29 دقیقه خواندن
Khi toàn cầu hóa tăng lên đáng kể trong những thập kỷ gần đây, các doanh nghiệp ngày càng giao dịch với các nhà cung cấp và khách hàng trên khắp thế giới. Kết quả là, thị trường ngoại hối cũng trở nên cởi mở hơn, khiến các công ty phải đối mặt với các khoản phải thu và cái gọi là rủi ro “tiền tệ kỳ lạ”. Chúng ta sẽ xem xét các loại tiền tệ kỳ lạ là gì, những rủi ro tồn tại khi giao dịch các cặp tiền tệ đó và nên mua loại tiền nào vào năm 2024.
Các bài viết khác về chủ đề này:
-
Bạc sẽ có giá bao nhiêu?
-
Vàng sẽ có giá bao nhiêu?
-
Đồng đô la sẽ có giá bao nhiêu?
-
Đồng euro sẽ có giá bao nhiêu?
-
Đồng nhân dân tệ sẽ có giá bao nhiêu?
Các loại tiền tệ ngoại lai là gì?
Thuật ngữ ” “tiền ngoại lai” là một thuật ngữ chung cho bất kỳ loại tiền tệ hoặc cặp tiền tệ nào bất thường cần xử lý. Thuật ngữ này được sử dụng thay thế cho nhau với tiền tệ của thị trường mới nổi và nói chung hơn là với các cặp tiền tệ nhỏ hơn có thanh khoản thấp. Các nhà giao dịch sử dụng thuật ngữ này để phân biệt các cặp tiền tệ này với các loại tiền tệ chính được giao dịch rộng rãi hơn, được sử dụng rộng rãi hơn và có tính thanh khoản cao hơn như đồng euro hoặc đô la Mỹ.
Không giống như thị trường chứng khoán, nơi các nhà cung cấp chỉ số như MSCI phân loại các quốc gia thành “thị trường phát triển”, “thị trường mới nổi” và “thị trường biên giới”, không có định nghĩa rõ ràng về thế nào được coi là “kỳ lạ” về mặt tiền tệ. Một cặp tiền tệ ngoại lai bằng cách nào đó nằm trong lãnh thổ của các thị trường mới nổi và cận biên và thường có tính thanh khoản kém và giao dịch nhẹ.
Cặp tiền tệ ngoại lai phổ biến nhất
Thông thường, các cặp thứ cấp có loại tiền tệ thị trường mới nổi nhỏ hơn được phân loại là ngoại lai. Mặc dù một số người có thể phân loại Lira Thổ Nhĩ Kỳ hoặc Real Brazil là một cặp tiền tệ nhỏ so với đồng đô la Mỹ, giao dịch một cặp nhỏ như giao dịch Bảng Anh với một loại tiền tệ như vậy rất có thể sẽ được phân loại là một loại tiền tệ ngoại lai, ví dụ THỬ/GBP.
Một số cặp tiền ngoại phổ biến nhất trên thị trường ngoại hối bao gồm các cặp GBP và EUR được giao dịch với TRY (Lira Thổ Nhĩ Kỳ), SGD (Đô la Singapore), ZAR (Miền Nam Rand Châu Phi) và BRL (Real Brazil).
Một số nền tảng cũng phân loại các cặp giao dịch nhỏ ở các thị trường phát triển hoặc tiền tệ Châu Âu là ngoại lai. Tuy nhiên, điều này là tương đối hiếm. Các loại tiền tệ như SEK (krona Thụy Điển), NOK (krone Na Uy) và DKK (krone Đan Mạch) thường được phân loại là “Scandinavian” trong khi các cặp tiền không phải euro ở các thị trường mới nổi ở châu Âu như CZK (krone Séc) và PLN (zloty Ba Lan) sẽ được coi là “kỳ lạ”. Đối với các thương nhân Nga, tiền tệ của các nước thuộc Liên Xô cũ và các nước láng giềng khác thú vị hơn.
Khối lượng giao dịch tiền tệ kỳ lạ
Các loại tiền tệ kỳ lạ, cả từ các thị trường mới nổi và cận biên, có xu hướng có tính thanh khoản tương đối thấp so với các loại tiền tệ quốc tế lâu đời hơn. Theo một cuộc khảo sát do BIS (Ngân hàng Thanh toán Quốc tế) thực hiện, các cặp này chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong giao dịch hàng ngày trong thị trường Forex toàn cầu, vốn bị chi phối bởi phần lớn đô la Mỹ, euro các cặp , yên và bảng Anh. Do đó, khối lượng giao dịch thấp dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn, chênh lệch giá mua-bán rộng hơn và cuối cùng là rủi ro lớn hơn đối với những người muốn giao dịch bằng các loại tiền tệ này.
Dự báo tỷ giá hối đoái kỳ lạ cho năm 2024
Dự báo tỷ giá hối đoái Tenge cho năm 2024
Kazakhstan tiền tệ đã chứng kiến nhiều giao dịch đa dạng trong suốt năm 2023 và xu hướng này có thể sẽ tiếp tục trong năm tới. Vào cuối năm, đồng tenge mạnh lên, đồng đô la giảm xuống còn 456 tenge trong vòng một tuần. Dữ liệu từ Hiệp hội các nhà tài chính Kazakhstan chỉ ra rằng đồng tenge được hỗ trợ bởi bối cảnh bên ngoài thuận lợi liên quan đến giá dầu tăng, đồng đô la giảm, lãi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn và khẩu vị rủi ro gia tăng trên thị trường vốn toàn cầu.
Trong năm 2023, tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia Kazakhstan đã có sự thay đổi đáng kể. Đồng đô la dao động trong khoảng 445-480 tenge trong suốt cả năm, thể hiện phạm vi giao dịch rộng. Vào mùa hè, đồng nội tệ tăng mạnh so với các đồng tiền chính, nhưng đến đầu mùa thu, nó yếu đi. Theo Ngân hàng Quốc gia, trong quý 2 năm ngoái, đồng tenge đã tăng 3% so với đồng đô la, từ 462,61 trong tháng 1 lên 448,54 trong tháng 6. Vào tháng 7, tỷ giá đồng đô la giảm xuống 445,20.
Mùa thu mang đến sự phấn khích cho đồng tenge, gây ra áp lực và cán cân thương mại gia tăng, cũng như làm tăng sự quan tâm đầu tư ra nước ngoài. Xu hướng toàn cầu và biến động trên thị trường thế giới thúc đẩy các nhà đầu tư di chuyển tài sản của họ. Đến giữa tháng 10, tỷ giá hối đoái tenge tăng vọt lên 480 USD, nhưng bắt đầu từ tháng 11, nó bắt đầu quay trở lại dần dần.
Cần chú ý giảm lạm phát, vì nếu giá tăng chậm, Ngân hàng Trung ương sẽ bắt đầu giảm lãi suất chính, điều này sẽ làm giảm sức hấp dẫn của tài sản tenge đối với nhà đầu tư và dẫn đến đồng tiền quốc gia suy yếu. Một yếu tố đáng lo ngại khác đối với tenge là giá dầu giảm. Giá vàng đen đang giảm do lo ngại về sự suy thoái của nền kinh tế toàn cầu và nguồn cung dư thừa trên thị trường. Theo các chuyên gia, giá dầu hiện nay đã ở dưới mức giá mục tiêu được ngân sách nhà nước quy định cho giai đoạn 2024-2026. Dự báo cho năm 2024 cho thấy khả năng điều chỉnh ngân sách nhà nước trong thời gian tới sẽ đòi hỏi phải tái phân bổ tài chính bổ sung từ Quỹ hỗ trợ kinh tế.
Theo ước tính của DAMU Capital Management, tỷ giá hối đoái tenge sang đô la vào năm 2024 sẽ nằm trong khoảng 480-500. Với mức lạm phát cao ở Cộng hòa Kazakhstan, khả năng đồng tenge suy yếu 10% trong năm sẽ được coi là có thể chấp nhận được. Vì vậy, khả năng mất 10% sức mua và đồng tiền suy yếu trong phạm vi đó là hoàn toàn có thể xảy ra. Lãi suất cơ bản ở Nga có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái tenge, nhưng không phải là yếu tố duy nhất. Các chuyên gia cảnh báo về tình trạng tồi tệ có thể xảy ra của nền kinh tế Nga vào năm 2024, có thể dẫn đến đồng rúp mất giá và giảm xuống còn 4-4,5 tenge mỗi rúp.
Sự sụt giảm giá ở Trung Quốc là mối quan tâm đặc biệt, vì điều này có thể dẫn đến tăng trưởng kinh tế chậm hơn và giảm tiêu dùng, từ đó sẽ ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa. Nếu Ngân hàng Quốc gia quyết định thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng và thận trọng, đồng thời khối lượng thanh khoản ngoại hối vẫn ở mức cần thiết thì đồng tenge sẽ giữ được sự ổn định. Một năm là một khoảng thời gian rất lớn và trong điều kiện bất ổn toàn cầu, những kỳ vọng có thể rất đa dạng. Dự báo chính là tỷ giá đồng đô la có thể dao động trong khoảng 440–485 tenge và tỷ giá đồng euro trong khoảng 470–520 tenge.
Các yếu tố bên ngoài, chẳng hạn như chính trị và kinh tế Nga, có tác động cục bộ đến Kazakhstan. Tuy nhiên, nếu hiện đại hóa và đầu tư thành công vào nhiều lĩnh vực khác nhau, đồng tenge sẽ có thể duy trì tỷ giá hối đoái trung lập. Các chuyên gia khuyến nghị cải cách dài hạn, đa dạng hóa kinh tế, phát triển cơ sở hạ tầng và đầu tư vào các lĩnh vực xã hội để đảm bảo sự ổn định của đồng tiền quốc gia.
Dirham tỷ giá hối đoái dự báo cho năm 2024
UAE Dirham là một trong những loại tiền tệ ổn định và đáng tin cậy nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Đất nước này nổi tiếng với hệ thống kinh tế phong phú; đồng tiền của nó cũng phản ánh sức mạnh này. Bên cạnh việc được gắn với đồng tiền quan trọng nhất thế giới, đồng đô la Mỹ, đồng dirham của UAE còn được thúc đẩy bởi hệ thống kinh tế mạnh mẽ, ngành dầu mỏ, hoạt động kinh doanh phát đạt và ngành du lịch phát triển mạnh của Dubai. Vì những lý do này, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm tin rằng đồng dirham là tài sản sinh lời cho bất kỳ ai đầu tư vào thị trường ngoại hối. Nếu bạn đang muốn thêm loại tiền tệ vào danh mục đầu tư của mình thì đây là hiệu suất tiềm năng của đồng dirham trong năm tới.
Số liệu thống kê mới nhất cho thấy tình trạng kinh tế của UAE ước tính sẽ tăng 4% vào năm 2024, do sự tăng trưởng theo cấp số nhân gần đây của ngành phi dầu mỏ của đất nước. Thế mạnh lớn nhất của UAE trong những năm qua là lĩnh vực dầu mỏ. Tuy nhiên, chính phủ đã sản xuất ít hơn 7,3% dầu thô vào giữa năm 2023 và gần đây tuyên bố sẽ cắt giảm sản lượng. Bất chấp những phát triển này, UAE vẫn đang tiến bộ trong việc phát triển nền kinh tế của mình.
Tăng trưởng kinh tế của UAE đứng thứ tư ở Trung Đông và hiện có tổng GDP là 499 tỷ USD vào năm 2023. Những đóng góp hàng đầu ngoài dầu mỏ cho nền kinh tế đất nước hiện nay là bất động sản, du lịch, dịch vụ tài chính, kinh doanh và thương mại. Mặc dù có trữ lượng dầu mỏ và quỹ đầu tư quốc gia trị giá hơn 1,3 nghìn tỷ USD, quốc gia này đang mở rộng nền kinh tế sang các lĩnh vực khác như thị trường thương mại toàn cầu, du lịch và dịch vụ tài chính.
Nền kinh tế năng động của UAE đã là thị trường xuất khẩu hàng đầu của các nền kinh tế lớn như Mỹ, Châu Âu, Châu Á và Châu Phi kể từ năm 2009. Điều này cũng làm cho đồng tiền AED trở thành mục tiêu đầu tư vào thị trường ngoại hối và giao dịch CFD giữa các nhà đầu tư. Mối quan hệ giữa điều kiện kinh tế của một quốc gia và đồng tiền của nó thường tỷ lệ thuận với nhau. Hai yếu tố này có mối quan hệ nhân quả rõ ràng vì sức mạnh của nền kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái của một đồng tiền. Lạm phát, lãi suất và dòng vốn là những yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của một loại tiền tệ.
Dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ lệ lạm phát của Dubai đã giảm xuống 3,6% trong quý 1 năm 2024 và xuống 4,6% trong quý 4 năm 2023. Dự báo hiện tại là lạm phát sẽ giảm đáng kể hoặc dừng lại vào năm 2024. Nước này cũng khai thác các lĩnh vực phi dầu mỏ. để tăng GDP của bạn. Trong bối cảnh đang phục hồi sau đại dịch, cũng có tin tức cho biết Dubai đã xóa được khoản nợ 29 tỷ Dh vào cuối năm 2023. Việc trả nợ kết hợp nợ thị trường và nợ tư nhân, đồng thời cho thấy sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ sau đại dịch. Đất nước này đang được hưởng lợi từ việc phục hồi lượng khách du lịch, vốn đã được cải thiện đáng kể kể từ khi phục hồi sau đại dịch. Bất động sản cũng là một yếu tố quan trọng và Chính phủ các doanh nghiệp liên kết với Dubai (GRE) đang góp phần vào sự phục hồi kinh tế đang diễn ra của đất nước. Nhìn chung, điều kiện kinh tế có triển vọng tích cực và đồng dirham dự kiến sẽ tăng giá trị vào năm 2024.
Dữ liệu chuyển đổi Đô la Mỹ toàn cầu sang AED cho thấy rằng đồng tiền này đã giảm giá trong năm qua. Tuy nhiên, đồng dirham có triển vọng tích cực cho năm 2024, với dự báo cho thấy khả năng tăng trưởng là 66,698% vào năm tới. Điều này có nghĩa là từ nay đến tháng 11 năm 2024, giá có thể tăng từ Dh3,672 lên Dh6,6669. AED/USD là một khoản đầu tư tuyệt vời.
Dự báo tỷ giá hối đoái lira của Thổ Nhĩ Kỳ cho năm 2024
Các nhà phân tích ngân hàng toàn cầu dự báo đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ suy yếu khoảng 1/3 so với đồng đô la vào năm 2024 và đạt mức thấp mới mọi thời đại, do lãi suất tăng mạnh không có tác dụng kiềm chế lạm phát trong nước hoặc thuyết phục người Thổ cầm cây đàn lia yếu ớt.
Với hiệu suất nhu cầu trong nước tốt hơn mong đợi, S&P Global đã cập nhật dự báo tăng trưởng cho nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ trong năm 2023 và 2024. Tập đoàn này đã nâng dự báo tăng trưởng của Thổ Nhĩ Kỳ từ 2,3% lên 2,4% vào năm 2024 và từ 3,5% lên 3,7. % vào năm 2023. Ước tính tăng trưởng được điều chỉnh từ 2,9% lên 2,7% cho năm 2025 và từ 3,1% lên 3,0% cho năm 2026. Theo đánh giá, tỷ lệ lạm phát trung bình của Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến là 53,7% trong năm nay và 50,3% vào năm tới, với ước tính cho năm 2025 và 2026 lần lượt là 29,1% và 18,0%. S&P dự báo đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ giao dịch ở mức 40,0 so với đô la Mỹ vào cuối năm 2024, 42,0 vào cuối năm 2025 và 43,0 vào cuối năm 2026.
Ngân hàng đầu tư JPMorgan đã ủng hộ sự phục hồi của đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ như một trong những khoản đặt cược vào các thị trường mới nổi quan trọng của họ cho năm 2024. “Chủ đề đầu tiên (của năm 2024) là các thỏa thuận phục hồi,” JPMorgan cho biết, đồng thời chỉ ra Thổ Nhĩ Kỳ cùng với Ba Lan, Nam Phi và Israel. Họ nói thêm: “Chúng tôi đang bổ sung các hợp đồng chuyển tiếp TRY kỳ hạn 6 tháng ngắn hạn vào lượng TRY dư thừa hiện tại của chúng tôi,” họ nói thêm, đề cập đến việc đặt cược vào đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ tăng giá so với đồng đô la.
ING dự báo đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ suy yếu vào năm 2024, nhưng không nhiều như các dự đoán trước đó. Ngân hàng Hà Lan dự báo đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ giao dịch ở mức 33,00 lira Thổ Nhĩ Kỳ đổi một đô la Mỹ trong quý đầu tiên của năm 2024 và giảm xuống 38,00 vào cuối năm nay. Dự báo giá lira Thổ Nhĩ Kỳ giảm giá này dựa trên mục tiêu thâm hụt tài chính cao bất chấp nỗ lực giảm lạm phát: ngưỡng 3%. Vì điều này, dự báo ngân sách cho năm tới không hoàn toàn hỗ trợ CBT trong quá trình giảm phát.”
Dự báo tỷ giá hối đoái dram Armenia năm 2024
Theo dự báo của Ngân hàng Phát triển Á-Âu, tỷ giá hối đoái có thể đạt 414 dram mỗi đô la vào năm 2024. Ban Giám đốc Phân tích EDB trình bày Dự báo Kinh tế Vĩ mô 2024–2026, nhấn mạnh rằng tỷ lệ xuất khẩu giảm và nhập khẩu tăng do nhu cầu trong nước tích cực sẽ là những yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái quốc gia.
Có vẻ như lạm phát có thể đạt khoảng 3,6% vào năm 2024, tăng từ mức 0,3% vào năm 2023. Dự báo tăng trưởng giá trong nửa đầu năm 2024 có thể thấp hơn mục tiêu do ngân hàng trung ương đặt ra, do ảnh hưởng của giảm phát đến giá hàng hóa và tài nguyên toàn cầu cũng như kỳ vọng lạm phát thấp hơn. Nhu cầu trong nước tăng lên trong bối cảnh chính sách tài khóa kích thích đang diễn ra sẽ tạo điều kiện cho tỷ lệ lạm phát tiếp theo tăng lên mức mong muốn. Giả định đến cuối năm 2024, lãi suất tái cấp vốn có thể giảm xuống còn 8%/năm.
Tăng trưởng giá yếu và diễn biến kinh tế chậm chạp cho đến nửa năm 2024 sẽ khiến lãi suất cơ bản tiếp tục giảm. Trong thời gian tới, lạm phát ổn định và tăng trưởng kinh tế ổn định sẽ dẫn đến việc duy trì lãi suất cơ bản ở mức khoảng 8% trong năm 2025-2026. Theo dự báo của Ngân hàng Phát triển Á-Âu (EDB), tỷ giá hối đoái trung bình của đồng đô la sang dram Armenia vào năm 2024 sẽ là 414 dram. EDB đã công bố sự gia tăng dòng tài chính, nguồn vốn nước ngoài bơm vào và sự gia tăng lượng khách du lịch, điều này sẽ góp phần củng cố đồng tiền quốc gia, nhưng giá trị của đồng dram Armenia được dự đoán sẽ giảm nhẹ.
Dự báo tỷ giá đô la Hồng Kông năm 2024
Đô la Mỹ (USD) đang chịu áp lực do lo ngại về tốc độ tăng trưởng chậm lại và khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, theo dự báo mới nhất và cập nhật thị trường tiền tệ. Việc phát hành PMI dịch vụ ISM đáng thất vọng đã góp phần làm suy yếu đồng đô la Mỹ. Lời khai sắp tới của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell trước Quốc hội có thể tác động sâu hơn đến đồng đô la Mỹ vì dự kiến có thời điểm cắt giảm lãi suất cụ thể hơn, điều này có thể khiến đồng đô la Mỹ giảm giá.
Mặt khác, đồng đô la Hồng Kông (HKD) dự kiến sẽ tương đối ổn định trong tháng Hai. Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) duy trì chính sách tiền tệ và lãi suất, góp phần vào sự ổn định của HKD. Bất chấp một số điểm yếu trong hoạt động kinh tế của Hồng Kông, đồng đô la Hồng Kông đã cho thấy khả năng phục hồi so với các loại tiền tệ lớn khác ở châu Á. Việc HKMA giữ nguyên lãi suất gần đây để đáp lại các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy lập trường mạnh mẽ về chính sách trong tương lai.
Tỷ giá hối đoái giữa đô la Mỹ và đô la Hồng Kông, hiện ở mức khoảng 7,8245, đang giao dịch trong phạm vi ổn định gần mức trung bình 3 tháng. Với việc đồng đô la phải đối mặt với áp lực giảm giá và đồng đô la Hồng Kông dự kiến sẽ vẫn ổn định, các nhà phân tích tiền tệ đề nghị theo dõi những diễn biến tiếp theo của các chỉ số kinh tế Mỹ, khả năng cắt giảm lãi suất và căng thẳng địa chính trị để đánh giá những biến động trong tương lai của tỷ giá hối đoái giữa đô la Mỹ và đô la Hồng Kông.
Nên mua loại tiền nào?
Các loại tiền ngoại lai được các nhà giao dịch quan tâm, thứ nhất, là cơ hội để đa dạng hóa tài sản và thứ hai, vì tỷ giá hối đoái của chúng có khả năng tăng hoặc giảm. Trong số tất cả các cặp tiền tệ ngoại lai được thảo luận trong bài viết này, đồng Dirham Ả Rập (AED) có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất và đồng Lira của Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) có tiềm năng giảm giá lớn nhất. Giao dịch AED và TRY với đòn bẩy lên tới 1:10000 với FxPro.
GermanyUS