estat, pariwisata, jasa keuangan, bisnis, dan perdagangan. Meskipun memiliki cadangan minyak dan dana kekayaan negara lebih dari $1,3 triliun, negara ini memperluas perekonomiannya ke sektor lain seperti pasar perdagangan global, pariwisata, dan jasa keuangan.
Perekonomian UEA yang dinamis telah menjadi pasar ekspor utama bagi negara-negara besar seperti Amerika Serikat, Eropa, Asia dan Afrika sejak tahun 2009. Hal ini juga menjadikan mata uang AED sebagai target investasi pasar valas dan perdagangan CFD di kalangan investor. Hubungan antara kondisi perekonomian suatu negara dengan mata uangnya seringkali berbanding lurus. Kedua faktor ini memiliki hubungan sebab akibat yang jelas karena kekuatan perekonomian secara langsung mempengaruhi nilai tukar suatu mata uang. Inflasi, suku bunga dan arus modal merupakan faktor ekonomi yang mempengaruhi nilai tukar suatu mata uang.
Data terakhir menunjukkan tingkat inflasi Dubai turun menjadi 3,6% pada kuartal pertama tahun 2024 dan menjadi 4,6% pada kuartal keempat tahun 2023. Perkiraan saat ini adalah inflasi akan turun secara signifikan atau berhenti pada tahun 2024. Negara ini juga mengeksploitasi sektor non-minyaknya. untuk meningkatkan PDB Anda. Di tengah pemulihan pandemi, ada pula kabar bahwa Dubai telah melunasi utangnya sebesar Dh29 miliar pada akhir tahun 2023. Pembayaran kembali ini menggabungkan utang pasar dan swasta dan menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang kuat pascapandemi. Negara ini mendapatkan manfaat dari pulihnya kedatangan wisatawan, yang telah meningkat secara signifikan sejak pulihnya pandemi ini. Real estat juga merupakan faktor penting, dan perusahaan-perusahaan yang terkait dengan Pemerintah Dubai (GRE) berkontribusi terhadap pemulihan ekonomi negara yang sedang berlangsung. Secara keseluruhan, kondisi perekonomian memiliki prospek positif dan nilai mata uang Dirham diperkirakan akan terapresiasi pada tahun 2024.
Data konversi Dolar AS global ke AED menunjukkan bahwa mata uang tersebut telah menurun selama setahun terakhir. Namun, dirham memiliki prospek positif untuk tahun 2024, dengan perkiraan menunjukkan kemungkinan pertumbuhan sebesar 66,698% pada tahun depan. Artinya antara sekarang dan November 2024 harga bisa naik dari Dh3.672 menjadi Dh6.6669. AED/USD adalah investasi hebat.
perkiraan nilai tukar Lira Turki untuk tahun 2024
Analis bank global memperkirakan lira Turki akan melemah sekitar sepertiganya terhadap dolar pada tahun 2024 dan mencapai titik terendah baru sepanjang masa, karena kenaikan tajam suku bunga tidak banyak membantu mengekang inflasi domestik atau membujuk orang Turki untuk memegang kecapi yang lemah.
Mengingat kinerja permintaan domestik yang lebih baik dari perkiraan, S&P Global telah memperbarui perkiraan pertumbuhan ekonomi Turki untuk tahun 2023 dan 2024. Kelompok ini menaikkan perkiraan pertumbuhan Turki dari 2,3% menjadi 2,4% pada tahun 2024 dan dari 3,5% menjadi 3,7. % pada tahun 2023. Perkiraan pertumbuhan direvisi dari 2,9% menjadi 2,7% pada tahun 2025 dan dari 3,1% menjadi 3,0% pada tahun 2026. Menurut penilaian tersebut, tingkat inflasi rata-rata Turki diperkirakan sebesar 53,7% tahun ini dan 50,3% tahun depan, dengan perkiraan untuk tahun 2025 dan 2026 masing-masing sebesar 29,1% dan 18,0%. S&P memperkirakan lira Turki akan diperdagangkan pada 40,0 terhadap dolar AS pada akhir tahun 2024, 42,0 pada akhir tahun 2025, dan 43,0 pada akhir tahun 2026.
Bank investasi JPMorgan mendukung rebound lira Turki sebagai salah satu taruhan utama pasar negara berkembang pada tahun 2024. “Tema pertama (tahun 2024) adalah kesepakatan pemulihan,” kata JPMorgan, seraya menyoroti Turki bersama Polandia, Afrika Selatan, dan Israel. “Kami menambahkan short TRY 6 bulan ke depan pada kelebihan TRY kami yang ada,” tambah mereka, mengacu pada taruhan pada kenaikan lira Turki terhadap dolar.
ING memperkirakan lira Turki akan melemah pada tahun 2024, namun tidak sebesar perkiraan ke depan. Bank Belanda memperkirakan lira Turki akan diperdagangkan pada 33,00 lira Turki per dolar AS pada kuartal pertama tahun 2024 dan turun menjadi 38,00 pada akhir tahun. Perkiraan harga lira Turki yang bearish ini didasarkan pada target defisit fiskal yang tinggi meskipun terdapat upaya untuk mengurangi inflasi: ambang batas 3%. Mengingat hal tersebut, perkiraan anggaran tahun depan tidak sepenuhnya membantu CBT dalam proses deflasi.”
perkiraan nilai tukar Dram Armenia untuk tahun 2024
Menurut perkiraan Bank Pembangunan Eurasia, nilai tukar dram mungkin mencapai 414 dram per dolar pada tahun 2024. Direktorat EDB Analytics yang memaparkan Macroeconomic Forecast 2024–2026 menegaskan, penurunan laju ekspor dan peningkatan impor akibat aktifnya permintaan domestik akan menjadi faktor utama yang mempengaruhi nilai tukar mata uang nasional.
Tampaknya inflasi dapat mencapai sekitar 3,6% pada tahun 2024, naik dari 0,3% pada tahun 2023. Pertumbuhan harga pada paruh pertama tahun 2024 diperkirakan berada di bawah tingkat target yang ditetapkan oleh bank sentral, karena dampak deflasi terhadap harga komoditas dan sumber daya global, serta ekspektasi inflasi yang lebih rendah. Peningkatan permintaan domestik dengan latar belakang kebijakan fiskal yang terus-menerus dirangsang akan menciptakan kondisi untuk selanjutnya meningkatkan tingkat inflasi ke tingkat yang diinginkan. Diasumsikan pada akhir tahun 2024 tingkat refinancing dapat diturunkan menjadi 8% per tahun.
Pertumbuhan harga yang lemah dan pergerakan ekonomi yang lamban hingga paruh tahun 2024 akan memungkinkan suku bunga utama untuk terus diturunkan. Dalam waktu dekat, diharapkan terjadi inflasi yang stabil dan pertumbuhan ekonomi yang stabil, yang akan menjaga suku bunga utama di kisaran 8% pada tahun 2025-2026. Menurut perkiraan Bank Pembangunan Eurasia (EDB), nilai tukar rata-rata dolar terhadap dram Armenia pada tahun 2024 adalah 414 dram. EDB mengumumkan peningkatan aliran keuangan, suntikan dana asing, dan peningkatan arus wisatawan, yang akan berkontribusi pada penguatan mata uang nasional, tetapi nilai dram Armenia diperkirakan akan sedikit turun.
perkiraan nilai tukar dolar Hong Kong untuk tahun 2024
Dolar Amerika Serikat (USD) berada di bawah tekanan karena kekhawatiran terhadap perlambatan pertumbuhan dan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, menurut perkiraan terbaru dan pembaruan pasar mata uang. Rilis PMI jasa ISM yang mengecewakan berkontribusi pada melemahnya dolar AS. Kesaksian Ketua Federal Reserve Jerome Powell yang akan datang di depan Kongres dapat berdampak lebih jauh terhadap dolar AS karena perkiraan waktu penurunan suku bunga yang lebih spesifik diharapkan dapat menyebabkan dolar AS jatuh.
Di sisi lain, dolar Hong Kong (HKD) diperkirakan relatif stabil di bulan Februari. Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) mempertahankan kebijakan moneter dan suku bunganya, sehingga berkontribusi terhadap stabilitas HKD. Meskipun ada beberapa kelemahan dalam kinerja ekonomi Hong Kong, dolar Hong Kong telah menunjukkan ketahanan dibandingkan mata uang utama Asia lainnya. Penetapan suku bunga oleh HKMA baru-baru ini sebagai respons terhadap keputusan Federal Reserve menunjukkan sikap yang kuat terhadap kebijakan ke depan.
Nilai tukar Dolar AS terhadap Dolar Hong Kong, saat ini berada di kisaran 7,8245, diperdagangkan dalam kisaran stabil mendekati rata-rata 3 bulannya. Dengan dolar menghadapi tekanan ke bawah dan dolar Hong Kong diperkirakan akan tetap stabil, analis mata uang menyarankan untuk memantau perkembangan lebih lanjut dalam indikator ekonomi AS, potensi penurunan suku bunga dan ketegangan geopolitik untuk mengukur pergerakan nilai tukar dolar AS-dolar Hong Kong di masa depan.
Mata uang apa yang harus dibeli?
Mata uang eksotis menarik bagi para pedagang, pertama, sebagai peluang untuk mendiversifikasi aset dan, kedua, karena potensi nilai tukarnya naik atau turun. Di antara semua pasangan mata uang eksotik yang dibahas dalam artikel ini, Dirham Arab (AED) memiliki potensi pertumbuhan terbesar, dan Lira Turki (TRY) memiliki potensi penurunan terbesar. Perdagangkan AED dan COBA dengan leverage hingga 1:10000 dengan FxPro.
ChinaUS