Psicología de trading en Forex – Desarrollando una mentalidad ganadora

Al igual que con cualquier forma de actividad especulativa, la importancia de la psicología en el trading de Forex simplemente no puede subestimarse. Los seres humanos son seres emocionales y tienen rasgos psicológicos bien definidos que a menudo se acumulan en una serie de tipos de personalidad únicos. Además, cuando los traders se agrupan en masa, su comportamiento psicológico general mueve los mercados y crea los mismos patrones gráficos que entusiasman tanto a los analistas técnicos. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)  

Los factores psicológicos fundamentales de la personalidad de un trader a menudo pasan a un primer plano cuando las actividades del comercio de divisas comienzan a generar ganancias y pérdidas significativas, ya que muchas personas experimentan sentimientos fuertes cuando ganan y pierden dinero. (17 Consejos para ser rentable en Forex) 

Muchos investigadores han estudiado ampliamente la psicología de trading en Forex, generalmente para determinar qué tipo de mentalidad y tipo de personalidad en el mundo del trading son más exitosos en términos de generar ganancias comerciales consistentes.

Varios de estos investigadores han escrito importantes libros sobre el tema, que recomiendo a todos los traders, sean novatos o no, leer para obtener una buena información sobre sus propias actividades y si son o no psicológicamente adecuados para convertirse en un trader exitoso. (El secreto que revela el patrón de velas Doji) 

Esta artículo sobre la psicología del trading comenzará con una descripción general de los tipos básicos de personalidad de los traders, tal como los distingue el Dr. Van K. Tharp.

Psicología de trading o tipos de personalidad

En la investigación del Dr. Van K. Tharp sobre la psicología de trading, separa a los traders en un conjunto de quince tipos de personalidad que se pueden evaluar mediante su Test Tharp Trader online. Cada uno de estos tipos de personalidad de trader tiene un perfil psicológico que contiene varias debilidades y fortalezas. Su sitio web contiene mayor detalle sobre este tema para el lector interesado, y el cual recomiendo incluso hacer el test (unos 5 minutos tardarán).

Las características definitorias de estos quince tipos de personalidad son:

El trader preciso

Estos traders se destacan por su tendencia a utilizar procesos analíticos detallados y mantener registros meticulosos y precisos. Los traders con este perfil psicológico a menudo mantienen notas detalladas de su proceso de toma de decisiones en sus diarios de trading, lo que tiende a ayudarles en futuras operaciones.

Debido a su meticulosa atención al análisis y mantenimiento de registros, estos traders a veces pueden caer en la trampa de prestar más atención a estas actividades que a realizar operaciones rentables.

El trader administrativo

Este perfil de trader se caracteriza por ser un trader práctico, decisivo y realista en su enfoque de las operaciones. El trader administrativo tiene una tendencia a responder a los entornos cambiantes del mercado que pueden dar a lugar a operaciones rentables. Además de adaptarse a las diferentes condiciones del mercado, este tipo de trader tiene una fuerte capacidad de toma de decisiones y puede delegar autoridad cuando trabaja con otros.

El trader artístico

Los traders artísticos se caracterizan por su tendencia a usar su intuición y pensamiento creativo en sus operaciones más que otros traders. Debido a su vena creativa, los traders artísticos tienden a ser más flexibles y pueden adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Sin embargo, esta característica puede ser un arma de doble filo y causar problemas al trader si se apega emocionalmente a la hora de perder sus operaciones.

El trader aventurero

Este perfil de trader se destaca por su enfoque flexible y de mente abierta para operar e incluye algunos de los traders más exitosos mundialmente conocidos. Los traders aventureros usan su capacidad para responder de manera efectiva a la información del mercado y, en general, son analistas consumados, priorizan los datos y los utilizan para tomar decisiones de trading acertadas. Los traders aventureros a menudo toman un riesgo significativo y se enfocan en información objetiva cuando toman decisiones a la hora de operar.

El trader detallado

El perfil del trader detallado se caracteriza por ser muy analíticos, utilizando un proceso analítico preliminar antes de tomar una decisión/posición en el mercado. Los traders detallados utilizan una evaluación lógica y un análisis cuidadoso y, a menudo, mantienen notas complejas sobre sus operaciones y las razones para tomarlas.

Sin embargo, muchos operadores con este perfil psicológico pueden esperar demasiado para establecer o liquidar posiciones en una operación, lo que resulta en rendimientos significativamente más bajos.

El trader facilitador

Este tipo de trader generalmente tiene un enfoque serio y sobrio del trading, prefiriendo operar en un entorno social o interactuando con otros traders. Debido a su enfoque en el aspecto social a la hora de operar, estos traders generalmente se destacan como parte de un equipo de traders o actuando como socio comercial de alguien. Los traders facilitadores a menudo observan el panorama general del mercado y el trading de una manera decisiva y bien organizada.

El trader amante de la diversión

Este perfil de trader se caracteriza por un enfoque lúdico que incluye un grado de interacción social al operar. Los traders amantes de la diversión tienden a tener una perspectiva positiva que refleja su punto de vista optimista. Sin embargo, debido a su optimismo e interacción social con otros trader, sus emociones podrían afectar su objetividad al operar.

El trader independiente

Estos traders tienden a usar su propia interpretación de los datos y actúan independientemente de lo que piensan la mayoría cuando operan. Si bien sus habilidades para pensar fuera de la caja pueden originar operaciones rentables, su falta de habilidades sociales los convierte en malos jugadores de equipo.

El trader innovador

Este tipo de trader se destaca por su enfoque creativo e intuitivo a la hora de analizar información y establecer operaciones. Los traders innovadores tienden a poder procesar grandes cantidades de información y reaccionar rápidamente en el mercado. Además de sus habilidades para analizar y reaccionar ante las condiciones del mercado, estos traders tienden a ser buenos líderes y pueden sobresalir en la lectura de personas.

El trader planificador

Este tipo de traders tiende a ser líderes competentes y son capaces de comunicarse bien con temas relacionados sobre el mundo del trading y los mercados. Tienden a ser bien organizados y realistas, y toman decisiones a la hora de operar de manera efectiva. Tienden a centrarse en los hechos para tomar decisiones razonables y pueden responder de forma rápida y flexible a las nuevas condiciones del mercado mediante el desarrollo de nuevos sistemas.

El trader socialmente responsable

Dichos traders tienden a ser leales a los valores sociales que consideran importantes y disfrutan de una vida social. Parecen más exitosos como traders cuando se presenta una oportunidad de trading que es consistente con sus valores.

El trader espontáneo

Estos traders suelen pensar y reaccionar rápidamente cuando operan, aunque tienden a hacerlo sin haber realizado mucho análisis de antemano. Pueden encontrar difícil la planificación y el seguimiento cuando se trata de sus estrategias comerciales.

El trader estratégico

Este grupo de traders tiende a tomar decisiones de trading inteligentes basadas en información objetiva, y su objetivo es desarrollar un nivel adecuado de competencia en sus actividades relacionadas con el trading. Por lo general, se los considera prácticos, realistas, bien organizados y decisivos a la hora de operar.

Estos traders también tienden a tener la capacidad de ver el panorama general cuando participan en una operación y pueden pensar rápidamente cuando necesitan responder a los cambios en el mercado. Entienden fácilmente conceptos difíciles y aprenden activamente.

El trader solidario

Dichos traders tienden a ser perspicaces, solemnes y en los que se puede confiar para el mundo del trading y la inversión, aunque carecen de algunas de las características importantes de los mejores traders, por lo que generalmente asumen un papel de apoyo dentro de un equipo de traders u ofrecen financiamiento a los operadores más exitosos.

El trader impulsado por los valores

Este tipo de trader tiende a ser independiente y a centrarse en las recompensas materiales, las ideas y las relaciones en el mundo del trading. También pueden tomar buenas decisiones y pueden ver con claridad el panorama general. Si pueden ir más allá de sus emociones y su sistema de valores, pueden tener éxito como traders.

La psicología de un trader exitoso en el mercado Forex

Además de identificar los quince tipos de personalidad de traders anteriores, el Dr. Tharp también determinó varias características psicológicas claves de los traders más exitosos. Su investigación sobre la psicología de trading lo llevó a identificar tres rasgos psicológicos claves compartidos por casi todos los mejores traders.

Estos incluyen las siguientes características generales de personalidad:

– Los buenos traders tienen la capacidad de ver y captar el "panorama general". También pueden establecer conexiones entre eventos y reconocer buenas oportunidades de trading a medida que surgen.
– Dichos traders, idealmente, pueden analizar los mercados de manera lógica para tomar decisiones de trading sólidas.
– También suelen ser resolutivos y bien organizados, además de poder realizar operaciones de forma secuencial.

El potencial de éxito individual de cada operador se puede determinar evaluando cuántas de estas características favorables ya tienen o están dispuestas a trabajar en el desarrollo de las mismas. En particular, el Dr. Tharp identificó que los traders planificadores y estratégicos tienden a mostrar un mayor potencial para el éxito en el mundo del trading, al menos a priori, ya que tienen todas las características de personalidad antes mencionadas.

En el otro extremo del espectro, el Dr. Van Tharp indica que los traders solidarios, artísticos y amantes de la diversión tienden a no tener ninguna de esas características. En lugar de operar ellos mismos, a menudo pueden hacerlo mejor al permitir que otras personas operen sus cuentas por ellos, a menos que planeen realizar un trabajo considerable en sí mismos para corregir su mentalidad comercial subóptima y desarrollar los rasgos de personalidad necesarios para el éxito.

Entre los dos grupos anteriores se encuentran aquellos tipos de personalidad de trader que tienen solo dos de las características anteriores. Estos incluyen los traders detallados, facilitadores, innovadores, espontáneos, independientes, administrativos, impulsados por los valores, socialmente responsables, precisos y aventureros.

Cinco importantes libros de psicología de trading

Con el fin de aprender acerca de la psicología y mentalidad óptima en el trading de Forex, muchos operadores de divisas novatos optan por leer parte de la literatura fundamental sobre el tema. Los siguientes libros perteneces a una breve lista de cinco libros de este tipo que muchos operadores experimentados recomendarían a un principiante interesado en el tema de la psicología del trading.

– Memorias de un operador de bolsa (Edwin Lefèvre)

Este libro, muy popular, cuenta la fascinante historia de la carrera como trader de acciones de Jesse Livermore que abarcó la primera parte del siglo XX. Todavía muy relevante para los traders en la era moderna, este libro ilustra perfectamente el hecho de que la psicología de masas que impulsa los mercados, y la psicología individual a la que se enfrentan los traders todos los días, en realidad no cambia mucho. A muchos traders se les dio una copia de este libro para leer cuando comenzaron los programas de capacitación en empresas de trading profesionales y lo recomiendo a otras personas interesadas en el tema.

– Trading en la zona (Mark Douglas)

En este libro, Mark Douglas alienta a los traders a adoptar un enfoque probabilístico para operar y formar una poderosa "mentalidad ganadora" como la clave para obtener los mejores resultados a la hora de hacer trading. Brinda a sus lectores pasos e ideas concretas para cambiar el miedo de un trader a perder dinero para lograr el éxito final como trader, ser rentable y consistente. Aunque Mark no tenía una formación pofesional en el campo de la psicológica, escribió este libro sobre la psicología de trading a partir de su propia experiencia personal como operador profesional en los mercados. Podría decirse que este es el mejor libro jamás escrito sobre psicología de trading, sin duda uno que ha tenido un profundo efecto en mí.

– Super Trader: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets (Dr. Van K. Tharp)

Como muestran las secciones anteriores de este artículo, el Dr. Tharp tiene una amplia comprensión teórica y práctica de qué tipo de rasgos de personalidad hacen que los traders tengan éxito. Este libro amplía los resultados de sus perspicaces pruebas de personalidad para ofrecer un enfoque general de cómo las personas atraídas por el trading como una profesión de tiempo completo pueden convertirse en traders exitosos de los mercados financieros.

– Market Wizards: Interviews with Top Traders (Jack Schwager)

Este conocido y clásico libro ofrece al lector una fascinante serie de entrevistas realizadas por algunos de los principales y exitosos traders del mundo. Cada uno de estos expertos brinda información valiosa, consejos sobre las operaciones y su gestión, e información que la mayoría de los operadores encontrarán esclarecedores. El libro también contiene algunas citas excelentes de grandes traders a lo largo de la historia, muchos de los cuales lograron superar sus pérdidas y, en última instancia, generar una gran riqueza al operar en los mercados.

– Trading in the Zone: Maximizing Performance with Focus and Discipline (Ari Kiev)

En este libro, el Dr. Kiev describe un conjunto de formas comprobadas para ingresar y luego permanecer en la "Zona", que describe un estado de trading óptimo para el éxito. El Dr. Kiev ofrece varias herramientas psicológicas beneficiosas que los traders pueden usar para beneficiarse y mejorar sus habilidades de trading sin importar qué tipo de estilo de trading prefieran emplear. Este libro parece especialmente útil para aquellos que sienten que necesitan ayuda para revisar, gestionar y optimizar sus respuestas emocionales cuando operan. También contiene un interesante conjunto de estudios de casos de traders que explican cómo manejan sus emociones mientras operan y qué les brindan información útil sobre cómo desarrollar una mentalidad y una psicología óptimas a la hora de operar en los mercados financieros.

Psicología de la especulación y la mentalidad óptima para operar

La psicología y la disciplina emocional de un especulador de mercado exitoso ha sido el tema de muchos libros interesantes, como los mencionados anteriormente.

Aunque no todos los expertos están de acuerdo, la investigación que se ha realizado sobre este tema tiende a señalar una serie de factores y comportamientos psicológicos beneficiosos que las personas deben adoptar para tener la mejor oportunidad de ser exitoso como trader. (Los 3 peores momentos para operar)  

Estos se pueden resumir de la siguiente manera:

– Evite tratar de ganarle al mercado. En su lugar, trata de ser sensible a su dirección y alinéate con ella.
– Aprende a poner el miedo y la codicia en el lugar correcto. Siente miedo cuando estás perdiendo dinero para reducir las pérdidas y codicia cuando estás ganando dinero para dejar correr las ganancias.
– Evite confiar demasiado y asumir riesgos excesivos.
– Evite dejar que las pérdidas destruyan su confianza y arruinen su día, y comience a ver las pérdidas como un simple costo de hacer negocios como traders de Forex.
– Mantén una mentalidad positiva.
– Concéntrese en mantener la disciplina en el trading y las buenas prácticas de gestión del dinero. Cíñete a tu plan de trading sin importar lo que haga el mercado. Refine o mejore su plan si es necesario, pero solo hágalo una vez que sus posiciones comerciales estén cerradas para evitar que influyan en su plan.

La idea básica aquí es considerar sus actividades de especulación en el mercado de divisas como un negocio. Ciertamente, ganará en algunas operaciones y perderá en algunas operaciones, así que véalo como parte del proceso de negociación. Recuerde siempre: LAS PÉRDIDAS FORMAN PARTE DE LAS GANANCIAS (ya que no existe una estrategia en el que acierte el 100% de sus operaciones). En general, siempre debe buscar gestionar su negocio y sus fondos comerciales para que pueda permanecer en el juego a largo plazo. (¿Cómo los Big Boys manipulan el mercado y te hacen saltar todos los stop losses?) 

Psicología de masas y sus medidas

Muchos traders utilizan las medidas de la psicología del mercado de masas para influir en sus decisiones a la hora de operar como parte de su plan de trading. La mayoría de los patrones de gráficos utilizados por los analistas técnicos se consideran reflejos de algún aspecto de la psicología de masas que tiende a repetirse. (Combinando indicadores técnicos para mejorar los resultados)  

Algunos operadores técnicos también utilizan la teoría de las ondas de Elliott, que tiene en cuenta la psicología del mercado, ya que sus movimientos de tendencia normalmente se desarrollan en cinco ondas sucesivas, seguidas de una corrección contratendencia que normalmente se desarrolla en tres ondas. (Cómo ganar dinero en Forex utilizando la famosa estrategia de divergencia del RSI)  

Otra medida popular de la psicología de masas en el mercado financiero es el informe Compromiso de los comerciantes o COT (Commitment of Traders) que se publica todos los viernes para los contratos del martes anterior por la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos o CFTC (Commodities Futures Trading Commission).

Los resultados de este informe semanal informan a los traders sobre la cantidad neta de posiciones pendientes en cada contrato en el que veinte o más traders ocupan posiciones cercanas a los límites de informes de la CFTC, y que se desglosan por varias categorías de traders, incluidos los traders comerciales y no comerciales. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España) 

Los traders comerciales son aquellos que generalmente cubren sus exposiciones que surgen en el curso de sus operaciones. Por el contrario, los traders no comerciales suelen especular en el mercado de futuros. Se componen de instituciones financieras, traders individuales y fondos de cobertura.

Como ejemplo de los datos disponibles en el informe COT semanal, el gráfico que se muestra en la Figura 1 muestra los resultados semanales netos de este informe para cada una de las principales divisas negociadas en la bolsa de futuros IMM de Chicago para operadores no comerciales.

Figura 1: Gráfico de barras de los contratos de futuros pendientes netos semanales negociados en la bolsa de futuros IMM de Chicago para cada una de las principales divisas que tienen los operadores no comerciales.

Muchos traders usan el informe COT para conocer la dirección y la magnitud del posicionamiento de futuros de divisas en los mercados que les interesan. Esto se puede usar como una medida del sentimiento del mercado para proporcionar a los analistas información sobre cómo se están posicionando los traders de futuros más importantes. (¿Cómo diseñar tu propio sistema de trading en Forex paso a paso?)   

Un elemento de atención especial para los traders es cómo las posiciones actuales enumeradas difieren de las enumeradas la semana anterior. Determinar estos cambios semanales brinda a los operadores una guía sobre cómo se está desarrollando el sentimiento del mercado en los mercados de futuros y opciones que desean seguir. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)  

Como ejemplo, cuando muchos operadores no comerciales se posicionan de una manera particular, esto puede indicar que pronto se producirá una reversión del mercado a medida que estas posiciones extremas comiencen a relajarse. Además, cuando las posiciones COT cambian de positivas a negativas, esto tiende a ser una señal de una posición corta en el mercado, mientras que un cambio de negativa a positiva podría indicar una posición larga en ese mercado. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)