Regulación estatal de las criptodivisas en el mundo

A medida que aumenta el uso de las criptomonedas, también lo hace la regulacion cryptomonedas en todo el mundo que se establece para regirlas. El mundo de las criptomonedas está en constante evolución y no es fácil mantenerse al día con las reglas en los diferentes territorios globales.

Esta clase de activos no encaja bien en las categorías existentes, mientras que el colapso de FTX en 2022 hizo obvio la necesidad de regulaciones más inteligentes.

Pero, ¿cómo se regula algo cuyo principal atractivo para algunos inversores es que puede operar más allá del control del gobierno? En este artículo de nuestro Blog de Forex estudiaremos las regulaciones actuales de las criptomonedas en el mundo y su prospectiva para los próximos años.

Criptomonedas y Blockchain

La definición de las criptomonedas es fácil, simplemente es un medio de pago digital y está creado a partir de los métodos de la criptografía, dicho de forma más simple, del cifrado de datos.

Y el blockchain o cadena de bloques es la tecnología en la que se basan los criptoactivos. Esta innovadora tecnología de base de datos se encuentra en el corazón de casi todas las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum. Podemos imaginarla como una lista de transacciones que cualquiera puede ver y verificar. Al distribuir copias idénticas de una base de datos en toda la red, blockchain hace que sea muy difícil piratear o engañar al sistema.

El Mercado de las Criptomonedas

El mercado criptomonedas ha cambiado el sector financiero a un punto sin retorno, ofreciendo a las personas acceso a efectivo digital, transacciones transfronterizas rápidas y gobernanza descentralizada. ¡Las criptomonedas han hecho que la gente se pregunte si todavía necesitamos a los bancos!

Dado el potencial del mercado de criptomonedas, no sorprende que muchos inversores hayan recurrido a la inversión en criptomonedas para diversificar sus carteras y aumentar potencialmente su riqueza.

Sin embargo, la criptomoneda no se mueve de la misma manera que las acciones y las divisas. Aunque hay algunas similitudes importantes, la inversión en criptomonedas es un sector completamente nuevo.

Hay una variedad de factores que afectan los precios de las criptomonedas, muchos de los cuales son mucho más técnicos, incluidos la oferta y la demanda, la minería, la gobernanza interna y las regulaciones de las criptomonedas.

Otro aspecto clave a tener en cuenta sobre el mercado de las criptomonedas es que cuando Bitcoin entra en una tendencia bajista, también lo hacen muchas otras criptomonedas (particularmente las que tienen una funcionalidad similar). O, a veces, cuando Bitcoin pierde valor, los traders se trasladan a otras criptomonedas, que pueden subir.

Lo mismo puede decirse de Ethereum y otras criptomonedas que se enfocan en el desarrollo de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas (dApps, decentralised apps).

Si bien existe una variedad de factores que pueden afectar al trading de criptomonedas, la única forma de estimar realmente en qué dirección puede moverse una criptomoneda es aplicar un análisis fundamental o análisis técnico y mantenerse actualizado con las noticias sobre criptomonedas, los avances tecnológicos y el sentimiento del mercado.

Necesidad de Regulación en las Criptomonedas

Estos últimos años ha traído grandes desafíos para el mundo de las criptomonedas, ya que la industria escaló a máximos históricos y mínimos igualmente significativos. Hace poco más de un año, Bitcoin alcanzó su punto máximo de más de 68 000$, mientras que ahora cotiza por debajo de los 30 000$, lo que ilustra la volatilidad del mercado.

En mayo de 2022, el mercado de criptomonedas colapsó de manera brutal, provocado por una caída repentina y prolongada de los precios de las criptomonedas. La pérdida estimada de más de 2 billones de dólares en valor de mercado reflejó un período de incertidumbre para dicha industria.

La regulación es necesaria para proteger los activos financieros de los consumidores y hacer del mercado un lugar más seguro en general. Esto no solo infunde una mayor confianza en quienes operan o invierten en el mercado, sino que también aumenta el atractivo de la industria, lo que facilita una adopción más amplia de los servicios de las criptomonedas.

La introducción de una guía de regulacion cryptomonedas clara y objetiva haría que los estados vieran con buenos ojos el uso de las criptomonedas y proporcionaría un entorno acogedor para las empresas innovadoras en crecimiento. Esto, a su vez, impulsaría el crecimiento económico de las jurisdicciones anfitrionas.

Los reguladores de las empresas de activos digitales ven el valor de establecer sus operaciones en estas jurisdicciones bien reguladas, que les permitiría comerciar en un entorno normativo seguro con leyes claras que también servirían para proteger a los consumidores.

Razones por las que las criptomonedas deben ser reguladas

1. Evitar la manipulación del mercado y proteger a los inversores: La manipulación del mercado y la volatilidad de los precios son comunes en las criptomonedas. La falta de información autorizada sobre estos activos digitales y las complejidades tecnológicas asociadas a ellos hacen que sea imperativo establecer regulaciones para salvaguardar a los inversores.

2. Permitir criptomonedas seleccionadas: Existen miles de criptomonedas en todo el mundo. Sin embargo, la mayoría de los inversores solo están familiarizados con algunos de ellos, como Bitcoin, Ether, Ripple y Dogecoin, entre otros. Para proteger a los clientes, se requiere una autoridad reguladora que pueda divulgar toda la información sobre el rendimiento de los activos digitales, sus riesgos y su potencial.

3. Comprender los riesgos asociados con la tecnología: La tecnología avanza a un ritmo vertiginoso. Dada la rápida tasa de cambio tecnológico, se requiere infraestructura de información y asesores financieros profesionales expertos en criptomonedas. De esa manera, los inversores pueden comprender los riesgos y tomar decisiones informadas.

4. Fraude en línea y riesgos de seguridad cibernética: La piratería es una gran amenaza en todo el mundo y los ataques cibernéticos se han vuelto comunes. Un ciberataque podría conllevar la pérdidas total de los ahorros en criptomonedas de los inversores. A través de regulaciones, las autoridades pueden implementar medidas para ayudar a los inversores a proteger sus activos.

5. Lavado de dinero: Cualquier sistema no regulado tiene la capacidad de financiar actos delictivos. Para que no se produzca, se necesitaría un seguimiento de las identidades reales de los inversores y verificar sus ubicaciones cuando compran o venden criptomonedas.

La Regulación de las Criptomonedas en España

Las criptomonedas han impactado fuertemente en la economía global, particularmente en España. Recientemente las autoridades de este país han dictado unas normas para la regulacion criptomonedas españa con el fin de garantizar un nivel de control.

Los contribuyentes españoles, es decir, las personas físicas que tengan fondos en criptomonedas o billetera, desde este año 2023 deben declararlos a la Agencia Tributaria española como una forma de ingreso.

Las empresas que utilizan criptomonedas deben establecer mecanismos y procedimientos documentados para identificar a sus clientes. Requerirán, por tanto, documentos de identificación: cédula de identidad, pasaporte o escrituras e identificación de los beneficiarios reales según se trate de personas físicas o jurídicas. Asimismo, deberán exigir prueba del origen de los fondos con los que estarán trabajando, ya sea para comprar o intercambiar criptomonedas.

Además, exigirá a las empresas que presten servicios de “crypto wallet” que declaren todas las monedas virtuales que mantengan en custodia, incluidos los saldos de los clientes, los tipos de criptomonedas y el valor equivalente en euros, así como la identificación de sus usuarios.

Lo mismo ocurre con los intercambios de criptomonedas. Las empresas en España que ofrezcan servicios de intercambio de criptomonedas, así como para intermediar operaciones entre otros intercambios, ahora deben hacer una declaración a la oficina de impuestos española.

El último cambio realizado por el Real Decreto 249/2023 emitido el martes 4 de abril en la reunión del Consejo de Ministros, altera las obligaciones no solo de los contribuyentes, sino también de las empresas de servicios criptográficos, incluidos los proveedores de intercambios y billeteras. Basicamente este cambio se debe a que el gobierno de España, como toda la Unión Europea, quiere que los activos virtuales como las criptomonedas estén más sujetos a impuestos.

En pocas palabras, en España se debe declarar cualquier criptomoneda que tenga en su declaración de impuestos anual. Actualmente, la Unión Europea está trabajando en una futura ley europea que será de aplicación directa en todos los estados miembros, el Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos, más conocido como el “Reglamento MiCA (Markets in Crypto Assets)”, que actualmente se encuentra en proceso de desarrollo y se espera que entre en vigor en 2024 .

Marcos Regulatorios y el Futuro de las Criptomonedas

Los diferentes marcos regulatorios en el mundo presentan desafíos importantes para el crecimiento y la adopción de las criptomonedas. La incertidumbre regulatoria puede disuadir a los inversores y sovacar la innovación. Por ejemplo, la ambigüedad en torno al estado regulatorio del XRP de Ripple en los Estados Unidos ha tenido un impacto significativo en su precio y adopción.

Sin embargo, es importante entender que las regulaciones no son inherentemente perjudiciales para el futuro de las criptomonedas. Los marcos regulatorios adecuados pueden fomentar un criptomercado más seguro y confiable. Por ejemplo, las regulaciones contra el lavado de dinero (AML, Anti-Money Laundering) y Conozca a su cliente (KYC, Know Your Customer) pueden prevenir actividades ilícitas, aumentando la confianza pública en las criptomonedas.

Las regulaciones también pueden facilitar la integración de las criptomonedas en el sistema financiero tradicional. Las pautas claras pueden alentar a los bancos y las instituciones financieras a adoptar y ofrecer servicios relacionados con las criptomonedas, lo que lleva a una mayor participación institucional y esto puede mejorar significativamente la liquidez y la estabilidad del mercado de criptomonedas.

Las autoridades de todo el mundo se enfrentan a preguntas desafiantes sobre los criptoactivos y su regulación. Si bien aún se encuentra en sus primeras etapas, el enfoque correcto dependerá en gran medida de cómo evolucionen los criptoactivos. Proyectar esta evolución y sacar conclusiones sobre la regulación adecuada requiere de:

1. Análisis de los usuarios;

2. La criptoeconomía en la que operan, comercian y/o invierten.

Actualmente, los criptoactivos están relativamente poco regulados y no toda esta regulación se ha aplicado de manera efectiva hasta la fecha, por lo que es razonable preguntarse si la criptoeconomía puede sobrevivir a una regulación extensa y qué cambios ocurrirían en la estructura del mercado o en la demanda de los usuarios, de libertarios y tecno-anarquistas, pesimistas económicos y buscadores del anonimato ante usuarios técnicos, inversores y especuladores.

Futuro de las Criptomonedas

En el futuro, una tendencia clave a observar es la coordinación global en la regulación de las criptomonedas. A medida que los activos digitales trascienden las fronteras, existe una creciente necesidad de cooperación internacional. Organizaciones como el Grupo de Acción Financiera Internacional, GAFI (Financial Action Task Force, FATF) están desempeñando un papel crucial en el establecimiento de estándares globales para la regulación de las criptomonedas.

Además, el auge de las monedas digitales del banco central (CBDCs,Central Bank Digital Currency) es otro desarrollo regulatorio importante. Las CBDCs son monedas digitales emitidas por el banco central de un país, que representan la forma digital de la moneda nacional. A medida que más países exploren y lancen sus CBDCs, podría dar lugar a nuevas regulaciones que afecten al mercado de las criptomonedas de manera más amplia.

Conclusión

Si bien las criptomonedas existen desde 2009, los gobiernos y los reguladores aún están trabajando en formas de gobernar sus usos. Los consumidores y las empresas deben estar protegidos de la actividad fraudulenta, y se deben implementar medidas preventivas para combatir los usos ilícitos de las criptomonedas. Muchos países están progresando, pero es un proceso lento y controvertido.

Las criptomonedas son legales y han llegado para quedarse, salvo una pérdida catastrófica de la confianza de sus usuarios, lo que significa que se debe desarrollar una regulación para proteger a las partes interesadas y al sistema financiero de varios riesgos. Esta regulación debe estar conformada por una comprensión de la naturaleza de la criptoeconomía y de los grupos de usuarios dentro de ella.

¡A medida que avanzamos en la era de las criptomonedas, la regulación responsable es clave para asegurar un futuro financiero más seguro y confiable! ¡No pierda de vista este aspecto importante y apoye el desarrollo de un marco regulatorio adecuado para el mundo de las criptomonedas!