أسواق الأسهم الأمريكية – مراجعة الأداء لعام 2023 والتوقعات لعام 2024

بعد بداية غير مؤكدة لهذا العام، أنهت أسواق الأسهم الأمريكية عام 2023 على ارتفاع مرتفع، مع إغلاق اثنين من مؤشرات الأسهم الرئيسية الثلاثة عند مستويات قياسية. إذا كان التاريخ يشير إلى كيفية تأثير اتجاه العام السابق على أداء العام التالي، يعتقد معظم المحللين أن المكاسب القوية من المرجح أن تمتد إلى عام 2024 أيضًا. العرض القوي، الذي بدأ عادةً في النصف الثاني من عام 2023، قاده قطاع التكنولوجيا على خلفية مخاوف الركود والتوترات الجيوسياسية وارتفاع عوائد سندات الخزانة من أسعار الفائدة المرتفعة لعدة عقود.

At مع بداية عام 2023، توقع عدد قليل من المحللين أن تؤدي الأسواق الأمريكية أداءً قويًا كما فعلت في نهاية العام. أدى ارتفاع معدلات التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، والأزمة المصرفية الإقليمية، ومخاوف الركود، والانخفاض الهائل في قيمة محافظ السندات، والخسائر المتضخمة في استثمارات العملة المشفرة، والحرب بين روسيا وأوكرانيا، إلى إبقاء المستثمرين على أهبة الاستعداد خلال النصف الأول من العام. ولكن مع مرور العام، أصبح من الواضح أن التضخم كان يتراجع بشكل مطرد، حتى مع ضمان سوق العمل الضيق للإنفاق الاستهلاكي القوي، مما دفع النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة. عندما قرع جرس الإغلاق يوم الجمعة، آخر يوم تداول لعام 2023، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 24.23٪ لهذا العام ليستقر عند 4769.83، على مسافة قريبة من إغلاقه القياسي عند 4796.56 وأعلى مستوى على الإطلاق عند 4808.93 المسجل في من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي المكون من 30 سهمًا بنسبة 13.71% ليغلق عند 37689.54، بينما كان مؤشر ناسداك 100 هو الأفضل أداءً بين مؤشرات الأسهم الثلاثة في عام 2023، وأنهى مرتفعًا بنسبة 53.81% عند 16825.93.

الأداء القطاعي وأفضل الأسهم في عام 2023

ارتفع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 50% في عام 2023، متفوقًا بشكل واضح على الآخر مؤشرين رئيسيين بهامش واسع. لذلك، لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن صناعة التكنولوجيا كانت الأفضل أداءً، حيث ارتفعت بنسبة 56.4%، تليها خدمات الاتصالات بنسبة 54.4%. حققت ثمانية من القطاعات الأحد عشر في مؤشر S&P 500 عوائد إيجابية في عام 2023، بينما انتهت ثلاثة قطاعات – السلع الاستهلاكية الأساسية والطاقة والمرافق العامة – بالخسائر.

المصدر: MarketWatch

قادت شركة تصنيع الرقائق Nvidia (NVDA) الأسهم العشرة الأفضل أداءً في عام 2023، والتي قفزت بنسبة 239٪ بعد أن كشفت الشركة عن مجموعة من المنتجات، مما عزز موطئ قدمها في مجال الذكاء الاصطناعي (AI). وشملت الشركات الأخرى ذات الأداء الأفضل شركة Meta Platforms Inc.، وRoyal Caribbean Group، وBuilders Firstsource Inc.، وUber Technologies Inc.، وCarnival Corp Advanced Micro Devices Inc.، وPulteGroup Inc.، وPalo Alto Networks، وTesla Inc.

وفي الوقت نفسه، سجلت شركة Broadcom Inc. ارتفاعًا هائلاً في ديسمبر، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بأكثر من 20٪ على أساس شهري، مما رفع أداءها السنوي بنسبة 100٪ بعد أن أعلنت شركة أشباه الموصلات العملاقة عن أرباح مالية قوية في الربع الرابع. وفقًا للمحللين، من المرجح أن يؤدي استحواذ الشركة على VMware والكشف عن شرائح شبكات الذكاء الاصطناعي (AI) إلى مضاعفة إيراداتها في عام 2024.

أسهم S&P 500 الأعلى أداءً في عام 2023

المصدر: MarketWatch

توقعات السوق لعام 2024

يتوقع معظم الاقتصاديين والمحللين أن تمدد أسواق الأسهم الأمريكية الاتجاه الصعودي الذي شهدته العام الماضي. ويستند التحليل إلى الاتجاهات التاريخية لسوق الأوراق المالية، مما يدل على أن الأداء السنوي القوي سيمتد إلى العام التالي، مدفوعا في المقام الأول بزخم العام السابق. قامت شركة LPL Research بتحليل البيانات التي يعود تاريخها إلى عام 1950، والتي أظهرت أنه كلما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 20٪ في عام واحد، كان يتبعه تقدم بنسبة 10٪ في المتوسط ​​في العام التالي بنسبة 80٪ من الوقت. على الصعيد الاقتصادي، ينحسر التضخم الاستهلاكي، ويظل نمو الوظائف قويا، والإنفاق الاستهلاكي مستقر، وكلها أمور إيجابية بالنسبة للأسهم. إلى جانب ذلك، تتوقع الأسواق أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في الربع الثاني من عام 2024، مما يدفع المستثمرين من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت إلى الأصول الخطرة، مثل الأسهم. وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية تزيد عن 50٪ لخمسة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، ليصل سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية إلى 4.00٪ -4.25٪ بحلول نهاية العام.

المصدر: موقع cmegroup

وفقًا لمستشار Forbes، يتوقع المحللون أن تعلن مكونات S&P 500 عن نمو في الأرباح بنسبة 11.6٪ في عام 2024، مع متوسط ​​السعر المستهدف على المؤشر القياسي عند 5029، بزيادة 5.45٪ عن إغلاق 29 ديسمبر.

بالذهاب إلى الأسهم الفردية التي يتطلع إليها المحللون في عام 2024، تعد Nvidia مرة أخرى الاختيار الأفضل من قبل معظم المحللين بسبب توقعات قياسية أخرى للربع الرابع المالي من عام 2024 وبقية هذا العام. ومن بين الأسهم الأخرى ذات الإمكانات الأعلى على رادار المحللين –

Source: MarketWatch

Technical View

العقود الآجلة لـ E-Mini Dow Jones (YM)

تشير العقود الآجلة لـ E-Mini Dow Jones إلى افتتاح سلبي قبل جلسة التداول العادية في اليوم الأول من العام بعد إغلاقها عند 38,012 يوم الجمعة، دون تغيير من الجلسة السابقة. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الرئيسي صعوديًا، مع احتمال أن تمتد المكاسب إلى 40,100-40,600 على المدى المتوسط ​​إلى الطويل. تقع المقاومة على المدى القريب عند 38100، والإغلاق فوقها من شأنه أن يساعد العقود الآجلة للمؤشر على استعادة الزخم الصعودي، مما يدفعه فوق علامة 40 ألفًا. يقع الدعم طويل المدى فوق 33,250، والذي يتكون من خط الاتجاه الذي يربط بين قيعان أكتوبر 2022 و2023، وطالما بقيت عقود داو جونز الآجلة فوق هذا المستوى، فإن الاتجاه الصعودي الأساسي سليم.

ومع ذلك، فإن المؤشر تشكل العقود الآجلة نموذجًا انعكاسيًا هبوطيًا مزدوج القمة، مع خط العنق عند 37,390. الإغلاق تحت المستوى قد يدفعه نحو 36,700-36,800، وهو مستوى الدعم الذي يمثله أعلى مستويات 2021.

استراتيجية التداول

ابدأ مراكز طويلة على العقود الآجلة لـ E-Mini Dow Jones إذا أغلق فوق 38,100. ضع وقف الخسارة عند 37,900 واخرج عندما تقترب العقود الآجلة للمؤشر من 40,000. تأكد من وضع نقاط التوقف المتتابعة على صفقاتك الطويلة. يمكنك أيضًا الشراء إذا انخفضت العقود الآجلة للمؤشر إلى 36,700-36,800، مع وقف الخسارة عند 36,500 لهدف 38,000-38,100.

على العكس من ذلك، يمكن للمتداولين المتأرجحين بدء صفقات بيع إذا أغلقت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تحت 37,390. . ضع وقف الخسارة عند 38,200 لهدف 36,800.

TradingView

العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 E-Mini (ES)

أغلقت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 E-Mini عند 4,820 يوم الجمعة، بانخفاض 0.25% خلال الجلسة. بدأت العقود الآجلة للمؤشر التداول عند 4,818 في يوم التداول الأول لعام 2024 قبل أن تنخفض إلى ما دون الدعم قصير المدى عند 4,808 قبل جرس الافتتاح. الاتجاه الأساسي الصعودي سليم، مع وجود دعم طويل المدى فوق 4,250 والمقاومة في المنطقة 5,450-5,500، تليها 6,300-6,400.

خلال الجلسات القليلة الماضية، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بشكل متكرر. من حوالي مستويات 4800-4830، مما أدى إلى نموذج انعكاس مزدوج القمة، مع دعم على المدى القريب عند 4750. قد يؤدي الإغلاق تحت هذا المستوى إلى مزيد من الخسائر، مع احتمال أن تنزلق العقود الآجلة للمؤشر القياسي نحو 4,580-4,660. وعلى الجانب العلوي، قد يؤدي الإغلاق فوق 4,830 إلى ارتفاع قصير المدى، مع استهداف العقود الآجلة للمؤشر عند 4,950.

استراتيجية التداول

ابدأ صفقات شراء إذا أغلقت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 فوق 4,830 أو كسرت 4,850، مع وقف الخسارة عند 4,780 لهدف 4,950. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل الاستمرار في الاحتفاظ بالعقود الآجلة للمؤشر لأهداف أكبر تتراوح بين 5450-5500، تليها 6300-6400. تأكد من وضع نقاط التوقف المتتابعة على تداولاتك طويلة الأجل. يمكن أيضًا الدخول في صفقات شراء إذا انزلقت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 نحو منطقة الدعم عند 4,580-4,600. ضع وقف الخسارة عند 4,540 وقم بالخروج عندما تقترب العقود الآجلة للمؤشر من 4,800.

TradingView

العقود الآجلة لـ Nasdaq 100 E-Mini (ES)

أنهت العقود الآجلة لـ Nasdaq 100 E-Mini جلسة الجمعة عند 17,023.50، بانخفاض 0.39% لهذا اليوم. افتتحت العقود الآجلة للمؤشر على انخفاض طفيف عند 17019 في يوم التداول الأول من عام 2024 وانخفضت منذ ذلك الحين بأكثر من بالمائة قبل جرس الافتتاح. لا يزال الاتجاه الصعودي طويل المدى سليمًا، مع وجود دعم عند 15,100 ومقاومه عند 22,300.

على المدى القريب، من المرجح أن تقترب الأسعار من منطقة الدعم عند 16,660-16,770، والتي قد تكون مستويات جيدة للدخول في مراكز شراء جديدة . ومع ذلك، إذا تم حذف المنطقة، فقد تمتد الانخفاضات إلى 15,900-16,100. وعلى الجانب العلوي، إذا أغلقت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 e-mini فوق أعلى المستويات الأخيرة، فقد تمتد المكاسب إلى 17,450.

استراتيجية التداول

يمكن للمتداولين المتأرجحين بدء صفقات طويلة إذا ارتفعت العقود الآجلة للمؤشر فوق 17,200 مع وقف الخسارة عند 17,050 لهدف 17,450. على الجانب السلبي، إذا أغلقت العقود الآجلة لـ Nasdaq 100 e-mini تحت مستوى 16,650 أو كسرت 16,600، فقم بالدخول إلى مراكز بيع مع توقف وعكس عند 16,800 لهدف 16,100-16,200. تأكد من وضع نقاط الوقف المتحركة على صفقات البيع الخاصة بك.

يمكن للمستثمرين على المدى الطويل الشراء إذا أغلقت العقود الآجلة للمؤشر فوق 17,450. ضع وقف الخسارة عند 17000 وقم بالخروج عندما تقترب العقود الآجلة من 22000. يمكن أيضًا بدء مراكز الشراء إذا انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 إلى 16,050-16,100. ضع نقاط التوقف عند 15,700 لهدف الربح 17,100. تأكد من متابعة أرباحك.

TradingView