أفضل CFTC تنظم وسطاء الفوركس

تاريخ موجز CFTC

على عكس معظم البلدان التي تم فيها طرح تجارة الفوركس مؤخرًا فقط ، يعد التداول في الولايات المتحدة الأمريكية مفهومًا قديمًا بدأ منذ حوالي 150 عامًا. في البداية ، كان هناك القليل من التداول وكان هذا ينطوي فقط على تجارة السلع الزراعية. على مر السنين ، تم إدخال الأدوات المالية الأخرى في الصناعة الأمريكية ، مما دفع الحاجة إلى وجود سلطة تنظيمية من شأنها أن تساعد في مواجهة بعض التحديات الفريدة التي واجهتها الصناعة. تم تشكيل CFTC (لجنة تداول السلع الآجلة) في عام 1974 من قبل الكونغرس الأمريكي ليكون مسؤولاً عن الاستثمارات وتداول العقود الآجلة.

تم تشكيل CFTC لتحسين الحماية المالية لتجار الفوركس في الولايات المتحدة مع حماية مصالح وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة الأمريكية. أخذت السلطة أدوار المنظمات السابقة التي تم إنشاؤها وأدت إلى تطبيق اللوائح الجديدة التي تلبي احتياجات الأسواق المالية المتغيرة. غير أن الهيئة التنظيمية قد غيرت وزادت مسؤولياتها وسلطاتها. على سبيل المثال ، طلب قانون تحديث العقود الآجلة للسلع (2000) من لجنة تداول العقود الآجلة (CFTC) ولجنة تبادل الأوراق المالية تنظيم العقود الآجلة. بعد ذلك ، سمح قانون فرانك دود لعام 2010 لشركة CFTC بتنظيم سوق المقايضة. وفقًا لهذا القانون ، يمكن لـ CFTC الآن تقديم إرشادات جديدة لسماسرة الفوركس المسجلين في البلاد.

تكوين وأدوار ومسؤوليات CFTC

تتألف لجنة CFTC من خمسة أعضاء أو مفوضين ينتخبهم الرئيس حسب الأصول ولكنهم يحتاجون إلى موافقة مجلس الشيوخ. يعمل المفوضون في CFTC لمدة خمس سنوات ، ويتم اختيار واحد من بين المفوضين الخمسة كرئيس للهيئة التنظيمية. هناك أربعة أقسام أساسية في CFTYC ، والتي تشمل:

1. مراقبة السوق. هذا دور رئيسي لـ CFTC حيث يتعين على اللجنة التأكد من أنها تراقب عمليات الإعدام التجارية في البلاد ، وتحسن قوة أسواق المشتقات ومراجعة ما إذا كانت الأنشطة في البورصات المالية في البلاد تمتثل للوائح المحددة.
2. الإنفاذ. القسم الذي يتعامل بشكل أساسي مع التحقيق في انتهاكات القانون المبلغ عنها مع ضمان مقاضاة الأفراد أو الشركات التي تتعامل مع المقايضات أو إساءة استخدامها وحتى المشتقات السلعية. يضمن أن السلامة المالية للسوق في الولايات المتحدة الأمريكية سليمة.
3. تجار المبادلة والرقابة الوسيطة. وظيفة رئيسية في CFTC ، وهي تقييم تسجيل الوسطاء والمنظمات الأخرى مثل NFA في محاولة لضمان امتثالهم للقانون.
4. المقاصة والمخاطر. الهدف الأساسي من هذا القسم هو مراقبة المشاركين في السوق في عملية المقاصة مع إجراء تحليل للمخاطر في الصناعة أيضًا. يشمل المشاركون في السوق هنا عمولة التجار وتجار المقايضة وحتى كبار تجار التجزئة.

تعتبر CFTC مسؤولة بشكل أساسي عن حماية جميع أصحاب المصلحة في الأسواق المالية والتأكد من سلامة هذه الأسواق. بسبب هذا التفويض الخاص ، تتمتع CFTC بنطاق واسع من المسؤوليات. أحد الأدوار الرئيسية لشركة CFTC هو ضمان وجود منافسة قوية وصحية بين أصحاب المصلحة في الفوركس في البلاد. طريقة واحدة لتحقيق CFTC ذلك هي جعل النزاهة حجر الزاوية في عملية تداول العملات. . على هذا النحو ، لا تتغاضى المؤسسة عن الممارسات المالية الخاطئة بين وسطاء CFTC Forex مثل التلاعب بالأسعار والمعاملات الاحتيالية وأي نوع من الممارسات المسيئة في الأسواق المالية.

يتمثل دور رئيسي آخر لـ CFTC في مراجعة أي شروط وشروط مقترحة لعقود العقود الآجلة والخيارات في محاولة لضمان عدم وجود حالات غش أو عدم نزاهة في هذه العقود. لدى السلطة بعض اللوائح الخاصة بهذه العقود وأي شروط مقترحة يجب أن تتوافق مع هذه اللوائح. أيضا ، فإنه يضمن أن الشروط في العقود الآجلة تتماشى مع أحكام قانون تبادل السلع. لقد منحهم هذا الدور مسؤولية تنفيذ الإشراف المنتظم ومراقبة السوق.

كما تنظم CFTC المهنيين في سوق العقود الآجلة في الولايات المتحدة الأمريكية. تعمل المؤسسة جنبًا إلى جنب مع الرابطة الوطنية للعقود الآجلة ، والتي من المتوقع أن تنفذ اللوائح التي وضعتها CFTC فيما يتعلق بالمحترفين العاملين في قطاع تداول العقود الآجلة. من المتوقع أن يضمن NFA وجود أفراد أكفاء على رأس الشركات التي تقدم تداولًا مستقبلاً.

نظرًا لأن CFTC تنشئ وتنفذ اللوائح لعدد من الكيانات ، فمن الضروري أن تضمن تنفيذ القواعد التي تم إنشاؤها. علاوة على ذلك ، تقوم CFTC أيضًا بإنشاء إرشادات يجب على NFA اتباعها نيابة عنهم. لضمان الامتثال ، تراقب CTFC بانتظام برنامج الامتثال NFA.

متطلبات أن تكون وسيط CFTC الفوركس

تسجيل - من المهم لكل شركة وساطة فوركس في الولايات المتحدة أن تسجل في CFTC. ستقوم المؤسسة بفحص كل طلب للتأكد من امتثالها للمبادئ التوجيهية المحددة قبل منح الموافقة. سيُطلب من كل وسيط ينطبق على CFTC الكشف عن أرقام التسجيل الخاصة به في موقعه على الويب للتأكد من أن العملاء يستطيعون التأكيد بسهولة على أن وسيط فوركس يخضع لتنظيم CFTC. سيتم تسجيل وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة إما كتجار تجزئة في سوق الصرف الأجنبي (RFED) أو لتجار عمولات مستقبلية (FCM's).

الإشراف - عند التسجيل ، يجب على كل وسيط فوركس تلبية الإرشادات الإشرافية لشركة CFTC. على سبيل المثال ، من المتوقع أن يضمن وسطاء الفوركس أنهم يحتفظون بسجلات مناسبة ويبلغون عن بياناتهم المالية في مدة معينة. يتم ذلك للتأكد من أن شركات وساطة الفوركس تتبع الممارسات المالية الموصى بها ، كما أنها لا ترتكب جرائم مالية أخرى مثل غسيل الأموال.

رأس المال التشغيلي - هناك فارق كبير آخر بين وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة CFTC وشركات الوساطة من ولايات قضائية أخرى وهو مقدار رأس المال التشغيلي المطلوب من كل منهم الاحتفاظ به. في الولايات المتحدة الأمريكية ، يتعين على وسطاء الفوركس الاحتفاظ برأس مال لا يقل عن 20 مليون دولار للسماح لهم بالعمل. المبلغ أعلى نسبيًا من معظم وسطاء الفوركس ، وهذا يدل على صرامة CFTC في تنظيم تداول العملات. نتيجة لذلك ، هناك إطار أقوى لحماية المستثمرين وشركات العملات الأجنبية أكثر سيولة أيضًا.

الفصل بين الأموال - المبدأ التوجيهي الآخر هو فصل الأموال بين أموال العميل وصناديق السماسرة. لضمان وجود ممارسات أعمال ومساءلة مناسبة ، يجب فصل أموال الشركة والمستثمرين.

القيود التي تفرضها CFTC

يذهب CFTC إلى أبعد من ذلك من خلال التأكد من أنه يحدد أيضًا شروط التداول في الولايات المتحدة. يتم ذلك بهدف إنقاذ المستثمرين من تكبد الخسائر وتقليل المخاطر التي تأتي في تجارة الفوركس إلى الحد الأدنى. فيما يلي بعض قواعد التداول التي تم تنفيذها بواسطة CFTC.

FIFO. هذا يرمز إلى قاعدة الأول في الخروج الأول. تتطلب هذه القاعدة من المتداولين فقط تصفية صفقاتهم بالترتيب الذي تم فتحه عند تداول زوج واحد من العملات. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في فتح مركزين في أزواج اليورو / الدولار الأمريكي ، فيجب على المتداول إغلاق المركز الأول حتى يغلق المركز الثاني أيضًا.

التحوط. التحوط محظور أيضًا في الولايات المتحدة عند تداول زوج واحد من العملات. التحوط هو عندما يقوم تاجر عملة بشراء وبيع زوج العملة نفسه كوسيلة لحماية أنفسهم من تقلب الأسواق المالية. أحد الأسباب الرئيسية وراء جعل CFTC للتحوط غير القانوني هو الاعتقاد بأن من المرجح أن يتحمل المتداولون المزيد من الخسائر بسبب الفروق المزدوجة التي عليهم دفعها.

تأثير ايجابي. وضعت CFTC أيضًا الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكن لوسطاء فوركس تقديمها لعملائهم. تعتبر الرافعة المالية المنخفضة مثالية للتخفيف من أي مخاطر تنشأ عن تداول الفوركس. على الرغم من أن هذا قد يساعد في الحد من المخاطر ، إلا أن الخبراء والمتداولين ذوي التردد العالي قد يعتبرون ذلك بمثابة ردع لمشروع الربح.