Die Einzelhandelsumsätze fielen im Januar auf den tiefsten Stand seit 10 Monaten

Umsätze gewichtet durch kaltes Wetter und saisonale Anpassungen; voraussichtlich im nächsten Monat wieder ansteigen

Die Umsätze bei US-Einzelhändlern gingen im Januar im Vergleich zum Vormonat um 0,8 % zurück und markierten damit den niedrigsten Wert seit 10 Monaten, der laut Daten vor allem durch einen Rückgang der Einnahmen an Tankstellen und Autohäusern belastet wurde zusammengestellt vom Census Bureau des Handelsministeriums am Donnerstag angezeigt. Unterdessen wurden die Einzelhandelsumsätze für Dezember von 0,6 % auf 0,4 % nach unten korrigiert. Eine Ökonomenumfrage des Wall Street Journal prognostizierte einen Rückgang um 0,2 %, was vor allem auf einen Rückgang der Autoverkäufe im Januar zurückzuführen ist. Ohne Autos gingen die Verkäufe um 0,6 % zurück, verglichen mit +0,4 % im Dezember.

Einzelhandelsumsätze machen ein Drittel aller Verbraucherausgaben aus und geben Hinweise auf die Stärke der US-Wirtschaft . Die niedriger als erwartet ausgefallenen Einnahmen wurden durch Winterstürme belastet, die die Käufer nach einer soliden Weihnachtsausgabensaison zu Hause hielten. Darüber hinaus tragen auch Saisonbereinigungen im Januar zum Rückgang bei. Wie wir jedoch in den letzten Monaten gesehen haben, erholten sich die Einzelhandelsumsätze in der Regel nach einem Rückgang. Dennoch dürften die Auswirkungen zu spüren sein, wenn das Bureau of Economic Analysis im April die BIP-Daten für das erste Quartal bekannt gibt.

Trotz der schwächer als erwartet ausgefallenen Einzelhandelsumsätze lagen die Wetten auf eine Zinssenkung im Mai jedoch bei 32 %, wobei die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Juni zu niedrigeren Zinssätzen übergeht, bei 53 %, dem #PLS6,liegt#CME FedWatch Tool showed.

Quelle: cmegroup-Website

Wichtige Höhepunkte der monatlichen Vorabverkäufe für Einzelhandel und Lebensmitteldienstleistungen

Die Vorabschätzungen der Einzelhandels- und Lebensmitteldienstleistungsumsätze in den USA, bereinigt um saisonale Schwankungen sowie Feiertage und Handels- Die Tagesdifferenzen, ohne Preisänderungen, beliefen sich im Januar im Monatsvergleich auf 700,3 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang um 0,8 % gegenüber dem Vormonat und einem Anstieg um 0,6 % gegenüber Januar 2023 entspricht Im vergangenen Jahr stiegen die Zahlen in Gastronomiebetrieben und Trinklokalen im entsprechenden Zeitraum um 6,3 %. Höhere Umsätze wurden auch bei Gastronomiebetrieben, Kaufhäusern und Lebensmittelgeschäften gemeldet.

Dagegen sanken die Umsätze im Kfz- und Teilehandel um 1,7 % gegenüber dem Vormonat, bei Benzinern um 1,7 % Stationen, 1,1 % bei Gesundheits- und Körperpflegegeschäften und 3,0 % bei Einzelhändlern für sonstige Geschäfte.

Sie können alle Details zu den Vorabschätzungen von US Retail and Food Services einsehen HIER

Wirtschaftsexperten überprüfen den Bericht des Handelsministeriums

Bill Adams, der Chefökonom der Comerica Bank, glaubt an den Rückgang der Verkaufszahlen im Januar Sobald das Wetter klar wird, wird sich die Lage schnell umkehren, da die Haushalte ihre Ausgabenpläne nachholen, die durch das kalte Wetter verzögert wurden. Er glaubt, dass die Federal Reserve diesen Bericht übersehen wird, da es sich um ein vorübergehendes Problem handelt.

Robert Frick, Unternehmensökonom bei der Navy Federal Credit Union, sagte, der Bericht über die Einzelhandelsumsätze für Januar sei schwach, signalisiere aber keinen grundlegenden Wandel bei den Haushaltsausgaben. Er rechnet in diesem Jahr nicht mit robusten Verbraucherausgaben, geht jedoch davon aus, dass die Wirtschaft angesichts des steigenden Beschäftigungs- und Lohnwachstums weiter wachsen wird.

Neville Javeri, Portfoliomanager bei Allspring Global Investments, glaubt, dass die Märkte die schwachen Einzelhandelsumsätze bejubeln und die Auswirkungen der höher als erwarteten Verbraucherinflation im Januar zunichte machen.

Marktreaktion auf den US-Einzelhandelsumsatzbericht

Die US-Aktienmärkte stiegen am Donnerstag zum zweiten Tag in Folge, nachdem die schwächer als Die erwarteten Einzelhandelsumsätze weckten die Hoffnungen auf eine Zinssenkung erneut, da erwartet wurde, dass sich die US-Wirtschaft verlangsamen könnte. Der 30 Aktien umfassende Dow Jones Industrial Average (DJIA) stieg um 0,91 % auf 38.773,12, der Benchmark S&P 500 kletterte um 0,58 % auf 5.029,73 und verzeichnete damit seinen elften Rekordschluss in diesem Jahr, während der Nasdaq 100 um 0,21 % auf 17.845,72 stieg.

Während die Anleger optimistisch blieben, glaubten einige Ökonomen, dass schlechte Nachrichten an der Wirtschaftsfront gut für die Märkte seien, da sie eine mögliche Zinssenkung der Fed vorsahen. Anfang dieser Woche haben die heißer als erwartet ausgefallenen VPI-Daten die Erwartungen einer Zinssenkung der Fed auf Juni zurückgedrängt, was zu einem Rückgang der Aktienkurse führte.

Zu den Sektoren mit der besten Performance am Donnerstag gehörten Versorger, Grundstoffe und Energie, die zulegten bis vor Kurzem ins Wanken geraten. Andererseits stand Apple (AAPL) unter Druck, nachdem Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK) seinen Anteil reduzierte, während George Soros Fund Management vollständig ausstieg. Zu den weiteren Verlierern gehörte Alphabet, die Muttergesellschaft von Google (GOOG), deren Wert um mehr als 2 % fiel, nachdem ThirdPoint seinen Anteil auflöste.

US-Staatsanleihen stiegen am Donnerstag, wobei die Renditen nach gemischten Wirtschaftsdaten aus den USA den zweiten Tag in Folge sanken. Während die Einzelhandelsumsätze im Januar um 0,8 % sanken, was die Befürchtungen einer erneuten Inflation zerstreute, dämpfte der niedriger als erwartet ausgefallene wöchentliche Bericht über die Arbeitslosenansprüche die Hoffnungen auf eine baldige Abkühlung am Arbeitsmarkt.

Die Rendite der zinsempfindlichen 2- Die Jahresanleihe sank um 0,6 Basispunkte auf 4,576 %, während die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Anleihe und der 30-jährigen Anleihe um 2,3 Basispunkte auf 4,236 % bzw. 2,5 Basispunkte auf 4,412 % sanken.

Laut Andrew Hunter, dem stellvertretenden US-Chefökonomen für Capital Economics, könnte die Verlangsamung der Einzelhandelsumsätze teilweise auf wetterbedingte Probleme der Vergangenheit zurückzuführen sein, auch wenn dies die Hinweise auf eine robuste Wirtschaftsaktivität dämpft. Er geht davon aus, dass sich das US-Wirtschaftswachstum im ersten Quartal abschwächen wird.

Auf den Devisenmärkten schwächte sich der Dollar gegenüber seinen sechs Konkurrenten im US-Dollar-Index (DXY) ab, nachdem die schwächer als erwarteten Einzelhandelsumsätze einige Anzeichen einer Abschwächung der Wirtschaft zeigten. obwohl die wöchentlichen Daten zum Arbeitslosengeld auf einen angespannten Arbeitsmarkt hindeuteten. Der Sechs-Währungs-Dollar-Index gab um 0,41 % nach und beendete die Sitzung am Donnerstag bei 104,296, ist aber auf dem besten Weg, seinen fünften wöchentlichen Anstieg in Folge zu verzeichnen. Der Rückgang des Dollars wird hauptsächlich auf die schwachen Einzelhandelsumsätze zurückgeführt, obwohl eine separate Auswertung der Arbeitslosenanträge für die Woche bis zum 10. Februar einen Arbeitsplatzverlust von 212.000 ergab, weit weniger als die von Ökonomen erwarteten 220.000.

Laut Christopher Wong, dem Währungsstrategen bei OCBC-Singapore, zeigt die US-Wirtschaftsaktivität Anzeichen einer Verlangsamung, die sich auf den US-Dollar auswirkt, und glaubt, dass ein schwächerer Wert der PPI-Daten für Januar zu einer weiteren USD-Schwäche führen wird.

Technische Sicht

Tesla Inc (TSLA)

Tesla-Aktien sprangen am Donnerstag um 6,2 % auf 200,45 $ und verzeichneten damit den Höchststand Der Kurs wird in drei Wochen geschlossen und bricht dabei aus einem wichtigen bullischen Umkehrmuster aus. Die Aktie hat sich um mehr als 16 % erholt, nachdem sie Anfang Februar auf Mehrmonatstiefs gefallen war, nachdem das Unternehmen schwache Gewinne für das vierte Quartal 2023 gemeldet und einen düsteren Ausblick für dieses Jahr abgegeben hatte.

In den letzten Wochen haben die Aktien des Elektrofahrzeugherstellers ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, wobei der Ausbruch schließlich am Donnerstag erfolgte. Der Ausbruch des zinsbullischen Umkehrmusters bei 195,00 $ könnte die Preise in den nächsten Tagen auf 216,00 $ treiben, und wenn die Dynamik anhält, könnten sich die Gewinne weiter in Richtung des wichtigen langfristigen Widerstands bei 229,00 $ bis 231,00 $ ausweiten.

On the Nach unten liegt die unmittelbare Unterstützung beim Ausbruchsniveau von 195,00 $, gefolgt von 180,00 $.

Strategie:

Kaufen Sie Tesla-Aktien, wenn der Preis auf 195,00 $ sinkt, mit einem Stop-Loss bei 189,00 $ für ein Gewinnziel von 216,00 bis 230,00 $. Wenn die Aktien jedoch nach der Rallye am Donnerstag weiter ansteigen, eröffnen Sie Long-Positionen bei der Marke von 211,00 $ mit einem Stop-Loss bei 202,00 $ und steigen Sie aus, wenn sich der Preis 230,00 $ nähert.

Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Gewinne im Auge behalten.

Tesla Inc – Tageschart

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Spot USDJPY

Der USD erholte sich am Donnerstag gegenüber dem japanischen Yen und schloss nach dem starken Rückgang des US-Einzelhandels 0,42 % niedriger bei ¥ 149,89 Die Verkaufszahlen im Januar ließen die US-Währung im Vergleich zu allen wichtigen Gegenstücken sinken und glichen die düsteren Wirtschaftsdaten des asiatischen Landes mehr als aus.

Der Rückgang wird jedoch durch die kurzfristige Unterstützung bei ¥ 149,20 auf die Probe gestellt. 25, mit aufeinanderfolgenden Schlusskursen darunter, die das USDJPY-Paar in Richtung der Zone ¥142,00-¥145,00 drücken. Auf der anderen Seite könnte der Dollar seine Gewinne in Richtung der nächsten Widerstandszone bei ¥151,75-¥152,00 ausweiten – den Höchstständen von 2022/2023.