أهمية الناتج المحلي الإجمالي والتقويم الاقتصادي في تداول العملات الأجنبية

يستخدم متداولو سوق الفوركس مؤشرات الاقتصاد الكلي في عملهم، أي مؤشرات حالة الاقتصاد المعروضة في التقويم الاقتصادي. وتؤثر حالة اقتصاد أي بلد بشكل مباشر على سعر صرف العملة الوطنية. أهم مؤشر للاقتصاد الكلي هو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) أو الناتج المحلي الإجمالي. لماذا يعد مؤشر الناتج المحلي الإجمالي مهمًا للمتداول؟ حجم الاقتصاد له تأثير على إنتاج واستهلاك واستيراد السلع. إن فهم الدول الرائدة من حيث الناتج المحلي الإجمالي يلعب دورا رئيسيا في التحليل الأساسي. ومن المؤكد أن مصير اقتصادات الدول العشرة الأولى سوف ينعكس على المستوى العالمي.

لا يتم استخدام جميع العملات الموجودة في هذه القائمة للمدفوعات الدولية. على سبيل المثال، لا يؤثر نمو الناتج المحلي الإجمالي في الصين دائمًا على الرنمينبي PLS28 بسبب انخفاض التداول الدولي. ومع ذلك، فإن انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للصين قد يؤثر على العملات الأخرى بما في ذلك الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والدولار الأمريكي واليورو. بالنسبة للمتداول، فإن ديناميكيات الناتج المحلي الإجمالي أكثر أهمية من حجمه. التطور النشط للاقتصاد يعزز عملته. ومن المهم أيضًا أن يتوافق النمو الفعلي مع التوقعات.

التغير غير المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي يمكن أن يسبب تحركات كبيرة في سعر الصرف. كلما كان الاقتصاد أكبر، كلما زاد تفاعل السوق مع أدنى الانحرافات. على سبيل المثال، قد يؤدي التجاوز الطفيف في نمو الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة إلى تعزيز قيمة الدولار.

مع الاقتصاد الروسي، سيتطلب الأمر هزيمة كبيرة للتوقعات للتأثير على سعر الصرف. يؤثر الناتج المحلي الإجمالي، وكذلك المعدلات والتضخم والبطالة، على سعر صرف العملة الوطنية.

ما هو الناتج المحلي الإجمالي؟

GDP يقيس صحة الاقتصاد الوطني والعالمي، كما يوضح صندوق النقد الدولي (IMF). تعتمد بيانات الناتج المحلي الإجمالي على القيمة النهائية الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال فترة معينة. يُظهر قياس الناتج المحلي الإجمالي حجم الاقتصاد ومعدل نموه.

هناك ثلاث طرق لحساب الناتج المحلي الإجمالي، كما يوضح بنك إنجلترا، البنك المركزي للمملكة المتحدة. يمكنك إضافة القيمة الإجمالية للسلع والخدمات المنتجة في بلد ما، أو يمكنك إضافة دخل كل فرد. الطريقة الثالثة لحساب الناتج المحلي الإجمالي هي قياس مقدار ما أنفقه كل فرد في بلد ما. يتضمن ذلك إنفاق الأسر، والاستثمار، والإنفاق الحكومي، وصافي الصادرات – قيمة صادرات بلدك إلى البلدان الأخرى مطروحًا منها قيمة واردات بلدك.
تم اقتراح

GDP لأول مرة كمفهوم خلال فترة الكساد الكبير في أمريكا في عام 1937، وفقًا لموقع المعلومات المالية Investopedia. وقد اقترح الخبير الاقتصادي سايمون سميث هذا في تقرير قدمه إلى الكونجرس الأمريكي. وأصبح فيما بعد مقبولا على نطاق واسع كوسيلة قياسية لقياس الاقتصادات الوطنية.

لماذا يهم الناتج المحلي الإجمالي؟

GDP يساعد صناع السياسات والمستثمرين والشركات على اتخاذ القرارات من خلال فهم حالة الاقتصاد. ويمكن استخدامه لمقارنة البلدان والمناطق المختلفة. وفقا لصندوق النقد الدولي، عندما يرتفع الناتج المحلي الإجمالي، يميل العمال والشركات إلى أن يكونوا أفضل حالا مما كانوا عليه عندما لا يكون الأمر كذلك. فعندما ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي، تنخفض معدلات تشغيل العمالة في كثير من الأحيان.
توضح هيئة الإذاعة البريطانية أن

GDP يساعد الحكومات على تحديد “المبلغ الذي يمكنها إنفاقه على الخدمات العامة ومقدار الضرائب التي يتعين عليها تحصيلها”. إذا انخفض الناتج المحلي الإجمالي لربعين متتاليين، فهذا يعني أن الاقتصاد في حالة ركود. وتضيف بي بي سي أن هذا قد يعني “تجميد الأجور وفقدان الوظائف”.

على الصعيد العالمي، من المتوقع أن تساهم الحرب في أوكرانيا في “تباطؤ كبير” في النمو الاقتصادي هذا العام، حسبما يحذر صندوق النقد الدولي. وباستخدام بيانات الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي التي لا تأخذ في الاعتبار تأثير التضخم على السلع والخدمات، يتوقع صندوق النقد الدولي أن يتباطأ النمو العالمي من حوالي 6.1% في عام 2021 إلى 3.6% في عامي 2022 و2023.

ماذا يقول الخبراء عن الناتج المحلي الإجمالي؟

يقول الخبراء أن الناتج المحلي الإجمالي هو مقياس غير كامل لصحة الاقتصاد لعدة أسباب. على سبيل المثال، الناتج المحلي الإجمالي لا يقيس النمو السكاني. إذا نما الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بنسبة 2% ونما عدد السكان بنسبة 4%، فإن متوسط ​​دخل الفرد سينخفض ​​فعلياً، كما يوضح بنك إنجلترا.

هناك أيضًا أشياء تؤدي إلى تضخم الناتج المحلي الإجمالي، لكنها لا تجعل البلاد أكثر ازدهارًا. على سبيل المثال، يمكن للإنفاق الحكومي على الحرب أن يزيد الناتج المحلي الإجمالي. ومن الممكن أن يؤدي تطهير أجزاء من غابات الأمازون المطيرة وبيع الأخشاب إلى زيادة في الناتج المحلي الإجمالي، ولكن بتكلفة بيئية ضخمة.

هناك حجة متزايدة ضد الناتج المحلي الإجمالي وهي أنه لا يقيس رفاهة الدولة وشعبها. تعد الرفاهية والمساواة والشمول مقاييس رئيسية للتنمية المستدامة في جميع أنحاء العالم – وعلى هذه الخلفية، أشار المنتدى الاقتصادي العالمي في عام 2016 إلى أن الناتج المحلي الإجمالي “يكافح من أجل البقاء على أهميته” في منصة ما بعد الناتج المحلي الإجمالي.

أحد الحلول التي يقترحها المنتدى هو إنشاء مجموعة أساسية مشتركة من المؤشرات والإفصاحات الموصى بها التي يمكن للشركات استخدامها لتنسيق تقاريرها الأساسية وبالتالي العمل على تحقيق النمو المستدام والشامل. وكانت نتيجة هذا العمل تحالفًا من القادة الذين يدعمون التقدم في تطوير معايير متقاربة لإعداد تقارير الاستدامة، ويعمل مجلس معايير الاستدامة الدولي (ISSB) حاليًا على إنشاء معيار مقبول عالميًا لإعداد تقارير الاستدامة.

استخدام مؤشرات الناتج المحلي الإجمالي

الناتج المحلي الإجمالي الاسمي والحقيقي هما مؤشران رئيسيان يستخدمان لتقييم أداء النظام الاقتصادي. إن فهم الاختلافات بينهما أمر بالغ الأهمية لتحليل حالة الاقتصاد. ومن خلال مقارنة البيانات المتعلقة بالناتج المحلي الإجمالي الاسمي والحقيقي، يمكن للخبراء الكشف عن كيفية تأثير التضخم على التنمية الاقتصادية أو التراجع. تساعد هذه المقارنة المديرين على تطوير استراتيجيات نقدية ومالية عقلانية تهدف إلى الحفاظ على الاستقرار في الاقتصاد. كما أن الناتج المحلي الإجمالي هو أحد المؤشرات الرئيسية للمتداول في التحليل الأساسي واختيار استراتيجية التداول.

الناتج المحلي الإجمالي الاسمي

إجمالي الناتج المحلي (الإجمالي) هو المجموع المطلق للنشاط الاقتصادي. يقدم هذا المؤشر بيانات موجزة عن الوضع العام وتطور الوضع الاقتصادي في البلاد. ببساطة، الناتج المحلي الإجمالي الاسمي هو التوزيع الإجمالي لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال فترة زمنية معينة، وغالبا ما يتم التعبير عنه بالدولار الحديث. حتى أنها لا تأخذ في الاعتبار تحركات الأسعار والتضخم مع مرور الوقت. انظر إليه باعتباره مؤشرًا فوضويًا للنشاط الاقتصادي دون تأثيرات خارجية.

على الرغم من أن الناتج الإجمالي الاسمي يقدم فكرة عامة عن القيمة النقدية للنشاط الاقتصادي، إلا أنه قد لا يعكس بشكل كامل التنمية الاقتصادية الفعلية. ويحدث هذا لأن التغيرات في الناتج المحلي الإجمالي الاسمي قد تكون مشوهة بسبب التضخم والنمو السكاني بدلا من أن تعكس التغيرات الحقيقية في الناتج أو الدخل.

الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي

للتغلب على قيود الناتج المحلي الإجمالي الاسمي، يستخدم الخبراء الاقتصاديون مؤشرا آخر يعرف باسم الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي. يتم تعديل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي على أساس التغيرات في الأسعار باستخدام القيم النقدية الثابتة، مما يسمح بإجراء مقارنات أكثر دقة عبر الفترات الزمنية. ويعكس هذا المؤشر المعدل الحقيقي للنمو الاقتصادي، مع الأخذ في الاعتبار تأثير التضخم.

من خلال إزالة تأثير القوة الشرائية من التحليل، يوفر الناتج الحقيقي فهمًا أوضح لمدى نمو الاقتصاد أو انخفاضه بمرور الوقت. وهذا يسهل على الاقتصاديين دراسة اتجاهات وأنماط النشاط الاقتصادي بشكل أكثر دقة.

الاختلافات الرئيسية بين الناتج المحلي الإجمالي الاسمي والحقيقي

تنشر الوكالات الإحصائية الحكومية أحجام الناتج المحلي الإجمالي بانتظام. هذا هو الناتج المحلي الإجمالي الاسمي، والذي قد يكون وهميًا لصالح سياسة الحكومة والدعاية. هناك بعض الاختلافات الأساسية بين الإنتاج الوهمي والحقيقي.

1. يتجاهل الإنتاج الوهمي التغيرات في مستويات الأسعار، ولا يمثل بدقة الرخاء الاقتصادي، ويمكن أن يكون مضللاً خلال فترات التضخم أو الانكماش.

2. حجم الإنتاج الحقيقي يأخذ في الاعتبار التغيرات في مستوى الأسعار، ويعكس التكاليف الحقيقية مع الأخذ في الاعتبار تأثير ارتفاع الأسعار. قد يتغير اعتمادًا على ديناميكيات الأسعار ويعكس التنمية الاقتصادية الحقيقية للبلاد

3. يوفر تقديرًا أكثر دقة للنمو الاقتصادي. يوفر مقياسًا أكثر موثوقية للنجاح الاقتصادي. يستخدم لمقارنة الناتج المحلي الإجمالي خلال فترات زمنية مختلفة. يستخدم لمقارنة الناتج المحلي الإجمالي مع مرور الوقت مع مراعاة التضخم.

أسباب تحليل الناتج المحلي الإجمالي

1. القوة الاقتصادية: يعمل الناتج المحلي الإجمالي كمؤشر على الصحة العامة للاقتصاد. تشير الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي عادةً إلى تنمية اقتصادية أقوى، بينما يشير انخفاض الناتج المحلي الإجمالي إلى الانكماش الاقتصادي.

2. البيئة السياسية: تعتمد الحكومات والسياسيون على بيانات الناتج المحلي الإجمالي لاتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بالسياسة المالية والسياسة النقدية وتخصيص الموارد. وهذا يساعدهم على تحديد المجالات التي تحتاج إلى اهتمام أو تدخل خاص.

3. مقارنة القوة الاقتصادية لمختلف البلدان: يتيح لك تحليل الناتج المحلي الإجمالي تحديد نقاط القوة والضعف على المسرح العالمي. وهو عنصر أساسي في المفاوضات الدولية والتخطيط الاستراتيجي، ويوفر نظرة ثاقبة للوضع الاقتصادي لمختلف البلدان. بالإضافة إلى ذلك، عند حساب الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي والاسمي، يتم استخدام طرق مختلفة تأخذ في الاعتبار التضخم أو الانكماش، مما يساهم في تحليل أكثر دقة للنمو الاقتصادي. ويلعب الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي دورا هاما في تفسير تغيرات الأسعار من خلال مراعاة تحركات الأسعار مع مرور الوقت والتكيف مع التضخم أو الانكماش.

4. الناتج الحقيقي: باستخدام مؤشر خاص يسمى معامل الانكماش، يمكن لخبراء الاقتصاد حساب إجمالي الناتج بشكل أكثر دقة دون تأثير تقلبات الأسعار. ويتيح هذا التعديل إجراء مقارنات للأداء الاقتصادي بين السنوات المختلفة دون مراعاة العوامل المرتبطة بتغيرات الأسعار. ومن خلال قسمة الناتج الاسمي (المعبر عنه بأسعار السوق الحالية) على معامل الانكماش، يستطيع الخبراء إزالة تأثيرات التضخم أو الانكماش والحصول على صورة أكثر دقة للناتج الحقيقي.

5. تحديث الأسعار في السوق: تنعكس الأسعار في الناتج المحلي الإجمالي الاسمي، وهو تكلفة السلع والخدمات دون مراعاة التضخم. يساعدك على تحليل ومراقبة التغيرات في أنماط الإنفاق الاستهلاكي بسرعة. ومن خلال ضرب حجم كل سلعة أو خدمة بسعرها الحالي، يتم الحصول على الناتج المحلي الإجمالي الاسمي. فهو يوفر لمحة سريعة عن الناتج الاقتصادي دون مراعاة التغيرات في الأسعار مع مرور الوقت. الناتج المحلي الإجمالي الاسمي مفيد لقياس الأداء على المدى القصير للاقتصاد.

استخدام الناتج المحلي الإجمالي في التداول

GDP هو أحد مؤشرات تقويم السوق.

تقويم السوق هو أداة تسمح للمتداولين بتتبع جدول الأحداث المهمة في الأسواق المالية، مثل إصدار البيانات الاقتصادية وتقارير الشركات واجتماعات البنك المركزي وما إلى ذلك. فهو يساعد المتداولين على تخطيط عمليات التداول الخاصة بهم واتخاذ قرارات مستنيرة.

على سبيل المثال، عند تداول السندات، من المهم استخدام بيانات الاقتصاد الكلي. على الرغم من أن المؤشرات الكلية الأولية ستكون معدل التضخم ومعدل البنك المركزي، إلا أن الناتج المحلي الإجمالي يمكن أن يكون بمثابة علامة غير مباشرة على صحة الاقتصاد.

على عكس الأحداث الجيوسياسية مثل اجتماعات مجموعة السبع أو اجتماعات أوبك، تركز التقويمات الاقتصادية في الغالب على الاجتماعات المجدولة مسبقًا والمؤشرات المالية. يسمح التحليل الدقيق لهذه المؤشرات للمتداولين بالحصول على نظرة ثاقبة لحالة الاقتصاد العالمي. التقويم الاقتصادي عبارة عن تجميع زمني للأحداث والإعلانات ومنشورات البيانات القادمة. تحتوي هذه التقويمات على مجموعة واسعة من المعلومات، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر المؤشرات الاقتصادية واجتماعات البنوك المركزية والتقارير الحكومية وتقارير أرباح الشركات.

بالنسبة للمتداولين الروس الذين يتداولون على حسابات الروبل، من المهم جدًا معرفة الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الروسي وحجمه الإجمالي وقيم نصيب الفرد. يعكس نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي بشكل أكثر دقة حالة الاقتصاد وله تأثير أقوى على سعر صرف الروبل مقابل العملات الأجنبية. يمكنك تداول الروبل مع الوسيط NeoMarkets، الذي يوفر رافعة مالية تبلغ 1:1000.