1 دقیقه خواندن
Валовой внутренний продукт замедлился по сравнению с предыдущими тремя месяцами, но вырос больше, чем ожидалось
Экономический рост США в четвертом квартале 2023 года составил 3,3% в годовом исчислении, согласно #PLS12МинистерстваторговлиСША.Предварительныйотчет #Бюро экономического анализа был опубликован в четверг. Реальный валовой внутренний продукт, показатель всех товаров и услуг, произведенных в США, вырос более чем на 2,0%, прогнозируемых экономистами Уолл-стрит, на фоне высоких потребительских расходов, что положило конец ужасным перспективам рецессии, прогнозируемых многими аналитиками с середины 2022 года. .
Отчет по ВВП оказался выше ожиданий на фоне значительного замедления инфляции в четвертом квартале. Базовые цены, отражающие расходы на личное потребление (PCE), выросли на 2,0% в последнем квартале, а общая инфляция выросла на 1,8%. Ежегодно индекс цен PCE вырос на 2,7%, что значительно ниже 5,9%, зарегистрированных в последнем квартале 2022 года, в то время как базовая инфляция составила 3,2% с 5,1% за тот же период.
Экономика США выросла на 4,9% в третьем квартале, быстро увеличиваясь, даже несмотря на значительное снижение инфляции. Сильный рост ВВП в первую очередь объясняется устойчивостью рынка труда на фоне небольшого количества увольнений и достойного роста заработной платы, что поддержало потребительские расходы. Кроме того, высокие государственные расходы, почти нулевые процентные ставки и денежные пособия домохозяйствам во время пандемии COVID способствовали росту розничных сбережений, в то время как предприятия зафиксировали низкие ставки, и все это помогло предотвратить почти неизбежную рецессию.
Отчет о ВВП за четвертый квартал выходит менее чем за неделю до того, как политики Федеральной резервной системы соберутся на свое первое в этом году заседание по денежно-кредитной политике. В то время как рынки в подавляющем большинстве ожидают, что чиновники ФРС сохранят процентную ставку на многолетнем максимуме в 5,25%-5,50%, сильный отчет по ВВП может побудить центральный банк США удерживать высокие ставки еще некоторое время.
Тем временем трейдеры, торгующие фьючерсами на федеральные фонды, постепенно потеряли свои ожидания относительно того, что ФРС в ближайшее время может снизить процентные ставки. По данным инструмента CME FedWatch Tool, рынки сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки с текущего уровня в марте, составляет 46,2%. Это число резко снизилось по сравнению с месяцем назад, когда вероятность снижения ставок достигала 75,6%.
Источник: сайт cmegroup
Основные моменты отчета о валовом внутреннем продукте за четвертый квартал
Рост реального ВВП был обусловлен потребительскими расходами на товары и услуги, расходами федерального правительства, правительств штатов и местных органов власти. расходы, экспорт, жилищные и нежилые инвестиции в основной капитал и частные инвестиции в запасы. Потребители в основном тратили средства на такие услуги, как питание, проживание и здравоохранение, в то время как расходы на товары включали другие товары недлительного пользования, товары для отдыха и транспортные средства.
Напротив, замедление реального ВВП в четвертом квартале было вызвано главным образом снижение частных инвестиций в запасы, потребительских расходов, жилищных инвестиций в основной капитал и расходов федерального правительства, в то время как импорт замедлился. Текущий ВВП в долларах увеличился в годовом исчислении на 4,8%, или 328,7 млрд долларов США, до 27,94 трлн долларов США с 8,3%, или 547,1 млрд долларов США, в третьем квартале.
Индекс цен, отражающий валовые внутренние покупки, вырос на 1,9%. в четвертом квартале с 2,9% в третьем квартале, а индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырос на 1,7% с 2,6%. Между тем, базовый индекс цен PCE, который не включает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,0%, как и в третьем квартале.
Вы можете просмотреть полный отчет ЗДЕСЬ.
Обзор экономистами показателей валового внутреннего продукта
Роб Хауорт,, старший директор по инвестиционной стратегии в US Bank Asset Management Group, считает, что Отчет о ВВП удивил рынки, поскольку инфляция снизилась, несмотря на солидные потребительские расходы. Он ожидает дальнейшей поддержки со стороны корпоративных доходов и роста продаж в будущем.
Hargreaves Lansdown Аналитик Софи Лунд Йейтс сказала, что экономика США остается устойчивой на фоне высоких процентных ставок и растущей инфляции из-за сильного потребительского спроса. траты. По ее словам, домохозяйства сжигают чрезмерные сбережения, при этом многие платят высокие ставки по потребительским кредитам, тем самым поглощая более сильные, чем ожидалось, потрясения. Она полагает, что шторм не пройдет без последствий, но предупреждает, что участники рынка, прогнозирующие, что ФРС вскоре снизит ставки, будут крайне разочарованы.
Реакция рынка на отчет о ВВП США за четвертый квартал
Акции США выросли в четверг на фоне закрытия индексов S&P 500 и промышленного индекса Доу-Джонса На очередном рекордном пике, в то время как Nasdaq 100 упал с сессионного максимума и завершился небольшим ростом после того, как более высокий, чем ожидалось, рост ВВП в четвертом квартале поднял оптимизм инвесторов в отношении экономики США. Индекс S&P 500 вырос на 0,53% и закрылся на отметке 4894,16, индекс Dow закрылся на 0,64% до 38 049,13, а индекс Nasdaq 100 вырос на 0,10% до 15 510,50.
В четвертом квартале экономика США выросла на 3,3% благодаря устойчивому росту потребительские расходы, даже несмотря на то, что инфляция остается стабильной, что указывает на то, что ФРС побеждает в войне с высокими ценами, избегая при этом рецессии. По данным Dow Jones Newswires, индекс S&P 500 в ближайшие 12 месяцев торгуется с превышением прогнозируемой прибыли в 20 месяцев, что является максимальным показателем с тех пор, как ФРС начала повышать процентные ставки в 2022 году.
Доходность казначейских облигаций США упал в четверг, несмотря на то, что экономика США продемонстрировала сильные результаты в четвертом квартале, поскольку инвесторы сосредоточились на инфляционном компоненте отчета о ВВП, ожидая дальнейшего снижения цен, даже несмотря на то, что они придерживались своей позиции в шесть четвертьпунктов. сокращения со стороны ФРС в этом году.
Доходность 2-летних облигаций упала на 8,5 базисных пунктов до 4,299%, 10-летних TNote упала на 6 базисных пунктов до 4,12%, а доходность 30-летних облигаций упала на 3,9. Базисная ставка составляет 4,372%
Тем временем Казначейство США успешно продало на аукционе 7-летние облигации на сумму 41 миллиард долларов с небольшой скидкой, при этом ставки от недилеров поступили по ставке выше среднего – 86,1%, говорится в отчете. заявила компания BMO Capital Markets.
Доллар США вырос по отношению к своим аналогам в индексе доллара США (DXY) в четверг, при этом торгово-взвешенный индекс прибавил 0,33% и закрылся на максимуме за две сессии 103,57. Валюта США выросла на 0,35% по отношению к евро и завершила торги четверга на отметке 1,0846, в то время как она выросла на 0,15% по отношению к фунту стерлингов до 1,2706 и на 0,11% до 147,66 по отношению к японской иене. Сильный экономический рост в США в четвертом квартале усилил надежды на то, что Федеральная резервная система будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне, что повысило спрос на американскую валюту. Между тем, евро оказался под давлением после того, как инвесторы повысили ставки на потенциальное повышение ставок в апреле после заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг.
Технический обзор
Tesla Inc (TSLA)
Акции Tesla упали более чем на 12% и закрылись на уровне $182,63 в четверг после того, как компания сообщила о более низких, чем ожидалось, доходах в четвертом квартале прошлого года и поделилась прохладным прогнозом относительно электромобилей на 2024 год. доведя акции до самого низкого уровня с 19 мая 2023 года.
Акции Tesla в настоящее время находятся в основном нисходящем тренде, закрывшись немного ниже среднесрочной линии медвежьего тренда на уровне $183,00, при этом потери, вероятно, продолжатся до $175,00-$176,00. прежде чем отскочить. С другой стороны, ближайшее сопротивление находится в районе ноябрьских минимумов в $195,00, за которыми следует зона $205,00–208,00. RSI находится на территории перепроданности, указывая на краткосрочный отскок от резких потерь. упадет до $175,00-$176,00. Разместите стоп-лосс на уровне $169,00 и выйдите, когда цена приблизится к $190,00–194,00. С другой стороны, открывать длинные позиции следует только в том случае, если цена акции закроется выше $208,00. Разместите стопы на уровне $201,00 с целевой прибылью $237,00-$240,00
Tesla Inc. – Дневной график
Нажмите ссылку, чтобы просмотреть график- TradingView — Track All Markets
Shopify Inc. (SHOP)
SHOP в четверг закрылся на 0,30% ниже, до $80,49, откатившись назад. от почти двухлетних максимумов, зарегистрированных ранее на этой неделе. В то время как акции отреагировали более или менее в соответствии с более широким рынком, Shopify продолжает находиться в основном восходящем тренде, но формирование двойной вершины указывает на краткосрочное падение цен, если она пробьется ниже линии шеи.
If цены закрываются ниже $80,50 (уровень прорыва модели разворота двойной вершины), снижение может продлиться до $70,00-70,60, горизонтальной линии, соединяющей минимумы декабря и января. С другой стороны, если акции поднимутся и закроются выше $83,50, прибыль может вырасти до $103,00-$116,00.
Trading Strategy
Короткая покупка только в том случае, если цена акции закроется ниже $80,50. Установите стоп-лосс на уровне $84,50 и выйдите, когда цена приблизится к $71,00. И наоборот, открывайте длинные позиции, если Shopify закрывается выше $84,00 или поднимается выше $86,00. Разместите стоп-лосс на уровне $78,00 с целевой прибылью в размере $103,00–115,00 долларов США. Убедитесь, что на длинных позициях установлены трейлинг-стопы.
Shopify Inc.- Дневной график
Нажмите ссылку, чтобы просмотреть график. – TradingView — отслеживать все рынки
JapanUS