अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक जनवरी में उम्मीद से अधिक चढ़ गया

इक्विटी में गिरावट, बॉन्ड यील्ड और ग्रीनबैक में बढ़ोतरी के कारण दर में कटौती की उम्मीद धूमिल हो गई है

अमेरिका में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, शहरी उपभोक्ताओं द्वारा वस्तुओं और सेवाओं की एक टोकरी के लिए भुगतान की जाने वाली कीमतों का एक माप, 0.3% बढ़ गया US ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स ने मंगलवार को रिपोर्ट दी कि जनवरी में महीने-दर-महीने, उच्च आश्रय लागत के बीच पिछले महीने से अपरिवर्तित है। वर्ष के लिए, मुद्रास्फीति दिसंबर में 3.4% से थोड़ा कम होकर पिछले महीने 3.1% हो गई। अर्थशास्त्रियों का अनुमान है कि हेडलाइन मुद्रास्फीति महीने-दर-महीने 0.2% और सालाना 2.9% बढ़ेगी।

इस बीच, मुख्य मुद्रास्फीति, खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को घटाकर उपभोक्ता मुद्रास्फीति का एक संकेतक, जनवरी में 0.4% चढ़ गई, जो एक महीने पहले 0.3% और सालाना 3.9% थी, जो पिछले महीने से अपरिवर्तित थी, फिर से अर्थशास्त्रियों के 0.3 के पूर्वानुमान को पीछे छोड़ दिया। क्रमशः % और 3.7% की वृद्धि।

स्रोत: यूएस ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स वेबसाइट

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक ने जनवरी में चार महीनों में सबसे तेज वृद्धि दर्ज की, मुख्य रूप से आश्रय लागत में वृद्धि से, जो हेडलाइन आंकड़े में सभी वस्तुओं का दो-तिहाई हिस्सा है। मजबूत श्रम बाजार और लचीली अर्थव्यवस्था के बीच सितंबर 2023 के बाद से सूचकांक सबसे तेज गति से आगे बढ़ा, जिससे फेडरल रिजर्व द्वारा जल्द ही ब्याज दर में कटौती की उम्मीदों को झटका लगा।

CME फेडवॉच टूल के अनुसार, 62% व्यापारियों को उम्मीद है कि फेड मंगलवार की उपभोक्ता मूल्य रिपोर्ट के ठीक एक दिन पहले 39.3% के बाद मई में दरों पर यथास्थिति बनाए रखेगा। इस बीच, लगभग 51% को उम्मीद है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक जून में बेंचमार्क ब्याज दरें कम करेगा।

स्रोत: सीएमईग्रुप वेबसाइट

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक रिपोर्ट की मुख्य विशेषताएं

हेडलाइन मुद्रास्फीति का प्राथमिक घटक, आश्रय सूचकांक, महीने दर महीने 0.6% उछल गया। जनवरी महीने में, जबकि खाद्य सूचकांक 0.4% बढ़ा और ऊर्जा सूचकांक 0.9% गिर गया। पिछले 12 महीनों में, आश्रय सूचकांक में 6.0% की वृद्धि हुई, खाद्य सूचकांक में 2.6% की वृद्धि हुई, और ऊर्जा सूचकांक में 4.6% की गिरावट आई।

आश्रय सूचकांक के घटकों में, जो हेडलाइन मुद्रास्फीति के आंकड़ों का दो-तिहाई हिस्सा है, प्राथमिक निवास के किराए ने जनवरी में 0.4% की वृद्धि में योगदान दिया, जबकि मालिकों के आवास के बराबर किराया 0.6% बढ़ गया।

स्रोत: यूएस ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स वेबसाइट

उपभोक्ता मुद्रास्फीति डेटा की अर्थशास्त्रियों की समीक्षा

प्रिंसिपल एसेट मैनेजमेंट की मुख्य वैश्विक रणनीतिकार सीमा शाह का मानना है श्रम सांख्यिकी ब्यूरो की उपभोक्ता मुद्रास्फीति रिपोर्ट कुछ ऐसी नहीं है जिसे बाजार या फेड पसंद करेगा, लेकिन वह इस निष्कर्ष पर पहुंचने से सावधान करती है कि मुद्रास्फीति फिर से उभर आई है। उनके विचार में, मार्च दर में कटौती की योजना नहीं है, लेकिन अगर पिछली ब्याज दरों में बढ़ोतरी से आर्थिक गतिविधि धीमी हो जाती है, तो हमारे पास अभी भी मई में फेड द्वारा बदलाव की संभावना है।

बी. रिले फाइनेंशियल के मुख्य बाजार रणनीतिकार, आर्ट होगन ने कहा कि अपेक्षा से अधिक गर्म उपभोक्ता मुद्रास्फीति निवेशकों के लिए अत्यधिक गर्म बाजार से मुनाफावसूली करने का एक बहाना है। जबकि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा थोड़ा अधिक था, इस बात के पर्याप्त प्रमाण हैं कि मुद्रास्फीति कम हो रही है।

चार्ल्स श्वाब के वरिष्ठ निवेश रणनीतिकार केविन गॉर्डन का मानना है कि बाजार झागदार क्षेत्र में थे, जिसके कारण जनवरी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा जारी किया गया। उनका मानना है कि मुद्रास्फीति को उच्च बनाए रखने वाले चिपचिपे हिस्से, जैसे आश्रय लागत और स्वस्थ श्रम बाजार, फेड अधिकारियों को लंबे समय तक उच्च ब्याज दरों को बनाए रखने के लिए प्रेरित करेंगे। वह निवेशकों से नीति निर्माताओं पर विश्वास करने का आग्रह करते हैं जब वे कहते हैं कि जब तक मुद्रास्फीति 2% के अपने वार्षिक लक्ष्य की ओर नहीं बढ़ जाती तब तक वे दर में कटौती का सहारा नहीं लेंगे।

जनवरी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा पर बाजार की प्रतिक्रिया

अमेरिकी शेयर बाजार जनवरी उपभोक्ता के बाद मंगलवार को गिर गया मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने मार्च में दर में कटौती की किसी भी उम्मीद को खत्म कर दिया, हालांकि अधिकांश निवेशक फेड द्वारा मई में दरों को कम करने पर संशय में थे। तीन प्रमुख स्टॉक सूचकांक एक प्रतिशत से अधिक गिर गए, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ने लगभग ग्यारह महीनों में अपनी सबसे बड़ी एक दिवसीय प्रतिशत गिरावट दर्ज की। 30-शेयर सूचकांक 1.35% की गिरावट के साथ 38,272.75 पर बंद हुआ, जबकि बेंचमार्क एसएंडपी 500 1.37% गिरकर 4,953.17 पर बंद हुआ, और नैस्डैक 100 1.58% गिरकर मंगलवार के सत्र को 17,600.42 पर समाप्त हुआ।

अपेक्षा से अधिक मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने मई और मई में दर में कटौती की उम्मीदों को कम कर दिया है, अधिकांश व्यापारी अब फेड द्वारा जून में कार्रवाई की उम्मीद कर रहे हैं। हालाँकि, मंगलवार को अमेरिकी इक्विटी में आश्चर्यजनक उछाल हैरान करने वाला है, कुछ विश्लेषकों का अनुमान है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था यह संकेत दे सकती है कि उसे कम ब्याज दरों की आवश्यकता नहीं है।

गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषकों के अनुसार, शेयर बाजार की रैली मुख्य रूप से मैग्निफ़िसेंट सेवन टेक दिग्गजों- Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), मेटा प्लेटफ़ॉर्म (META), अल्फाबेट (GOOG), अमेज़न (AMZN) द्वारा शुरू की गई है। ), एनवीडिया (एनवीडीए), और टेस्ला (टीएसएलए)। इन सात शेयरों ने मिलकर पिछले साल लगभग 76% का रिटर्न दिया, जबकि एसएंडपी 500 में शेष 493 शेयरों ने केवल 14% का रिटर्न दिया। इस साल अब तक, अन्य एसएंडपी 500 शेयरों में 3% की बढ़त की तुलना में मैग्निफिसेंट सेवन 8% ऊपर है।

US ट्रेजरी यील्ड मंगलवार को चढ़ गया, 10-वर्षीय नोट पर यील्ड ढाई महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। इसके विपरीत, अपेक्षा से अधिक उपभोक्ता मुद्रास्फीति पढ़ने के बाद इस वर्ष दर में कटौती के पूर्वानुमानों को आगे बढ़ाने के बाद नीति-संवेदनशील 2-वर्षीय नोट नौ महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। व्यापारियों को अब उम्मीद है कि फेड मार्च में 25 आधार अंकों की कटौती के पिछले अनुमान की तुलना में जून में दरें कम करेगा।

मंगलवार को पूर्वी समयानुसार अपराह्न 3 बजे, 2-वर्षीय नोट पर प्रतिफल 18.7 आधार अंक बढ़कर 4,654% हो गया, जबकि 10-वर्षीय नोट और 30-वर्षीय बांड पर प्रतिफल 14.5 और 9.6 आधार अंक बढ़कर 4.315% हो गया। और क्रमशः 4.466%।

फेडवॉच के अनुसार, फरवरी के पहले सप्ताह में ठोस श्रम बाजार रिपोर्ट और मंगलवार को उपभोक्ता मुद्रास्फीति में उछाल ने 2024 के लिए दर में कटौती की उम्मीदों को 160 आधार अंकों से घटाकर 90 आधार अंकों से नीचे कर दिया है। इसने वैश्विक स्तर पर केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दर निर्णयों को प्रभावित किया है, व्यापारियों को अब उम्मीद है कि रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (आरबीए) इस वर्ष केवल एक बार कटौती करेगा। साथ ही, उभरती अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंकों के लिए फेडरल रिजर्व से आगे निकलने की न्यूनतम गुंजाइश है क्योंकि इससे अमेरिकी डॉलर के मुकाबले घरेलू मुद्रा में तेज गिरावट आ सकती है।

अमेरिकी डॉलर डॉलर इंडेक्स (DXY) में अपने समकक्षों के मुकाबले तीन महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, क्योंकि गर्म मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने इस साल जून में दर में कटौती के दांव को पीछे धकेल दिया, जिससे ग्रीनबैक की मांग बढ़ गई। अमेरिकी डॉलर सूचकांक मंगलवार को 0.76% की बढ़त के साथ 104.96 पर बंद हुआ, ग्रीनबैक यूरो के मुकाबले 0.59%, स्टर्लिंग के मुकाबले 0.29% और जापानी येन के मुकाबले 0.96% की बढ़त के साथ बंद हुआ। अमेरिकी मुद्रा लगभग तीन महीनों में पहली बार 150 येन से ऊपर बढ़ी, जिससे एशियाई मुद्रा में तीव्र, सट्टा गिरावट की स्थिति में हस्तक्षेप की मांग बढ़ गई।

इस बीच, फेड फंड्स फ्यूचर्स ट्रेडर्स 50% से कम संभावना में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक मई में ब्याज दरों को कम करने पर विचार करेगा और मुद्रास्फीति रिपोर्ट की व्याख्या पर अमेरिकी केंद्रीय बैंक के अधिकारियों की टिप्पणियों की निगरानी करना जारी रखेगा।

डांस्के बैंक में एफएक्स और दर रणनीति के निदेशक क्रिस्टोफ़र कजेर लोमहोल्ट के अनुसार, अमेरिका में अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दरों के कारण निकट अवधि में ग्रीनबैक मजबूत रहेगा, और जोखिम परिसंपत्तियों में कोई भी सुधार आगे बढ़ेगा डॉलर की मांग के लिए. उन्होंने आगे कहा कि बैंक यूरो, पाउंड स्टर्लिंग और नॉर्वेजियन क्रोना के मुकाबले अमेरिकी मुद्रा में लंबी स्थिति रखता है।

तकनीकी दृश्य

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत मार्च वायदा (YMH24)

द 30- स्टॉक डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) वायदा मंगलवार को 1.42% गिरकर 38,333 पर आ गया, जो उम्मीद से अधिक उपभोक्ता मुद्रास्फीति डेटा के कारण वॉल स्ट्रीट पर बिकवाली के कारण लगभग डेढ़ महीने के निचले स्तर पर बंद हुआ। स्टॉक बोर्ड भर में गिर रहे हैं।

सूचकांक वायदा अल्पकालिक ट्रेंडलाइन समर्थन के नीचे खुला और सुबह के सत्र में 19 जनवरी के ब्रेकआउट स्तर की ओर 1.5% से अधिक की गिरावट के साथ लगभग दो-सप्ताह के निम्न स्तर पर समाप्त होने से पहले गिर गया।

निकट अवधि का समर्थन 38,012 पर है, और स्तर से नीचे बंद होने पर सूचकांक वायदा 37,390-38,010 के समेकन क्षेत्र में वापस आ सकता है। ऊपर की ओर, सूचकांक वायदा को फिर से गति पाने के लिए हाल के सर्वकालिक उच्च स्तर 39,012 से ऊपर बंद होना चाहिए, जो इसे 40,300-40,800 तक ले जाएगा।

रणनीति:

39,000 के लाभ लक्ष्य के लिए 37,800 पर स्टॉप और रिवर्स के साथ, डॉव फ्यूचर्स पर 38,010 पर लंबे समय तक चलें। यदि स्टॉप ट्रिगर हो जाता है, तो 38,100 पर स्टॉप लॉस के साथ शॉर्ट पोजीशन पर बने रहें, और इंडेक्स फ्यूचर्स 37,400 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें।

यदि डॉव फ्यूचर्स 39,012 से ऊपर बंद होता है या 39,150 को तोड़ता है तो आप लंबी स्थिति भी शुरू कर सकते हैं। 38800 पर स्टॉप लॉस बनाए रखें और इंडेक्स फ्यूचर्स 40,300 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें।

बाजार अगले कुछ हफ्तों में अस्थिर रहने की संभावना है। इसलिए, अपने मुनाफ़े को ट्रैक करना सुनिश्चित करें।

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज मार्च वायदा- दैनिक चार्ट

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ब्रॉडकॉम इंक (AVGO)

ब्रॉडकॉम ने $1230.00 पर ट्रेंडलाइन समर्थन का परीक्षण करने के बाद मंगलवार के सत्र को 1.06% की गिरावट के साथ $1251.65 पर समाप्त किया। चिप दिग्गज ने साल-दर-साल 12% से अधिक की वृद्धि की है और फरवरी में 6% की बढ़ोतरी हुई है क्योंकि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) उन्माद के कारण ब्रॉडकॉम, एनवीडिया कॉर्प (एनवीडीए), और एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज (एएमडी) जैसे सेमीकंडक्टर शेयरों में बड़े पैमाने पर खरीदारी हुई है। )/

स्टॉक के लिए निकट अवधि का समर्थन अब $1240.00 पर आ गया है, और स्तर से नीचे बंद होने पर कीमतें जनवरी के निचले स्तर $1174.00 की ओर बढ़ सकती हैं। सकारात्मक पक्ष पर, प्रतिरोध क्षेत्र $1285.00-$1295.00 के हालिया सर्वकालिक उच्च स्तर पर है। इस क्षेत्र के ऊपर समापन स्पष्ट रूप से इंगित करता है कि तेजी अभी तक पूरी नहीं हुई है, और रैली संभवतः $1355.00-$1360.00 पर अगले ट्रेंडलाइन प्रतिरोध तक बढ़ जाएगी।