7 دقیقه خواندن
Penjualan di sektor otomotif dan retail meningkat, sementara penjualan di SPBU dan toko kesehatan & perawatan pribadi mengalami penurunan
Penjualan di retailer AS naik 0,6% di bulan Desember, terbesar sejak bulan September, di tengah tingginya belanja konsumen. akhir tahun yang penuh gejolak yang menegaskan kekuatan perekonomian AS didukung oleh kuatnya pasar tenaga kerja. Tidak termasuk otomotif, penjualan ritel naik lebih kecil sebesar 0,4%. Jajak pendapat para ekonom oleh The Wall Street Journal memperkirakan penjualan ritel utama akan melonjak sebesar 0,4% dan 0,2%, tidak termasuk otomotif.
Penjualan ritel menyumbang sepertiga dari total belanja konsumen dan memberikan petunjuk mengenai ketahanan perekonomian AS. Menurut Biro Sensus AS, yang berada di bawah Departemen Perdagangan, perkiraan awal penjualan ritel, termasuk penjualan makanan, melonjak sebesar $709,9 miliar pada bulan Desember, naik 5,6% tahun- on-year dan 3,2% pada tahun 2023. Sementara itu, total penjualan pada kuartal terakhir tahun 2023 naik 3,9% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.
Penjualan yang lebih tinggi dilaporkan pada pengecer non-toko (1,5%), toko barang dagangan umum (1,3%), pakaian (1,5%), dan toko ritel lainnya (0,7%). Sebaliknya, penjualan turun di toko kesehatan & perawatan pribadi (-1.4%), toko bensin (-1.3%), toko furnitur (-1%), dan toko yang menjual elektronik dan peralatan (0.3%). Penjualan ritel inti, tidak termasuk otomotif, penjualan pompa bensin, jasa makanan, dan bahan bangunan, melonjak sebesar 0,8% pada bulan Desember, tertinggi sejak Juli.
Data perdagangan ritel bulanan tidak disesuaikan dengan inflasi, menandakan bahwa penjualan meningkat lebih cepat daripada tingkat inflasi tahunan sebesar 3,4%, seperti yang ditunjukkan oleh indeks harga konsumen bulan Desember ( CPI) awal bulan ini. Bahkan secara bulanan, penjualan rumah tangga naik 0,6% di bulan Desember dibandingkan dengan kenaikan inflasi sebesar 0,3%, menandakan belanja konsumen yang solid.
Sementara angka penjualan ritel yang kuat di bulan Desember memperkuat pandangan bahwa Perekonomian AS mungkin tidak akan masuk ke dalam resesi seperti yang diperkirakan banyak analis tahun lalu, hal ini juga mendukung keinginan The Fed untuk menunggu lebih lama sebelum memangkas suku bunga. Namun, ekonom dari Bank of America berhati-hati terhadap angka penjualan bulan Desember yang kuat. Mereka yakin angka tersebut didorong oleh perubahan besar dalam faktor musiman, yang akan terkompensasi pada bulan Januari.
Thomas Martin, manajer portofolio senior di Globalt Investments, yakin Federal Reserve kemungkinan akan menurunkan suku bunga pada akhir tahun ini, meskipun hal ini mungkin tidak terjadi pada setiap pertemuan kebijakan moneter. Dia percaya para pedagang yang mengambil posisi untuk melakukan penurunan suku bunga secara agresif dan terutama berinvestasi pada saham mungkin akan mendiversifikasi portofolio mereka ke dalam obligasi.
Sementara itu, pedagang berjangka Fed Funds telah menurunkan ekspektasi mereka terhadap penurunan suku bunga di bulan Maret, meskipun persentase pedagang masih memperkirakan bank sentral AS menurunkan suku bunga mendekati 60%. Menurut CME Group’s FedWatch Tool terbaru, kemungkinan target suku bunga, persentase pedagang yang mengharapkan The Fed menurunkan suku bunga di bulan Maret, berada di 59,5% pada hari Rabu, turun dari 63,1% hari sebelumnya dan 70,2% pada 11 Januari.
Sumber: website cmegroup
Ekonom meninjau laporan penjualan bulanan
Chris Larkin dari Morgan Stanley mengatakan bahwa sebelum angka penjualan ritel dirilis, pejabat Fed tegas tidak akan terburu-buru menurunkan suku bunga, dan laporan penjualan yang lebih kuat dari perkiraan pada hari Rabu memperkuat pandangan mereka.
Christopher Rupkey, kepala ekonom di kantor FWDBONDS di New York, yakin pertumbuhan ekonomi di AS solid, dan para ekonom yang memperkirakan resesi tahun ini harus menurunkannya. Dia lebih lanjut mengatakan bahwa menurut pejabat Fed, perekonomian AS mungkin tepat untuk melakukan beberapa penurunan suku bunga pada tahun ini.
Quincy Krosby, LPL Financial’s chief global strategist di Charlotte, mengatakan penjualan ritel bulan Desember menunjukkan perlambatan ekonomi yang didorong oleh belanja rumah tangga di tengah kuatnya pasar tenaga kerja, mundurnya harga bensin, dan suku bunga suku bunga berdetak lebih rendah.
Reaksi pasar terhadap berita perdagangan ritel bulanan
Ekuitas AS membalikkan penurunan awal namun berakhir dengan kerugian pada hari Rabu setelah penurunan yang lebih kuat dari perkiraan Penjualan ritel AS mengurangi harapan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga mulai bulan Maret, sehingga mendorong dolar AS dan imbal hasil Treasury lebih tinggi, sehingga berdampak pada ekuitas. Semua saham acuan berakhir di zona merah, dengan Dow Jones Industrial Average mencatatkan tiga sesi penurunan berturut-turut. Indeks 30 saham ditutup 0,25% lebih rendah pada 37.266,67, dipimpin oleh penurunan hampir 3% di Walgreens (WBA) dan Caterpillar (CAT), sementara Charles Schwab (SCHW) turun 1,3%. Di antara saham-saham yang naik, Boeing (BA) rebound 1,3% pada hari Rabu dari kemerosotan lebih dari 25% dari puncaknya di bulan Desember. Sementara itu, S&P 500 dan Nasdaq 100 turun 0,56%, masing-masing berakhir pada 4,739.21 dan 16,736.28.
Menurut ahli strategi Deutsche Bank Jim Reid, korelasi kuat baru-baru ini antara ekuitas dan obligasi yang dimulai secara bearish pada bulan Agustus dan berubah menjadi bullish pada bulan Oktober sekali lagi menandakan penurunan. Meskipun korelasi yang erat ini tidak akan bertahan selamanya, hubungan tersebut sedang berjalan seiring untuk saat ini, dengan keduanya melakukan aksi jual pada hari Rabu karena investor mengkaji ulang prospek penurunan suku bunga jangka pendek.
Imbal hasil Treasury naik pada hari Rabu, dengan T-Note 10-tahun dan obligasi 30-tahun mencapai level tertinggi dalam lima minggu setelah inflasi konsumen pada bulan Desember meningkat secara tak terduga di Inggris dan penjualan ritel meningkat ke level tertinggi dalam tiga bulan di AS. Imbal hasil obligasi bertenor 2 tahun naik 12,6 basis poin menjadi 4,363%, penutupan tertinggi sejak 9 Januari, sedangkan imbal hasil obligasi T-Note bertenor 10 tahun dan obligasi bertenor 30 tahun naik 4,2 dan 2,0 basis poin menjadi 4,109% dan 4,318%. , masing-masing. Sementara itu, inversi imbal hasil antara obligasi 2 tahun dan 10 tahun meningkat menjadi -25 basis poin pada hari Rabu dari -16 basis poin pada hari sebelumnya, terendah sejak November tahun lalu setelah laporan penjualan ritel.
Menurut kepada manajer portofolio pendapatan tetap di Wellington Management, Brij Khurana, data ekonomi AS jangka pendek yang kuat telah mendorong investor untuk kembali pada penetapan harga Fed. Menurutnya, ada terlalu banyak hal yang diperhitungkan di ujung depan kurva imbal hasil dalam hal penurunan suku bunga.
Dolar AS naik terhadap mata uang lainnya untuk hari keempat berturut-turut dalam indeks USD (DXY) untuk mengakhiri sesi Rabu di 103,45, tertinggi sejak 12 Desember setelah laporan penjualan ritel AS yang solid mengurangi ekspektasi mengenai bank sentral AS yang terburu-buru menurunkan suku bunga di bulan Maret.
Dolar AS naik 0,07% menjadi menetap di 1,0882 versus euro pada hari Rabu, sementara terhadap pound sterling dan yen Jepang, greenback naik 0,32% dan 0,65% ditutup pada masing-masing 1,2676 dan 148,14.
Meskipun para pembuat kebijakan Fed, seperti Gubernur Christopher Waller dan Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, memperingatkan bahwa pejabat bank sentral tidak akan menurunkan suku bunga secara agresif, pasar masih memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 145 basis poin tahun ini. Menurut Niels Christensen, kepala analis di Nordea, sentimen penghindaran risiko dan penurunan ekspektasi penurunan suku bunga merupakan hal yang bullish untuk mata uang AS.
Tampilan Teknis
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft mundur dari puncak sepanjang masa menjadi ditutup pada $389,47 pada hari Rabu, turun 0,20 % untuk sesi tersebut. Setelah pembukaan yang tenang, raksasa teknologi ini melanjutkan penurunan di sesi pagi sebelum rebound dari posisi terendah hari ini setelah gagal menembus support jangka pendek dan level tertinggi sepanjang masa sebelumnya di $384,30. Penutupan di bawah level tersebut dapat mendorong saham menuju support berikutnya di $368,00 (garis tren yang menghubungkan posisi terendah baru-baru ini). Pada sisi positifnya, penutupan di atas $391.00 atau penembusan $396.00 dapat mendorong saham menuju $416.00.
Strategi:
Go long di MSFT jika saham ditutup di atas $391,00 atau menembus $396,00. Tempatkan stop loss di $388,00 dan keluar saat harga mendekati $416,00. Trader juga dapat memulai posisi buy pada $369.00-$370.00, dengan stop loss pada $364.00 dan target keuntungan $384.00.
Microsoft Corp- Grafik harian
Klik link untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar
Spot Emas
#PLS82Emasspotditutuppada$2006,20padahariRabuuntukmengakhiriharikeduaberturut-turutdengankerugiansetelahangkapenjualanritelASyanglebihkuatdariperkiraanmendorongdolarASdanimbalhasilTreasurylebihtinggidanmembebaniasetberisikosepertiekuitasdankomoditas.Logammuliaberadadalamtrennaikutama,namundalamwaktudekat,hargakitamungkinakanterombang-ambingdikisaran$1973,00-$2090,00.
Jika harga emas bertahan di atas harga terendah pada hari Rabu, kita dapat melihat rebound jangka pendek menuju $2043,00 . Namun, untuk memulai reli bullish berikutnya, emas spot harus ditutup di atas $2090,00. Pada sisi negatifnya, support jangka pendek berada di $2002,00 (terendah hari Rabu), penutupan di bawah ini penurunan dapat meluas ke $1973,00-$1975,00 (terendah Desember 2023).
Strategi:
Beli emas spot di $1973.00-$1975.00, dengan stop loss di $1962.00, dan keluar saat harga mendekati $2040.00. Posisi buy juga dapat dimulai jika logam mulia ditutup di atas $2043.00 atau menembus $2050.00. Tempatkan stop loss Anda di $2035.00 untuk target keuntungan $2085.00-$2090.00.
Spot Emas – Grafik harian
Klik link untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar
ColombiaUS