بنك الاحتياطي الفيدرالي يترك أسعار الفائدة دون تغيير عند أعلى مستوياتها منذ عدة عقود

ترتفع الأسهم بينما تنخفض عوائد الدولار الأمريكي والسندات

حافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ عدة عقود 5.25% – 5.50% بعد اجتماع السياسة النقدية الذي استمر يومين يوم الأربعاء، حتى مع تأكيد الرئيس جيروم باول أن صناع السياسات سينتظرون حتى يواصل التضخم مساره الهبوطي قبل خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. كان قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة متوقعًا على نطاق واسع، وبينما لم يقم البنك المركزي الأمريكي بإجراء أي تغييرات مهمة على بيان سياسته، إلا أن بعض إعلانات باول الحذرة شجعت المستثمرين، مما دفع أسعار الأسهم والدخل الثابت والسلع إلى الارتفاع. PLS70#سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية

المصدر: اقتصاديات التداول

تلخيص لما قاله باول في المؤتمر الصحفي الذي أعقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

يعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم سيتخذ مسارًا غير خطي نحو الأسفل ويتوقع أن يكون وعرًا يركب. ومع ذلك، فقد ألغى التصريحات السابقة لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي التي ربطت معدل البطالة المنخفض بارتفاع التضخم، وأشار إلى أن سوق العمل القوي لن يمنع صناع السياسات من خفض تكاليف الاقتراض لأنهم على يقين من أن قيود العرض بسبب الوباء أدت إلى الأزمة المالية المستمرة منذ عدة عقود. ارتفاع التضخم في عام 2022. وقال أيضًا إن سعر الفائدة من المرجح أن يصل إلى ذروته في هذه الدورة، وكان واثقًا من أن التضخم سينخفض ​​​​تدريجيًا، الأمر الذي سيدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في وقت ما من هذا العام. في خطوة مفاجئة، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إن البنك المركزي الأمريكي سيبطئ قريبًا وتيرة برنامج خفض ميزانيته العمومية.

رفعت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية أسعار الفائدة للمرة الأخيرة في شهر يوليو، وواضعو السياسات واثقون إلى حد ما من أن أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها. ومع ذلك، في حين أن مخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، فإن متوسط ​​التقدير لسعر الفائدة المستهدف لأموال الاحتياطي الفيدرالي ارتفع بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق يتراوح بين 3.75٪ -4.00٪ في عام 2025 وإلى نطاق يتراوح بين 3.00٪ -3.25. ٪ في نهاية عام 2026. ولكن على الرغم من ذلك،

بعض الاقتصاديين غير مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض بقوة كما هو موضح هذا العام.

مات هيجينز، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة تعتقد RSE Ventures أنه من غير المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام على الرغم من ما قاله باول وكشف مخطط النقاط. في الواقع، لا يتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في عام 2024، وحتى إذا فعلوا ذلك، فقد يكون هناك خفض واحد لسعر الفائدة في وقت لاحق من العام.

في غضون ذلك، بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، أثار متداولو العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي احتمال خفض سعر الفائدة في يونيو إلى 68.3% من 67.4% في اليوم السابق و52.9% في الشهر السابق.

المصدر: موقع cmegroup

رد فعل السوق على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة

أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الأربعاء بعد أن ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض دون تغيير و وأشار إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، على الرغم من أنه لم يحدد متى. بالإضافة إلى ذلك، أدت التعليقات الحذرة التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إلى رفع معنويات المستثمرين ودفعت مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى منطقة قياسية. وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي المكون من 30 سهمًا عند 39512.13 مرتفعًا بنسبة 1.03%، وأغلق مؤشر ناسداك 100 عند 18240.11 مرتفعًا بنسبة 1.15%. وقاد المكاسب في مؤشر الأسهم الأولية القطاع الاستهلاكي التقديري، الذي ارتفع بنسبة 1.5%، حتى مع تقدم تسعة من أصل أحد عشر قطاعاً، مع ارتفاع خمسة منها بأكثر من واحد في المائة. افتتح يوم الخميس بشكل إيجابي، مع قيادة أسهم التكنولوجيا مرة أخرى. من المتوقع أن يفتتح سهم Micron Technologies (MU) على ارتفاع بنسبة 17٪ تقريبًا بعد أن أعلنت شركة تصنيع الرقائق عن أرباح قوية في الربع الثاني ورفعت توجيهاتها للربع الثالث قبل تقديرات وول ستريت.

في أسواق العملات، عكس الدولار الأمريكي تراجعاته في الجلسة الآسيوية يوم الخميس ليتداول دون تغيير عند 103.45 في أوروبا. وكان سبب انتعاش الدولار الأمريكي هو قيام البنك الوطني السويسري بتخفيض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في أعقاب اجتماع السياسة النقدية يوم الخميس، مما أدى إلى رفع سعر الفائدة القياسي إلى 1.5٪. البنك الوطني السويسري هو أول بنك مركزي عالمي رئيسي إلى جانب الصين يخفض أسعار الفائدة وسط تباطؤ الضغوط التضخمية. وقد دفعت هذه الخطوة الفرنك السويسري إلى الانخفاض مقابل نظرائه، مما زاد الآمال في أن تحذو البنوك المركزية الأخرى حذوها، حتى مع انتظار المستثمرين بفارغ الصبر نتائج إعلان السياسة النقدية من قبل بنك إنجلترا في وقت لاحق اليوم. عند الظهر في أوروبا، استقرت العملة الأمريكية عند 1.0915 مقابل اليورو، بينما تداولت منخفضة بنسبة 0.19٪ عند 1.2760 و150.98 مقابل الجنيه الإسترليني والين الياباني، على التوالي. وتداول الفرنك السويسري منخفضا 0.72% عند 0.8932 مقابل الدولار وانخفض بنسبة 0.59% مقابل اليورو عند 0.9742.

ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء، مع انخفاض العائد على السندات لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة إلى أدنى مستوياته في ست جلسات عند 4.604% بعد أن أثارت التصريحات الحذرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الآمال في خفض سعر الفائدة في يونيو واثنين آخرين هذا العام. وفي الوقت نفسه، انخفض العائد على السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.6 نقطة أساس إلى 4.277%، وارتفع العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 1.3 نقطة أساس إلى 4.456%. توقع البنك المركزي الأمريكي أن يشير إلى تخفيضين في أسعار الفائدة في عام 2024 حيث ظل تضخم أسعار المنتجين والمستهلكين ثابتًا في الشهرين الأولين، بعد انخفاض حاد في العام الماضي. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي فاجأ الأسواق، مما أدى إلى ارتفاع العائدات لفترة وجيزة مع اندفاع المستثمرين إلى المراكز المغطاة. وفي الوقت نفسه، تم تداول أكثر من 80٪ من السندات ذات الدرجة الاستثمارية الصادرة عن الشركات الأمريكية بسعر مخفض يوم الأربعاء بعد أن ظل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي غير ملتزمين عندما سيبدأون في التخفيف. انخفض هذا الرقم من 92٪ في أكتوبر من العام الماضي عندما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5٪.

عرض فني

الذهب الفوري

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.3% يوم الأربعاء ليغلق عند مستويات قياسية عند 2186 دولارًا أمريكيًا. أونصة تروي بعد الخروج من منطقة التوحيد الضيقة البالغة 15 دولارًا بعد أن ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في مارس. واصل المعدن الأصفر ارتفاع الأمس إلى الجلسة الآسيوية يوم الخميس وهو في طريقه لإنهاء المكاسب الأسبوعية – الرابعة خلال خمسة أسابيع.

تراجع المعدن الثمين بعد أن اصطدم بمقاومة المدى القريب عند 2225 دولارًا، و وأي مكاسب أخرى نحو القناة الصعودية طويلة المدى عند 2320 دولارًا لن تحدث إلا إذا أغلقت الأسعار فوق 2225 دولارًا. على الجانب السلبي، من المرجح أن يكون أي تراجع مدعومًا عند 2190-2195 دولارًا، وهي مستويات دخول جيدة للشراء. مراكز شراء عند 2190 دولارًا – 2195 دولارًا، مع التوقف والعكس عند 2180 دولارًا لهدف ربح قدره 2220 دولارًا. إذا وصلت الأسعار إلى 2180 دولارًا، فقم ببيع المعدن الثمين، مع وقف الخسارة عند 2200 دولارًا لهدف ربح يتراوح بين 2135 دولارًا و2155 دولارًا. تأكد من متابعة أرباحك.

الرسم البياني اليومي للذهب الفوري

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView — تتبع جميع الأسواق

Netflix Inc (NFLX)

لقد خرجت Netflix من منطقة التماسك التي دامت ثلاثة أسابيع لتستقر على ارتفاع بنسبة 1.12% عند 627.69 دولارًا يوم الأربعاء، أقوى إغلاق حتى الآن من المرجح أن يؤدي اختراق منطقة التوطيد وارتفاع السوق الأوسع إلى دفع أسهم مزود خدمة الترفيه نحو المقاومة طويلة المدى عند 715 دولارًا.

وعلى الجانب السلبي، يقع الدعم على المدى القريب عند 624 دولارًا، وهو أغلق أدناه حيث يمكن أن تنخفض الأسعار إلى منطقة الدعم التالية عند 595-600 دولار.

استراتيجية التداول:

الشراء على Netflix إذا انخفضت الأسعار مرة أخرى نحو 624 دولارًا – 626 دولارًا، وهو مستوى الاختراق، مع وقف الخسارة عند 610 دولارًا لهدف الربح لمدة ثلاثة أسابيع إلى ثلاثة أشهر بقيمة 715 دولارًا. تأكد من متابعة أرباحك.

مخطط Netflix اليومي

انقر فوق الرابط لعرض الرسم البياني- TradingView — المسار جميع الأسواق