Perekonomian AS tumbuh pada laju tahunan sebesar 3,3% pada kuartal keempat

Produk domestik bruto melambat dari tiga bulan sebelumnya tetapi meningkat lebih dari yang diperkirakan

Pertumbuhan ekonomi AS meningkat dengan kecepatan tahunan sebesar 3,3% pada kuartal keempat tahun 2023, #PLS12DepartemenPerdaganganASLaporanawal#Biro Analisis Ekonomi’ ditunjukkan pada hari Kamis. Produk domestik bruto riil, yang mengukur semua barang dan jasa yang diproduksi di AS, naik lebih dari 2,0% yang diantisipasi oleh para ekonom Wall Street di tengah belanja konsumen yang solid, mengakhiri prospek resesi yang diperkirakan banyak analis sejak pertengahan tahun 2022. .

Laporan PDB yang lebih tinggi dari perkiraan terjadi di tengah perlambatan inflasi yang signifikan pada kuartal keempat. Harga inti yang mencerminkan pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) naik 2,0% pada kuartal terakhir, sedangkan inflasi umum naik 1,8%. Setiap tahunnya, indeks harga PCE meningkat sebesar 2,7%, jauh di bawah 5,9% yang dilaporkan pada kuartal terakhir tahun 2022, sementara inflasi inti mencapai 3,2% dari 5,1% pada periode yang sama.

Perekonomian AS meningkat sebesar 4,9% pada kuartal ketiga, melonjak pesat bahkan ketika inflasi sudah sangat menurun. Pertumbuhan PDB yang kuat terutama disebabkan oleh ketahanan pasar tenaga kerja yang didukung oleh rendahnya angka PHK dan kenaikan upah yang layak, sehingga mendukung belanja konsumen. Selain itu, belanja pemerintah yang tinggi, suku bunga yang mendekati nol, dan pembagian uang tunai ke rumah tangga selama pandemi COVID mendorong tabungan ritel, sementara dunia usaha mempertahankan suku bunga rendah, yang semuanya membantu mencegah resesi.

Laporan PDB kuartal keempat diterbitkan kurang dari seminggu sebelum para pembuat kebijakan dari Federal Reserve berkumpul untuk pertemuan kebijakan moneter pertama mereka tahun ini. Meskipun pasar sangat mengharapkan pejabat The Fed untuk mempertahankan suku bunga pada level tertinggi dalam beberapa dekade, yaitu 5,25%-5,50%, laporan PDB yang kuat dapat mendorong bank sentral AS untuk mempertahankan suku bunga tinggi untuk beberapa waktu lagi.

Sementara itu, pedagang berjangka Dana Fed secara bertahap telah menurunkan ekspektasi mereka terhadap The Fed yang akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Menurut CME FedWatch Tool, pasar kini memperkirakan kemungkinan 46,2% bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga dari level saat ini di bulan Maret. Jumlah tersebut turun tajam dibandingkan sebulan lalu ketika kemungkinan penurunan suku bunga mencapai 75,6%.

Sumber: website cmegroup

Sorotan utama dari laporan produk domestik bruto kuartal keempat

Kenaikan PDB riil dipimpin oleh belanja konsumen untuk barang dan jasa, pemerintah federal, pemerintah negara bagian dan lokal pengeluaran, ekspor, investasi tetap perumahan dan non-perumahan, dan investasi inventaris swasta. Konsumen terutama membelanjakan uangnya untuk jasa seperti makanan, akomodasi, dan layanan kesehatan, sedangkan belanja barang mencakup barang-barang tidak tahan lama, barang rekreasi, dan kendaraan.

Sebaliknya, perlambatan PDB riil kuartal keempat terutama disebabkan oleh penurunan investasi inventaris swasta, belanja konsumen, investasi tetap perumahan, dan belanja pemerintah federal, sementara impor melambat. PDB dolar saat ini meningkat pada tingkat tahunan sebesar 4,8%, atau $328,7 miliar, menjadi $27,94 triliun dari 8,3%, atau $547,1 miliar, pada kuartal ketiga.

Indeks harga yang mewakili pembelian domestik bruto naik 1,9% pada kuartal keempat dari 2,9% pada kuartal ketiga, sedangkan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) naik 1,7% dari 2,6%. Sementara itu, indeks harga inti PCE, tidak termasuk harga pangan dan energi, naik 2,0%, sama seperti pada kuartal ketiga.

Anda dapat melihat laporan lengkap DI SINI.

Tinjauan para ekonom terhadap angka Produk Domestik Bruto

Rob Haworth, direktur strategi investasi senior di US Bank Asset Management Group, percaya Laporan PDB mengejutkan pasar karena inflasi mereda meskipun belanja konsumen solid. Dia mengantisipasi dukungan lebih lanjut dari pendapatan perusahaan dan pertumbuhan penjualan di masa depan.

Hargreaves Lansdown analis Sophie Lund Yates mengatakan perekonomian AS tetap tangguh di tengah tingginya suku bunga dan membengkaknya inflasi karena kuatnya konsumen pengeluaran. Menurutnya, banyak rumah tangga yang menghabiskan banyak uang untuk menabung, sehingga banyak rumah tangga yang membayar pinjaman pribadi dengan suku bunga tinggi, sehingga menyerap guncangan yang lebih besar dari perkiraan. Dia yakin badai ini tidak akan reda tanpa adanya implikasi namun memperingatkan bahwa para pelaku pasar yang memperkirakan The Fed akan segera menurunkan suku bunganya akan sangat kecewa.

Reaksi pasar terhadap laporan PDB kuartal keempat AS

Ekuitas AS naik pada hari Kamis, dengan S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average ditutup pada rekor tertinggi lainnya, sementara Nasdaq 100 tergelincir dari sesi tertinggi dan berakhir dengan kenaikan kecil setelah pertumbuhan PDB Q4 yang lebih baik dari perkiraan meningkatkan optimisme investor terhadap perekonomian AS. Indeks acuan S&P 500 melonjak 0,53% menjadi ditutup pada 4.894,16, Dow menetap 0,64% pada 38.049,13, dan Nasdaq 100 naik 0,10% menjadi 15.510,50.

Perekonomian AS naik 3,3% pada kuartal keempat, didorong oleh solidnya belanja konsumen, bahkan ketika inflasi tetap stabil, menunjukkan bahwa The Fed memenangkan perang melawan harga-harga tinggi sekaligus menghindari resesi. Menurut Dow Jones Newswires, S&P 500 diperdagangkan 20 kali lipat dari perkiraan pendapatannya selama 12 bulan ke depan, yang terbesar sejak The Fed mulai menaikkan suku bunga pada tahun 2022.

Imbal Hasil Treasury AS jatuh pada hari Kamis meskipun perekonomian AS menunjukkan kinerja yang kuat pada kuartal keempat karena investor berfokus pada komponen inflasi dalam laporan PDB, mengantisipasi penurunan harga lebih lanjut, bahkan ketika mereka tetap berpegang pada suku bunga enam perempat poin pemotongan oleh The Fed tahun ini.

Imbal hasil pada Note 2 tahun turun 8,5 basis poin menjadi 4,299%, TNote 10 tahun turun 6 basis poin menjadi 4,12%, dan imbal hasil 30 tahun turun 3,9 basis poin menjadi 4.372%

Sementara itu, Departemen Keuangan AS berhasil melelang Surat Utang 7 tahun senilai $41 miliar dengan diskon kecil, dengan tawaran dari non-dealer masuk pada tingkat di atas rata-rata sebesar 86,1%, sebuah laporan dari BMO Capital Markets menyatakan.

Dolar AS naik terhadap rekan-rekannya di indeks dolar AS (DXY) pada hari Kamis, dengan indeks tertimbang perdagangan naik 0,33% dan ditutup pada level tertinggi dua sesi di 103,57. Mata uang AS melonjak 0,35% terhadap euro untuk mengakhiri sesi Kamis di 1,0846, sementara itu naik 0,15% terhadap pound sterling menjadi 1,2706 dan 0,11% menjadi 147,66 vs yen Jepang. Pertumbuhan ekonomi AS yang kuat pada kuartal keempat mengangkat harapan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, sehingga meningkatkan permintaan terhadap mata uang AS. Sementara itu, euro berada di bawah tekanan setelah investor menaikkan taruhan mengenai potensi kenaikan suku bunga pada bulan April setelah pertemuan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis.

Tampilan Teknis

Tesla Inc (TSLA)

Saham Tesla anjlok lebih dari 12% menjadi ditutup pada $182,63 pada hari Kamis setelah perusahaan tersebut melaporkan pendapatan yang lebih rendah dari perkiraan pada kuartal keempat tahun lalu dan memberikan pandangan yang kurang baik terhadap kendaraan listrik pada tahun 2024. Laporan pendapatan yang lemah, ditambah dengan panduan yang tidak jelas dari manajemen, menyebabkan sejumlah penurunan peringkat dan pemotongan target, mendorong saham ke penyelesaian terendah sejak 19 Mei 2023.

Saham Tesla saat ini berada dalam tren turun utama, ditutup sedikit di bawah garis tren bearish jangka menengah di $183,00, dengan kerugian kemungkinan akan meluas hingga $175,00-$176,00 sebelum rebound. Pada sisi atas, resistensi terdekat berada di sekitar posisi terendah bulan November di $195,00, diikuti oleh zona $205,00-$208,00. RSI berada di wilayah oversold, mengindikasikan rebound jangka pendek dari penurunan tajam.

Strategi Trading

Lakukan posisi beli pada Tesla jika harga turun menjadi $175,00-$176,00. Tempatkan stop loss di $169,00 dan keluar saat harga mendekati $190,00-$194,00. Di sisi lain, posisi buy hanya boleh dilakukan jika saham ditutup di atas $208,00. Tempatkan stop di $201,00 untuk target profit $237,00-$240,00

Tesla Inc.- Grafik harian

Klik link untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar

Shopify Inc. (SHOP)

SHOP ditutup 0,30% lebih rendah pada $80,49 pada hari Kamis, mundur dari level tertinggi hampir dua tahun yang tercatat di awal minggu. Sementara saham bereaksi kurang lebih sejalan dengan pasar yang lebih luas, Shopify terus berada dalam tren naik utama, namun formasi double top menunjukkan penurunan harga jangka pendek jika menembus di bawah garis leher.

Jika harga ditutup di bawah $80,50 (level breakout dari pola pembalikan double-top), penurunan dapat berlanjut hingga $70,00-$70,60, garis horizontal yang menghubungkan posisi terendah bulan Desember dan Januari. Di sisi lain, jika saham rebound hingga ditutup di atas $83,50, kenaikannya bisa berlanjut hingga $103,00-$116,00.