7 دقیقه خواندن
Jualan di kereta dan peruncit meningkat, manakala jatuh di stesen minyak dan kedai kesihatan & penjagaan diri
Jualan di peruncit AS meningkat 0.6% pada bulan Disember, paling tinggi sejak September, di tengah-tengah perbelanjaan pengguna yang kukuh, untuk menandakan penghujung tahun yang bergelora yang menggariskan kekuatan ekonomi AS di belakang pasaran buruh yang teguh. Tidak termasuk kereta, jualan runcit meningkat lebih kecil 0.4%. Tinjauan ahli ekonomi oleh The Wall Street Journal meramalkan jualan runcit utama meningkat sebanyak 0.4% dan 0.2%, tidak termasuk kereta.
Jualan runcit menyumbang satu pertiga daripada jumlah perbelanjaan pengguna dan memberikan petunjuk kepada daya tahan ekonomi AS. Menurut Biro Banci AS, yang berada di bawah Jabatan Perdagangan, anggaran awal jualan runcit, termasuk jualan makanan, melonjak sebanyak $709.9 bilion pada bulan Disember, meningkat 5.6% tahun- pada tahun dan 3.2% pada 2023. Sementara itu, jumlah jualan pada suku terakhir 2023 meningkat 3.9% daripada tempoh yang sama pada tahun sebelumnya.
Jualan lebih tinggi dilaporkan di peruncit bukan kedai (1.5%), kedai barangan am (1.3%), pakaian (1.5%) dan kedai runcit lain (0.7%). Sebaliknya, jualan jatuh di kedai kesihatan & penjagaan diri (-1.4%), kedai petrol (-1.3%), kedai perabot (-1%) dan kedai menjual elektronik dan perkakas (0.3%). Jualan runcit teras, yang tidak termasuk kereta, jualan stesen minyak, perkhidmatan makanan dan bahan binaan, melonjak sebanyak 0.8% pada Disember, tertinggi sejak Julai.
Data perdagangan runcit bulanan tidak diselaraskan untuk inflasi, menandakan bahawa jualan meningkat lebih cepat daripada kadar inflasi tahunan sebanyak 3.4%, seperti yang ditunjukkan oleh indeks harga pengguna Disember ( CPI) awal bulan ini. Walaupun pada asas bulan ke bulan, jualan isi rumah meningkat 0.6% pada bulan Disember berbanding kenaikan 0.3% dalam inflasi, menandakan perbelanjaan pengguna yang kukuh.
Walaupun angka jualan runcit yang kukuh pada bulan Disember mengukuhkan pandangan bahawa Ekonomi AS mungkin tidak tergelincir ke dalam kemelesetan seperti yang diramalkan ramai penganalisis tahun lepas, ia juga menyokong kes Fed untuk menunggu lebih lama sebelum mengurangkan kadar faedah. Walau bagaimanapun, pakar ekonomi dari Bank of America berhati-hati tentang angka jualan Disember yang kukuh. Mereka percaya angka itu didorong oleh perubahan besar dalam faktor bermusim, yang akan diimbangi pada Januari.
Thomas Martin, pengurus portfolio kanan di Globalt Investments, percaya Rizab Persekutuan berkemungkinan akan menurunkan kadar menjelang akhir tahun ini, walaupun ia mungkin tidak berlaku pada setiap mesyuarat dasar monetari. Beliau percaya peniaga meletakkan kedudukan untuk pemotongan kadar yang agresif dan terutamanya melabur dalam saham mungkin mempelbagaikan portfolio mereka kepada bon.
Sementara itu, peniaga niaga hadapan Dana Fed telah menurunkan jangkaan mereka tentang penurunan kadar faedah pada bulan Mac, walaupun peratusan peniaga masih menjangka bank pusat AS untuk menurunkan kadar adalah hampir 60%. Menurut alat terbaharu CME Group’s FedWatch Tool, kadar sasaran berkemungkinan, peratusan peniaga menjangkakan Fed menurunkan kadar pada Mac, berada pada 59.5% pada hari Rabu, turun daripada 63.1% hari sebelumnya dan 70.2% pada 11 Januari.
Sumber: laman web cmegroup
Ahli ekonomi menyemak laporan jualan bulanan
Chris Larkin daripada Morgan Stanley berkata bahawa sebelum angka jualan runcit dikeluarkan, pegawai Fed tegas mereka tidak akan tergesa-gesa untuk mengurangkan kadar, dan laporan jualan hari Rabu yang lebih kukuh daripada jangkaan menyokong pandangan mereka.
Christopher Rupkey, ketua ekonomi di pejabat FWDBONDS di New York, percaya pertumbuhan ekonomi di AS kukuh, dan ahli ekonomi yang meramalkan kemelesetan pada tahun ini perlu mengurangkannya. Beliau seterusnya berkata menurut pegawai Fed, ekonomi AS mungkin sesuai untuk beberapa pengurangan kadar tahun ini.
Quincy Krosby, Ketua ahli strategi global LPL Financial di Charlotte, berkata jualan runcit Disember menunjukkan ekonomi yang perlahan dirangsang oleh perbelanjaan isi rumah di tengah-tengah pasaran buruh yang kukuh, penurunan harga petrol dan minat kadar berdetik lebih rendah.
Reaksi pasaran terhadap berita perdagangan runcit bulanan
ekuiti AS membalikkan penurunan awal tetapi berakhir dengan kerugian pada hari Rabu selepas lebih kukuh daripada yang dijangkakan Jualan runcit AS menjejaskan harapan Rizab Persekutuan melancarkan pemotongan kadar faedah mulai Mac, memacu dolar AS dan hasil Perbendaharaan lebih tinggi, memberi kesan kepada ekuiti. Semua penanda aras saham berakhir dengan warna merah, dengan Purata Perindustrian Dow Jones mencatatkan tiga sesi kerugian berturut-turut. Indeks 30 saham ditutup 0.25% lebih rendah pada 37,266.67, diketuai oleh kejatuhan hampir 3% dalam Walgreens (WBA) dan Caterpillar (CAT), manakala Charles Schwab (SCHW) jatuh 1.3%. Antara pemenang, Boeing (BA) melantun semula 1.3% pada hari Rabu daripada kemerosotan lebih 25% daripada puncak Disember. Sementara itu, S&P 500 dan Nasdaq 100 susut sebanyak 0.56%, masing-masing berakhir pada 4,739.21 dan 16,736.28.
Menurut pakar strategi Deutsche Bank Jim Reid, korelasi kukuh baru-baru ini yang bermula menurun pada bulan Ogos dan bertukar menaik pada bulan Oktober sekali lagi menandakan penurunan harga. Walaupun korelasi yang ketat tidak akan kekal selama-lamanya, hubungan itu berada dalam tahap kunci buat masa ini, dengan kedua-duanya dijual pada hari Rabu ketika pelabur meneliti semula prospek pemotongan kadar jangka terdekat.
Hasil Perbendaharaan meningkat pada hari Rabu, dengan T-Note 10 tahun dan bon 30 tahun mencecah paras tertinggi lima minggu selepas inflasi pengguna pada Disember meningkat tanpa diduga di UK dan jualan runcit meningkat ke paras tertinggi tiga bulan di AS. Hasil pada 2 tahun meningkat 12.6 mata asas kepada 4.363%, penutupan tertinggi sejak 9 Januari, manakala hasil pada T-Note 10 tahun dan bon 30 tahun meningkat 4.2 dan 2.0 mata asas kepada 4.109% dan 4.318% , masing-masing. Sementara itu, penyongsangan hasil antara 2 tahun dan 10 tahun meningkat kepada -25 mata asas pada hari Rabu daripada -16 mata asas hari sebelumnya, terendah sejak November tahun lepas selepas laporan jualan runcit.
Menurut kepada pengurus portfolio pendapatan tetap di Wellington Management, Brij Khurana, data ekonomi AS jangka pendek yang teguh telah mendorong pelabur untuk mendail kembali harga Fed. Dia berpendapat terdapat terlalu banyak harga di bahagian hadapan keluk hasil dari segi pemotongan kadar.
Dolar AS meningkat berbanding rakan sejawatannya untuk hari keempat berturut-turut dalam indeks USD (DXY) untuk menamatkan sesi Rabu pada 103.45, tertinggi sejak 12 Disember selepas laporan jualan runcit AS yang kukuh menjejaskan jangkaan tentang bank pusat AS bergegas menurunkan kadar faedah pada bulan Mac.
Dolar AS meningkat 0.07% untuk ditutup pada 1.0882 berbanding euro pada hari Rabu, manakala berbanding paun sterling dan yen Jepun, dolar AS meningkat. 0.32% dan 0.65% masing-masing ditutup pada 1.2676 dan 148.14.
Walaupun pembuat dasar Fed, seperti Gabenor Christopher Waller dan Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, memberi amaran bahawa pegawai bank pusat tidak akan menurunkan kadar secara agresif, pasaran masih menetapkan harga pemotongan kadar 145 mata asas tahun ini. Menurut Niels Christensen, ketua penganalisis di Nordea, sentimen menolak risiko dan penurunan jangkaan penurunan kadar adalah menaik bagi mata wang AS.
Pandangan Teknikal
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft menarik balik daripada kemuncak sepanjang masa untuk ditutup pada $389.47 pada hari Rabu, turun 0.20 % untuk sesi. Berikutan pembukaan yang lemah, syarikat gergasi teknologi melanjutkan kerugian pada sesi pagi sebelum melantun daripada paras terendah hari ini selepas gagal menembusi sokongan jangka terdekat dan paras tertinggi sepanjang masa sebelumnya pada $384.30. Penutupan di bawah paras boleh menolak saham ke arah sokongan seterusnya pada $368.00 (garisan arah aliran yang menghubungkan paras terendah baru-baru ini). Sebaliknya, penutupan melebihi $391.00 atau penembusan $396.00 boleh memacu saham ke arah $416.00.
Strategi:
Lakukan MSFT jika saham ditutup melebihi $391.00 atau menembusi $396.00. Letakkan henti rugi pada $388.00 dan keluar apabila harga menghampiri $416.00. Pedagang juga boleh memulakan posisi beli pada $369.00-$370.00, dengan stop loss pada $364.00 dan sasaran keuntungan sebanyak $384.00.
Microsoft Corp- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran
Spot Gold
#PLS82Emas#Spot ditutup pada $2006.20 pada hari Rabu untuk mengakhiri hari kedua berturut-turut dengan kerugian selepas angka jualan runcit AS yang lebih kukuh daripada jangkaan mendorong dolar AS dan hasil Perbendaharaan lebih tinggi sambil menimbang aset berisiko seperti ekuiti dan komoditi. Logam berharga berada dalam aliran menaik utama, tetapi dalam jangka masa terdekat, harga kita boleh berayun dalam jalur $1973.00- $2090.00.
Jika harga emas kekal di atas paras rendah Rabu, kita boleh melihat lantunan jangka pendek ke arah $2043.00 . Walau bagaimanapun, untuk pusingan seterusnya rali lembu untuk bermula, emas spot harus ditutup di atas $2090.00. Pada sisi negatifnya, sokongan jangka terdekat adalah pada $2002.00 (rendah Rabu), penutup di bawah yang mana kerugian boleh berlanjutan kepada $1973.00-$1975.00 (rendah Disember 2023).
Strategi:
Go long on spot gold pada $1973.00-$1975.00, dengan stop loss pada $1962.00, dan keluar apabila harga menghampiri $2040.00. Kedudukan beli juga boleh dimulakan jika logam berharga ditutup melebihi $2043.00 atau menembusi $2050.00. Letakkan stop loss anda pada $2035.00 untuk sasaran keuntungan sebanyak $2085.00-$2090.00.
Spot Gold- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran
ChinaUS