7 دقیقه خواندن
Setelah awal tahun yang penuh ketidakpastian, pasar saham AS mengakhiri tahun 2023 dengan baik, dengan dua dari tiga indeks saham utama ditutup pada rekor tertinggi. Jika sejarah bisa menjadi indikasi bagaimana tren tahun sebelumnya mempengaruhi kinerja tahun berikutnya, sebagian besar analis percaya bahwa peningkatan yang kuat kemungkinan akan berlanjut hingga tahun 2024 juga. Kinerja yang kuat, yang biasanya dimulai pada paruh kedua tahun 2023, dipimpin oleh sektor teknologi di tengah kekhawatiran resesi, ketegangan geopolitik, dan lonjakan imbal hasil Treasury akibat suku bunga tinggi selama beberapa dekade.
At Pada awal tahun 2023, hanya sedikit analis yang memperkirakan pasar AS akan berkinerja sekuat menjelang akhir tahun. Melonjaknya inflasi, tingginya suku bunga, krisis perbankan regional, ketakutan akan resesi, penarikan besar-besaran nilai portofolio obligasi, membengkaknya kerugian dalam investasi mata uang kripto, dan perang Rusia-Ukraina membuat investor gelisah selama paruh pertama tahun ini. Namun, seiring berjalannya tahun, terlihat jelas bahwa inflasi terus menurun, bahkan ketika pasar tenaga kerja yang ketat memastikan belanja konsumen yang kuat, sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi AS. Ketika bel penutupan berbunyi pada hari Jumat, hari perdagangan terakhir tahun 2023, S&P 500 telah naik sebesar 24,23% untuk tahun ini dan menetap di 4,769.83, tidak jauh dari rekor penutupannya di 4,796.56 dan tertinggi sepanjang masa di 4,808.93 yang dicapai pada tahun 2023. 2021. Di sisi lain, Dow Jones Industrial Average dengan 30 saham naik 13,71% menjadi ditutup pada 37,689.54, sedangkan Nasdaq 100 menjadi yang berkinerja terbaik di antara tiga saham acuan pada tahun 2023, berakhir lebih tinggi sebesar 53,81% pada 16,825.93.
Kinerja sektoral dan saham teratas pada tahun 2023
Nasdaq 100 menguat lebih dari 50% pada tahun 2023, jelas mengalahkan yang lain dua indeks utama dengan selisih yang lebar. Jadi, tidak mengherankan jika industri teknologi menjadi yang berkinerja terbaik, melonjak sebesar 56,4%, diikuti oleh layanan komunikasi sebesar 54,4%. Delapan dari sebelas sektor di S&P 500 menghasilkan keuntungan positif pada tahun 2023, sementara tiga sektor – bahan pokok konsumen, energi, dan utilitas, berakhir dengan kerugian.
Sumber: MarketWatch
Sepuluh saham dengan kinerja terbaik pada tahun 2023 dipimpin oleh pembuat chip Nvidia (NVDA), yang melonjak 239% setelah perusahaan tersebut meluncurkan serangkaian produk, yang semakin meningkatkan pijakannya di bidang kecerdasan buatan (AI). Perusahaan dengan kinerja terbaik lainnya termasuk Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks, dan Tesla Inc.
Sementara itu, Broadcom Inc. mencatat kenaikan besar-besaran di bulan Desember, mendorong sahamnya naik lebih dari 20% bulan ke bulan, meningkatkan kinerja tahunannya sebesar 100% setelah raksasa semikonduktor tersebut melaporkan pendapatan fiskal kuartal keempat yang solid. Menurut para analis, akuisisi perusahaan atas VMware dan peluncuran chip jaringan Kecerdasan Buatan (AI) kemungkinan akan melipatgandakan pendapatannya pada tahun 2024.
Saham S&P 500 dengan kinerja terbaik di tahun 2023
Sumber: MarketWatch
Prospek pasar untuk tahun 2024
Sebagian besar ekonom dan analis memperkirakan pasar saham AS akan melanjutkan pergerakan bullish tahun lalu. Analisis ini didasarkan pada tren historis pasar saham, yang menunjukkan bahwa kinerja tahunan yang solid akan berlanjut hingga tahun berikutnya, terutama didorong oleh momentum tahun sebelumnya. LPL Research menganalisis data sejak tahun 1950, yang menunjukkan bahwa setiap kali S&P 500 naik sebesar 20% dalam satu tahun, hal ini diikuti oleh kenaikan rata-rata 10% pada tahun berikutnya dengan persentase 80% dari keseluruhan kenaikan tersebut.
On Di sisi perekonomian, inflasi konsumen mereda, pertumbuhan lapangan kerja tetap solid, dan belanja konsumen stabil, yang semuanya berdampak positif bagi saham. Selain itu, pasar memperkirakan Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga pada kuartal kedua tahun 2024, sehingga mendorong investor dari sekuritas pendapatan tetap ke aset berisiko, seperti ekuitas. Menurut CME FedWatch Tool, para pedagang memperkirakan kemungkinan lebih dari 50% dari lima penurunan suku bunga pada tahun 2024, sehingga menjadikan suku bunga acuan Fed Funds menjadi 4,00%-4,25% pada akhir tahun.
Sumber: situs web cmegroup
Menurut Penasihat Forbes, analis memperkirakan konstituen S&P 500 akan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 11,6% pada tahun 2024, dengan target harga rata-rata pada indeks acuan sebesar 5.029, naik 5,45% dari penutupan tanggal 29 Desember.
Melihat saham individual yang diincar para analis pada tahun 2024, Nvidia sekali lagi menjadi pilihan teratas oleh sebagian besar analis karena rekor prospek lainnya untuk kuartal fiskal keempat tahun 2024 dan sisa tahun ini. Di antara saham-saham lain yang memiliki potensi tertinggi dalam radar analis adalah-
Sumber: MarketWatch
Technical View
E-Mini Dow Jones futures (YM)
E-Mini Dow Jones futures mengarah ke pembukaan negatif menjelang sesi perdagangan reguler pada hari pertama tahun ini setelah ditutup pada 38,012 pada hari Jumat, tidak berubah dari sesi sebelumnya. Namun, tren utamanya masih bullish, dengan kenaikan kemungkinan akan berlanjut hingga 40,100-40,600 dalam jangka menengah dan panjang. Resistensi jangka pendek berada di 38.100, dan penutupan di atasnya akan membantu indeks berjangka mendapatkan kembali momentum bullish, mendorongnya ke atas angka 40 ribu. Support jangka panjang berada di atas 33,250, dibentuk oleh garis tren yang menghubungkan titik terendah pada Oktober 2022 dan 2023, dan selama Dow berjangka tetap berada di atas level ini, tren naik utama tetap utuh.
Namun, indeks kontrak berjangka membentuk pola pembalikan bearish double-top, dengan garis leher di 37,390. Penutupan di bawah level tersebut dapat mendorongnya menuju 36,700-36,800, level support yang diwakili oleh tertinggi tahun 2021.
Strategi Perdagangan
Mulai posisi buy di kontrak berjangka E-Mini Dow Jones jika ditutup di atas 38,100. Tempatkan stop loss di 37,900 dan keluar saat indeks berjangka mendekati 40,000. Pastikan trailing stop ditempatkan pada perdagangan panjang Anda. Anda juga dapat mengambil posisi beli jika indeks berjangka turun ke 36,700-36,800, dengan stop loss di 36,500 untuk target 38,000-38,100.
Sebaliknya, swing trader dapat memulai posisi short jika Dow berjangka ditutup di bawah 37,390 . Miliki stop loss di 38,200 untuk target 36,800.
TradingView
S&P 500 E-Mini futures (ES)
S&P 500 E-Mini futures ditutup pada 4,820 pada hari Jumat, meluncur 0,25% untuk sesi tersebut. Indeks berjangka mulai diperdagangkan pada 4,818 pada hari perdagangan pertama tahun 2024 sebelum tergelincir di bawah support jangka pendek di 4,808 menjelang bel pembukaan. Tren utama bullish masih utuh, dengan support jangka panjang di atas 4,250 dan resistance di zona 5,450-5,500, diikuti oleh 6,300-6,400.
Selama beberapa sesi terakhir, S&P 500 berjangka berulang kali mundur dari sekitar level 4,800-4,830, menghasilkan pola pembalikan double-top, dengan support jangka pendek di 4,750. Penutupan di bawah level tersebut dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut, dengan indeks acuan berjangka kemungkinan akan meluncur menuju 4,580-4,660. Pada sisi positifnya, penutupan di atas 4,830 dapat menyebabkan reli jangka pendek, dengan indeks berjangka menargetkan 4,950.
Strategi Perdagangan
Memulai posisi buy jika kontrak berjangka S&P 500 ditutup di atas 4,830 atau menembus 4,850, dengan stop loss di 4,780 untuk target 4,950. Investor jangka panjang dapat terus memegang indeks berjangka untuk target yang lebih besar di 5,450-5,500, diikuti oleh 6,300-6,400. Pastikan trailing stop ditempatkan pada perdagangan jangka panjang Anda. Perdagangan beli juga dapat dilakukan jika kontrak berjangka S&P 500 meluncur menuju zona support di 4,580-4,600. Tempatkan stop loss di 4,540 dan keluar saat indeks berjangka mendekati 4,800.
TradingView
Nasdaq 100 E-Mini futures (ES)
Nasdaq 100 E-Mini futures mengakhiri sesi hari Jumat di 17,023.50, turun 0,39% untuk hari itu. Indeks berjangka dibuka sedikit lebih rendah di 17,019 pada hari perdagangan pertama tahun 2024 dan sejak itu turun lebih dari satu persen menjelang bel pembukaan. Tren naik jangka panjang tetap utuh, dengan support di 15,100 dan resistance di 22,300.
Dalam waktu dekat, harga kemungkinan akan mendekati zona support di 16,660-16,770, yang bisa menjadi level bagus untuk memasuki posisi buy baru . Namun, jika zona tersebut dihilangkan, penurunan bisa berlanjut hingga 15,900-16,100. Pada sisi positifnya, jika Nasdaq 100 e-mini futures ditutup di atas harga tertinggi baru-baru ini, kenaikan dapat berlanjut hingga 17,450.
Strategi Perdagangan
Swing trader dapat memulai posisi buy jika indeks berjangka melonjak di atas 17,200 dengan stop loss di 17,050 untuk target 17,450. Pada sisi negatifnya, jika Nasdaq 100 e-mini futures ditutup di bawah 16,650 atau menembus 16,600, masukkan posisi short dengan stop dan reverse pada 16,800 untuk target 16,100-16,200. Pastikan trailing stop ditempatkan pada perdagangan short Anda.
Investor jangka panjang dapat mengambil posisi beli jika indeks berjangka ditutup di atas 17,450. Tempatkan stop loss di 17.000 dan keluar saat kontrak berjangka mendekati 22.000. Posisi buy juga bisa dimulai jika Nasdaq 100 futures meluncur ke 16.050-16.100. Tempatkan stop di 15.700 untuk target profit 17.100. Pastikan untuk melacak keuntungan Anda.
TradingView
JapanUS