موسم العطلات يرفع مبيعات التجزئة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر في ديسمبر

ارتفعت المبيعات في السيارات وتجار التجزئة، بينما انخفضت في محطات الوقود ومتاجر الصحة والعناية الشخصية.

ارتفعت المبيعات في تجار التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.6% في ديسمبر، وهي أكبر نسبة منذ سبتمبر، وسط إنفاق استهلاكي قوي، بمناسبة نهاية عام مضطرب أكد قوة الاقتصاد الأمريكي على خلفية سوق العمل القوي. وباستثناء السيارات، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة أقل بلغت 0.4%. وتوقع استطلاع للرأي أجرته صحيفة وول ستريت جورنال لآراء الاقتصاديين ارتفاع مبيعات التجزئة الرئيسية بنسبة 0.4% و0.2%، باستثناء السيارات.

تمثل مبيعات التجزئة ثلث إجمالي الإنفاق الاستهلاكي وتوفر أدلة على مرونة الاقتصاد الأمريكي. وفقًا لمكتب الإحصاء الأمريكي ، الذي يتبع وزارة التجارة، ارتفعت التقديرات المسبقة لمبيعات التجزئة، بما في ذلك مبيعات المواد الغذائية، بمقدار 709.9 مليار دولار في ديسمبر، بزيادة 5.6٪ على أساس سنوي. على أساس سنوي و3.2% في عام 2023. وفي الوقت نفسه، ارتفع إجمالي المبيعات في الربع الأخير من عام 2023 بنسبة 3.9% عن الفترة المقابلة من العام السابق.

تم الإبلاغ عن ارتفاع المبيعات في تجار التجزئة خارج المتاجر (1.5%)، ومتاجر البضائع العامة (1.3%)، والملابس (1.5%)، ومتاجر البيع بالتجزئة الأخرى (0.7%). على العكس من ذلك، انخفضت المبيعات في متاجر الصحة والعناية الشخصية (-1.4%)، محلات البنزين (-1.3%)، محلات الأثاث (-1%)، ومتاجر بيع الإلكترونيات والأجهزة (0.3%). ارتفعت مبيعات التجزئة الأساسية، التي تستثني السيارات ومبيعات محطات الوقود والخدمات الغذائية ومواد البناء، بنسبة 0.8٪ في ديسمبر، وهو أعلى مستوى منذ يوليو.

لم يتم تعديل بيانات تجارة التجزئة الشهرية للتضخم، مما يشير إلى أن المبيعات تتزايد بشكل أسرع من معدل التضخم السنوي البالغ 3.4٪، كما هو موضح في مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر ( أرقام مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في وقت سابق من هذا الشهر. وحتى على أساس شهري، ارتفعت مبيعات الأسر بنسبة 0.6% في ديسمبر/كانون الأول مقارنة بارتفاع التضخم بنسبة 0.3%، مما يدل على الإنفاق الاستهلاكي القوي. قد لا ينزلق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود الذي توقعه العديد من المحللين العام الماضي، كما أنه يعزز موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي للانتظار لفترة أطول قليلاً قبل خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن الاقتصاديين من بنك أوف أمريكا يتوخون الحذر بشأن أرقام المبيعات القوية لشهر ديسمبر. ويعتقدون أن هذه الأرقام كانت مدفوعة بتحول كبير في العوامل الموسمية، والذي سيتم تعويضه في يناير.

يعتقد توماس مارتن، أحد كبار مديري المحافظ في Globalt Investments، أنه من المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام، على الرغم من أن ذلك قد لا يحدث في كل اجتماع للسياسة النقدية. وهو يعتقد أن المتداولين المستعدين لتخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة ويستثمرون بشكل أساسي في الأسهم قد يقومون بتنويع محافظهم الاستثمارية إلى سندات. البنك المركزي الأمريكي إلى خفض أسعار الفائدة ما يقرب من 60٪. وفقًا لأحدث أداة FedWatch CME Group ، بلغ المعدل المستهدف المحتمل، أي نسبة المتداولين الذين يتوقعون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في مارس، عند 59.5% يوم الأربعاء، بانخفاض من 63.1%. اليوم السابق و70.2% في 11 يناير.

Source: موقع cmegroup

يراجع الاقتصاديون تقرير المبيعات الشهرية

قال كريس لاركن من مورجان ستانلي إنه قبل إصدار أرقام مبيعات التجزئة، كان مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حازمين لن يتعجلوا في خفض أسعار الفائدة، ويعزز تقرير المبيعات الأقوى من المتوقع يوم الأربعاء وجهة نظرهم.

يعتقد كريستوفر روبكي، ، كبير الاقتصاديين في مكتب FWDBONDS في نيويورك، أن النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة قوي، وسيتعين على الاقتصاديين الذين توقعوا حدوث ركود هذا العام القضاء عليه. وقال أيضًا إنه وفقًا لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، قد يكون الاقتصاد الأمريكي مناسبًا لبعض التخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. قال

كوينسي كروسبي، LPL Financial في شارلوت، إن مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر تشير إلى تباطؤ الاقتصاد مدعومًا بإنفاق الأسر وسط سوق عمل قوي، وتراجع أسعار البنزين، والفائدة. أسعار موقوتة أقل.

رد فعل السوق على أخبار تجارة التجزئة الشهرية

الأسهم الأمريكية عكست الانخفاضات المبكرة لكنها انتهت بخسائر يوم الأربعاء بعد أن كانت أقوى من المتوقع أدت مبيعات التجزئة الأمريكية إلى إضعاف الآمال في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإطلاق تخفيضات في أسعار الفائدة اعتبارًا من مارس، مما أدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، مما أثر على الأسهم. أنهت جميع مؤشرات الأسهم باللون الأحمر، حيث سجل مؤشر داو جونز الصناعي ثلاث جلسات خاسرة متتالية. أغلق المؤشر المكون من 30 سهمًا منخفضًا بنسبة 0.25٪ عند 37266.67، بقيادة انخفاض بنسبة 3٪ تقريبًا في Walgreens (WBA) وCaterpillar (CAT)، بينما انخفض Charles Schwab (SCHW) بنسبة 1.3٪. ومن بين الفائزين، انتعش سهم بوينج (BA) بنسبة 1.3٪ يوم الأربعاء من انخفاض بأكثر من 25٪ عن الذروة التي بلغها في ديسمبر. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.56%، ليغلق عند 4739.21 و16736.28 على التوالي. الذي بدأ هبوطيًا في أغسطس وتحول إلى الاتجاه الصعودي في أكتوبر يشير مرة أخرى إلى الاتجاه الهبوطي. في حين أن الارتباط الوثيق لن يستمر إلى الأبد، إلا أن العلاقة تسير على قدم وساق في الوقت الحالي، مع عمليات البيع يوم الأربعاء حيث أعاد المستثمرون دراسة احتمالات تخفيض أسعار الفائدة على المدى القريب.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة يوم الأربعاء، مع وصول سندات الخزانة لأجل 10 سنوات والسندات لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوياتها في خمسة أسابيع بعد ارتفاع التضخم الاستهلاكي في ديسمبر بشكل غير متوقع في المملكة المتحدة وارتفاع مبيعات التجزئة إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر في الولايات المتحدة. وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين 12.6 نقطة أساس إلى 4.363%، وهو أعلى إغلاق منذ التاسع من يناير/كانون الثاني، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات والسندات لأجل 30 عاماً 4.2 و2.0 نقطة أساس إلى 4.109% و4.318%. ، على التوالى. وفي الوقت نفسه، ارتفع انعكاس العائد بين سندات سنتين وعشر سنوات إلى -25 نقطة أساس يوم الأربعاء من -16 نقطة أساس في اليوم السابق، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر من العام الماضي بعد تقرير مبيعات التجزئة. إلى مدير محفظة الدخل الثابت في Wellington Management، بريج كورانا، ، دفعت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية على المدى القصير المستثمرين إلى العودة إلى تسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهو يعتقد أن هناك الكثير من المبالغة في الواجهة الأمامية لمنحنى العائد فيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل نظرائه لليوم الرابع على التوالي في مؤشر الدولار (DXY) لينهي جلسة الأربعاء عند 103.45 وهو الأعلى منذ 12 ديسمبر بعد تقرير مبيعات التجزئة الأمريكي القوي خففت التوقعات بشأن اندفاع البنك المركزي الأمريكي لخفض أسعار الفائدة في مارس. 0.32% و 0.65% ليغلق عند 1.2676 و 148.14 على التوالي.

على الرغم من تحذير صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر، من أن مسؤولي البنك المركزي لن يخفضوا أسعار الفائدة بقوة، إلا أن الأسواق لا تزال تسعر خفض سعر الفائدة بمقدار 145 نقطة أساس هذا العام. وفقًا لنيلز كريستنسن، كبير المحللين في بنك نورديا، فإن معنويات العزوف عن المخاطرة وانخفاض توقعات خفض أسعار الفائدة تعتبر صعودية بالنسبة للعملة الأمريكية.

عرض فني

Microsoft Corp. (MSFT)

انسحبت Microsoft من أعلى مستوياتها على الإطلاق لتغلق عند 389.47 دولارًا يوم الأربعاء، بانخفاض 0.20 % للدورة. بعد افتتاح ضعيف، واصل عملاق التكنولوجيا خسائره في الجلسة الصباحية قبل أن ينتعش من أدنى مستوياته خلال اليوم بعد فشله في اختراق مستوى الدعم على المدى القريب والأعلى مستوى سابق على الإطلاق عند 384.30 دولارًا. قد يؤدي الإغلاق تحت هذا المستوى إلى دفع السهم نحو مستوى الدعم التالي عند 368.00 دولارًا (خط الاتجاه الذي يربط بين أدنى مستوياته الأخيرة). على الجانب العلوي، قد يؤدي الإغلاق فوق 391.00 دولارًا أو كسر 396.00 دولارًا إلى دفع السهم نحو 416.00 دولارًا. إذا أغلق السهم فوق 391.00 دولارًا أو كسر 396.00 دولارًا. ضع أمر إيقاف الخسارة عند 388.00 دولارًا أمريكيًا ثم قم بالخروج عندما تقترب الأسعار من 416.00 دولارًا أمريكيًا. يمكن للمتداولين أيضًا بدء صفقات شراء عند 369.00 دولارًا – 370.00 دولارًا، مع إيقاف الخسارة عند 364.00 دولارًا وهدف ربح قدره 384.00 دولارًا.

Microsoft Corp- الرسم البياني اليومي

انقر على الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView — تتبع جميع الأسواق

Spot Gold

#PLS82أغلقالسعرالفوريللذهبعند2006.20دولاريومالأربعاءلينهياليومالثانيعلىالتواليبخسائربعدأنأدتأرقاممبيعاتالتجزئةالأمريكيةالتيجاءتأقوىمنالمتوقعإلىارتفاعالدولارالأمريكيوعوائدسنداتالخزانةبينماأثرتعلىالأصولالخطرةمثلالأسهموالسلع.المعدنالثمينفياتجاهصعوديأساسي،ولكنعلىالمدىالقريب،يمكنأنتتأرجحالأسعارفيالنطاق1973.00دولارًا-2090.00دولارًا..ومعذلك،لكيتبدأالمرحلةالتاليةمنالارتفاعالصعودي،يجبأنيغلقالسعرالفوريللذهبفوقمستوى2090.00دولارًا.علىالجانبالسلبي،يقعالدعمعلىالمدىالقريبعند2002.00دولار(أدنىمستوىليومالأربعاء)،وهوسعرإغلاقيمكنأنتمتدالخسائرتحتهإلى1973.00دولارًا-1975.00دولارًا(أدنىمستوياتديسمبر2023).

Strategy:

قم بالشراء الفوري على الذهب بسعر 1973.00 دولارًا – 1975.00 دولارًا، مع إيقاف الخسارة عند 1962.00 دولارًا، والخروج عندما تقترب الأسعار من 2040.00 دولارًا. يمكن أيضًا بدء صفقات الشراء إذا أغلق المعدن الثمين فوق 2043.00 دولارًا أمريكيًا أو كسر 2050.00 دولارًا أمريكيًا. ضع وقف الخسارة عند 2035.00 دولارًا أمريكيًا لتحقيق هدف ربح قدره 2085.00 دولارًا أمريكيًا – 2090.00 دولارًا أمريكيًا.

السعر الفوري للذهب – الرسم البياني اليومي