Что такое биржевой стакан и как его использовать в трейдинге?

Биржевой стакан — это электронный или письменный список всех заявок на покупку и продажу, которые инвесторы сделали для конкретной ценной бумаги. В нем перечислены цены, которые покупатели и продавцы готовы платить, а также количество ордеров, отправленных по определенной цене. Инвесторы используют книги ордеров для технического анализа потенциальных инвестиций. Например, знание цен и объема ордеров, стоящих за этими ценами, может указать, в каком направлении или тренде может двигаться базовая ценная бумага. Понимание книги ордеров имеет решающее значение в торговле на финансовых рынках. В этой статье мы рассмотрим, что такое книга ордеров (биржевой стакан) и как она влияет на торговлю.

Что такое книга ордеров?

Книга ордеров на акции, валюту или криптовалюту представляет собой список лимитных заявок на покупку и продажу этого актива. Он показывает цены, по которым покупатели и продавцы готовы вести переговоры, а также общее количество заявок, доступных по каждой цене. Книга ордеров является необходимым компонентом каждой торговой платформы, поскольку она дает представление о текущей рыночной ситуации, цене активов и ликвидности рынка. Таким образом, это важнейший инструмент для трейдеров, которые хотят принимать обоснованные решения при входе или выходе из сделок. Среди участников рынка его называют «биржевой стакан».

Как работает книга ордеров?

В общем, это такой обновляемый документ, где записываются заявки на покупку и продажу. Когда трейдер хочет разместить свой ордер, он его заносит в книгу с указанием цены. В итоге у нас появляется рынок с разными ценами для тех, кто хочет купить и тех, кто хочет продать.

Книга ордеров разделена на две части, а именно «купить» и «продать». Все ордера на покупку, которые сейчас открыты, отображаются на спросе, а все ордера на продажу – на предложении. В книге ордеров также показана общая сумма заявок на каждую цену.

В нижепредставленных таблицах 1 и 2 мы представляем два образца онлайн-брокерской книги ордеров. Присутствуют две секции книги ордеров, расположенные бок о бок: «Купить» и «Продать». Каждая запись в книге ордеров соответствует предложению об покупке или продаже по определенной цене (колонки «Купить» или «Продать») и заданному объему (колонка «Объем»). Для данной строки может быть несколько ордеров по одной и той же цене. Если есть несколько ордеров, суммарный объем отображается в колонке «Объем». Книга ордеров обычно сопровождается графиком, отображающим общее количество ордеров в книге ордеров по определенной цене. Этот график дает представление о ликвидности рынка с точки зрения разницы между спросом и предложением, ширины и глубины рынка (более подробная пояснительная информация об этих концепциях приведена ниже).

В биржевом стакане может быть упорядочены разделы «Купить» и «Продать» таким образом, что они находятся рядом (Таблица 1) или расположены друг над другом (Таблицы 2 и 3). Примечательно, что раздел «Продать» (который отмечен красным цветом) находится над разделом «Купить» (который отмечен зеленым цветом) в Таблицах 2 и 3. Это связано с тем, что ценовые пределы ордеров на продажу всегда выше ценовых пределов ордеров на покупку. Приведен пример книги ордеров (Таблица 1) и биржевого стакана (Таблица 2).

На противоположной стороне книги заявок, продажная сторона упорядочена по возрастанию: в начале идут самые низкие заявки на продажу (т.е. заявки с самой низкой ценой продажи), а затем идут заявки на продажу с более высокой ценой, также упорядоченные по возрастанию. Самая низкая заявка на продажу в книге представляет лучшую цену продажи, то есть самую низкую цену, по которой любой продавец готов продать актив в данный момент.

Такая организация книги ордеров позволяет трейдерам легко увидеть текущую глубину рынка и лучшие доступные цены спроса и предложения для актива.

Когда ордер на покупку или продажу осуществляется на основе лучшей цены спроса, книга ордеров мгновенно обновляется, отобразив новую глубину рынка и наилучшие цены.

Роль книги ордеров в торговле

Как уже отмечалось выше, биржевой стакан ордеров является важнейшим инструментом торговли. Он действует как индикатор настроений рынка, предоставляя актуальную информацию о спросе и предложении на актив. Также трейдеры могут использовать книгу ордеров для оценки обстановки на рынке. Например, если бид-сторона книги ордеров активно пополняется, это может свидетельствовать о положительном настрое трейдеров. Благодаря содержащейся в книге ордеров информации, трейдеры могут получать разнообразные данные.

Три характеристики биржевого стакана

Рыночный спред

Рыночный спред, также называемый спредом спроса и предложения, это разница между наиболее высокой суммой, которую покупатель может заплатить за актив (цена приобретения), и наименьшей суммой, которую продавец готов принять (цена продажи), в определенный момент времени.

Рыночный спред отражает спрос и предложение на актив на рынке и представляет собой затраты на транзакции при покупке или продаже актива. В целом, маленький или узкий спред указывает на ликвидный рынок с высоким уровнем торговой активности и небольшие затраты на транзакции, тогда как более широкий спред предполагает менее ликвидный рынок с низким уровнем торговой активности и более высокими затратами на транзакции.

Ширина рынка 

Ширина рынка — это показатель общего состояния и направления рынка, сектора или индекса. Он относится к количеству отдельных акций, которые участвуют в движении или тренде рынка, и может дать представление о главной силе или слабости рынка.

Ширина рынка обычно измеряется путем сопоставления количества акций, цена которых растет, с количеством акций, цена которых падает, за определенный период времени. Это соотношение часто выражается в процентах или соотношении с более высоким коэффициентом. Процент или соотношение указывает на большую ширину рынка, а более низкий процент или соотношение указывает на более слабую ширину.

Для примера, если индекс включает в себя 1000 акций, из которых 800 растут в цене, а 200 падают, то соотношение между растущими и падающими акциями составляет 4:1 или 80%. Это означает, что рынок в целом растет, и большое количество акций принимает участие в восходящем тренде.

Глубина рынка

Наконец, глубина рынка – это способ измерения спроса и предложения на ценные бумаги или финансовые инструменты по разным ценам. Она определяется количеством заявок на покупку и продажу, которые существуют на разных уровнях цен на рынке. График глубины рынка или книга ордеров обычно отображают эту информацию.

Этот показатель обладает способностью передавать трейдерам и инвесторам ценную информацию о текущем состоянии рынка. Если на рынке существует множество ордеров на покупку и продажу на разных уровнях цен, это может указывать на наличие ликвидного рынка, где сделки могут проводиться быстро и с минимальным влиянием на цены. Однако, если на рынке малое количество ордеров на разных уровнях цен, это может указывать на менее ликвидный рынок, где совершение сделок без значительного влияния на цены может стать сложностью.

Исследование данных, содержащихся в биржевом стакане

Информацию о настроениях рынка и торговых возможностях можно получить из данных, которые содержатся в книге ордеров. Например, трейдеры могут использовать разницу между ценой покупки и ценой продажи для определения степени ликвидности актива. Они также могут анализировать глубину книги ордеров, чтобы определить, насколько заинтересованы покупатели и продавцы в данном активе. Данные, содержащиеся в книге ордеров, также могут помочь трейдерам выявить потенциальные сигналы для торговли. Например, если на определенном уровне цены бид-сторона книги ордеров очень заполнена, это может свидетельствовать о возможном росте цены актива. С другой стороны, если на определенном уровне цены спрос значительно превышает предложение, это может указывать на возможное падение цены актива.

Плюсы использования биржевого стакана для торговли

Использование информации из книги ордеров может предоставить трейдерам несколько преимуществ.

1. Во-первых, это поможет им оценить настроение рынка и обнаружить потенциальные возможности для торговли.

2. Во-вторых, такой подход может способствовать более эффективному управлению рисками. Трейдеры смогут определить уровни поддержки и сопротивления в книге ордеров и использовать их для установки стоп-лоссов и тейк-профитов.

3. Наконец, это поможет трейдерам узнавать потенциальные торговые сигналы. Смотря на области, где вероятно возникнет давление от покупателей и продавцов в книге ордеров, трейдеры смогут принять решение о входе и выходе из сделок.

Как использовать информацию биржевого стакана для успешной торговли

Трейдеры имеют возможность использовать данные, которые содержатся в книге ордеров, с целью получить преимущество на рынке. Прежде всего, трейдерам необходимо определить уровни поддержки и сопротивления, на которых можно установить стоп-лоссы и установить цели для прибыли.

Трейдерам также будет полезно обратить внимание на информацию о покупках и продажах, которые отражены в книге ордеров. Если в предложенных бидах (заявках) книги ордеров значительно больше спроса на определенном уровне цен, это может свидетельствовать о том, что цена актива, скорее всего, вырастет. И наоборот, если на конкретном уровне цен преобладает большой спрос, это может указывать на то, что цена актива будет скорее всего падать.

Использование программного обеспечения для автоматизации стратегий — обязательное требование для трейдеров. Торговые боты могут быть настроены для наблюдения за данными книги ордеров и совершения сделок на их основе. Это позволяет трейдерам быстро и эффективно использовать торговые возможности.

Заключение

В заключение можно сказать, что биржевой стакан является непременным инструментом для трейдеров на финансовом рынке. Он предоставляет реально-временную информацию о спросе и предложении на активы, которую можно использовать для анализа настроений на рынке и поиска потенциальных торговых возможностей.

Участники торговли также могут опираться на информацию, представленную в книгах ордеров, для установки уровней защиты от потерь и целевой прибыли, а также для автоматизации своих стратегий торговли. Они могут использовать влияние данных из книги ордеров, чтобы получить преимущество на финансовых рынках. Торгуйте Форекс с брокерами имеющими лицензию ЦБ РФ.