ما هو الانزلاق في تداول العملات الأجنبية وكيفية تجنبه؟

يحدث الانزلاق عندما يختلف سعر تنفيذ الأمر عن السعر المطلوب. يحدث هذا عندما لا يمكن مطابقة أوامر السوق بالأسعار المفضلة – عادة في الأسواق شديدة التقلب وسريعة الحركة والتي تكون عرضة لانتكاسات حادة غير متوقعة في اتجاهات معينة. أي انحراف بين السعر المنفذ والسعر المخطط يعتبر انزلاقا.

يمكن أن يكون الانزلاق صفرًا أو إيجابيًا أو سلبيًا ويعتمد على ما إذا كان الأمر للشراء أو البيع، لفتح أو إغلاق المركز، واتجاه حركة السعر. يحدث الانزلاق عند اكتمال أمر سوق كبير، ولكن لا يوجد حجم كافٍ عند سعر الأمر لملئه.

بالنسبة لمتداولي سوق الفوركس من المهم معرفة ما هو الانزلاق في التداول وكيف يؤثر على التداول.

حدوث الانزلاق في سوق التداول

يحدث انزلاق الفوركس عادةً خلال الفترات التي يكون فيها السوق متقلبًا أو سيولة السوق منخفضة جدًا. نظرًا لأن الأسواق ذات السيولة المنخفضة لديها عدد أقل من المشاركين، فهناك فارق زمني كبير بين تقديم الطلب وتنفيذه. في الأسواق المتقلبة، تتقلب الأسعار بشكل أسرع، وحتى أسرع من تنفيذ الأوامر. وبالتالي، قد يتغير سعر الأصل خلال الفجوة الزمنية، مما يؤدي إلى الانزلاق.

إليك بعض أسباب الانزلاق:

1. عند تداول الفوركس، يحدث الانزلاق عادة على أزواج العملات الأقل شعبية مثل AUD/JPY، نظرًا لأن أزواج العملات المشهورة جدًا تتمتع بتقلبات منخفضة وسيولة عالية. على سبيل المثال، قرر المستثمر فتح مركز على AUD/USD، وهو زوج عملات شديد التقلب، بسعر محدد قدره 0.6025 دولار. ومع ذلك، قد يرتفع السعر إلى 0.6040 دولار خلال الفترة الزمنية بين إرسال الأمر وتنفيذه. سوف يتعرض المستثمر للانزلاق لأنه سيتم التداول بسعر أعلى من المتوقع.

2. غالبًا ما يحدث الانزلاق أثناء الأحداث الكبرى أو حولها، مثل أسعار الفائدة و إعلانات السياسة النقدية ، أو تقرير أرباح الشركة، أو التغييرات في المناصب الإدارية. تزيد هذه الأحداث من تقلبات السوق، مما قد يزيد من احتمالية تعرض المستثمرين للانزلاق. عندما يحتفظ المستثمرون بمراكزهم بعد إغلاق الأسواق، فقد يتعرضون للانزلاق عند إعادة فتح السوق. وذلك لأن السعر قد يتغير بسبب أي حدث إخباري أو إعلان قد يحدث أثناء إغلاق السوق.

تقليل تأثير الانزلاق

هناك طرق مختلفة يمكن للمستثمر من خلالها تقليل تأثير الانزلاق. بعضها على النحو التالي:

1. أسواق التداول ذات التقلبات المنخفضة والسيولة العالية

الأسعار في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة عادةً لا تتغير بسرعة، أما في الأسواق ذات التقلبات العالية من ناحية أخرى الجانب: هناك العديد من المشاركين في السوق المشاركين في المعاملات. ولذلك، إذا قام المستثمرون بالتداول في أسواق عالية السيولة ومنخفضة التقلب، فيمكنهم الحد من مخاطر الانزلاق.

علاوة على ذلك، يمكن تقليل احتمالية الانزلاق عن طريق التداول خلال فترات الذروة ، حيث أن السيولة ستكون أعلى خلال هذه الأوقات. وهذا يزيد من فرص تنفيذ الصفقة بسرعة بالسعر المطلوب. على سبيل المثال، يحدث أكبر حجم من المعاملات في أسواق الأسهم عندما تكون البورصات الأمريكية الرئيسية مفتوحة. يحدث أكبر حجم تداول في سوق الفوركس خلال ساعات افتتاح بورصة لندن (LSE).

2. استخدام أوامر التوقف المضمونة وأوامر الحد

نظرًا لأن الأمر الذي يحتوي على إيقاف مضمون سيتم تنفيذه بالسعر المطلوب، هناك لا يوجد خطر الانزلاق. ومع ذلك، إذا تم تفعيله، فسيكون هناك علاوة مرتبطة بالإيقاف المضمون. أمر الحد يمكن أن يساعد في تقليل مخاطر الانزلاق عندما يدخل المستثمرون في صفقة تجارية أو يسعون إلى الربح من تجارة ناجحة. عند تنشيط أمر الحد، سيتم تنفيذ الأمر بالسعر المحدد أو بسعر مناسب. وهذا يعني أنه يتم تنفيذ أمر البيع بالسعر المطلوب أو بسعر أعلى، بينما يتم تنفيذ أمر الشراء بالسعر المحدد أو بسعر أقل.

3. تحقق من كيفية تعامل مقدمي خدمات التداول مع الانزلاق

بينما يقوم بعض مقدمي الخدمات بتنفيذ الأوامر حتى إذا كان السعر لا يتطابق مع السعر المطلوب، فإن آخرين سيطلبون طالما يكون فرق السعر ضمن مستوى تحمل المستثمر. بمجرد أن يتجاوز فرق السعر المستوى المقبول، سيتم رفض الطلب وسيلزم إعادة تقديمه بالسعر الجديد.

4. استخدم وسيط الفوركس NDD

يرى بعض المتداولين أن سبب الانزلاق هو “سلوك متعمد من شركة الفوركس”. لا أحد يعرف ما إذا كان هذا يحدث بالفعل، ولكن نظرًا للعقلية، إذا كنت تشعر بهذه الطريقة، فقد ترغب في تغيير الوسطاء. نوع شركة الفوركس التي يجب عليك اختيارها هو ما يسمى بشركة فوركس NDD (بدون مكتب تداول).

في مثل هذه البيئة التجارية، ترتبط أوامر المتداولين بشكل مباشر بسوق ما بين البنوك، لذلك لا يوجد تضارب في المصالح بين شركة الفوركس والمتداول. بمعنى آخر، لا يوجد أي سبب يتسبب عمدًا في انزلاق . بالمناسبة، يمكن أن يحدث الانزلاق حتى عند استخدام طريقة NDD. ومع ذلك، نظرًا لأن هذا ليس مقصودًا، سيكون من السهل الحفاظ على هدوئك حتى في حالة حدوث الانزلاق.

5. ضبط تسامح الانزلاق (أو إعداد الانحراف)

قدمنا ​​فكرة قمع الانزلاق، ولكن في الواقع، في وظيفة الطلب هناك أيضا وظيفة لفرض القضاء على الانزلاق. هذه هي ميزة إعداد تحمل الانزلاق (أو إعداد الانحراف) التي يتم تنفيذها في أدوات التداول للعديد من شركات الفوركس. على سبيل المثال، إذا قمت بتعيين التسامح مع الانزلاق إلى نقطة واحدة، فلن يتم تنفيذ الأمر إذا تجاوز الانزلاق نقطة واحدة. لذلك، من الممكن عمل إعدادات لا تسمح بالانزلاق على الإطلاق، لكن هذه حالة متطرفة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه كلما كان التسامح مع الانزلاق أضيق، كلما زاد احتمال التخلف عن السداد. لا يزال هذا أمرًا جيدًا للإدخالات الجديدة، ولكنه قد يؤدي إلى خسائر كبيرة، على سبيل المثال، إذا لم يتم تنفيذ أمر التسوية الذي تحاول تجنبه أثناء التغيير المفاجئ في السوق.

كيفية العثور على وسيط منخفض الانزلاق

• بحث: ابدأ بـ ابحث في الإنترنت عن وسطاء الفوركس وقم بإعداد قائمة بالوسطاء الذين يعلنون عن أنفسهم على أنهم يقدمون عروض أسعار منخفضة انزلاق.

• مزودي السيولة: تحقق من مزودي السيولة لديهم. عادةً ما تقدم البنوك ومزودو السيولة من الدرجة الأولى تنفيذًا أفضل وانزلاقًا أقل. بالإضافة إلى ذلك، يميل وسطاء الذين لديهم موفري سيولة متعددين إلى تقديم خدمات أفضل فيما يتعلق بالانزلاق.

• سياسة تلبية الطلب: يُرجى مراجعة سياسة تلبية الطلب. ويجب أن يوضح بوضوح العملية التي يتبعونها عند تنفيذ الأوامر ويذكر أنهم يهدفون إلى تقليل الانزلاق قدر الإمكان.

• التقنية: ما هي التكنولوجيا التي يستخدمونها لتنفيذ الأوامر؟ يستخدم بعض الوسطاء تكنولوجيا متقدمة لتنفيذ الأوامر بسرعة وتقليل الانزلاق.

• التنظيم: تأكد من أن هناك سلطة مالية حسنة السمعة تنظم أولويات الوسيط. يُطلب من الوسطاء الخاضعين للتنظيم الالتزام بمعايير معينة تحمي المتداولين. على سبيل المثال، لدينا تصنيف للوسطاء الخاضعين لرقابة البنك المركزي للاتحاد الروسي.

• مراجعات العملاء: اقرأ المراجعات من المتداولين الآخرين. في حين أنه ينبغي التعامل مع هذه الأمور بأقل قدر من الحماسة، إلا أنها يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لتجارب الأشخاص الآخرين مع انزلاق المنصة.

• الحساب التجريبي: استخدم الحساب التجريبي لاختبار النظام الأساسي ومعرفة ما إذا كان الانزلاق مقبولاً. على الرغم من أن الحسابات التجريبية قد لا تحاكي ظروف التداول الواقعية تمامًا، إلا أنها يمكن أن تعطيك فكرة عامة عما يمكن توقعه.

• دعم العملاء: اتصل بخدمة العملاء إذا كانت لديك أية أسئلة. إن استعدادهم للمساعدة ووضوح الإجابات يمكن أن يكون مؤشرا جيدا على جودة الوسيط.

• الشفافية: يجب أن يتمتع الوسطاء بالشفافية في أنشطتهم. يجب أن يكونوا قادرين على تقديم معلومات حول إحصائيات الانزلاق أو سرعة التنفيذ.

• الحماية ضد الانزلاق: يقدم بعض الوسطاء ميزات مضادة للانزلاق، مثل أوامر وقف الخسارة المضمونة، والتي تضمن تنفيذ صفقتك بالسعر الذي تحدده، بغض النظر من تقلبات السوق.

CONCLUSION

Slippage هو الفرق بين السعر المتوقع للمعاملة والسعر الذي تم به إتمام المعاملة بالفعل. يمكن أن يحدث هذا في أي سوق، ولكنه أكثر شيوعًا في الأسواق سريعة الحركة أو غير السائلة. قد يختلف الانزلاق حسب نوع الوسيط الذي تستخدمه. إن معرفة الانزلاق في البورصة وسوق الفوركس يساعد المتداول على تجنب الخسائر غير الضرورية.

قد يكون للأنواع المختلفة من الوسطاء، مثل صناع السوق، ووسطاء ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية)، ووسطاء STP (المعالجة المباشرة)، مستويات مختلفة من الانزلاق. قد يكون لدى صناع السوق فروق أسعار أوسع وإمكانية انزلاق أكبر، في حين أن وسطاء ECN وSTP عادة ما يقدمون فروق أسعار أقل وانزلاق أقل.

إحدى أفضل الطرق لتجنب الانزلاق هي اختيار وسيط من تصنيف الوسطاء المرخصين من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي.