تباطأ التضخم في فبراير على الرغم من الإنفاق الباذخ لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي

ظل التضخم السنوي أعلى من 2.0%، مما يؤكد المرونة الاقتصادية.

ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% في فبراير من 0.4% في الشهر السابق، وبوتيرة سنوية قدرها 2.5% من 2.4% في يناير مع انتعاش الإنفاق الاستهلاكي إلى أعلى مستوياته خلال 13 شهرًا، حسبما أفاد مكتب التحليل الاقتصادي PLS5# يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، قالت وزارة التجارة إن التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع إلى 0.3% في فبراير من 0.4% في الشهر السابق ومن 2.9% إلى 2.8% خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

المصدر: موقع مكتب التحليل الاقتصادي (BEA)

يعد تضخم المستهلك هو محرك نمو الاقتصاد الأمريكي، وهذه المرة، كان ارتفاع تكاليف الطاقة، وارتفاع تضخم السلع، وارتفاع أسعار المواد الغذائية من العوامل الرئيسية المساهمة في نمو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في فبراير . وقفزت تكاليف الطاقة بنسبة 2.5%، وارتفع تضخم السلع بنسبة 0.5%، وسجل مؤشر الغذاء زيادة بنسبة 0.1%. ومن ناحية أخرى، ارتفعت تكلفة الخدمات بنسبة أقل بلغت 0.3%. وينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى العناوين الرئيسية والمقاييس الأساسية ولكنه يعتقد أن الأخير هو مقياس أفضل لتحديد ضغوط التضخم على المدى الطويل، وبينما يستهدف البنك المركزي الأمريكي معدل تضخم سنوي قدره 2.0%، وهو المستوى الذي لم يتم تحقيقه بعد في السنوات الثلاث الماضية. يشعر الاقتصاديون بالقلق من أن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي يرتكبون خطأً سياسيًا من خلال التمسك باحتمالات تخفيض أسعار الفائدة ثلاثة مرات هذا العام. لم تكن مرتفعة. ومع ذلك، أكد مجددًا أنه إذا فشل التضخم في التراجع نحو المعدل المستهدف للاحتياطي الفيدرالي أو استمر في الارتفاع، فسوف يبقي صناع السياسة أسعار الفائدة عند المستويات الحالية لفترة أطول. وأشار أيضًا إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يبدو أنه يعاني من ضائقة بسبب مستويات أسعار الفائدة الحالية. وتتوقع الأسواق أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على الوضع الراهن لأسعار الفائدة في مايو قبل خفضها بمقدار 25 نقطة أساس عند مستوى الفائدة. اجتماع 11-12 يونيو. وفقًا لأداة CME FedWatch، بعد تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، يتوقع حوالي 61% من المتداولين أن يقوم مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في يونيو. هذا الرقم ارتفع من 55.2% في اليوم السابق و52.8% قبل شهر.

المصدر: موقع cmegroup

أبرز النقاط في تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير

ارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.3% أو 66.5 مليار دولار في فبراير، وهو أقل بكثير من النمو بنسبة 1.0% الذي شهده يناير وأقل من توقعات الاقتصاديين البالغة 0.4%. يزيد. وكانت الزيادة في الدخل الشخصي في المقام الأول نتيجة للارتفاع في التعويضات وإيصالات التحويلات الشخصية الجارية، والتي عوضت أكثر من انخفاض في إيصالات الدخل الشخصي على الأصول. وفي الوقت نفسه، ارتفع الدخل الشخصي المتاح (DPI) – أي الدخل الشخصي بعد خصم الضرائب – بنسبة 0.2٪ في فبراير، وهو أقل مرة أخرى من أرقام الشهر السابق البالغة 0.4٪. من ناحية أخرى، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الحقيقي بنسبة 0.1٪ في فبراير، مع ارتفاع التضخم في السلع والخدمات بنسبة 0.1٪. وكان أبرز ما في تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي هو الإنفاق الاستهلاكي، الذي قفز إلى مستوى 13 شهرًا. مرتفع بنسبة 0.8% في فبراير من 0.2% في الشهر السابق، مما يشير إلى أن المستهلكين لا يزال لديهم الكثير من القوة الشرائية على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. وكان قطاع الخدمات هو الخدمات المالية والتأمين، وخدمات النقل، والإسكان والمرافق. وفي السلع، كان الإنفاق الأكثر أهمية على السيارات وقطع الغيار.

رد فعل السوق على بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية لليوم الثالث على التوالي يوم الاثنين بعد أن عززت بيانات التضخم الأضعف من المتوقع لشهر فبراير توقعات السوق لمعدل الفائدة التخفيضات تبدأ في يونيو. بعد افتتاح إيجابي في الجلسة الآسيوية، حافظت المؤشرات الرئيسية على ثباتها حيث ظلت الأسواق الأوروبية مغلقة يوم الاثنين أيضًا. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.30% عند 40296، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 لانتهاء شهر يونيو بنسبة 0.37% إلى 2328، وتداولت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.55% عند 18576. يعتقد جو كاليش أن السوق تتماشى تمامًا مع بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة، لكنه يتوقع زيادة التقلبات إذا فشل التضخم في الانخفاض بسرعة. وانخفضت السندات لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.597%، وانخفضت السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.8 نقطة أساس إلى 4.198%، وارتفعت السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 4.368%. جاء ذلك بعد أن أظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير ارتفاع التضخم الرئيسي والأساسي بنسبة أقل بنسبة 0.3٪ على أساس شهري. ومع ذلك، سجلت أسعار الفائدة على ديون الحكومة الأمريكية أكبر تقدم ربع سنوي في حوالي ستة أشهر، وبينما يمكن أن يُعزى تراجع العائدات إلى توقعات السوق بخفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، يتوقع المحللون أن تستمر التقلبات في أسواق السندات خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الأسبوعين المقبلين بينما ينتظر المستثمرون الإصدارات الاقتصادية الرئيسية، مثل بيانات الرواتب غير الزراعية لشهر مارس وتقرير مؤشر أسعار المستهلك. ستؤدي البيانات الاقتصادية في وقت لاحق من هذا الأسبوع إلى دفع العملة القياسية بطريقة أو بأخرى.

يحوم زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي بالقرب من أدنى مستوياته خلال شهر واحد، بينما تذبذب الين الياباني بالقرب من أدنى مستوياته خلال 34 شهرًا مقابل الدولار، مع مراقبة المتداولين للتقارير. من بنك اليابان عن كثب بحثًا عن علامات الاختراع. آخر تدخل للبنك المركزي الياباني في أسواق العملات كان في أكتوبر 2022 بعد أن انخفض الين إلى أدنى مستوياته في 32 عامًا عند 152.00 مقابل الدولار الأمريكي.

عرض فني

S&P 500 العقود الآجلة لشهر يونيو (SPM24)

استقرت العقود الآجلة القياسية دون تغيير تقريبًا عند أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 5308.50 يوم الخميس قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة و قبل إعلان بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة. ويواجه المؤشر مقاومة فورية عند 5328، والإغلاق فوقها قد يمتد إلى 5390-5400. على الجانب السلبي، يقع الدعم الرئيسي على المدى القريب عند 5290. إذا أغلقت العقود الآجلة للمؤشر القياسي تحت هذا المستوى أو كسرت 5260، فقد ينزلق بسرعة إلى 5140-5160.

استراتيجية التداول:

قم بالشراء على العقود الآجلة للمؤشر عند 5290-5300، مع التوقف والعكس عند 5260 لهدف الربح 5390-5400. إذا تم الوصول إلى نقاط الوقف، استمر في الاحتفاظ بالصفقات القصيرة مع وقف الخسارة عند 5320 وقم بالخروج عندما تقترب قيمة العقود الآجلة للمؤشر من 5160. من ناحية أخرى، إذا استمرت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 في الارتفاع من مستوى إغلاق يوم الخميس، فقم بالبيع عند 5390. -5400، مع وقف الخسارة عند 5430 لهدف الربح 5290-5300. تأكد من متابعة أرباحك.

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView – تتبع جميع الأسواق

Synopsis Inc (SNPS)

Synopsis مدد خسائره للجلسة الثانية على التوالي ليغلق عند 571.50 دولارًا يوم الخميس، بانخفاض 0.32٪. انخفض السهم بما يقرب من 10٪ من أعلى مستوياته في 26 فبراير، مع فشل الانتعاش الأخير في التوسع إلى ما بعد الذروة السابقة، مما يشير إلى بعض الضعف في السهم. ومع ذلك، فإن الإغلاق فوق 630.00 دولارًا سيغير وجهة النظر. يقع دعم خط الاتجاه على المدى القريب في منطقة 535.00 دولارًا – 565.00 دولارًا وطالما احتفظ السهم بهذا المستوى، فإن الاتجاه الصعودي سليم.

استراتيجية التداول:

Buy ملخص عند 565.00 دولارًا أمريكيًا مع التوقف والعكس عند 559.00 دولارًا أمريكيًا لهدف ربح قدره 610.00 دولارًا أمريكيًا. إذا تم الوصول إلى نقاط الوقف، استمر في الاحتفاظ بصفقات البيع مع أمر إيقاف الشراء عند 570.00 دولارًا أمريكيًا وقم بالخروج عندما تقترب الأسعار من 535.00 دولارًا أمريكيًا.

من ناحية أخرى، إذا امتد السهم في مكاسبه من مستوى يوم الخميس، بيع عند 612.00 دولارًا مع توقف عند 620.00 دولارًا لهدف ربح قدره 570.00 دولارًا. تأكد من تتبع الأرباح على المراكز القصيرة.

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView — تتبع جميع الأسواق