7 دقیقه خواندن
Selepas permulaan tahun yang tidak menentu, pasaran saham AS mengakhiri tahun 2023 pada tahap tinggi, dengan dua daripada tiga indeks saham utama ditutup pada rekod tertinggi. Jika sejarah adalah sebarang petunjuk tentang cara aliran tahun sebelumnya mempengaruhi prestasi tahun berikutnya, kebanyakan penganalisis percaya bahawa keuntungan kukuh mungkin akan berlanjutan hingga 2024 juga. Pertunjukan kukuh, yang biasanya bermula pada separuh kedua 2023, diterajui oleh sektor teknologi dalam latar belakang kebimbangan kemelesetan, ketegangan geopolitik dan hasil Perbendaharaan yang melonjak daripada kadar faedah tinggi berbilang dekad.
At awal tahun 2023, beberapa penganalisis menjangkakan pasaran AS akan menunjukkan prestasi yang kukuh seperti yang mereka lakukan menjelang akhir tahun. Inflasi yang melambung tinggi, kadar faedah yang tinggi, krisis perbankan serantau, kebimbangan kemelesetan, pengeluaran besar-besaran dalam nilai portfolio bon, kerugian yang semakin meningkat dalam pelaburan mata wang kripto, dan perang Rusia-Ukraine membuatkan pelabur tidak sabar-sabar pada separuh pertama tahun ini. Walau bagaimanapun, semasa tahun berjalan, jelas menunjukkan bahawa inflasi semakin berkurangan, walaupun pasaran buruh yang ketat memastikan perbelanjaan pengguna yang kukuh, memacu pertumbuhan ekonomi AS. Apabila loceng penutup dibunyikan pada hari Jumaat, hari dagangan terakhir untuk 2023, S&P 500 telah meningkat sebanyak 24.23% untuk tahun tersebut untuk ditutup pada 4,769.83, dalam jarak yang ketara daripada penutupan rekodnya pada 4,796.56 dan paras tertinggi sepanjang masa sebanyak 4,808.93 yang ditetapkan pada 2021. Sebaliknya, Purata Perindustrian Dow Jones 30 saham meningkat 13.71% untuk ditutup pada 37,689.54, manakala Nasdaq 100 merupakan prestasi terbaik antara tiga penanda aras saham pada 2023, berakhir lebih tinggi sebanyak 53.81% kepada 16,825.93.
Prestasi mengikut sektor dan saham teratas pada 2023
Nasdaq 100 meningkat lebih 50% pada 2023, jelas mengatasi yang lain dua indeks utama dengan margin yang luas. Oleh itu, tidaklah menghairankan bahawa industri teknologi adalah yang berprestasi tinggi, melonjak sebanyak 56.4%, diikuti oleh perkhidmatan komunikasi pada 54.4%. Lapan daripada sebelas sektor dalam S&P 500 menjana pulangan positif pada 2023, manakala tiga sektor- keperluan asas pengguna, tenaga dan utiliti, berakhir dengan kerugian.
Sumber: MarketWatch
Sepuluh saham berprestasi tinggi pada 2023 diterajui oleh pembuat cip Nvidia (NVDA), yang melonjak 239% selepas syarikat itu melancarkan rangkaian produk, meningkatkan lagi kedudukannya dalam ruang kecerdasan buatan (AI). Prestasi terbaik lain termasuk Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks dan Tesla Inc.
Sementara itu, Broadcom Inc. mencatatkan rali besar-besaran pada bulan Disember, memacu stoknya lebih daripada 20% bulan ke bulan, meningkatkan prestasi tahunannya sebanyak 100% selepas gergasi semikonduktor itu melaporkan pendapatan suku keempat fiskal yang kukuh. Menurut penganalisis, pemerolehan syarikat VMware dan pelancaran cip rangkaian Kecerdasan Buatan (AI) berkemungkinan akan menggandakan hasilnya pada tahun 2024.
Stok S&P 500 berprestasi terbaik pada 2023
Sumber: MarketWatch
Tinjauan pasaran untuk 2024
Kebanyakan ahli ekonomi dan penganalisis menjangkakan pasaran saham AS melanjutkan kenaikan harga tahun lepas. Analisis adalah berdasarkan trend pasaran saham sejarah, menunjukkan bahawa prestasi tahunan yang kukuh akan berlanjutan ke tahun berikutnya, terutamanya didorong oleh momentum tahun sebelumnya. LPL Research menganalisis data setakat tahun 1950, yang menunjukkan bahawa setiap kali S&P 500 meningkat sebanyak 20% dalam setahun, ia diikuti dengan purata pendahuluan 10% pada tahun berikutnya 80% pada masa itu.
On hadapan ekonomi, inflasi pengguna semakin berkurangan, pertumbuhan pekerjaan kekal kukuh, dan perbelanjaan pengguna stabil, semuanya positif untuk saham. Selain itu, pasaran menjangka Rizab Persekutuan mula memotong kadar faedah pada suku kedua 2024, memacu pelabur daripada sekuriti pendapatan tetap kepada aset berisiko, seperti ekuiti. Menurut Alat FedWatch CME, peniaga menetapkan harga dalam kebarangkalian lebih daripada 50% bagi lima pemotongan kadar pada 2024, menjadikan penanda aras kadar Dana Fed kepada 4.00%-4.25% menjelang akhir tahun.
Sumber: laman web cmegroup
Menurut Penasihat Forbes, penganalisis menjangkakan konstituen S&P 500 akan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebanyak 11.6% pada 2024, dengan sasaran harga purata pada indeks penanda aras pada 5,029, peningkatan 5.45% daripada penutupan 29 Disember.
Melalui saham individu yang dinanti-nantikan oleh penganalisis pada 2024, Nvidia sekali lagi menjadi pilihan utama oleh kebanyakan penganalisis berikutan tinjauan rekod lain untuk suku keempat fiskal 2024 dan sepanjang tahun ini. Antara saham lain yang mempunyai potensi tertinggi pada radar penganalisis ialah-
Sumber: MarketWatch
Pandangan Teknikal
E-Mini Dow Jones futures (YM)
E-Mini Dow Jones futures menunjukkan pembukaan negatif menjelang sesi dagangan biasa pada hari pertama tahun selepas ditutup pada 38,012 pada hari Jumaat, tidak berubah daripada sesi sebelumnya. Walau bagaimanapun, arah aliran utama kekal menaik, dengan kenaikan berkemungkinan berlanjutan kepada 40,100-40,600 dalam jangka sederhana hingga panjang. Rintangan jangka pendek ialah pada 38,100, dan penutupan di atas akan membantu niaga hadapan indeks mendapatkan semula momentum kenaikkan, memacunya melebihi paras 40k. Sokongan jangka panjang berada di atas 33,250, dibentuk oleh garis arah aliran yang menghubungkan paras terendah Oktober 2022 dan 2023, dan selagi niaga hadapan Dow kekal di atas paras ini, aliran menaik utama adalah utuh.
Walau bagaimanapun, indeks niaga hadapan membentuk corak pembalikan penurunan harga dua atas, dengan garis leher pada 37,390. Penutupan di bawah paras boleh menolaknya ke arah 36,700-36,800, tahap sokongan yang diwakili oleh paras tertinggi 2021.
Strategi Dagangan
Mulakan kedudukan beli pada niaga hadapan E-Mini Dow Jones jika ia ditutup melebihi 38,100. Letakkan henti rugi pada 37,900 dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 40,000. Pastikan bahawa trailing stop diletakkan pada dagangan panjang anda. Anda juga boleh pergi membeli jika niaga hadapan indeks merosot kepada 36,700-36,800, dengan henti rugi pada 36,500 untuk sasaran 38,000-38,100.
Sebaliknya, peniaga swing boleh memulakan kedudukan jual jika niaga hadapan Dow ditutup di bawah 37,39 . Dapatkan henti rugi pada 38,200 untuk sasaran 36,800.
TradingView
S&P 500 E-Mini niaga hadapan (ES)
Niaga hadapan S&P 500 E-Mini ditutup pada 4,820 pada hari Jumaat, susut 0.25% untuk sesi tersebut. Niaga hadapan indeks mula didagangkan pada 4,818 pada hari dagangan pertama 2024 sebelum susut di bawah sokongan jangka pendek pada 4,808 sebelum loceng pembukaan. Aliran utama kenaikkan adalah utuh, dengan sokongan jangka panjang melebihi 4,250 dan rintangan dalam zon 5,450-5,500, diikuti oleh 6,300-6,400.
Sejak beberapa sesi lalu, niaga hadapan S&P 500 berulang kali ditarik balik dari sekitar paras 4,800-4,830, menghasilkan corak pembalikan dua teratas, dengan sokongan jangka terdekat pada 4,750. Penutupan di bawah paras boleh membawa kepada kerugian selanjutnya, dengan niaga hadapan indeks penanda aras berkemungkinan merosot ke arah 4,580-4,660. Sebaliknya, penutupan melebihi 4,830 boleh membawa kepada rali jangka pendek, dengan niaga hadapan indeks menyasarkan 4,950.
Strategi Dagangan
Mulakan kedudukan beli jika niaga hadapan S&P 500 ditutup di atas 4,830 atau menembusi 4,850, dengan henti rugi pada 4,780 untuk sasaran 4,950. Pelabur jangka panjang boleh terus memegang niaga hadapan indeks untuk sasaran yang lebih besar iaitu 5,450-5,500, diikuti oleh 6,300-6,400. Pastikan trailing stop diletakkan pada dagangan jangka panjang anda. Dagangan panjang juga boleh dimasuki jika niaga hadapan S&P 500 meluncur ke arah zon sokongan pada 4,580-4,600. Letakkan henti rugi pada 4,540 dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 4,800.
TradingView
Nasdaq 100 E-Mini futures (ES)
Nasdaq 100 E-Mini futures berakhir sesi Jumaat pada 17,023.50, turun 0.39% untuk hari itu. Niaga hadapan indeks dibuka rendah sedikit pada 17,019 pada hari dagangan pertama 2024 dan sejak itu turun lebih daripada satu peratus sebelum loceng pembukaan. Aliran menaik jangka panjang kekal utuh, dengan sokongan pada 15,100 dan rintangan pada 22,300.
Dalam jangka terdekat, harga mungkin akan menghampiri zon sokongan pada 16,660-16,770, yang boleh menjadi tahap yang baik untuk memasuki posisi beli baharu . Walau bagaimanapun, jika zon itu dikeluarkan, penurunan boleh berlanjutan kepada 15,900-16,100. Sebaliknya, jika niaga hadapan e-mini Nasdaq 100 ditutup di atas paras tertinggi baru-baru ini, keuntungan boleh berlanjutan kepada 17,450.
Strategi Dagangan
Pedagang swing boleh memulakan posisi beli jika niaga hadapan indeks melonjak melebihi 17,200 dengan stop loss pada 17,050 untuk sasaran 17,450. Sebaliknya, jika niaga hadapan e-mini Nasdaq 100 ditutup di bawah 16,650 atau menembusi 16,600, masukkan posisi jual dengan hentian dan berbalik pada 16,800 untuk sasaran 16,100-16,200. Pastikan trailing stop diletakkan pada dagangan pendek anda.
Pelabur jangka panjang boleh pergi panjang jika niaga hadapan indeks ditutup melebihi 17,450. Letakkan henti rugi pada 17,000 dan keluar apabila niaga hadapan menghampiri 22,000. Kedudukan beli juga boleh dimulakan jika niaga hadapan Nasdaq 100 merosot kepada 16,050-16,100. Tempat berhenti pada 15,700 untuk sasaran keuntungan 17,100. Pastikan untuk mengekori keuntungan anda.
TradingView
MexicoUS