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Depois de um início de ano incerto, os mercados de ações dos EUA terminaram 2023 em alta, com dois dos três principais índices de ações fechando em máximos recordes. Se a história servir de indicação de como a tendência do ano anterior afecta o desempenho do ano seguinte, a maioria dos analistas acredita que os ganhos sólidos provavelmente também se estenderão até 2024. O forte show, que normalmente começou no segundo semestre de 2023, foi liderado pelo setor de tecnologia em um cenário de preocupações com recessão, tensões geopolíticas e aumento dos rendimentos do Tesouro devido às altas taxas de juros de várias décadas.
At No início de 2023, poucos analistas esperavam que os mercados dos EUA tivessem um desempenho tão sólido como no final do ano. O aumento da inflação, as taxas de juro elevadas, uma crise bancária regional, os receios de recessão, a redução maciça do valor das carteiras de obrigações, as perdas crescentes nos investimentos em criptomoedas e a guerra Rússia-Ucrânia mantiveram os investidores nervosos durante a primeira metade do ano. No entanto, à medida que o ano avançava, tornou-se claro que a inflação estava a diminuir de forma constante, mesmo quando o mercado de trabalho restritivo garantia gastos sólidos dos consumidores, impulsionando o crescimento económico dos EUA. Quando o sinal de fechamento tocou na sexta-feira, último dia de negociação de 2023, o S&P 500 havia subido 24,23% no ano, para se estabelecer em 4.769,83, muito perto de seu fechamento recorde de 4.796,56 e do máximo histórico de 4.808,93 estabelecido em 2021. Por outro lado, o Dow Jones Industrial Average de 30 ações subiu 13,71% para fechar em 37.689,54, enquanto o Nasdaq 100 teve o melhor desempenho entre os três benchmarks de ações em 2023, terminando em alta de 53,81%, em 16.825,93.
Desempenho setorial e as principais ações em 2023
O Nasdaq 100 subiu mais de 50% em 2023, superando claramente o outro dois índices principais por uma ampla margem. Portanto, não deveria surpreender que a indústria de tecnologia tenha tido o melhor desempenho, subindo 56,4%, seguida pelos serviços de comunicação com 54,4%. Oito dos onze setores do S&P 500 geraram retornos positivos em 2023, enquanto três setores – bens de consumo básico, energia e serviços públicos – terminaram com perdas.
Fonte: MarketWatch
As dez ações com melhor desempenho em 2023 foram lideradas pela fabricante de chips Nvidia (NVDA), que saltou 239% depois que a empresa revelou uma gama de produtos, aumentando ainda mais sua posição no espaço da inteligência artificial (IA). Os outros melhores desempenhos incluíram Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks e Tesla Inc.
Enquanto isso, a Broadcom Inc. registrou uma grande recuperação em dezembro, elevando suas ações em mais de 20% em relação ao mês anterior, elevando seu desempenho anual em 100% depois que a gigante de semicondutores relatou sólidos lucros fiscais no quarto trimestre. De acordo com analistas, a aquisição da VMware pela empresa e o lançamento de chips de rede de Inteligência Artificial (IA) provavelmente dobrarão sua receita em 2024.
Ações S&P 500 com melhor desempenho em 2023
Fonte: MarketWatch
Perspectivas do mercado para 2024
A maioria dos economistas e analistas espera que os mercados de ações dos EUA prolonguem a corrida de alta do ano passado. A análise baseia-se nas tendências históricas do mercado bolsista, mostrando que um desempenho anual sólido se estenderá ao ano seguinte, impulsionado principalmente pela dinâmica do ano anterior. A LPL Research analisou dados já em 1950, que mostraram que sempre que o S&P 500 subia 20% num ano, era seguido por um avanço médio de 10% no ano seguinte, 80% das vezes.
On Na frente económica, a inflação ao consumidor está a diminuir, o crescimento do emprego permanece sólido e os gastos dos consumidores estão estáveis, todos estes factores positivos para as acções. Além disso, os mercados esperam que a Reserva Federal comece a cortar as taxas de juro no segundo trimestre de 2024, conduzindo os investidores de títulos de rendimento fixo para activos de risco, como acções. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão precificando uma probabilidade de mais de 50% de cinco cortes nas taxas em 2024, elevando a taxa de referência dos Fed Funds para 4,00% -4,25% até o final do ano.
Fonte: site do cmegroup
De acordo com o Forbes Advisor, os analistas esperam que os constituintes do S&P 500 relatem um crescimento de lucros de 11,6% em 2024, com o preço-alvo médio no índice de referência em 5.029, um ganho de 5,45% em relação ao fechamento de 29 de dezembro.
Abordando ações individuais que os analistas estão de olho em 2024, a Nvidia é mais uma vez a principal escolha da maioria dos analistas devido a outra perspectiva recorde para o quarto trimestre fiscal de 2024 e o resto deste ano. Entre as outras ações com maior potencial no radar dos analistas estão-
Fonte: MarketWatch
Technical View
Futuros do E-Mini Dow Jones (YM)
Os futuros do E-Mini Dow Jones apontam para uma abertura negativa antes do pregão regular no primeiro dia do ano, após fechar em 38.012 na sexta-feira, inalterado da sessão anterior. No entanto, a tendência primária permanece de alta, com os ganhos provavelmente se estendendo para 40.100-40.600 no médio e longo prazo. A resistência de curto prazo está em 38.100, e um fechamento acima deve ajudar o índice futuro a recuperar o impulso de alta, levando-o acima da marca de 40k. O suporte de longo prazo está acima de 33.250, formado pela linha de tendência que conecta os mínimos de outubro de 2022 e 2023, e enquanto os futuros do Dow permanecerem acima deste nível, a tendência de alta primária estará intacta.
No entanto, o índice os futuros estão formando um padrão de reversão de baixa de topo duplo, com o pescoço em 37.390. Um fechamento abaixo do nível poderia empurrá-lo para 36.700-36.800, o nível de suporte representado pelas máximas de 2021.
Estratégia de negociação
Inicie posições longas no E-Mini Dow Jones futuro se ele fechar acima de 38.100. Coloque um stop loss em 37.900 e saia quando o índice futuro se aproximar de 40.000. Certifique-se de que os trailing stops sejam colocados em suas negociações longas. Você também pode operar comprado se o índice futuro cair para 36.700-36.800, com um stop loss em 36.500 para uma meta de 38.000-38.100.
Por outro lado, os traders de swing podem iniciar posições curtas se os futuros do Dow fecharem abaixo de 37.390 . Tenha um stop loss em 38.200 para uma meta de 36.800.
TradingView
Futuros do S&P 500 E-Mini (ES)
Os futuros do S&P 500 E-Mini fecharam em 4.820 na sexta-feira, caindo 0,25% na sessão. Os futuros do índice começaram a ser negociados em 4.818 no primeiro dia de negociação de 2024, antes de cair abaixo do suporte de curto prazo em 4.808 antes do sino de abertura. A tendência primária de alta está intacta, com o suporte de longo prazo acima de 4.250 e a resistência na zona 5.450-5.500, seguida por 6.300-6.400.
Durante as últimas sessões, os futuros do S&P 500 recuaram repetidamente em torno dos níveis 4.800-4.830, resultando em um padrão de reversão de topo duplo, com suporte de curto prazo em 4.750. Um fechamento abaixo do nível poderá levar a perdas adicionais, com os futuros do índice de referência provavelmente deslizando para 4.580-4.660. No lado positivo, um fechamento acima de 4.830 pode levar a uma recuperação de curto prazo, com os futuros do índice visando 4.950.
Estratégia de negociação
Inicie posições longas se os futuros do S&P 500 fecharem acima de 4.830 ou quebrarem 4.850, com um stop loss em 4.780 para uma meta de 4.950. Os investidores de longo prazo podem continuar a deter os futuros do índice para alvos maiores de 5.450-5.500, seguidos por 6.300-6.400. Certifique-se de que os trailing stops sejam colocados em suas negociações de longo prazo. As negociações longas também podem ser iniciadas se os futuros do S&P 500 deslizarem em direção à zona de suporte em 4.580-4.600. Coloque um stop loss em 4.540 e saia quando o índice futuro se aproximar de 4.800.
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Futuros do Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Os futuros do Nasdaq 100 E-Mini encerraram a sessão de sexta-feira em 17.023,50, queda de 0,39% no dia. Os futuros do índice abriram ligeiramente mais baixo, em 17.019, no primeiro dia de negociação de 2024 e, desde então, caíram mais de um por cento antes do sino de abertura. A tendência ascendente de longo prazo permanece intacta, com suporte em 15.100 e resistência em 22.300.
No curto prazo, os preços provavelmente se aproximarão da zona de suporte em 16.660-16.770, o que poderia ser bons níveis para entrar em novas posições longas . No entanto, se a zona for eliminada, os declínios poderão estender-se ainda mais para 15.900-16.100. No lado positivo, se os futuros do e-mini Nasdaq 100 fecharem acima dos máximos recentes, os ganhos poderão estender-se para 17.450.
Estratégia de negociação
Os traders de swing podem iniciar posições longas se o índice futuro subir acima de 17.200 com um stop loss em 17.050 para uma meta de 17.450. No lado negativo, se os futuros do e-mini Nasdaq 100 fecharem abaixo de 16.650 ou romperem 16.600, entre em posições curtas com um stop e reverta em 16.800 para uma meta de 16.100-16.200. Certifique-se de que os trailing stops sejam colocados em suas negociações curtas.
Os investidores de longo prazo podem operar comprados se o índice futuro fechar acima de 17.450. Coloque um stop loss em 17.000 e saia quando os futuros se aproximarem de 22.000. Posições longas também podem ser iniciadas se os futuros do Nasdaq 100 caírem para 16.050-16.100. O lugar para em 15.700 para uma meta de lucro de 17.100. Certifique-se de monitorar seus lucros.
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