16 دقیقه خواندن
Doanh số bán ô tô và nhà bán lẻ tăng, trong khi doanh số bán hàng giảm tại các trạm xăng và cửa hàng chăm sóc sức khỏe & cá nhân
Doanh số bán hàng tại các nhà bán lẻ Hoa Kỳ tăng 0,6% trong tháng 12, mức cao nhất kể từ tháng 9, trong bối cảnh chi tiêu tiêu dùng vững chắc, đánh dấu kết thúc một năm đầy biến động đã nhấn mạnh sức mạnh của nền kinh tế Mỹ nhờ thị trường lao động mạnh mẽ. Không bao gồm ô tô, doanh số bán lẻ tăng nhỏ hơn 0,4%. Một cuộc thăm dò ý kiến của các nhà kinh tế của The Wall Street Journal dự đoán doanh số bán lẻ sẽ tăng lần lượt 0,4% và 0,2%, không bao gồm ô tô.
Doanh số bán lẻ chiếm 1/3 tổng chi tiêu của người tiêu dùng và cung cấp manh mối về khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ. Theo Cục điều tra dân số Hoa Kỳ, thuộc Bộ Thương mại, ước tính trước về doanh số bán lẻ, bao gồm cả doanh số bán thực phẩm, đã tăng 709,9 tỷ USD trong tháng 12, tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái. cùng kỳ và 3,2% vào năm 2023. Trong khi đó, tổng doanh số bán hàng trong quý cuối năm 2023 tăng 3,9% so với cùng kỳ năm trước.
Doanh số bán hàng cao hơn được báo cáo tại các nhà bán lẻ không có cửa hàng (1,5%), cửa hàng bán lẻ tổng hợp (1,3%), quần áo (1,5%) và các cửa hàng bán lẻ khác (0,7%). Ngược lại, doanh số bán hàng giảm tại các cửa hàng chăm sóc sức khỏe & chăm sóc cá nhân (-1,4%), cửa hàng xăng dầu (-1,3%), cửa hàng nội thất (-1%) và cửa hàng bán đồ điện tử, gia dụng (0,3%). Doanh số bán lẻ cốt lõi, không bao gồm ô tô, trạm xăng, dịch vụ thực phẩm và vật liệu xây dựng, đã tăng 0,8% trong tháng 12, mức cao nhất kể từ tháng 7.
Dữ liệu thương mại bán lẻ hàng tháng không được điều chỉnh theo lạm phát, báo hiệu rằng doanh số bán hàng đang tăng nhanh hơn tỷ lệ lạm phát hàng năm là 3,4%, thể hiện qua chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 ( CPI) vào đầu tháng này. Ngay cả tính theo tháng, doanh số bán hàng hộ gia đình đã tăng 0,6% trong tháng 12 so với mức tăng 0,3% của lạm phát, cho thấy chi tiêu tiêu dùng vững chắc.
Trong khi con số doanh số bán lẻ mạnh mẽ trong tháng 12 củng cố quan điểm rằng Nền kinh tế Mỹ có thể không rơi vào suy thoái như nhiều nhà phân tích dự đoán vào năm ngoái, nó cũng củng cố thêm quan điểm của Fed là phải chờ thêm một thời gian nữa trước khi cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, các nhà kinh tế từ Bank of America tỏ ra thận trọng trước số liệu doanh thu mạnh mẽ trong tháng 12. Họ tin rằng những con số này được thúc đẩy bởi sự thay đổi đáng kể trong các yếu tố mùa vụ, điều này sẽ được bù đắp vào tháng Giêng.
Thomas Martin, nhà quản lý danh mục đầu tư cấp cao tại Globalt Investments, tin rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ hạ lãi suất vào cuối năm nay, mặc dù điều đó có thể không xảy ra ở mọi cuộc họp chính sách tiền tệ. Ông tin rằng các nhà giao dịch sẵn sàng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ và chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ sang trái phiếu.
Trong khi đó, các nhà giao dịch tương lai của Quỹ Fed đã giảm kỳ vọng về việc lãi suất sẽ giảm trong tháng 3, mặc dù tỷ lệ các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ hạ lãi suất xuống gần 60%. Theo Công cụ FedWatch của CME Group mới nhất, tỷ lệ mục tiêu có thể xảy ra, tỷ lệ nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 3, đứng ở mức 59,5% vào thứ Tư, giảm từ 63,1% ngày hôm trước và 70,2% vào ngày 11 tháng 1.
Nguồn: trang web cmegroup
Các nhà kinh tế xem xét báo cáo doanh số bán hàng hàng tháng
Chris Larkin từ Morgan Stanley cho biết rằng trước khi số liệu doanh số bán lẻ được công bố, các quan chức Fed đã kiên quyết rằng họ sẽ không vội cắt giảm lãi suất và báo cáo doanh số bán hàng tốt hơn dự kiến hôm thứ Tư đã củng cố quan điểm của họ.
Christopher Rupkey, nhà kinh tế trưởng tại văn phòng FWDBONDS ở New York, tin rằng tăng trưởng kinh tế ở Mỹ là vững chắc và các nhà kinh tế dự đoán suy thoái kinh tế trong năm nay sẽ phải hạ gục nó. Ông nói thêm rằng theo các quan chức Fed, nền kinh tế Mỹ có thể thích hợp cho một vài đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Quincy Krosby, LPL Financial, trưởng chiến lược gia toàn cầu tại Charlotte, cho biết doanh số bán lẻ tháng 12 cho thấy nền kinh tế đang chậm lại được thúc đẩy bởi chi tiêu hộ gia đình trong bối cảnh thị trường lao động mạnh mẽ, giá xăng giảm và lãi suất tỷ giá đánh dấu thấp hơn.
Phản ứng của thị trường trước tin tức thương mại bán lẻ hàng tháng
Chứng khoán Mỹ đảo ngược xu hướng giảm ban đầu nhưng kết thúc với mức thua lỗ vào thứ Tư sau mức tăng mạnh hơn dự kiến Doanh số bán lẻ của Mỹ làm giảm hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tiến hành cắt giảm lãi suất từ tháng 3, khiến đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao, ảnh hưởng đến chứng khoán. Tất cả các chỉ số chứng khoán chuẩn đều kết thúc trong sắc đỏ, với chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones ghi nhận ba phiên giảm liên tiếp. Chỉ số 30 cổ phiếu đóng cửa giảm 0,25% ở mức 37.266,67, dẫn đầu là Walgreens (WBA) và Caterpillar (CAT) giảm gần 3%, trong khi Charles Schwab (SCHW) giảm 1,3%. Trong số những người chiến thắng, Boeing (BA) đã phục hồi 1,3% vào thứ Tư sau mức giảm hơn 25% so với mức đỉnh tháng 12. Trong khi đó, S&P 500 và Nasdaq 100 giảm 0,56%, kết thúc lần lượt ở mức 4.739,21 và 16.736,28.
Theo chiến lược gia Jim Reid của Deutsche Bank, mối tương quan mạnh mẽ gần đây giữa cổ phiếu và trái phiếu bắt đầu giảm giá vào tháng 8 và chuyển sang tăng giá vào tháng 10 một lần nữa báo hiệu xu hướng giảm giá. Mặc dù mối tương quan chặt chẽ sẽ không kéo dài mãi mãi, nhưng hiện tại mối quan hệ này đang ở giai đoạn ổn định, cả hai đều bị bán tháo vào thứ Tư khi các nhà đầu tư xem xét lại triển vọng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vào thứ Tư, với T-Note 10 năm và trái phiếu 30 năm đạt mức cao nhất trong 5 tuần sau khi lạm phát tiêu dùng trong tháng 12 tăng bất ngờ ở Anh và doanh số bán lẻ tăng lên mức cao nhất trong ba tháng ở Mỹ. Lợi suất trái phiếu 2 năm tăng 12,6 điểm cơ bản lên 4,363%, mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 9 tháng 1, trong khi lợi suất trái phiếu T-Note 10 năm và trái phiếu 30 năm tăng 4,2 và 2,0 điểm cơ bản lên 4,109% và 4,318% , tương ứng. Trong khi đó, nghịch đảo lợi suất giữa kỳ hạn 2 năm và 10 năm tăng lên -25 điểm cơ bản vào thứ Tư từ -16 điểm cơ bản vào ngày hôm trước, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái sau báo cáo doanh số bán lẻ.
Theo gửi tới người quản lý danh mục đầu tư có thu nhập cố định tại Wellington Management, Brij Khurana, dữ liệu kinh tế ngắn hạn mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã thúc đẩy các nhà đầu tư quay trở lại với việc định giá của Fed. Ông cho rằng có quá nhiều thứ được định giá ở phần đầu của đường cong lợi suất liên quan đến việc cắt giảm lãi suất.
Đô la Mỹ tăng so với các đồng tiền tương ứng trong ngày thứ tư liên tiếp theo chỉ số USD (DXY) để kết thúc phiên thứ Tư ở mức 103,45, cao nhất kể từ ngày 12 tháng 12 sau báo cáo doanh số bán lẻ vững chắc của Hoa Kỳ làm giảm kỳ vọng về việc ngân hàng trung ương Hoa Kỳ gấp rút giảm lãi suất vào tháng 3.
Đô la Mỹ tăng 0,07% lên mức 1,0882 so với đồng euro vào thứ Tư, trong khi so với đồng bảng Anh và đồng yên Nhật, đồng bạc xanh đã tăng giá 0,32% và 0,65% đóng cửa lần lượt ở mức 1,2676 và 148,14.
Mặc dù các nhà hoạch định chính sách của Fed, chẳng hạn như Thống đốc Christopher Waller và Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester, cảnh báo rằng các quan chức ngân hàng trung ương sẽ không hạ lãi suất mạnh mẽ, thị trường vẫn đang định giá mức cắt giảm lãi suất 145 điểm cơ bản trong năm nay. Theo Niels Christensen, nhà phân tích trưởng tại Nordea, tâm lý chấp nhận rủi ro và kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm đang là yếu tố thúc đẩy đồng tiền Mỹ tăng giá.
Technical View
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft đã rút lui khỏi mức cao nhất mọi thời đại và đóng cửa ở mức 389,47 USD vào Thứ Tư, giảm 0,20 % cho phiên. Sau khi mở cửa nhẹ nhàng, gã khổng lồ công nghệ đã kéo dài khoản lỗ trong phiên giao dịch buổi sáng trước khi phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày sau khi không thể vượt qua mức hỗ trợ ngắn hạn và mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 384,30 USD. Việc đóng cửa dưới mức này có thể đẩy cổ phiếu về mức hỗ trợ tiếp theo ở mức $368,00 (đường xu hướng nối các mức thấp gần đây). Ngược lại, mức đóng cửa trên $391,00 hoặc phá vỡ $396,00 có thể đẩy cổ phiếu lên mức $416,00.
Strategy:
Go long trên MSFT nếu cổ phiếu đóng cửa trên $391,00 hoặc phá vỡ $396,00. Đặt mức dừng lỗ ở mức $388,00 và thoát khi giá tiếp cận $416,00. Nhà giao dịch cũng có thể bắt đầu các vị thế mua ở mức $369,00-$370,00, với mức dừng lỗ ở mức $364,00 và mục tiêu lợi nhuận là $384,00.
Microsoft Corp- Biểu đồ hàng ngày
Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi tất cả thị trường
Spot Gold
Vàng giao ngay đóng cửa ở mức 2006,20 USD vào thứ Tư, kết thúc ngày thứ hai liên tiếp thua lỗ sau khi số liệu doanh số bán lẻ của Mỹ mạnh hơn dự kiến đã khiến đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao đồng thời đè nặng lên các tài sản rủi ro như chứng khoán và hàng hóa. Kim loại quý đang trong xu hướng tăng chính, nhưng trong thời gian tới, chúng ta có thể dao động giá trong khoảng $1973,00- $2090,00.
Nếu giá vàng duy trì trên mức thấp nhất của ngày thứ Tư, chúng ta có thể thấy sự phục hồi ngắn hạn lên mức $2043,00 . Tuy nhiên, để chặng tiếp theo của đợt tăng giá bắt đầu, vàng giao ngay phải đóng cửa trên $2090,00. Mặt khác, mức hỗ trợ ngắn hạn là $2002,00 (mức thấp của ngày thứ Tư), mức đóng cửa dưới mức mà khoản lỗ có thể kéo dài đến $1973,00-$1975,00 (mức thấp của tháng 12 năm 2023).
Strategy:
Mua vàng giao ngay ở mức $1973,00-$1975,00, với mức dừng lỗ ở $1962,00 và thoát khi giá đạt tới $2040,00. Các vị thế mua cũng có thể được bắt đầu nếu kim loại quý đóng cửa trên $2043,00 hoặc phá vỡ $2050,00. Đặt điểm dừng lỗ của bạn ở mức $2035,00 để có mục tiêu lợi nhuận là $2085,00-$2090,00.
Spot Gold- Biểu đồ hàng ngày
Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi tất cả thị trường
United KingdomUS