Las ventas minoristas cayeron a mínimos de 10 meses en enero: Departamento de Comercio de EE. UU.

Ventas lastradas por clima frío y ajustes estacionales; Se espera que se recupere el próximo mes

Las ventas en los minoristas de EE. UU. se redujeron un 0,8 % intermensual en enero, marcando la lectura más baja en 10 meses, principalmente lastradas por una caída en los ingresos en estaciones de gasolina y concesionarios de automóviles, según datos. compilado por la Oficina del Censo del Departamento de Comercio se mostró el jueves. Mientras tanto, las cifras de ventas minoristas de diciembre se revisaron a la baja del 0,6% al 0,4%. Una encuesta entre economistas realizada por el Wall Street Journal proyectó una caída del 0,2%, debido principalmente a una caída en las ventas de automóviles en enero. Excluyendo los automóviles, las ventas cayeron un 0,6% desde el +0,4% de diciembre.

Las ventas minoristas contribuyen a un tercio de todo el gasto de los consumidores, lo que ofrece señales de la fortaleza de la economía estadounidense. . Los ingresos inferiores a los esperados se vieron afectados por las tormentas invernales, que mantuvieron a los compradores en casa después de una sólida temporada de gastos navideños. Además, los ajustes estacionales de enero también contribuyen a la caída. Sin embargo, como hemos visto en los últimos meses, las ventas minoristas normalmente se han recuperado después de contraerse. A pesar de esto, el impacto probablemente se sentirá cuando la Oficina de Análisis Económico anuncie los datos del PIB del primer trimestre en abril.

Sin embargo, a pesar del informe de ventas minoristas más débil de lo esperado, las apuestas a un recorte de tipos en mayo se mantuvieron en un 32%, con las probabilidades de que la Reserva Federal girara hacia tasas más bajas en junio en un 53%, el CME FedWatch Tool mostrado.

Fuente: sitio web de cmegroup

Aspectos destacados clave de las ventas mensuales anticipadas de servicios minoristas y de alimentos

Las estimaciones anticipadas de las ventas minoristas y de servicios alimentarios de EE. UU., ajustadas por variación estacional y días festivos y comercio. Las diferencias diarias, excluyendo los cambios de precios, ascendieron a 700.300 millones de dólares mes a mes en enero, una reducción del 0,8% con respecto al mes anterior y un aumento del 0,6% con respecto a enero de 2023.

Los recibos en los minoristas fuera de las tiendas aumentaron un 6,4% desde el año pasado, mientras que los de servicios de alimentos y lugares de bebidas aumentaron un 6,3% durante el período correspondiente. También se registraron mayores ventas en los servicios de alimentación y bebidas, en los departamentos y en las tiendas de comestibles.

Por otro lado, las ventas cayeron un 1,7% intermensual en los concesionarios de vehículos de motor y repuestos, un 1,7% en el de gasolina. estaciones, 1.1% en tiendas de salud y cuidado personal, y 3.0% en tiendas minoristas misceláneas.

Puede ver todos los detalles sobre las estimaciones anticipadas de servicios minoristas y alimentarios de EE. UU. AQUÍ

Revisión de los economistas del informe del Departamento de Comercio

Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank, cree en la caída de las cifras de ventas en enero se revertirá rápidamente una vez que mejore el tiempo a medida que los hogares se pongan al día con sus planes de gastos, que se retrasaron por el clima frío. Cree que la Reserva Federal pasará por alto este informe porque es un problema temporal.

Robert Frick, economista corporativo de Navy Federal Credit Union, dijo que el informe de ventas minoristas de enero es débil pero no indica un cambio fundamental en el gasto de los hogares. No espera que el gasto de los consumidores sea sólido este año, pero cree que la economía seguirá expandiéndose en medio de un aumento del empleo y de los salarios.

Neville Javeri, gestor de cartera de Allspring Global Investments, cree que los mercados están celebrando las débiles cifras de ventas minoristas y anulando el impacto de la inflación al consumo mayor de lo esperado en enero.

Reacción del mercado al informe de ventas minoristas de EE. UU.

Los mercados bursátiles de EE. UU. subieron por segundo día consecutivo el jueves después de la caída más débil que- Las cifras esperadas de ventas minoristas reavivaron las esperanzas de un recorte de tasas en medio de expectativas de que la economía estadounidense podría estar desacelerando. El Dow Jones Industrial Average (DJIA), de 30 acciones, subió un 0,91% a 38.773,12, el índice de referencia S&P 500 subió un 0,58% a 5.029,73, registrando su undécimo cierre récord este año, mientras que el Nasdaq 100 subió un 0,21% a 17.845,72.

Si bien los inversores se mantuvieron optimistas, algunos economistas creyeron que las malas noticias en el frente económico eran excelentes para los mercados, ya que elevaban un posible recorte de tasas de la Reserva Federal. A principios de esta semana, los datos del IPC, mejores de lo previsto, hicieron retroceder las expectativas de un recorte de tipos de la Fed hasta junio, lo que hizo bajar las acciones.

Los sectores con mejor desempeño el jueves incluyeron servicios públicos, materiales y energía, que subieron hasta hace poco estaban tambaleándose. Por otro lado, Apple (AAPL) estuvo bajo presión después de que Berkshire Hathaway (BRK) de Warren Buffett redujera su participación, mientras que George Soros Fund Management salió por completo. Los otros perdedores incluyeron a Alphabet, la matriz de Google (GOOG), que cayó más del 2% después de que ThirdPoint disolviera su participación.

Los títulos de deuda del gobierno de EE. UU. subieron el jueves, y los rendimientos cayeron por segundo día consecutivo después de una serie mixta de datos económicos de EE. UU. Si bien las ventas minoristas cayeron un 0,8% en enero, calmando los temores de un repunte de la inflación, el informe semanal de solicitudes de desempleo inferior a lo esperado apagó las esperanzas de que el mercado laboral se enfriara en el corto plazo.

El rendimiento del bono de 2-, sensible a las tasas El bono de un año cayó 0,6 puntos básicos hasta el 4,576%, mientras que los rendimientos del bono de referencia a 10 años y del bono a 30 años cayeron 2,3 puntos básicos hasta el 4,236% y 2,5 puntos básicos hasta el 4,412%, respectivamente.

Según Andrew Hunter, economista jefe adjunto de Capital Economics en Estados Unidos, la desaceleración de las ventas minoristas podría deberse en parte a problemas relacionados con el clima observados en el pasado, aunque atenúa las sugerencias de una actividad económica sólida. Él espera que el crecimiento económico de Estados Unidos se modere en el primer trimestre.

En los mercados de divisas, el dólar se debilitó frente a sus seis rivales en el índice del dólar estadounidense (DXY) después de que los datos de ventas minoristas más débiles de lo esperado mostraran algunos signos de debilitamiento de la economía. aunque los datos semanales de prestaciones por desempleo apuntaban a un mercado laboral ajustado. El índice dólar de seis monedas cayó un 0,41% para finalizar la sesión del jueves en 104,296, pero está en camino de registrar su quinta ganancia semanal consecutiva. El retroceso del dólar se atribuye principalmente al débil informe de ventas minoristas, aunque una lectura separada de las solicitudes de desempleo para la semana hasta el 10 de febrero mostró una pérdida de empleos de 212.000, muy por debajo de los 220.000 esperados por los economistas.

Según Christopher Wong, estratega cambiario de OCBC-Singapur, la actividad económica estadounidense está mostrando signos de desaceleración, lo que afecta al dólar estadounidense, y cree que una lectura más suave de los datos del IPP de enero conducirá a una mayor debilidad del dólar.

Vista técnica

Tesla Inc (TSLA)

Las acciones de Tesla saltaron un 6,2% a 200,45 dólares el jueves para registrar el nivel más alto cerrar en tres semanas, rompiendo un patrón de reversión alcista clave en el proceso. La acción se ha recuperado más del 16% después de caer a mínimos de varios meses a principios de febrero después de que la compañía informara débiles ganancias en el cuarto trimestre para 2023 y presentara unas perspectivas sombrías para este año.

Durante las últimas semanas, las acciones del fabricante de vehículos eléctricos han formado un patrón de cabeza y hombros invertido, y la ruptura finalmente se produjo el jueves. La ruptura del patrón de reversión alcista en 195,00 $ podría llevar los precios a 216,00 $ en los próximos días y, si el impulso continúa, las ganancias podrían extenderse aún más hacia la resistencia clave a largo plazo en 229,00-231,00 $.

En el A la baja, el soporte inmediato está en el nivel de ruptura de 195,00 $, seguido de 180,00 $.

Estrategia:

Compre acciones de Tesla si los precios caen a $195,00, con un límite de pérdidas en $189,00 para un objetivo de ganancias de $216,00-$230,00. Sin embargo, si las acciones continúan subiendo desde el repunte del jueves, inicie posiciones largas en la ruptura de $211,00, con un stop loss en $202,00, y salga cuando los precios se acerquen a $230,00.

Asegúrese de seguir sus ganancias.

Tesla Inc- Gráfico diario

Haga clic en el enlace para ver el gráfico- TradingView — Seguimiento de todos los mercados

Spot USDJPY

El dólar retrocedió frente al yen japonés el jueves para cerrar con una caída del 0,42% a ¥149,89 después de la fuerte caída del comercio minorista de EE. UU. Las cifras de ventas de enero hicieron bajar la moneda estadounidense frente a todas sus principales contrapartes, compensando con creces los sombríos datos económicos del país asiático.

Sin embargo, la caída será puesta a prueba por el soporte a corto plazo en ¥149,20/. El 25 de diciembre, con cierres sucesivos por debajo de él empujando al par USDJPY hacia la zona de ¥142,00-¥145,00. Por el lado positivo, el dólar podría extender sus ganancias hacia la siguiente zona de resistencia en ¥151,75-¥152,00, los máximos de 2022/2023.

Strategy:

Vaya en largo en el par USDJPY a ¥149,25/30 con un stop and reverse (SAR) a ¥148,75 para un objetivo de ganancias de ¥151,50-¥152,00. Si se activa el SAR, mantenga las posiciones cortas, con un stop loss en ¥149,75, y salga cuando el par se acerque a ¥145,00.

Por otro lado, si el dólar estadounidense extiende sus ganancias desde el nivel actual nivel, venda el par en ¥151,75-¥152,00 con un stop loss en ¥152,50 y salga en ¥149,50-150,00.