Die Bedeutung des BIP und des Wirtschaftskalenders im Devisenhandel

Forex-Markthändler verwenden bei ihrer Arbeit makroökonomische Indikatoren, d. h. Indikatoren für die Wirtschaftslage, die im Wirtschaftskalender angezeigt werden. Und die Wirtschaftslage eines Landes wirkt sich direkt auf den Wechselkurs der Landeswährung aus. Der wichtigste makroökonomische Indikator ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) oder BIP. Warum ist der BIP-Indikator für einen Händler wichtig? Die Größe der Volkswirtschaft hat Auswirkungen auf die Produktion, den Konsum und den Import von Gütern. Bei der Fundamentalanalyse spielt es eine Schlüsselrolle, zu verstehen, welche Länder in Bezug auf das BIP führend sind. Das Schicksal der Volkswirtschaften der Top-10-Länder wird sich sicherlich auf globaler Ebene widerspiegeln.

Nicht alle Währungen auf dieser Liste werden für internationale Zahlungen verwendet. Beispielsweise wirkt sich Chinas BIP-Wachstum aufgrund der geringen internationalen Verbreitung nicht immer auf den RMB aus. Der Rückgang des chinesischen BIP könnte sich jedoch auf andere Währungen auswirken, darunter den australischen Dollar, den neuseeländischen Dollar, den US-Dollar und den Euro. Für einen Händler ist die Dynamik des BIP wichtiger als seine Größe. Die aktive Entwicklung der Wirtschaft stärkt ihre Währung. Wichtig ist auch, dass das tatsächliche Wachstum den Erwartungen entspricht.

Eine unerwartete Änderung des BIP kann zu erheblichen Wechselkursschwankungen führen. Je größer die Wirtschaft, desto stärker reagiert der Markt auf kleinste Abweichungen. Beispielsweise könnte ein leichtes Überschießen des US-BIP-Wachstums den Dollar stärken.

Bei der russischen Wirtschaft müssten die Erwartungen erheblich übertroffen werden, um den Wechselkurs zu beeinflussen. Das BIP sowie Zinssätze, Inflation und Arbeitslosigkeit beeinflussen den Wechselkurs der Landeswährung.

Was ist das BIP?

Das BIP misst die Gesundheit einer nationalen und globalen Wirtschaft, erklärt der Internationale Währungsfonds (IWF). Die BIP-Daten basieren auf dem gesamten Endwert aller in einem Land in einem bestimmten Zeitraum produzierten Waren und Dienstleistungen. Die BIP-Messung zeigt die Größe und Wachstumsrate einer Volkswirtschaft.

Es gibt drei Möglichkeiten, das BIP zu berechnen, erklärt die Bank of England, die Zentralbank des Vereinigten Königreichs. Sie können den Gesamtwert der in einem Land produzierten Waren und Dienstleistungen addieren, oder Sie können das Einkommen aller Personen addieren. Die dritte Methode zur Berechnung des BIP besteht darin, zu messen, wie viel jeder in einem Land ausgegeben hat. Dazu gehören Haushaltsausgaben, Investitionen, Staatsausgaben und Nettoexporte – der Wert der Exporte Ihres Landes in andere Länder abzüglich des Werts der Importe Ihres Landes.
Laut der Finanzinformationsseite Investopedia wurde

BIP erstmals während der Großen Depression in Amerika im Jahr 1937 als Konzept vorgeschlagen. Dies schlug der Ökonom Simon Smith in einem Bericht an den US-Kongress vor. Später wurde es weithin als Standardmethode zur Messung nationaler Volkswirtschaften akzeptiert.

Warum ist das BIP wichtig?

Das BIP hilft politischen Entscheidungsträgern, Investoren und Unternehmen, Entscheidungen zu treffen, indem es die Wirtschaftslage versteht. Es kann verwendet werden, um verschiedene Länder und Regionen zu vergleichen. Nach Angaben des IWF geht es Arbeitnehmern und Unternehmen tendenziell besser, wenn das BIP steigt, als wenn dies nicht der Fall ist. Wenn das BIP sinkt, geht häufig die Beschäftigung zurück.

Das BIP hilft Regierungen bei der Entscheidung, „wie viel sie für öffentliche Dienstleistungen ausgeben können und wie viel Steuern sie eintreiben müssen“, erklärt die BBC. Wenn das BIP zwei aufeinanderfolgende Quartale lang sinkt, bedeutet das, dass sich die Wirtschaft in einer Rezession befindet. Dies könnte „Lohnstopps und Arbeitsplatzverluste“ bedeuten, fügt die BBC hinzu.

Weltweit dürfte der Krieg in der Ukraine in diesem Jahr zu einer „erheblichen Verlangsamung“ des Wirtschaftswachstums beitragen, warnt der IWF. Auf der Grundlage realer BIP-Daten, die die Auswirkungen der Inflation auf Waren und Dienstleistungen nicht berücksichtigen, prognostiziert der IWF, dass sich das globale Wachstum von etwa 6,1 % im Jahr 2021 auf 3,6 % in den Jahren 2022 und 2023 verlangsamen wird.

Was sagen Experten zum BIP?

Experten sagen, dass das BIP aus verschiedenen Gründen ein unvollkommenes Maß für die Gesundheit einer Wirtschaft ist. Das BIP misst beispielsweise nicht das Bevölkerungswachstum. Wenn das britische BIP um 2 % und die Bevölkerung um 4 % wachsen würden, würde das durchschnittliche Pro-Kopf-Einkommen tatsächlich sinken, erklärt die Bank of England.

Es gibt auch Dinge, die das BIP in die Höhe treiben, das Land aber nicht wohlhabender machen. Beispielsweise können staatliche Kriegsausgaben das BIP steigern. Auch die Abholzung von Teilen des Amazonas-Regenwaldes und der Verkauf des Holzes könnten zu einem Anstieg des BIP führen, allerdings mit enormen Kosten für die Umwelt.

Ein wachsendes Argument gegen das BIP ist, dass es nicht das Wohlergehen eines Landes und seiner Menschen misst. Wohlbefinden, Gleichheit und Inklusion sind Schlüsselindikatoren für eine nachhaltige Entwicklung auf der ganzen Welt – und vor diesem Hintergrund wies das Weltwirtschaftsforum 2016 auf seiner Plattform „Beyond GDP“ darauf hin, dass das BIP „Schwierigkeiten hat, relevant zu bleiben“.

Eine der vom Forum vorgeschlagenen Lösungen besteht darin, einen gemeinsamen Kernsatz von Indikatoren und empfohlenen Offenlegungen festzulegen, den Unternehmen nutzen könnten, um ihre Kernberichterstattung zu harmonisieren und so auf ein nachhaltiges und integratives Wachstum hinzuarbeiten. Das Ergebnis dieser Arbeit ist eine Koalition von Führungskräften, die Fortschritte bei der Entwicklung konvergenter Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung unterstützen. Das International Sustainability Standards Board (ISSB) arbeitet derzeit an der Schaffung eines weltweit akzeptierten Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung.

Verwendung von BIP-Indikatoren

Das nominale und das reale BIP sind zwei Schlüsselindikatoren, die zur Bewertung der Leistung eines Wirtschaftssystems verwendet werden. Das Verständnis der Unterschiede zwischen ihnen ist für die Analyse der Wirtschaftslage von entscheidender Bedeutung. Durch den Vergleich von Daten zum nominalen und realen BIP können Experten erkennen, wie sich die Inflation auf die wirtschaftliche Entwicklung oder den Rückgang auswirkt. Dieser Vergleich hilft Managern, rationale monetäre und fiskalische Strategien zu entwickeln, die auf die Aufrechterhaltung der Stabilität der Wirtschaft abzielen. Außerdem ist das BIP einer der Hauptindikatoren für einen Händler bei der Fundamentalanalyse und der Auswahl einer Handelsstrategie.

Nominales BIP

Das Gesamtinlandsprodukt (Brutto) ist die absolute Summe der Wirtschaftstätigkeit. Dieser Indikator liefert zusammenfassende Daten zur allgemeinen Lage und Entwicklung der wirtschaftlichen Lage im Land. Einfach ausgedrückt ist das nominale BIP die Gesamtsumme aller in einem Land über einen bestimmten Zeitraum produzierten Waren und Dienstleistungen, meist ausgedrückt in modernen Dollars. Es berücksichtigt nicht einmal Preisbewegungen und Inflation im Laufe der Zeit. Betrachten Sie es als einen chaotischen Index der Wirtschaftsaktivität ohne äußere Einflüsse.

Obwohl das nominale Bruttoprodukt eine allgemeine Vorstellung vom Geldwert der Wirtschaftstätigkeit vermittelt, spiegelt es möglicherweise nicht vollständig die tatsächliche wirtschaftliche Entwicklung wider. Dies liegt daran, dass Änderungen des nominalen BIP möglicherweise durch Inflation und Bevölkerungswachstum verzerrt werden, anstatt reale Änderungen der Produktion oder des Einkommens widerzuspiegeln.

Reales BIP

Um die Einschränkungen des nominalen BIP zu überwinden, verwenden Wirtschaftsexperten einen anderen Indikator, der als reales BIP bekannt ist. Das reale BIP wird auf der Grundlage von Preisänderungen unter Verwendung konstanter Geldwerte angepasst, was genauere Vergleiche über Zeiträume hinweg ermöglicht. Dieser Indikator spiegelt die reale Wirtschaftswachstumsrate unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Inflation wider.

Durch die Entfernung des Einflusses der Kaufkraft aus der Analyse liefert die reale Produktion ein klareres Verständnis davon, wie stark die Wirtschaft im Laufe der Zeit gewachsen oder gefallen ist. Dies erleichtert Ökonomen die genauere Untersuchung von Trends und Mustern der Wirtschaftstätigkeit.

Hauptunterschiede zwischen nominalem und realem BIP

Statistische Ämter der Regierung veröffentlichen regelmäßig BIP-Volumen. Hierbei handelt es sich um das nominale BIP, das aus Gründen der Regierungspolitik und Propaganda fiktiv sein kann. Es gibt bestimmte grundlegende Unterschiede zwischen fiktiver und realer Produktion.

1. Die fiktive Produktion ignoriert Änderungen des Preisniveaus, stellt den wirtschaftlichen Wohlstand nicht genau dar und kann in Zeiten der Inflation oder Deflation irreführend sein.

2. Das reale Produktionsvolumen berücksichtigt Änderungen des Preisniveaus und spiegelt die tatsächlichen Kosten unter Berücksichtigung der Auswirkungen steigender Preise wider. Kann sich je nach Preisdynamik ändern und spiegelt die reale wirtschaftliche Entwicklung des Landes wider

3. Bietet eine genauere Schätzung des Wirtschaftswachstums. Bietet ein zuverlässigeres Maß für den wirtschaftlichen Erfolg. Wird verwendet, um das BIP über verschiedene Zeiträume hinweg zu vergleichen. Wird verwendet, um das BIP im Zeitverlauf zu vergleichen und dabei die Inflation zu berücksichtigen.

Gründe für die BIP-Analyse

1. Wirtschaftliche Stärke: Das BIP fungiert als Indikator für die allgemeine Gesundheit der Wirtschaft. Ein Anstieg des BIP deutet normalerweise auf eine stärkere wirtschaftliche Entwicklung hin,, während ein niedriges BIP auf einen wirtschaftlichen Rückgang hinweist.

2. Politisches Umfeld: Regierungen und Politiker verlassen sich auf BIP-Daten, um fundierte Entscheidungen hinsichtlich der Finanzpolitik, der Geldpolitik und der Ressourcenallokation zu treffen. Dies hilft ihnen, Bereiche zu identifizieren, die besondere Aufmerksamkeit oder Intervention benötigen.

3. Vergleich der Wirtschaftskraft verschiedener Länder: Mit der BIP-Analyse können Sie Stärken und Schwächen auf der Weltbühne identifizieren. Es ist ein Schlüsselelement bei internationalen Verhandlungen und strategischer Planung und bietet Einblick in die wirtschaftliche Situation verschiedener Länder. Darüber hinaus werden bei der Berechnung des realen und nominalen BIP unterschiedliche Methoden verwendet, die Inflation oder Deflation berücksichtigen, was zu einer genaueren Analyse des Wirtschaftswachstums beiträgt. Das reale BIP spielt eine wichtige Rolle bei der Erklärung von Preisänderungen, indem es Preisbewegungen im Zeitverlauf berücksichtigt und Inflation oder Deflation berücksichtigt.

4. Realer Output: Durch die Verwendung eines speziellen Index, der als Deflator bezeichnet wird, können Wirtschaftsexperten den Gesamtoutput genauer berechnen, ohne die Auswirkungen von Preisschwankungen. Diese Anpassung ermöglicht Vergleiche der Wirtschaftsleistung zwischen verschiedenen Jahren, ohne Faktoren im Zusammenhang mit Preisänderungen zu berücksichtigen. Durch Division der nominalen Produktion (ausgedrückt in aktuellen Marktpreisen) durch einen Deflator können Experten die Auswirkungen von Inflation oder Deflation eliminieren und sich ein genaueres Bild der realen Produktion machen.

5. Aktualisierung der Marktpreise: Die Preise spiegeln sich im nominalen BIP wider, also den Kosten für Waren und Dienstleistungen ohne Berücksichtigung der Inflation. Es hilft Ihnen, Veränderungen im Verbraucherausgabeverhalten schnell zu analysieren und zu überwachen. Durch Multiplikation des Volumens jeder Ware oder Dienstleistung mit ihrem aktuellen Preis erhält man das nominale BIP. Es liefert eine Momentaufnahme der Wirtschaftsleistung, ohne Preisänderungen im Laufe der Zeit zu berücksichtigen. Das nominale BIP ist nützlich, um die kurzfristige Leistung einer Volkswirtschaft zu messen.

Verwendung des BIP im Handel

Das BIP ist einer der Indikatoren des Marktkalenders.

Marktkalender ist ein Tool, mit dem Händler den Zeitplan wichtiger Ereignisse auf den Finanzmärkten verfolgen können, wie z. B. die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, Unternehmensberichten, Zentralbanksitzungen usw. Es hilft Händlern, ihre Handelsoperationen zu planen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Zum Beispiel beim Handel mit Anleihen ist es wichtig, makroökonomische Daten zu verwenden. Obwohl die Inflationsrate und der Zinssatz der Zentralbank die wichtigsten Makroindikatoren sein werden, kann das BIP als indirektes Zeichen für die Gesundheit der Wirtschaft dienen.

Im Gegensatz zu geopolitischen Ereignissen wie G7- oder OPEC-Treffen konzentrieren sich Wirtschaftskalender überwiegend auf vorab geplante Treffen und Finanzindikatoren. Eine sorgfältige Analyse dieser Indikatoren ermöglicht es Händlern, einen Einblick in die Lage der Weltwirtschaft zu gewinnen. Der Wirtschaftskalender ist eine chronologische Zusammenstellung bevorstehender Ereignisse, Ankündigungen und Datenveröffentlichungen. Diese Kalender enthalten eine breite Palette an Informationen, darunter unter anderem Wirtschaftsindikatoren, Zentralbanksitzungen, Regierungsberichte und Unternehmensgewinnberichte.

Für russische Händler, die auf Rubel-Konten handeln, ist es sehr wichtig, das BIP der Russischen Föderation, ihre Gesamtgröße und ihre Pro-Kopf-Werte zu kennen. Das BIP pro Kopf spiegelt die Wirtschaftslage genauer wider und hat einen stärkeren Einfluss auf den Wechselkurs des Rubels gegenüber Fremdwährungen. Sie können den Rubel mit dem Broker NeoMarkets handeln, der einen Hebel von 1:1000 bietet.