Skip to content
Country Flag NZ
کشور را انتخاب کنید
انتخاب کشور ما فقط کارگزاران و اطلاعات مربوط به کشور شما را نمایش خواهیم داد.
کشور انتخاب شده در حال حاضر
کشور دیگری را انتخاب کنید
زبان محتوای ترجمه شده به زبان خود را ببینید.

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงาน 216,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม เกินคาดตามท้องถนน แต่อัตราการว่างงานและค่าจ้างรายชั่วโมงยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

Avatar photo توسط Ignatius Bose
|
به روز شدOct 2, 2024
1 دقیقه خواندن

การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 216,000 ในเดือนธันวาคม สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Dow Jones คาดว่าตัวเลขเงินเดือนจะอยู่ที่ 170,000 ราย แม้ว่าตัวเลขในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนจะได้รับการแก้ไขให้เหลือ 173,000 และ 105,000 จาก 199,000 และ 150,000 ตามลำดับ ในทางกลับกัน อัตราการว่างงานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.7% ในขณะที่คาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.8%

ข้อมูลเงินเดือนที่สูงกว่าคาดได้กระทบต่อการคาดการณ์ของตลาดชั่วคราวว่า Fed ปีนี้จะใช้การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 5 ครั้ง เริ่มตั้งแต่เดือนมีนาคม ในบทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในเดือนธันวาคม เจ้าหน้าที่ของ Fed คาดการณ์ว่าจะมีการลดจุดพื้นฐาน 75 จุดในปี 2024 ซึ่งอาจลดอัตรา Fed Funds อ้างอิงจากปัจจุบันที่ 5.25%-5.50% เหลือ 4.50%-4.75%

อัตราการว่างงานของสหรัฐอเมริกา

ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานที่แท้จริง ซึ่งเป็นการวัดการว่างงานที่กว้างขึ้น ซึ่งรวมถึงคนงานที่ท้อแท้และผู้ที่ทำงานพาร์ทไทม์และเป็น ส่วนหนึ่งของการสำรวจครัวเรือน เพิ่มขึ้นเป็น 7.1% ในขณะที่จำนวนผู้มีงานทำลดลง 683,000 คน

อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าฟิวเจอร์สกองทุน fed ไม่เต็มใจที่จะยอมแพ้ง่ายๆ พวกเขายังคงกำหนดราคาโดยมีโอกาสเกือบ 64% ที่ Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในช่วงครึ่งแรกของปี CME FedWatch Tool แสดง

ที่มา: เว็บไซต์ CMEGroup

ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตรและรายงานการว่างงาน

การจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมที่ดีกว่าที่คาดได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภาคส่วนภาครัฐ การดูแลสุขภาพ การก่อสร้าง และภาคการช่วยเหลือสังคม ในขณะที่ จำนวนงานในอุตสาหกรรมการขนส่งและคลังสินค้าลดลง

รายงานการจ้างงานประกอบด้วยการสำรวจรายเดือน 2 ครั้ง ได้แก่ การสำรวจครัวเรือนและสถานประกอบการ แบบแรกวัดสถิติกำลังแรงงาน เช่น การว่างงานตามลักษณะทางประชากรศาสตร์ และแบบหลังวัดการจ้างงานนอกภาคเกษตร ชั่วโมงทำงาน และรายได้ตามอุตสาหกรรม

จากการสำรวจครัวเรือน จำนวนผู้ที่ว่างงานไม่เปลี่ยนแปลงที่ 6.3 ล้านคนในเดือนธันวาคม เทียบกับ 5.7 ล้านคนในปีที่แล้วซึ่งมีอัตราการว่างงานอยู่ที่ 3.5% จำนวนผู้ที่ไม่มีงานทำในระยะยาว (27 สัปดาห์ขึ้นไป) อยู่ที่ 1.2 ล้านคน แทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็น 19.7% ของผู้ว่างงานทั้งหมด ขณะเดียวกัน อัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานอยู่ที่ 62.5% และอัตราการว่างงานต่อประชากรอยู่ที่ 60.1% ซึ่งทั้งคู่ลดลง 0.3 จุดเปอร์เซนต์เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สุดท้ายนี้ ผู้คน 4.22 ล้านคนทำงานนอกเวลาด้วยเหตุผลทางเศรษฐกิจ ซึ่งเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่ผู้ที่ไม่ได้อยู่ในกำลังแรงงานแต่กระตือรือร้นที่จะหางานทำเพิ่มเป็น 5.7 ล้านคน

การสำรวจสถานประกอบการพบว่าการจ้างงานเงินเดือนเพิ่มขึ้น 2.7 ล้านคนในปี 2566 ต่ำกว่า 4.8 ล้านคนในปีก่อนหน้าอย่างมาก การเติบโตของงานในเดือนธันวาคมส่วนใหญ่อยู่ในรัฐบาล (52,000 ตำแหน่ง) การดูแลสุขภาพ (38,000 ตำแหน่ง) ความช่วยเหลือทางสังคม (21,000 ตำแหน่ง) และการก่อสร้าง (17,000 ตำแหน่ง) ในทางตรงกันข้าม การจ้างงานลดลงในด้านการขนส่งและคลังสินค้า (23,000 ตำแหน่ง) โดยหลักมาจากการตกงาน 32,000 ตำแหน่งในพนักงานจัดส่งและพนักงานส่งเอกสาร

รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงของพนักงานทุกคนในการจ้างงานนอกภาคเกษตรของภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 15 เซนต์หรือ 0.4 % เหลือ $34.27 ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ ในขณะที่สัปดาห์ทำงานโดยเฉลี่ยลดลง 0.1 ชั่วโมงเหลือ 34.3 ชั่วโมงในเดือนธันวาคม

ที่มา: bls.gov

ปฏิกิริยาของนักเศรษฐศาสตร์ต่อรายงานอัตราการว่างงาน

หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกของ BlackRock กล่าวว่ารายงานการจ้างงานในเดือนธันวาคมเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังชะลอตัวอย่างช้าๆ จาก ความต้องการแรงงานที่มั่นคง เขาตั้งข้อสังเกตเพิ่มเติมว่าตัวเลขเงินเดือนพาดหัวข่าวที่สูงอย่างไม่ต้องสงสัยบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานใกล้จะตกหน้าผาแล้ว และควรเป็นการตรวจสอบความเป็นจริงสำหรับนักลงทุนที่คาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง

Andrew Patterson นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Vanguard คิดว่าหนทางข้างหน้าสำหรับภาวะเงินเฟ้อเพื่อมุ่งหน้ากลับสู่เป้าหมาย 2% ของ Fed ยังคงเป็นหลุมเป็นบ่อ และเชื่อว่าการตัดสินใจของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าควรเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด จะถูกเลื่อนกลับไปเป็นครึ่งหลังของปี 2024

Sung Won Sohn ศาสตราจารย์ด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์ที่ Loyola Marymount University ในลอสแอนเจลิส เชื่อมั่นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังไม่ตึงตัวอย่างที่คิด แม้ว่าตัวเลขเงินเดือนที่แข็งแกร่งในเดือนธันวาคม แต่เขายังคงคาดว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในครึ่งแรกของปี 2024

ปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานการจ้างงานเดือนธันวาคม

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สิ้นสุดวันศุกร์แรกของปีใหม่โดยมีกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงที่ผันผวน ซึ่งเห็นว่าเกณฑ์มาตรฐานหุ้นหลักแกว่งไปมาทั้งสองทางหลังจากสูงขึ้น -ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเกินคาด ทำให้ตลาดประหลาดใจ และทำให้ความคาดหวังที่ Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนมีนาคม เกณฑ์มาตรฐานยังบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสิบเนื่องจากเทรดเดอร์มองไปข้างหน้าถึงข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคและผลประกอบการรายไตรมาสจากธนาคารขนาดใหญ่ในปลายสัปดาห์นี้

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) อยู่ที่ 0.07% หรือ 25.77 จุด สูงขึ้นเพื่อปิดเซสชั่นวันศุกร์ที่ 37,466.11 จุด S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.18% หรือ 8.56 จุด มาอยู่ที่ 4,697.24 และ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.15% หรือ 23.97 จุด มาอยู่ที่ 16,305.98

หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนในเดือนตุลาคม หุ้นก็ดีดตัวขึ้น และอยู่ในทิศทางที่ดีในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา โดยเกณฑ์มาตรฐานหลักมีผู้ชนะรายสัปดาห์ติดต่อกัน 10 ราย ตามมาด้วยทิศทาง dovish จากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วได้มาถึงจุดเปลี่ยนซึ่งนักลงทุนเชื่อว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไป ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตัวเลขทางเศรษฐกิจที่สูงขึ้น และเฟดจะใช้ข้อมูลดังกล่าวในการพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไร นี่คือเหตุผลว่าทำไมข้อมูลเงินเฟ้อและฤดูกาลกำไรของบริษัทที่กำลังจะมาถึงในช่วงปลายสัปดาห์จะช่วยกำหนดทิศทางของตลาดในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า

ในตลาดฟอเร็กซ์ เงินดอลลาร์สหรัฐปิดตัวที่ 102.41 เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักในช่วงที่มีความผันผวน หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ชี้ไปที่ตลาดแรงงานที่ฟื้นตัวได้ อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นมากกว่า 1% ในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความเสี่ยงที่ลดลง ก่อนรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคในวันพฤหัสบดีประจำเดือนธันวาคม เงินดอลลาร์สหรัฐไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับยูโรที่ 1.0941 และเงินเยนที่ 144.59 ขณะที่ร่วงลง 0.27% เมื่อเทียบกับเงินปอนด์ปิดที่ 1.2716 ในวันศุกร์

การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นผลมาจากการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดลดความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราการก้าวและขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ณ วันศุกร์ ผู้ค้าของ Fed Funds กำลังกำหนดราคา ในโอกาส 64% ที่ผู้กำหนดนโยบายจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนมีนาคม ข้อมูลเงินเฟ้อวันพฤหัสบดีอาจยืนยันมุมมอง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ- กราฟรายวัน

คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พลิกผันอย่างมากและจบลงด้วยการเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ หลังจากที่รายงานการจ้างงานในเดือนธันวาคมที่แข็งแกร่งถูกชดเชยด้วยการอ่านภาคบริการในเดือนเดียวกันที่อ่อนแอเกินคาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลง 0.04 จุดมาอยู่ที่ 4.383% อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 4.9 คะแนนมาอยู่ที่ 4.050% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 5.1 คะแนนเป็น 4.205%

ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ หลังจากที่การจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมที่สูงกว่าคาดทำให้ตลาดประหลาดใจ แต่เมื่อผ่านไป 30 นาทีในช่วงเช้า พวกเขาก็ดิ่งลง โดย TNote ระยะเวลา 10 ปีร่วงลงต่ำกว่า 4% หลังจากที่สถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) กล่าวว่าเงื่อนไขทางธุรกิจของบริษัทที่มุ่งเน้นการบริการลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ 50.6% ในเดือนธันวาคมจาก 52.7% ในเดือนก่อนหน้า ในขณะที่การเติบโตของงานในภาคส่วนลดลงเหลือ 43.3 ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020 จาก 50.7 ในช่วงเวลาเดียวกัน

Chris Gunster หัวหน้าฝ่ายรายได้คงที่ของ Fidelis Capital คาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นอีก ในตลาดตราสารหนี้ท่ามกลางการออกพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เพิ่มเติมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เขามองเห็นความไม่เชื่อมโยงระหว่างความคาดหวังของตลาดจากเจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve และข้อมูลทางเศรษฐกิจ และคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนจะยังคงสูงอยู่ในอนาคตอันใกล้

Technical View

Nvidia Corporation (NVDA)

Nvidia ดันราคาสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ที่สั้นลงในช่วงเทศกาลวันหยุด โดยปิดราคาวันศุกร์ที่ 490.97 ดอลลาร์ แต่ถึงแม้จะดีดตัวขึ้น หุ้นก็จบลงด้วยการขาดทุนรายสัปดาห์ที่ 0.86% NVDA ทรงตัวอย่างน่าสนใจระหว่างแนวรับระยะสั้นที่ $479.00 ซึ่งปิดต่ำกว่าซึ่งราคาอาจเลื่อนไปที่ $463.00 แนวรับระยะยาว และแนวต้านในโซน $502.00-$505.00 (ระดับสูงสุดตลอดกาลล่าสุด) และการทะลุผ่านของ รูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้น

Nvidia ยังคงมีภาวะกระทิงในแผนภูมิ และการปิดเหนือ $505.00 น่าจะผลักดันให้หุ้นขยับไปที่ $550.00-$555.00 โดยมีเป้าหมาย 3-6 เดือนที่ $640.00-$650.00 เฉพาะการปิดต่อเนื่องที่ต่ำกว่า $463.00 เท่านั้นที่จะลบล้างมุมมอง

Strategy:

ซื้อ Nvidia หากปิดเหนือ $505.00 หรือทะลุ $515.00 วางจุดหยุดขาดทุนที่ $495.00 และออกเมื่อราคาเข้าใกล้ $550.00-$555.00 นักลงทุนระยะยาวสามารถถือหุ้นต่อไปได้จนถึง $650.00 แต่อย่าลืมติดตามผลกำไรของคุณ

สถานะ Long สามารถเริ่มได้หากราคาตกลงไปที่ $465.00-$470.00 โดยหยุดและกลับตัวที่ $450.00 สำหรับเป้าหมายกำไร $500.00

Nvidia- แผนภูมิรายวัน

คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด

Netflix Inc. (NFLX)

Netflix สิ้นสุดสัปดาห์แรกของปี 2024 ที่ 474.06 ดอลลาร์ ลดลง 2.63% หุ้นเพิ่งดึงกลับจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปีและกำลังดิ้นรนที่จะฟื้นระดับตั้งแต่นั้นมา แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีแนวรับ/แนวต้านอยู่ที่ $393.00 และ $650.00 ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ในระยะเวลาอันใกล้นี้ ราคาอาจผันผวนระหว่างโซนแนวรับที่ $445.00 ถึง $465.00 ระดับที่ดีที่จะซื้อ และแนวต้านที่ $485.00

Strategy

เข้าซื้อในโซน $445.00-$465.00 โดยมีจุดหยุดและย้อนกลับที่ $438.00 และออกเมื่อหุ้นเข้าใกล้แนวต้านระยะสั้นที่ $510.00-$514.00 ผู้ค้าที่มีสถานะสามารถเริ่มสถานะซื้อได้หาก Netflix ปิดเหนือ $514.00 หรือทะลุ $525.00 หยุดที่ $475.00 และออกเมื่อราคาเข้าใกล้ $650.00 อย่าลืมติดตามการซื้อขายตามตำแหน่งของคุณ

Netflix- แผนภูมิรายวัน

คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด

فهرست مطالب