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Alors que la mondialisation s’est considérablement développée au cours des dernières décennies, les entreprises traitent de plus en plus avec des fournisseurs et des clients du monde entier. En conséquence, le marché des changes est également devenu plus ouvert, exposant les entreprises à des risques liés aux créances et aux risques dits de « monnaie exotique ». Nous examinerons ce que sont les monnaies exotiques, quels risques existent lors de la négociation de telles paires de devises et quelle devise acheter en 2024.
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Quelles sont les monnaies exotiques ?
Le terme « monnaie exotique » est un terme fourre-tout désignant tout type de devise ou de paire de devises qu’il est inhabituel de traiter. Le terme est utilisé de manière interchangeable avec devises des marchés émergents et plus généralement avec des paires de devises plus petites avec faible liquidité. Les traders utilisent ce terme pour différencier ces paires de devises des principales devises plus largement négociées, largement utilisées et très liquides telles que l’euro ou le dollar américain.
Contrairement aux marchés boursiers, où les fournisseurs d’indices tels que MSCI classent les pays en « marchés développés », « marchés émergents » et « marchés frontières », il n’existe pas de définition claire de ce qui est considéré comme « exotique » en termes de devises. Une paire de devises exotiques se situe en quelque sorte sur le territoire des marchés émergents et frontières et est généralement illiquide et peu négociée.
Paires de devises exotiques les plus populaires
En règle générale, les paires secondaires avec des devises de marchés émergents plus petites sont classées comme exotiques. Alors que certaines personnes pourraient classer la livre turque ou le réal brésilien comme une paire de devises mineure par rapport au dollar américain, le trading d’une paire mineure, comme le trading de la livre sterling contre une telle devise, serait très probablement classé comme une devise exotique, par exemple . TRY/GBP.
Certaines des paires de devises exotiques les plus populaires sur le marché des changes incluent les paires GBP et EUR négociées contre TRY (lire turque), SGD (dollar de Singapour), ZAR (dollar de Singapour). Rand Africain) et BRL (réal brésilien).
Certaines plateformes classent également les paires de trading mineures sur les marchés développés ou les devises européennes comme exotiques. Toutefois, cela est relativement rare. Les devises telles que SEK (couronne suédoise), NOK (couronne norvégienne) et DKK (couronne danoise) sont généralement classées comme « scandinaves », tandis que les paires non-euro sur les marchés émergents d’Europe telles que CZK (couronne tchèque) et PLN (zloty polonais) serait considéré comme « exotique ». Pour les commerçants russes, les monnaies des pays de l’ex-Union soviétique et d’autres pays voisins sont plus intéressantes.
Volume des échanges de devises exotiques
Les devises exotiques, provenant tant des marchés émergents que des marchés frontières, ont tendance à avoir une liquidité relativement faible par rapport aux devises internationales plus établies. Selon une enquête menée par la BRI (Banque des règlements internationaux), ces paires ne représentent qu’un très faible pourcentage des transactions quotidiennes sur le marché mondial du Forex, qui est dominé par une part importante du dollar américain et de l’euro. , le yen et la livre sterling. Un faible volume de transactions entraîne donc des coûts de transaction plus élevés, des spreads acheteur-vendeur plus larges et, en fin de compte, un risque plus élevé pour les personnes souhaitant négocier dans ces devises.
Prévisions du taux de change des devises exotiques pour 2024
Prévisions du taux de change du tenge pour 2024
La monnaie du Kazakhstan a connu un large éventail d’échanges tout au long de 2023, et cette tendance devrait se poursuivre l’année prochaine. À la fin de l’année, le tenge s’est renforcé, le dollar est tombé à 456 tenge en une semaine. Les données de l’Association des financiers du Kazakhstan indiquent que le tenge a été soutenu par un contexte extérieur favorable associé à la hausse des prix du pétrole, à la baisse du dollar, à la baisse des rendements obligataires américains et à l’appétit accru pour le risque sur les marchés de capitaux mondiaux.
Au cours de l’année 2023, le taux de change de la monnaie nationale du Kazakhstan a connu un changement significatif. Le dollar a fluctué entre 445 et 480 tenges tout au long de l’année, démontrant une large fourchette de négociation. Au cours de l’été, la monnaie nationale s’est fortement renforcée par rapport aux principales monnaies, mais elle s’est affaiblie au début de l’automne. Selon la Banque Nationale, au deuxième trimestre de l’année dernière, le tenge a augmenté de 3% par rapport au dollar, passant de 462,61 en janvier à 448,54 en juin. En juillet, le taux de change du dollar est tombé à 445,20.
L’automne a suscité un engouement pour le tenge, provoquant une augmentation de la pression et de l’équilibre commerciaux, ainsi qu’un intérêt croissant pour les investissements à l’étranger. Les tendances mondiales et les fluctuations du marché mondial incitent les investisseurs à déplacer leurs actifs. À la mi-octobre, le taux de change du tenge a grimpé jusqu’à 480 dollars, mais à partir de novembre, il a commencé à revenir progressivement.
Il faut veiller à réduire l’inflation, car si la croissance des prix ralentit, la Banque centrale commencera à réduire le taux principal, ce qui réduira l’attractivité des actifs tenges pour les investisseurs et entraînera un affaiblissement de la monnaie nationale. Un autre facteur inquiétant pour le tenge est la chute des prix du pétrole. Le prix de l’or noir est en baisse en raison des inquiétudes concernant le ralentissement de l’économie mondiale et l’offre excédentaire sur le marché. Selon les experts, le prix actuel du pétrole est déjà inférieur au prix cible fixé dans le budget de l’État pour la période 2024-2026. Les prévisions pour 2024 prévoient un éventuel ajustement du budget de l’État dans un avenir proche, ce qui nécessitera des redistributions financières supplémentaires du Fonds de soutien économique.
Selon les estimations de DAMU Capital Management, le taux de change du tenge par rapport au dollar en 2024 se situera dans la fourchette de 480 à 500. Compte tenu du niveau élevé d’inflation en République du Kazakhstan, un affaiblissement potentiel du tene de 10 % au cours de l’année serait considéré comme acceptable. Ainsi, la perspective d’une perte de pouvoir d’achat de 10 % et d’un affaiblissement de la monnaie dans cette fourchette serait tout à fait souhaitable. Les taux de base en Russie peuvent influencer le taux de change du tenge, mais ne constituent pas le seul facteur. Les experts mettent en garde contre un possible mauvais état de l’économie russe en 2024, ce qui pourrait conduire à une dévaluation du rouble et à sa réduction à 4-4,5 tenges par rouble.
La baisse des prix en Chine est particulièrement préoccupante, car elle pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique et une réduction de la consommation, ce qui à son tour affecterait les prix des matières premières. Si la Banque nationale décide de mettre en œuvre une politique monétaire conservatrice et prudente et que le volume des liquidités en devises reste au niveau requis, le tenge conservera sa stabilité. Une année est une période énorme et dans des conditions d’instabilité mondiale, les attentes peuvent être très diverses. La principale prévision est que le taux de change du dollar pourrait fluctuer entre 440 et 485 tenges et le taux de change de l’euro entre 470 et 520 tenges.
Des facteurs externes, tels que la politique et l’économie russes, ont un impact local sur le Kazakhstan. Cependant, sous réserve d’une modernisation réussie et d’investissements dans divers secteurs, le tenge pourra maintenir un taux de change neutre. Les experts recommandent des réformes à long terme, une diversification économique, le développement des infrastructures et des investissements dans les domaines sociaux pour assurer la stabilité de la monnaie nationale.
Prévisions du taux de change du Dirham pour 2024
UAE Le dirham est l’une des monnaies les plus fiables et les plus stables du marché financier mondial. Le pays est connu pour son système économique riche ; sa monnaie reflète également cette force. En plus d’être rattaché à la monnaie la plus importante au monde, le dollar américain, le dirham des Émirats arabes unis est également alimenté par le système économique robuste de Dubaï, son secteur pétrolier, ses affaires et son secteur touristique florissant. Pour ces raisons, les traders expérimentés estiment que le dirham est un actif rentable pour quiconque investit sur le marché des changes. Si vous souhaitez ajouter la devise à votre portefeuille, voici la performance potentielle du dirham l’année prochaine.
Les dernières statistiques montrent que la situation économique des Émirats arabes unis devrait augmenter de 4 % en 2024, sous l’effet de la récente croissance exponentielle du secteur non pétrolier du pays. La plus grande force des Émirats arabes unis au fil des ans a été son secteur pétrolier. Cependant, le gouvernement a produit 7,3 % de pétrole brut en moins à la mi-2023 et a récemment annoncé qu’il réduirait sa production. Malgré ces évolutions, les Émirats arabes unis progressent dans le développement de leur économie.
La croissance économique des Émirats arabes unis est la quatrième du Moyen-Orient et affiche actuellement un PIB brut de 499 milliards de dollars en 2023. Les principales contributions non pétrolières à l’économie du pays sont actuellement l’immobilier, le tourisme, les services financiers, les affaires et le commerce. Malgré ses réserves pétrolières et un fonds souverain de plus de 1 300 milliards de dollars, le pays étend son économie à d’autres secteurs tels que le marché du commerce mondial, le tourisme et les services financiers.
L’économie dynamique des Émirats arabes unis est depuis 2009 l’un des principaux marchés d’exportation pour les grandes économies telles que les États-Unis, l’Europe, l’Asie et l’Afrique. Cela fait également de la devise AED une cible pour les investissements sur le marché des changes et le trading de CFD entre investisseurs. La relation entre la situation économique d’un pays et sa monnaie est souvent directement proportionnelle. Ces deux facteurs ont une relation de cause à effet évidente, car la force de l’économie affecte directement le taux de change d’une monnaie. L’inflation, les taux d’intérêt et les flux de capitaux sont des facteurs économiques qui affectent le taux de change d’une monnaie.
Les dernières données montrent que le taux d’inflation de Dubaï est tombé à 3,6 % au premier trimestre 2024 et à 4,6 % au quatrième trimestre 2023. Les prévisions actuelles prévoient une baisse significative ou un arrêt de l’inflation en 2024. Le pays exploite également ses secteurs non pétroliers. pour augmenter votre PIB. Au milieu de la reprise après la pandémie, on apprend également que Dubaï a effacé sa dette de 29 milliards de dirhams d’ici la fin de 2023. Le remboursement combine dette de marché et dette privée et laisse présager une forte croissance économique après la pandémie. Le pays bénéficie d’une reprise des arrivées touristiques, qui se sont considérablement améliorées depuis la reprise après la pandémie. L’immobilier est également un facteur important, et les entreprises liées au gouvernement de Dubaï (GRE) contribuent à la reprise économique en cours du pays. Dans l’ensemble, les conditions économiques présentent des perspectives positives et la valeur du dirham devrait s’apprécier d’ici 2024.
Les données de conversion globales du dollar américain en AED indiquent que la devise a diminué au cours de l’année écoulée. Toutefois, le dirham présente des perspectives positives pour 2024, avec des prévisions suggérant une croissance possible de 66,698% d’ici l’année prochaine. Cela signifie que d’ici novembre 2024, le prix pourrait passer de 3,672 Dh à 6,6669 Dh. AED/USD est un excellent investissement.
Prévisions du taux de change de la livre turque pour 2024
Les analystes des banques mondiales prévoient que la livre turque s’affaiblira d’environ un tiers par rapport au dollar en 2024 et atteindra un nouveau plus bas historique, car les fortes hausses des taux d’intérêt ne freinent pas l’l’inflation intérieure ou persuader les Turcs de tenir une lyre faible.
Compte tenu des performances de la demande intérieure meilleures que prévu, S&P Global a mis à jour ses prévisions de croissance pour l’économie turque pour 2023 et 2024. Le groupe a relevé ses prévisions de croissance pour la Turquie de 2,3% à 2,4% en 2024 et de 3,5% à 3,7. % en 2023. Les estimations de croissance ont été révisées de 2,9% à 2,7% pour 2025 et de 3,1% à 3,0% pour 2026. Selon l’évaluation, le taux d’inflation moyen de la Turquie devrait être de 53,7 % cette année et de 50,3 % l’année prochaine, les estimations pour 2025 et 2026 étant respectivement de 29,1 % et 18,0 %. S&P prévoit que la livre turque s’échangera à 40,0 par rapport au dollar américain fin 2024, 42,0 fin 2025 et 43,0 fin 2026.
La banque d’investissement JPMorgan a soutenu le rebond de la livre turque comme l’un de ses principaux paris sur les marchés émergents pour 2024. « Le premier thème (de 2024) concerne les accords de relance », a déclaré JPMorgan, citant la Turquie aux côtés de la Pologne, de l’Afrique du Sud et d’Israël. « Nous ajoutons des contrats à terme courts sur le TRY à 6 mois à notre surpondération actuelle du TRY », ont-ils ajouté, faisant référence au pari sur la hausse de la livre turque par rapport au dollar.
ING prévoit que la livre turque s’affaiblira en 2024, mais pas autant que prévu. La banque néerlandaise prévoit que la livre turque s’échangera à 33,00 livres turques pour un dollar américain au premier trimestre 2024 et baissera à 38,00 d’ici la fin de l’année. Cette prévision baissière du prix de la livre turque repose sur un objectif de déficit budgétaire élevé malgré les efforts visant à réduire l’inflation : le seuil de 3 %. Compte tenu de cela, les prévisions budgétaires pour l’année prochaine n’aident pas pleinement la BCT dans le processus de déflation.»
Prévisions du taux de change du dram arménien pour 2024
Selon les prévisions de la Banque eurasienne de développement, le taux de change du dram pourrait atteindre 414 drams pour un dollar d’ici 2024. La Direction des analyses de l’EDB, qui a présenté les prévisions macroéconomiques 2024-2026, a souligné qu’une diminution des taux d’exportation et une augmentation des importations due à une demande intérieure active seront les principaux facteurs influençant le taux de change de la monnaie nationale.
Il semble que l’inflation pourrait atteindre environ 3,6% en 2024, contre 0,3% en 2023. Il est prévu que la croissance des prix au premier semestre 2024 pourrait être inférieure au niveau cible fixé par la banque centrale, en raison de l’impact de la déflation sur les prix mondiaux des matières premières et des ressources, ainsi que de la baisse des attentes d’inflation. Une augmentation de la demande intérieure dans le contexte de la politique budgétaire stimulante en cours créera les conditions d’une augmentation ultérieure du taux d’inflation jusqu’au niveau souhaité. On suppose que d’ici fin 2024, le taux de refinancement pourra être réduit à 8 % par an.
La faible croissance des prix et la lenteur du mouvement économique jusqu’à la moitié de l’année 2024 permettront au taux d’intérêt directeur de continuer à baisser. Dans un avenir proche, une inflation stable et une croissance économique stable sont attendues, ce qui conduira au maintien du taux directeur autour de 8 % en 2025-2026. Selon les prévisions de la Banque eurasienne de développement (BED), le taux de change moyen du dollar par rapport au dram arménien en 2024 sera de 414 drams. L’EDB a annoncé une augmentation des flux financiers, des injections étrangères et une augmentation du flux touristique, ce qui contribuera au renforcement de la monnaie nationale, mais une légère baisse de la valeur du dram arménien est prévue.
Prévisions du taux de change du dollar de Hong Kong pour 2024
Le dollar américain (USD) est sous pression en raison des inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance et la possibilité d’une réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, selon les dernières prévisions et mises à jour du marché des changes. La publication décevante de l’indice PMI des services ISM a contribué à l’affaiblissement du dollar américain. Le prochain témoignage du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, devant le Congrès, pourrait avoir un impact supplémentaire sur le dollar américain, car un calendrier plus précis de réduction des taux d’intérêt est attendu, ce qui pourrait entraîner une chute du dollar américain.
En revanche, le dollar de Hong Kong (HKD) devrait être relativement stable en février. L’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a maintenu sa politique monétaire et ses taux d’intérêt, contribuant ainsi à la stabilité du HKD. Malgré certaines faiblesses des performances économiques de Hong Kong, le dollar de Hong Kong a fait preuve de résilience par rapport aux autres grandes devises asiatiques. Le récent maintien des taux d’intérêt par la HKMA en réponse aux décisions de la Réserve fédérale indique une position ferme sur la politique à suivre.
Le taux de change du dollar américain par rapport au dollar de Hong Kong, actuellement autour de 7,8245, s’échange dans une fourchette stable proche de sa moyenne sur 3 mois. Alors que le dollar fait face à des pressions à la baisse et que le dollar de Hong Kong devrait rester stable, les analystes monétaires suggèrent de surveiller l’évolution des indicateurs économiques américains, les réductions potentielles des taux d’intérêt et les tensions géopolitiques pour évaluer les mouvements futurs du taux de change entre le dollar américain et le dollar de Hong Kong.
Quelle devise acheter ?
Les monnaies exotiques intéressent les traders, d’une part, en tant qu’opportunité de diversifier leurs actifs et, d’autre part, en raison du potentiel de hausse ou de baisse de leur taux de change. Parmi toutes les paires de devises exotiques abordées dans cet article, le dirham arabe (AED) a le plus grand potentiel de croissance, et la livre turque (TRY) a le plus grand potentiel de baisse. Tradez des AED et des TRY avec un effet de levier jusqu’à 1:10000 avec FxPro.
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