9 دقیقه خواندن
Po niepewnym początku roku amerykańskie giełdy zakończyły rok 2023 dobrymi notami, a dwa z trzech głównych indeksów giełdowych zamknęły się na rekordowych poziomach. Jeśli historia pokazuje, jak tendencja z poprzedniego roku wpływa na wyniki w roku następnym, większość analityków uważa, że solidne zyski prawdopodobnie utrzymają się również w roku 2024. Mocny występ, który zwykle rozpoczynał się w drugiej połowie 2023 r., był napędzany przez sektor technologiczny w kontekście obaw związanych z recesją, napięć geopolitycznych i rosnących rentowności obligacji skarbowych w wyniku wysokich stóp procentowych utrzymujących się od wielu dekad.
At na początku 2023 r. niewielu analityków spodziewało się, że rynki amerykańskie będą zachowywać się tak dobrze, jak pod koniec roku. Gwałtowna inflacja, wysokie stopy procentowe, regionalny kryzys bankowy, obawy przed recesją, masowy spadek wartości portfeli obligacji, rosnące straty w inwestycjach w kryptowaluty oraz wojna rosyjsko-ukraińska utrzymywały inwestorów w napięciu przez pierwszą połowę roku. Jednak w miarę upływu roku stało się jasne, że inflacja stale spada, mimo że ciasny rynek pracy zapewniał solidne wydatki konsumenckie, napędzając wzrost gospodarczy w USA. Kiedy w piątek, ostatni dzień notowań w 2023 r., zadzwonił dzwonek zamykający, indeks S&P 500 zyskał w ciągu roku o 24,23%, osiągając poziom 4769,83, pozostając w niewielkiej odległości od rekordowego zamknięcia na poziomie 4796,56 i najwyższego w historii poziomu 4808,93 ustanowionego w roku 2023. Z drugiej strony, 30-akcji Dow Jones Industrial Average wzrósł o 13,71%, zamykając się na poziomie 37 689,54, podczas gdy Nasdaq 100 osiągnął najlepsze wyniki spośród trzech wskaźników referencyjnych dla akcji w 2023 r., kończąc na wyższym poziomie o 53,81% na poziomie 16 825,93.
Wyniki sektorowe i najlepsze akcje w 2023 r.
Indeks Nasdaq 100 wzrósł w 2023 r. o ponad 50%, wyraźnie pokonując drugą dwa główne indeksy z dużą przewagą. Nie powinno zatem dziwić, że najlepiej radziła sobie branża technologiczna, która odnotowała wzrost o 56,4%, a za nią plasowały się usługi komunikacyjne z wynikiem 54,4%. Osiem z jedenastu sektorów indeksu S&P 500 wygenerowało dodatnie stopy zwrotu w 2023 r., podczas gdy trzy sektory – podstawowe artykuły konsumpcyjne, energia i usługi użyteczności publicznej – zakończyły stratami.
Źródło: MarketWatch
Na czele dziesięciu spółek notujących najlepsze wyniki w 2023 r. znajdował się producent chipów Nvidia (NVDA), którego akcje wzrosły o 239% po tym, jak firma zaprezentowała gamę produktów, jeszcze bardziej wzmacniając swoją pozycję w przestrzeni sztucznej inteligencji (AI). Pozostali osiągający najlepsze wyniki to Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks i Tesla Inc.
Tymczasem spółka Broadcom Inc. odnotowała w grudniu ogromny wzrost, zwiększając swoje akcje o ponad 20% w ujęciu miesięcznym, podnosząc swoje roczne wyniki o 100% po tym, jak gigant półprzewodników ogłosił solidne zyski za czwarty kwartał fiskalny. Według analityków przejęcie VMware przez firmę i zaprezentowanie chipów sieciowych sztucznej inteligencji (AI) prawdopodobnie podwoi jej przychody w 2024 r.
Akcje S&P 500 o najlepszych wynikach w 2023 r.
Źródło: MarketWatch
Prognozy rynkowe na rok 2024
Większość ekonomistów i analityków oczekuje, że amerykańskie rynki akcji utrzymają dobrą passę z zeszłego roku. Analiza opiera się na historycznych trendach na giełdzie i pokazuje, że solidne roczne wyniki utrzymają się w roku następnym, głównie dzięki dynamice z poprzedniego roku. Firma LPL Research przeanalizowała dane już od 1950 r., które wykazały, że ilekroć indeks S&P 500 wzrósł o 20% w ciągu roku, w następnym roku w 80% przypadków następował średnio 10% wzrost.
On na froncie gospodarczym, inflacja konsumencka maleje, wzrost liczby miejsc pracy pozostaje solidny, a wydatki konsumpcyjne stabilne, a wszystko to ma pozytywny wpływ na akcje. Poza tym rynki oczekują, że Rezerwa Federalna zacznie obniżać stopy procentowe w drugim kwartale 2024 r., kierując inwestorów z papierów wartościowych o stałym dochodzie do ryzykownych aktywów, takich jak akcje. Według narzędzia CME FedWatch Tool inwestorzy wyceniają ponad 50% prawdopodobieństwo pięciu obniżek stóp procentowych w 2024 r., co podniesie referencyjną stopę funduszy Fed Funds do końca roku na poziomie 4,00–4,25%.
Źródło: witryna cmegroup
Według doradcy Forbesa analitycy spodziewają się, że składniki indeksu S&P 500 odnotują wzrost zysków o 11,6% w 2024 r., przy średniej cenie docelowej indeksu referencyjnego na poziomie 5029, co oznacza wzrost o 5,45% w porównaniu z zamknięciem 29 grudnia.
Jeśli chodzi o poszczególne akcje, na które analitycy zwracają uwagę w 2024 r., Nvidia po raz kolejny jest najpopularniejszym wyborem większości analityków ze względu na kolejne rekordowe perspektywy na czwarty kwartał fiskalny 2024 r. i resztę tego roku. Do innych akcji o najwyższym potencjale na radarze analityków należą:
Źródło: MarketWatch
Widok techniczny
Kontrakty terminowe E-Mini Dow Jones (YM)
Kontrakty terminowe E-Mini Dow Jones wskazują na ujemne otwarcie przed zwykłą sesją giełdową pierwszego dnia roku po zamknięciu w piątek na poziomie 38.012, bez zmian z poprzedniej sesji. Jednak główny trend pozostaje zwyżkowy, a zyski prawdopodobnie wyniosą 40 100–40 600 w perspektywie średnio- i długoterminowej. Krótkoterminowy opór wynosi 38 100, a zamknięcie powyżej powinno pomóc kontraktom terminowym na indeksy odzyskać zwyżkową dynamikę, wypychając ją powyżej poziomu 40 tys. Długoterminowe wsparcie wynosi powyżej 33 250, utworzone przez linię trendu łączącą minima z października 2022 i 2023 roku i dopóki kontrakty terminowe Dow będą utrzymywały się powyżej tego poziomu, główny trend wzrostowy pozostanie nienaruszony.
Jednakże indeks kontrakty terminowe tworzą formację odwrócenia podwójnego szczytu, z dekoltem na poziomie 37.390. Zamknięcie poniżej poziomu może popchnąć go w stronę 36 700–36 800, czyli poziomu wsparcia reprezentowanego przez maksima z 2021 r.
Strategia handlowa
Zainicjuj długie pozycje na kontraktach terminowych E-Mini Dow Jones, jeśli zamkną się one powyżej 38.100. Umieść stop loss na 37 900 i wyjdź, gdy kontrakty terminowe na indeksy zbliżą się do 40 000. Upewnij się, że na Twoich długich transakcjach znajdują się stopery końcowe. Możesz także zająć pozycję długą, jeśli kontrakty terminowe na indeksy spadną do 36 700-36 800, ze stop-lossem na poziomie 36 500 dla celu na poziomie 38 000-38 100.
I odwrotnie, inwestorzy swingowi mogą inicjować krótkie pozycje, jeśli kontrakty terminowe Dow zamkną się poniżej 37 390 . Ustaw stop loss na 38 200 dla celu 36 800.
TradingView
Kontrakty terminowe S&P 500 E-Mini (ES)
Kontrakty terminowe S&P 500 E-Mini zamknęły się w piątek na poziomie 4820, co oznacza spadek o 0,25% w trakcie sesji. Notowania kontraktów terminowych na indeksy rozpoczęły się pierwszego dnia sesyjnego 2024 r. przy cenie 4818, po czym przed dzwonkiem otwarcia spadły poniżej krótkoterminowego wsparcia na poziomie 4808. Zwyżkowy trend główny pozostaje nienaruszony, z długoterminowym wsparciem powyżej 4250 i oporem w strefie 5450-5500, a następnie 6300-6400.
W ciągu ostatnich kilku sesji kontrakty terminowe na S&P 500 wielokrotnie się cofały z około 4800-4830 poziomów, co dało formację odwrócenia podwójnego szczytu z krótkoterminowym wsparciem na poziomie 4750. Zamknięcie poniżej poziomu może prowadzić do dalszych strat, a kontrakty terminowe na indeksy referencyjne prawdopodobnie spadną w stronę 4 580-4 660. Z drugiej strony, zamknięcie powyżej 4830 może doprowadzić do krótkoterminowego wzrostu, a kontrakty futures na indeksy będą celować w 4950.
Strategia handlowa
Zainicjuj długie pozycje, jeśli kontrakty futures na S&P 500 zamkną się powyżej 4830 lub przebiją 4850, ze stop-lossem na poziomie 4780 dla celu 4950. Inwestorzy długoterminowi mogą w dalszym ciągu trzymać kontrakty terminowe na indeksy w przypadku wyższych celów na poziomie 5 450–5 500, a następnie 6 300–6 400. Upewnij się, że na Twoich transakcjach długoterminowych znajdują się stopery końcowe. Długie transakcje można również zawierać, jeśli kontrakty terminowe S&P 500 ześlizgną się w stronę strefy wsparcia na poziomie 4580-4600. Umieść stop loss na 4540 i wyjdź, gdy kontrakty futures na indeksy zbliżą się do 4800.
TradingView
Kontrakty terminowe Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Kontrakty terminowe Nasdaq 100 E-Mini zakończyły piątkową sesję przy cenie 17.023,50, co oznacza spadek w ciągu dnia o 0,39%. Kontrakty terminowe na indeksy otworzyły się nieco niżej przy cenie 17 019 w pierwszym dniu sesyjnym 2024 r. i od tego czasu spadły o ponad procent przed dzwonkiem otwarcia. Długoterminowy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony, ze wsparciem na poziomie 15 100 i oporem na poziomie 22 300.
W najbliższej perspektywie ceny prawdopodobnie zbliżą się do strefy wsparcia na poziomie 16 660-16 770, co może być dobrym poziomem do wejścia na nowe długie pozycje . Jeśli jednak strefa zostanie usunięta, spadki mogą sięgać dalej do 15 900–16 100. Z drugiej strony, jeśli kontrakty terminowe Nasdaq 100 e-mini zamkną się powyżej ostatnich maksimów, zyski mogą wynieść 17 450.
Strategia handlowa
Inwestujący ze swingiem mogą inicjować długie pozycje, jeśli kontrakty futures na indeksy wzrosną powyżej 17 200 ze stop-lossem na poziomie 17 050 przy docelowym poziomie 17 450. Z drugiej strony, jeśli kontrakty terminowe Nasdaq 100 e-mini zamkną się poniżej 16 650 lub przekroczą 16 600, należy wejść na krótkie pozycje ze stopem i odwrócić się przy 16 800, aby osiągnąć docelowy poziom 16 100-16 200. Upewnij się, że na Twoich krótkich transakcjach ustawione są stopery końcowe.
Inwestorzy długoterminowi mogą zajmować pozycję długą, jeśli kontrakty futures na indeksy zamkną się powyżej 17 450. Umieść stop loss na 17 000 i wyjdź, gdy kontrakty futures zbliżą się do 22 000. Długie pozycje można również zainicjować, jeśli kontrakty terminowe Nasdaq 100 spadną do 16 050–16 100. Miejsce zatrzymuje się na 15 700, a docelowy zysk wynosi 17 100. Pamiętaj, aby śledzić swoje zyski.
TradingView
RussiaUS