توسع الاقتصاد الأمريكي بوتيرة سنوية قدرها 3.3% في الربع الرابع

تباطأ الناتج المحلي الإجمالي عن الأشهر الثلاثة السابقة لكنه ارتفع أكثر من المتوقع

تقدم النمو الاقتصادي الأمريكي بوتيرة سنوية قدرها 3.3٪ في الربع الرابع من عام 2023، وفقًا لتقرير وزارة التجارة الأمريكية مكتب التحليل الاقتصادي’ أظهر التقرير المسبق يوم الخميس. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، وهو مقياس لجميع السلع والخدمات المنتجة في الولايات المتحدة، بأكثر من 2.0٪ الذي توقعه خبراء الاقتصاد في وول ستريت وسط إنفاق استهلاكي قوي، مما وضع نهاية للاحتمالات المروعة للركود الذي توقعه العديد من المحللين منذ منتصف عام 2022. .

يأتي تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأعلى من المتوقع على خلفية تباطؤ التضخم بشكل ملحوظ في الربع الرابع. وارتفعت الأسعار الأساسية التي تعكس نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 2.0% في الربع الأخير، في حين ارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 1.8%. على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 2.7%، وهو أقل بكثير من 5.9% المسجلة في الربع الأخير من عام 2022، في حين بلغ التضخم الأساسي 3.2% من 5.1% خلال نفس الفترة.

تقدم الاقتصاد الأمريكي بنسبة 4.9% في الربع الثالث، ليرتفع بسرعة حتى مع تباطؤ التضخم إلى حد كبير. ويعزى النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي في المقام الأول إلى مرونة سوق العمل على خلفية انخفاض معدلات تسريح العمال ومكاسب الأجور الجيدة، مما دعم الإنفاق الاستهلاكي. بالإضافة إلى ذلك، أدى الإنفاق الحكومي القوي، وأسعار الفائدة القريبة من الصفر، وتوزيع الأموال النقدية على الأسر خلال جائحة كوفيد، إلى دفع مدخرات التجزئة، في حين أغلقت الشركات أسعار الفائدة المنخفضة، وكل ذلك ساعد في تجنب الركود المؤكد تقريبا.

يأتي تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع قبل أقل من أسبوع من اجتماع صناع السياسات من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أول اجتماع لهم بشأن السياسة النقدية هذا العام. وفي حين تتوقع الأسواق بأغلبية ساحقة أن يحافظ مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ عدة عقود بنسبة 5.25% إلى 5.50%، فإن تقرير الناتج المحلي الإجمالي القوي قد يدفع البنك المركزي الأمريكي إلى التمسك بأسعار الفائدة المرتفعة لبعض الوقت. PLS76#فيهذهالأثناء،خفضمتداولوالعقودالآجلةلصناديقالاحتياطيالفيدراليتوقعاتهمتدريجيًابشأنتحولبنكالاحتياطيالفيدراليإلىخفضأسعارالفائدةفيأيوقتقريب.وفقًالأداةCMEFedWatch،تقدرالأسواقالآناحتماليةبنسبة46.2%أنيقومبنكالاحتياطيالفيدراليبخفضأسعارالفائدةمنالمستوىالحاليفيمارس.انخفضهذاالرقمبشكلحادعماكانعليهقبلشهرعندماكاناحتمالخفضسعرالفائدةيصلإلى75.6٪.PLS30#

أبرز النقاط في تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع

كان الارتفاع في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي مدفوعًا بإنفاق المستهلكين على السلع والخدمات والحكومة الفيدرالية وحكومات الولايات والحكومات المحلية الإنفاق والصادرات والاستثمار الثابت السكني وغير السكني والاستثمار في المخزون الخاص. لقد أنفق المستهلكون في المقام الأول على خدمات مثل الغذاء والسكن والرعاية الصحية في حين شمل الإنفاق على السلع السلع غير المعمرة والسلع الترفيهية والمركبات. وعلى العكس من ذلك، كان التباطؤ في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في الربع الرابع يرجع في المقام الأول إلى وانخفض الاستثمار في المخزون الخاص، والإنفاق الاستهلاكي، والاستثمار السكني الثابت، والإنفاق الحكومي الفيدرالي، في حين تباطأت الواردات. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي الحالي بالدولار بمعدل سنوي قدره 4.8%، أو 328.7 مليار دولار، إلى 27.94 تريليون دولار من 8.3%، أو 547.1 مليار دولار، في الربع الثالث. وارتفع مؤشر الأسعار الذي يمثل إجمالي المشتريات المحلية بنسبة 1.9%. في الربع الرابع من 2.9% في الربع الثالث، بينما ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 1.7% من 2.6%. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 2.0٪، وهو نفس مستوى الربع الثالث.

مراجعة الاقتصاديين لأرقام الناتج المحلي الإجمالي

يعتقد روب هاوورث،، كبير مديري استراتيجية الاستثمار في مجموعة إدارة الأصول بالبنك الأمريكي، أن فاجأ تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأسواق مع تباطؤ التضخم على الرغم من الإنفاق الاستهلاكي القوي. ويتوقع المزيد من الدعم من أرباح الشركات ونمو المبيعات في المستقبل. الإنفاق. ووفقا لها، تحرق الأسر مدخراتها بشكل مفرط، حيث يدفع العديد منها أسعار فائدة مرتفعة على القروض الشخصية، وبالتالي تمتص الصدمات الأعلى من المتوقع. وتعتقد أن العاصفة لن تهب دون آثار، ولكنها تحذر من أن المشاركين في السوق الذين يتوقعون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة قريبا سيصابون بخيبة أمل كبيرة.

رد فعل السوق على تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في الولايات المتحدة

الأسهم الأمريكية ارتفعت يوم الخميس، مع إغلاق مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي عند ذروة قياسية أخرى، في حين انخفض مؤشر ناسداك 100 من أعلى مستوى في الجلسة لينتهي بمكاسب صغيرة بعد أن أدى نمو الناتج المحلي الإجمالي الأفضل من المتوقع في الربع الرابع إلى زيادة تفاؤل المستثمرين بشأن الاقتصاد الأمريكي. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% ليغلق عند 4894.16، واستقر مؤشر داو جونز بنسبة 0.64% عند 38049.13، وارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.10% إلى 15510.50. الإنفاق الاستهلاكي، حتى مع بقاء التضخم ثابتا، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يكسب الحرب ضد الأسعار المرتفعة في حين يتجنب الركود. وفقًا لـ Dow Jones Newswires، يتم تداول مؤشر S&P 500 بما يعادل 20 ضعف أرباحه المقدرة على مدار الـ 12 شهرًا القادمة، وهو أعلى مستوى منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في عام 2022.

عائدات سندات الخزانة الأمريكية #انخفضمؤشرPLS30# يوم الخميس على الرغم من أن الاقتصاد الأمريكي قدم عرضًا قويًا في الربع الرابع حيث ركز المستثمرون على عنصر التضخم في تقرير الناتج المحلي الإجمالي، متوقعين مزيدًا من الانخفاض في الأسعار، حتى مع تمسكهم بموقفهم بمعدل ربع نقطة التخفيضات من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

انخفض العائد على سندات السنتين بمقدار 8.5 نقطة أساس إلى 4.299٪، وانخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 4.12٪، وانخفض العائد على سندات 30 عامًا بنسبة 3.9. في هذه الأثناء، نجحت وزارة الخزانة الأمريكية في بيع سندات مدتها 7 سنوات بقيمة 41 مليار دولار بخصم صغير، مع تقديم عطاءات من غير المتعاملين بمعدل أعلى من المتوسط ​​قدره 86.1%، وفقًا لتقرير. حسبما ذكرت BMO Capital Markets.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل نظرائه في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يوم الخميس، مع ارتفاع المؤشر الوزني التجاري بنسبة 0.33% ليغلق عند أعلى مستوياته في جلستين عند 103.57. وارتفعت العملة الأمريكية 0.35% مقابل اليورو لتنهي جلسة الخميس عند 1.0846، فيما ارتفعت 0.15% أمام الجنيه الإسترليني إلى 1.2706 و0.11% إلى 147.66 مقابل الين الياباني. أدى النمو الاقتصادي الأمريكي القوي في الربع الرابع إلى تعزيز الآمال في أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يزيد الطلب على العملة الأمريكية. وفي الوقت نفسه، تعرض اليورو لضغوط بعد أن رفع المستثمرون رهاناتهم على رفع محتمل لسعر الفائدة في أبريل بعد اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

عرض فني

Tesla Inc (TSLA)

تراجعت أسهم تيسلا بأكثر من 12% لتغلق عند 182.63 دولارًا يوم الخميس بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح أقل من المتوقع في الربع الرابع من العام الماضي وشاركت توقعات فاترة للمركبات الكهربائية في عام 2024. وأدى تقرير الأرباح الضعيف، إلى جانب التوجيهات الغامضة من الإدارة، إلى مجموعة من التخفيضات والتخفيضات المستهدفة، مما دفع السهم إلى أدنى مستوى تسوية منذ 19 مايو 2023.

تسير أسهم Tesla حاليًا في اتجاه هبوطي أساسي، حيث تغلق أقل بقليل من خط الاتجاه الهبوطي متوسط ​​المدى عند 183.00 دولارًا، مع احتمال أن تمتد الخسائر إلى 175.00 دولارًا – 176.00 دولارًا قبل أن ينتعش. وعلى الجانب العلوي، تقع المقاومة الفورية حول أدنى مستويات نوفمبر عند 195.00 دولارًا أمريكيًا، تليها منطقة 205.00 دولارًا أمريكيًا – 208.00 دولارًا أمريكيًا. يقع مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى انتعاش على المدى القريب من الخسائر الحادة. انخفض إلى 175.00 دولارًا – 176.00 دولارًا. ضع وقف الخسارة عند 169.00 دولارًا ثم قم بالخروج عندما تقترب الأسعار من 190.00 دولارًا إلى 194.00 دولارًا. من ناحية أخرى، لا ينبغي محاولة المراكز الطويلة إلا إذا أغلق السهم فوق 208.00 دولارًا. ضع نقاط التوقف عند 201.00 دولارًا أمريكيًا لهدف ربح قدره 237.00 دولارًا أمريكيًا – 240.00 دولارًا أمريكيًا

Tesla Inc.- الرسم البياني اليومي

انقر فوق الرابط للعرض الرسم البياني – TradingView — تتبع جميع الأسواق

Shopify Inc. (SHOP)

#أغلقPLS76#SHOP منخفضًا بنسبة 0.30% عند 80.49 دولارًا يوم الخميس، متراجعًا من أعلى مستوياتها في عامين تقريبًا المسجلة في وقت سابق من الأسبوع. في حين أن رد فعل السهم يتماشى بشكل أو بآخر مع السوق الأوسع، إلا أن Shopify لا يزال في اتجاه صعودي أساسي، لكن تشكيل القمة المزدوجة يشير إلى انخفاض على المدى القريب في الأسعار إذا اخترق ما دون خط العنق.

If أغلقت الأسعار تحت مستوى 80.50 دولارًا أمريكيًا (مستوى الاختراق للنمط الانعكاسي المزدوج)، وقد يمتد الانخفاض إلى 70.00 دولارًا أمريكيًا – 70.60 دولارًا أمريكيًا، وهو الخط الأفقي الذي يربط بين أدنى مستويات ديسمبر ويناير. من ناحية أخرى، إذا ارتد السهم ليغلق فوق 83.50 دولارًا، فقد تمتد المكاسب إلى 103.00 دولارًا – 116.00 دولارًا.

Trading Strategy

Short SHOP فقط إذا أغلق السهم تحت 80.50 دولارًا. احصل على وقف الخسارة عند 84.50 دولارًا وقم بالخروج عندما تقترب الأسعار من 71.00 دولارًا. على العكس من ذلك، ابدأ صفقات شراء إذا أغلق Shopify فوق 84.00 دولارًا أو ارتفع فوق 86.00 دولارًا. ضع وقف الخسارة عند 78.00 دولارًا أمريكيًا لتحقيق هدف ربح يتراوح بين 103.00 دولارًا أمريكيًا و115.00 دولارًا أمريكيًا. تأكد من وضع نقاط الوقف المتحركة على المراكز الطويلة.

Shopify Inc.- الرسم البياني اليومي

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني – TradingView — تتبع جميع الأسواق