أضاف الاقتصاد الأمريكي 216 ألف وظيفة في ديسمبر، متجاوزًا توقعات الشارع، لكن معدل البطالة والأجور بالساعة ظل دون تغيير

ارتفع عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 216000 في ديسمبر، حسبما أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي PLS8# يوم الجمعة. وتوقع الاقتصاديون الذين شملهم استطلاع داو جونز أن يأتي رقم الرواتب عند 170.000، حتى مع تعديل قراءة أكتوبر ونوفمبر إلى 173.000 و105.000 من 199.000 و150.000 على التوالي. من ناحية أخرى، ظل معدل البطالة دون تغيير عند 3.7%، في حين كانت التوقعات تشير إلى ارتفاع معدل البطالة إلى 3.8%. سوف يلجأ البنك المركزي الأوروبي إلى خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، بدءاً من مارس/آذار. وفي ملخص التوقعات الاقتصادية الصادر في ديسمبر/كانون الأول، توقع مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا بمقدار 75 نقطة أساس في عام 2024، مما قد يخفض سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية من المستوى الحالي 5.25% -5.50% إلى 4.50%-4.75%.

معدل البطالة في الولايات المتحدة

وفي الوقت نفسه، معدل البطالة الحقيقي، وهو مقياس أوسع للبطالة يشمل العمال المحبطين وأولئك الذين يشغلون وظائف بدوام جزئي وهو مقياس ارتفع جزء من مسح الأسر إلى 7.1%، في حين انخفض عدد الأشخاص العاملين بمقدار 683.000. ما زالوا يتوقعون فرصة بنسبة 64٪ تقريبًا أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في مارس، مع توقع ثلاثة تخفيضات في النصف الأول من العام، حسبما أظهرت أداة FedWatch CME .

المصدر: موقع CMEGroup

أبرز النقاط في تقرير الرواتب غير الزراعية وتقرير البطالة

قاد التوظيف الأفضل من المتوقع في الوظائف غير الزراعية النمو المستمر في قطاعات الحكومة والرعاية الصحية والبناء والمساعدة الاجتماعية، انخفض عدد الوظائف في صناعات النقل والتخزين.

يتكون تقرير التوظيف من مسحين شهريين – مسح الأسر والمنشآت. يقيس الأول إحصاءات القوى العاملة، مثل البطالة حسب الخصائص الديموغرافية، ويقيس الأخير العمالة غير الزراعية، وساعات العمل، والأرباح الصناعية. ووفقاً لمسح الأسر، فإن عدد الأشخاص العاطلين عن العمل لم يتغير في 6.3 مليون في ديسمبر، مقارنة بـ 5.7 مليون قبل عام عندما كان معدل البطالة 3.5٪. وبلغ عدد الأشخاص العاطلين عن العمل على المدى الطويل (27 أسبوعًا أو أكثر) 1.2 مليون، دون تغيير تقريبًا على أساس سنوي، وهو ما يمثل 19.7% من إجمالي العاطلين عن العمل. وفي الوقت نفسه، بلغ معدل المشاركة في القوى العاملة 62.5%، ونسبة البطالة إلى السكان 60.1%، بانخفاض 0.3 نقطة مئوية على أساس شهري. وأخيرًا، عمل 4.22 مليون شخص بدوام جزئي لأسباب اقتصادية، ولم يتغير كثيرًا عن شهر نوفمبر، في حين ارتفع عدد أولئك الذين ليسوا في القوى العاملة ولكنهم حريصون على العثور على عمل إلى 5.7 مليون. 2.7 مليون في عام 2023، أي أقل بكثير من 4.8 مليون في العام السابق. وكان نمو الوظائف في ديسمبر في المقام الأول في الحكومة (52000)، والرعاية الصحية (38000)، والمساعدة الاجتماعية (21000)، والبناء (17000). بل على العكس من ذلك، انخفض تشغيل العمالة في قطاع النقل والتخزين (23 ألف وظيفة)، وذلك في المقام الأول نتيجة لخسارة 32 ألف وظيفة في شركات البريد السريع والسعاة. وارتفع متوسط ​​الدخل في الساعة لكل الموظفين في القطاع الخاص غير الزراعي بنحو 15 سنتاً أو 0.4 ٪ إلى 34.27 دولارًا أمريكيًا، دون تغيير خلال الشهر، بينما انخفض متوسط ​​أسبوع العمل بمقدار 0.1 ساعة إلى 34.3 ساعة في ديسمبر.

المصدر: bls.gov

رد فعل الاقتصاديين على تقرير معدل البطالة

قال كبير مسؤولي الاستثمار في أسواق الدخل الثابت العالمية في بلاك روك إن تقرير الوظائف لشهر ديسمبر هو علامة على أن الاقتصاد الأمريكي يتباطأ ببطء على خلفية الطلب القوي على العمالة. وأشار أيضًا إلى أن ارتفاع عدد الرواتب الرئيسية يشير بلا شك إلى أن سوق العمل ليس قريبًا من السقوط في الهاوية وينبغي أن يكون بمثابة فحص واقعي للمستثمرين الذين يتوقعون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بقوة.

يعتقد أندرو باترسون، كبير الاقتصاديين في فانجارد، أن الطريق أمام التضخم للعودة إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ لا يزال وعرًا ويعتقد أن قرار مسؤولي البنك المركزي الأمريكي بشأن متى يجب أن يبدأوا في خفض أسعار الفائدة سيتم تأجيله إلى النصف الثاني من عام 2024.

سونج وون سون، أستاذ المالية والاقتصاد في جامعة لويولا ماريماونت في لوس أنجلوس، مقتنع بأن سوق العمل في الولايات المتحدة ليس ضيقا كما يبدو. وعلى الرغم من أرقام الرواتب القوية في ديسمبر، فإنه لا يزال يتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين على الأقل في النصف الأول من عام 2024.

رد فعل السوق على تقرير التوظيف لشهر ديسمبر

أنهت أسواق الأسهم الأمريكية يوم الجمعة الأول من العام الجديد بمكاسب صغيرة في جلسة متقلبة شهدت تأرجح مؤشرات الأسهم الرئيسية في كلا الاتجاهين بعد الارتفاع – فاجأت أرقام الرواتب غير الزراعية الأسواق، مما خفف التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر مارس. سجلت المؤشرات أيضًا أول خسارة أسبوعية خلال عشرة أيام، حيث يتطلع المتداولون إلى بيانات التضخم الاستهلاكي ونتائج الأرباح الفصلية من البنوك الكبرى في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.18% أو 8.56 نقطة ليصل إلى 4697.24، وارتفع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.15% أو 23.97 نقطة ليصل إلى 16305.98. وكانت في حالة ازدهار خلال الشهرين الماضيين، حيث حققت المؤشرات الأولية عشرة فائزين أسبوعيًا متتاليين بعد المحور الحذر من صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد وصل الارتفاع الحاد الآن إلى نقطة انعطاف حيث يعتقد المستثمرون أن الأسواق في منطقة ذروة الشراء وسط مستويات مرتفعة من عدم اليقين في الأرقام الاقتصادية وكيف سيستخدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي لتحديد تخفيضات أسعار الفائدة. ولهذا السبب ستساعد بيانات التضخم وموسم أرباح الشركات القادم في وقت لاحق من الأسبوع في تحديد اتجاه السوق خلال الشهرين أو الثلاثة أشهر القادمة.

وفي أسواق الفوركس، أنهى الدولار الأمريكي مستقرا عند 102.41 مقابل نظرائه الرئيسيين في جلسة متقلبة بعد أن أشار تقرير التوظيف الأمريكي إلى مرونة سوق العمل. مع ذلك، ارتفعت العملة الأمريكية بأكثر من 1% خلال الأسبوع وسط تراجع الرغبة في المخاطرة قبيل تقرير تضخم المستهلكين لشهر ديسمبر/كانون الأول يوم الخميس. ولم يتغير الدولار الأمريكي مقابل اليورو عند 1.0941 والين عند 144.59، فيما انخفض بنسبة 0.27% مقابل الجنيه الإسترليني ليغلق عند 1.2716 يوم الجمعة.

يأتي ارتفاع الدولار الأمريكي على خلفية انتعاش عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث خفض المشاركون في السوق توقعاتهم بشأن وتيرة وحجم تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024. واعتبارًا من يوم الجمعة، كان متداولو صناديق الاحتياطي الفيدرالي يسعرون في احتمال بنسبة 64% أن يخفض صناع السياسة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس. وقد تؤكد بيانات التضخم الصادرة يوم الخميس هذا الرأي.

مؤشر الدولار الأمريكي- الرسم البياني اليومي

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView – تتبع جميع الأسواق

# بى ال اس 40 #

تأرجحت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل كبير لتنتهي بمكاسب في الغالب يوم الجمعة بعد أن تم تعويض تقرير الوظائف القوي لشهر ديسمبر بقراءة أضعف من المتوقع لقطاع الخدمات لنفس الشهر. وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عامين 0.04 نقطة أساس إلى 4.383%، وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.9 نقطة أساس إلى 4.050%، وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 30 عامًا 5.1 نقطة أساس إلى 4.205%.

في وقت سابق من يوم الجمعة، ارتفعت العائدات إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع بعد أن فاجأت جداول الرواتب غير الزراعية الأسواق التي جاءت أعلى من المتوقع. لكن بعد مرور 30 ​​دقيقة من الجلسة الصباحية، هبطت الأسهم، مع انخفاض سندات TNote لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4٪ بعد أن قال معهد إدارة التوريدات (ISM) إن ظروف العمل في الشركات الموجهة نحو الخدمات انخفضت إلى أدنى مستوياتها في سبعة أشهر عند 50.6٪ في ديسمبر من 52.7% في الشهر السابق، بينما انخفض نمو الوظائف في القطاع إلى 43.3، وهو أدنى مستوى منذ يوليو 2020، من 50.7 خلال الفترة المقابلة. في أسواق الدخل الثابت وسط إصدار سندات الخزينة والشركات الإضافية خلال الأسابيع القليلة المقبلة. وهو يرى انفصالًا بين توقعات السوق من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية ويتوقع أن تظل العوائد مرتفعة في المستقبل المنظور. ارتفعت أسهم شركة (NVDA)

Nvidia في النصف الثاني من الأسبوع المختصر للعطلات لتنهي جلسة يوم الجمعة عند 490.97 دولارًا. لكن على الرغم من الانتعاش، أنهى السهم بخسائر أسبوعية بنسبة 0.86%. يتأرجح NVDA بشكل مثير للاهتمام بين الدعم على المدى القريب عند 479.00 دولارًا أمريكيًا، وهو سعر إغلاق يمكن أن تنزلق الأسعار تحته نحو 463.00 دولارًا أمريكيًا، ودعم خط الاتجاه طويل المدى، والمقاومة في منطقة 502.00 دولارًا أمريكيًا – 505.00 دولارًا أمريكيًا (أعلى مستوياتها على الإطلاق مؤخرًا)، واختراق مستوى الدعم على المدى الطويل. نمط المثلث الصاعد.

لا تزال Nvidia صعودية على الرسوم البيانية، والإغلاق فوق 505.00 دولار من شأنه أن يدفع السهم نحو 550.00 دولارًا – 555.00 دولارًا، مع هدف 3-6 أشهر عند 640.00 دولارًا – 650.00 دولارًا. فقط عمليات الإغلاق المتتالية تحت 463.00 دولارًا ستبطل العرض.

Strategy:

اشترِ Nvidia إذا أغلق فوق 505.00 دولارًا أو كسر 515.00 دولارًا. ضع وقف الخسارة عند 495.00 دولارًا أمريكيًا وقم بالخروج عندما تقترب الأسعار من 550.00 دولارًا أمريكيًا إلى 555.00 دولارًا أمريكيًا. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل الاستمرار في الاحتفاظ بالسهم حتى 650.00 دولارًا، ولكن تأكد من تتبع أرباحك. بقيمة 500.00 دولار.

Nvidia- الرسم البياني اليومي

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView – تتبع جميع الأسواق

Netflix Inc. (NFLX)

أنهت Netflix الأسبوع الأول من عام 2024 عند 474.06 دولارًا، بانخفاض 2.63%. تراجع السهم مؤخرًا عن أعلى مستوياته منذ عامين تقريبًا ويكافح لاستعادة المستويات منذ ذلك الحين. لا يزال الاتجاه الرئيسي صعوديًا، حيث يقع مستوى الدعم/المقاومة عند 393.00 دولارًا و650.00 دولارًا على التوالي. ومع ذلك، على المدى القريب، يمكن أن تتأرجح الأسعار بين منطقة الدعم عند 445.00 دولارًا و465.00 دولارًا، وهي مستويات جيدة للشراء، والمقاومة عند 485.00 دولارًا.

Strategy

قم بالشراء في منطقة 445.00 دولارًا – 465.00 دولارًا، مع التوقف والعكس عند 438.00 دولارًا، وقم بالخروج عندما يقترب السهم من المقاومة على المدى القريب عند 510.00 دولارًا – 514.00 دولارًا. يمكن للمتداولين الموضعيين بدء صفقات شراء إذا أغلقت Netflix أعلى من 514.00 دولارًا أو كسرت 525.00 دولارًا. ضع أمر توقف عند 475.00 دولارًا ثم قم بالخروج عندما تقترب الأسعار من 650.00 دولارًا. تأكد من متابعة تداولاتك الموضعية.

Netflix- الرسم البياني اليومي

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView – تتبع جميع الأسواق