13 دقیقه خواندن
Oleh kerana globalisasi telah meningkat secara mendadak dalam beberapa dekad kebelakangan ini, perniagaan semakin banyak berurusan dengan pembekal dan pelanggan di seluruh dunia. Akibatnya, pasaran pertukaran asing juga menjadi lebih terbuka, mendedahkan syarikat kepada penghutang dan apa yang dipanggil risiko “mata wang eksotik”. Kami akan melihat apakah mata wang eksotik, apakah risiko yang wujud apabila berdagang pasangan mata wang tersebut, dan mata wang yang hendak dibeli pada tahun 2024.
Artikel lain mengenai topik ini:
Apakah mata wang eksotik?
Istilah ” “mata wang eksotik” ialah istilah lengkap untuk sebarang jenis mata wang atau pasangan mata wang yang luar biasa untuk ditangani. Istilah ini digunakan secara bergantian dengan mata wang pasaran baru muncul dan lebih umum dengan pasangan mata wang yang lebih kecil dengan kecairan rendah. Pedagang menggunakan istilah ini untuk membezakan pasangan mata wang ini daripada mata wang utama yang didagangkan secara meluas, digunakan secara meluas dan sangat cair seperti euro atau dolar AS.
Tidak seperti pasaran saham, di mana penyedia indeks seperti MSCI mengklasifikasikan negara kepada “pasaran maju”, “pasaran baru muncul” dan “pasaran sempadan”, tidak ada definisi yang jelas tentang perkara yang dianggap “eksotik” dalam istilah mata wang. Pasangan mata wang eksotik entah bagaimana berada dalam wilayah pasaran baru muncul dan sempadan dan pada umumnya tidak cair dan didagangkan secara ringan.
Pasangan Mata Wang Eksotik Paling Popular
Lazimnya, pasangan sekunder dengan mata wang pasaran sedang pesat membangun yang lebih kecil diklasifikasikan sebagai eksotik. Walaupun sesetengah orang mungkin mengklasifikasikan Lira Turki atau Real Brazil sebagai pasangan mata wang kecil berbanding dolar AS, perdagangan pasangan kecil seperti berdagang Pound Britain berbanding mata wang sedemikian kemungkinan besar akan diklasifikasikan sebagai mata wang eksotik, contohnya CUBA/GBP.
Beberapa pasangan mata wang eksotik yang paling popular dalam pasaran forex termasuk pasangan GBP dan EUR yang didagangkan berbanding TRY (Lira Turki), SGD (Dolar Singapura), ZAR (Selatan Rand Afrika) dan BRL (Brazilian real).
Sesetengah platform juga mengklasifikasikan pasangan dagangan kecil dalam pasaran maju atau mata wang Eropah sebagai eksotik. Walau bagaimanapun, ini agak jarang berlaku. Mata wang seperti SEK (krone Sweden), NOK (krone Norway) dan DKK (krone Denmark) biasanya diklasifikasikan sebagai “Skandinavia” manakala pasangan bukan euro dalam pasaran baru muncul di Eropah seperti CZK (krone Czech) dan PLN (zloty Poland) akan dianggap “eksotik”. Bagi pedagang Rusia, mata wang negara bekas Kesatuan Soviet dan negara jiran lain lebih menarik.
Jumlah Dagangan Mata Wang Eksotik
Mata wang eksotik, kedua-duanya dari pasaran baru muncul dan pasaran sempadan, cenderung mempunyai kecairan yang agak rendah berbanding mata wang antarabangsa yang lebih mantap. Menurut tinjauan yang dijalankan oleh BIS (Bank for International Settlements), pasangan ini hanya menyumbang peratusan yang sangat kecil daripada transaksi harian dalam pasaran Forex global, yang dikuasai oleh sebahagian besar dolar AS, euro , pasangan yen dan paun sterling. Oleh itu volum dagangan yang rendah mengakibatkan kos transaksi yang lebih tinggi, tebaran bida-tanya yang lebih luas dan akhirnya risiko yang lebih besar untuk orang yang ingin berdagang dalam mata wang ini.
Ramalan kadar pertukaran mata wang eksotik untuk 2024
Ramalan kadar pertukaran Tenge untuk 2024
Mata wang Kazakhstan telah menyaksikan pelbagai jenis dagangan sepanjang 2023, dan aliran ini boleh dijangka berterusan ke tahun hadapan. Pada akhir tahun, tenge mengukuh, dolar jatuh ke 456 tenge dalam masa seminggu. Data daripada Persatuan Pembiaya Kazakhstan menunjukkan bahawa tempoh itu disokong oleh konteks luaran yang menggalakkan yang dikaitkan dengan kenaikan harga minyak, kejatuhan dolar, hasil bon AS yang lebih rendah dan peningkatan selera risiko dalam pasaran modal global.
Sepanjang 2023, terdapat perubahan ketara dalam kadar pertukaran mata wang negara Kazakhstan. Dolar turun naik dalam julat 445-480 tenge sepanjang tahun, menunjukkan julat dagangan yang luas. Pada musim panas, mata wang negara mengukuh dengan kuat berbanding mata wang utama, tetapi dengan permulaan musim luruh ia menjadi lemah. Menurut Bank Negara, pada suku kedua tahun lalu, tenge meningkat sebanyak 3% berbanding dolar, daripada 462.61 pada Januari kepada 448.54 pada bulan Jun. Pada bulan Julai, kadar pertukaran dolar jatuh kepada 445.20.
Autumn membawa keseronokan untuk tenge, menyebabkan lonjakan dalam tekanan dan keseimbangan perdagangan, serta meningkatkan minat dalam pelaburan di luar negara. Aliran global dan turun naik dalam pasaran dunia mendorong pelabur untuk memindahkan aset mereka. Menjelang pertengahan Oktober, kadar pertukaran tenge melonjak kepada $480, tetapi mulai November ia mula beransur-ansur kembali.
Perhatian harus diberikan untuk mengurangkan inflasi, kerana jika pertumbuhan harga perlahan, Bank Pusat akan mula mengurangkan kadar utama, yang akan mengurangkan daya tarikan aset tenge untuk pelabur dan membawa kepada kelemahan mata wang negara. Satu lagi faktor yang membimbangkan bagi tenge ialah kejatuhan harga minyak. Harga emas hitam semakin menurun berikutan kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi global dan lebihan bekalan di pasaran. Menurut pakar, harga minyak semasa sudah berada di bawah harga sasaran yang ditetapkan dalam bajet negeri bagi tempoh 2024–2026. Ramalan untuk 2024 menyuarakan kemungkinan pelarasan belanjawan negeri dalam masa terdekat, yang memerlukan pengagihan semula kewangan tambahan daripada Dana Sokongan Ekonomi.
Menurut anggaran Pengurusan Modal DAMU, kadar pertukaran tenge kepada dolar pada 2024 akan berada dalam julat 480-500. Memandangkan paras inflasi yang tinggi di Republik Kazakhstan, potensi melemahkan tempoh sebanyak 10% pada tahun tersebut akan dianggap boleh diterima. Oleh itu, prospek kehilangan 10% kuasa beli dan mata wang yang semakin lemah dalam julat itu adalah amat dinasihatkan. Kadar asas di Rusia boleh mempengaruhi kadar pertukaran tenge, tetapi bukan satu-satunya faktor. Pakar memberi amaran tentang kemungkinan keadaan ekonomi Rusia yang lemah pada tahun 2024, yang boleh menyebabkan penurunan nilai ruble dan pengurangannya kepada 4-4.5 tenge setiap ruble.
Penurunan harga di China amat membimbangkan, kerana ini boleh membawa kepada pertumbuhan ekonomi yang lebih perlahan dan pengurangan penggunaan, yang seterusnya akan menjejaskan harga komoditi. Jika Bank Negara memutuskan untuk melaksanakan dasar monetari yang konservatif dan berhemat, dan jumlah kecairan pertukaran asing kekal pada tahap yang diperlukan, tenge akan mengekalkan kestabilannya. Setahun adalah tempoh masa yang besar, dan dalam keadaan ketidakstabilan global, jangkaan boleh menjadi sangat pelbagai. Ramalan utama ialah kadar pertukaran dolar mungkin turun naik dalam julat 440–485 tenge, dan kadar pertukaran euro dalam julat 470–520 tenge.
Faktor luaran, seperti politik dan ekonomi Rusia, mempunyai kesan tempatan ke atas Kazakhstan. Walau bagaimanapun, tertakluk kepada kejayaan pemodenan dan pelaburan dalam pelbagai sektor, tenge akan dapat mengekalkan kadar pertukaran neutral. Pakar mengesyorkan pembaharuan jangka panjang, kepelbagaian ekonomi, pembangunan infrastruktur dan pelaburan dalam bidang sosial untuk memastikan kestabilan mata wang negara.
Ramalan kadar pertukaran Dirham untuk 2024
UAE Dirham ialah salah satu mata wang yang paling dipercayai dan stabil dalam pasaran kewangan global. Negara ini terkenal dengan sistem ekonomi yang kaya; mata wangnya juga mencerminkan kekuatan ini. Selain disandarkan kepada mata wang paling penting di dunia, dolar AS, dirham UAE juga didorong oleh sistem ekonomi Dubai yang teguh, sektor minyak, perniagaan yang berkembang maju dan sektor pelancongan yang berkembang maju. Atas sebab ini, peniaga yang berpengalaman percaya bahawa dirham adalah aset yang menguntungkan bagi sesiapa yang melabur dalam pasaran pertukaran asing. Jika anda ingin menambah mata wang pada portfolio anda, berikut ialah potensi prestasi dirham tahun hadapan.
Statistik terkini menunjukkan bahawa status ekonomi UAE dianggarkan meningkat sebanyak 4% pada 2024, didorong oleh pertumbuhan eksponen sektor bukan minyak negara baru-baru ini. Kekuatan terbesar UAE selama ini ialah sektor minyaknya. Bagaimanapun, kerajaan mengeluarkan 7.3% kurang minyak mentah pada pertengahan 2023 dan baru-baru ini mengumumkan ia akan mengurangkan pengeluaran. Di sebalik perkembangan ini, UAE sedang maju dalam membangunkan ekonominya.
Pertumbuhan ekonomi UAE adalah yang keempat terbesar di Timur Tengah dan pada masa ini mempunyai KDNK kasar $499 bilion pada 2023. Sumbangan bukan minyak utama kepada ekonomi negara pada masa ini ialah hartanah, pelancongan, perkhidmatan kewangan, perniagaan dan perdagangan. Walaupun mempunyai rizab minyak dan dana kekayaan negara melebihi $1.3 trilion, negara itu mengembangkan ekonominya ke sektor lain seperti pasaran perdagangan global, pelancongan dan perkhidmatan kewangan.
Ekonomi dinamik UAE telah menjadi pasaran eksport terkemuka untuk ekonomi utama seperti AS, Eropah, Asia dan Afrika sejak 2009. Ini juga menjadikan mata wang AED sebagai sasaran untuk pelaburan pasaran forex dan dagangan CFD di kalangan pelabur. Hubungan antara keadaan ekonomi negara dan mata wangnya selalunya berkadar terus. Kedua-dua faktor ini mempunyai hubungan sebab dan akibat yang jelas kerana kekuatan ekonomi secara langsung mempengaruhi kadar pertukaran mata wang. Inflasi, kadar faedah dan aliran modal ialah faktor ekonomi yang mempengaruhi kadar pertukaran mata wang.
Data terkini menunjukkan kadar inflasi Dubai jatuh kepada 3.6% pada suku pertama 2024 dan kepada 4.6% pada suku keempat 2023. Ramalan semasa adalah untuk inflasi turun dengan ketara atau berhenti pada 2024. Negara ini juga mengeksploitasi sektor bukan minyaknya. untuk meningkatkan KDNK anda. Di tengah-tengah pemulihan daripada wabak itu, terdapat juga berita bahawa Dubai telah menjelaskan hutang Dh29 bilion menjelang akhir 2023. Pembayaran balik itu menggabungkan hutang pasaran dan swasta dan menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang kukuh selepas wabak. Negara ini mendapat manfaat daripada pemulihan ketibaan pelancong, yang telah meningkat dengan ketara sejak pemulihan daripada wabak itu. Hartanah juga merupakan faktor penting, dan Kerajaan syarikat berkaitan Dubai (GRE) menyumbang kepada pemulihan ekonomi negara yang berterusan. Secara keseluruhan, keadaan ekonomi mempunyai pandangan yang positif dan mata wang dirham dijangka meningkat nilainya menjelang 2024.
Data penukaran
Global US Dollar kepada AED menunjukkan bahawa mata wang itu telah menurun sepanjang tahun lalu. Bagaimanapun, dirham mempunyai tinjauan positif untuk 2024, dengan ramalan mencadangkan kemungkinan pertumbuhan sebanyak 66.698% menjelang tahun depan. Ini bermakna antara sekarang dan November 2024 harga boleh meningkat daripada Dh3.672 kepada Dh6.6669. AED/USD ialah pelaburan yang hebat.
Ramalan kadar pertukaran lira Turki untuk 2024
Penganalisis bank global meramalkan lira Turki akan melemah kira-kira satu pertiga berbanding dolar pada 2024 dan mencecah paras terendah baharu sepanjang masa, kerana kenaikan mendadak dalam kadar faedah tidak banyak membantu mengekang inflasi domestik atau memujuk orang Turki memegang kecapi yang lemah.
Memandangkan prestasi permintaan domestik yang lebih baik daripada jangkaan, S&P Global telah mengemas kini ramalan pertumbuhannya untuk ekonomi Turki untuk 2023 dan 2024. Kumpulan itu menaikkan ramalan pertumbuhannya untuk Turki daripada 2.3% kepada 2.4% pada 2024 dan daripada 3.5% kepada 3.7. % pada 2023. Anggaran pertumbuhan disemak daripada 2.9% kepada 2.7% untuk 2025 dan daripada 3.1% kepada 3.0% untuk 2026. Menurut penilaian itu, kadar inflasi purata Turki dijangka 53.7% tahun ini dan 50.3% tahun depan, dengan anggaran untuk 2025 dan 2026 masing-masing 29.1% dan 18.0%. S&P meramalkan lira Turki akan didagangkan pada 40.0 berbanding dolar AS pada akhir 2024, 42.0 pada akhir 2025 dan 43.0 pada akhir 2026.
Bank pelaburan JPMorgan telah menyokong lantunan semula dalam lira Turki sebagai salah satu pertaruhan pasaran pesat membangun utamanya untuk 2024. “Tema pertama (tahun 2024) ialah tawaran pemulihan,” kata JPMorgan, yang menyebut Turki bersama Poland, Afrika Selatan dan Israel. “Kami menambah TRY pendek 6 bulan ke hadapan kepada berat berlebihan TRY kami yang sedia ada,” tambah mereka, merujuk kepada pertaruhan pada lira Turki yang meningkat berbanding dolar.
ING meramalkan lira Turki akan lemah pada 2024, tetapi tidak sebanyak yang dijangkakan oleh hadapan. Bank Belanda meramalkan bahawa lira Turki akan didagangkan pada 33.00 lira Turki setiap dolar AS pada suku pertama 2024 dan menurun kepada 38.00 menjelang akhir tahun. Ramalan harga lira Turki yang menurun ini berdasarkan sasaran defisit fiskal yang tinggi walaupun terdapat usaha untuk mengurangkan inflasi: ambang 3%. Memandangkan ini, unjuran bajet untuk tahun depan tidak membantu sepenuhnya CBT dalam proses deflasi.”
Ramalan kadar pertukaran dram Armenia untuk 2024
Menurut ramalan Bank Pembangunan Eurasia, kadar pertukaran dram mungkin mencapai 414 dram setiap dolar menjelang 2024. Direktorat Analitis EDB, yang membentangkan Ramalan Makroekonomi 2024–2026, menekankan bahawa penurunan dalam kadar eksport dan peningkatan dalam import disebabkan oleh permintaan domestik yang aktif akan menjadi faktor utama yang mempengaruhi kadar pertukaran mata wang negara.
Nampaknya inflasi boleh mencapai sekitar 3.6% pada 2024, meningkat daripada 0.3% pada 2023. Diramalkan pertumbuhan harga pada separuh pertama 2024 mungkin berada di bawah paras sasaran yang ditetapkan oleh bank pusat, berikutan kesan deflasi terhadap harga komoditi dan sumber global, serta jangkaan inflasi yang lebih rendah. Peningkatan dalam permintaan dalam negeri dengan latar belakang dasar fiskal yang merangsang berterusan akan mewujudkan keadaan untuk peningkatan seterusnya dalam kadar inflasi ke tahap yang dikehendaki. Diandaikan bahawa menjelang akhir tahun 2024, kadar pembiayaan semula boleh dikurangkan kepada 8% setahun.
Pertumbuhan harga yang lemah dan pergerakan ekonomi yang lembap sehingga separuh tahun 2024 akan membolehkan kadar faedah utama terus dikurangkan. Dalam masa terdekat, inflasi yang stabil dan pertumbuhan ekonomi yang stabil dijangka, yang akan membawa kepada mengekalkan kadar utama pada sekitar 8% pada 2025-2026. Menurut ramalan Bank Pembangunan Eurasia (EDB), kadar pertukaran purata dolar kepada dram Armenia pada 2024 ialah 414 dram. EDB mengumumkan peningkatan dalam aliran kewangan, suntikan asing dan peningkatan dalam aliran pelancong, yang akan menyumbang kepada pengukuhan mata wang negara, tetapi penurunan sedikit dalam nilai dram Armenia diramalkan.
Ramalan kadar pertukaran dolar Hong Kong untuk 2024
Dolar Amerika Syarikat (USD) berada di bawah tekanan berikutan kebimbangan mengenai pertumbuhan yang perlahan dan kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan, menurut ramalan terkini dan kemas kini pasaran mata wang. Keluaran PMI perkhidmatan ISM yang mengecewakan menyumbang kepada kelemahan dolar AS. Kesaksian Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell yang akan datang sebelum Kongres boleh memberi kesan kepada dolar AS kerana masa yang lebih spesifik untuk pemotongan kadar faedah dijangka, yang boleh menyebabkan dolar AS jatuh.
Sebaliknya, dolar Hong Kong (HKD) dijangka agak stabil pada bulan Februari. Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong (HKMA) mengekalkan dasar monetari dan kadar faedahnya, menyumbang kepada kestabilan HKD. Walaupun terdapat beberapa kelemahan dalam prestasi ekonomi Hong Kong, dolar Hong Kong telah menunjukkan daya tahan berbanding mata wang utama Asia yang lain. Pegangan kadar faedah HKMA baru-baru ini sebagai tindak balas kepada keputusan Rizab Persekutuan menunjukkan pendirian kukuh terhadap dasar pada masa hadapan.
Kadar pertukaran dolar AS kepada dolar Hong Kong, pada masa ini sekitar 7.8245, didagangkan dalam julat yang stabil berhampiran purata 3 bulannya. Dengan dolar menghadapi tekanan menurun dan dolar Hong Kong dijangka kekal stabil, penganalisis mata wang mencadangkan memantau perkembangan selanjutnya dalam petunjuk ekonomi AS, potensi pemotongan kadar faedah dan ketegangan geopolitik untuk mengukur pergerakan masa depan dalam kadar pertukaran dolar AS-dolar Hong Kong.
Mata wang mana yang hendak dibeli?
Mata wang eksotik menarik minat pedagang, pertama, sebagai peluang untuk mempelbagaikan aset dan, kedua, kerana potensi untuk kadar pertukaran mereka naik atau turun. Di antara semua pasangan mata wang eksotik yang dibincangkan dalam artikel ini, Dirham Arab (AED) mempunyai potensi terbesar untuk pertumbuhan, dan Lira Turki (TRY) mempunyai potensi terbesar untuk penurunan. Berdagang AED dan TRY dengan leveraj sehingga 1:10000 dengan FxPro.
SpainUS