A legjobb CFTC szabályozott Forex brókerek

A CFTC rövid története

Ellentétben a legtöbb országgal, ahol a Forex kereskedés csak a közelmúltban került bevezetésre, az USA-ban a kereskedelem régi koncepció, amely körülbelül 150 évvel ezelőtt kezdődött. Kezdetben kevés volt a kereskedelem, és ez csak a mezőgazdasági termékek kereskedelmét érintette. Az évek során az amerikai iparágban más pénzügyi eszközök is bevezetésre kerültek, és ez szükségessé tette egy olyan szabályozó hatóság szükségességét, amely segíteni tudna az iparág előtt álló egyedi kihívások kezelésében. A CFTC-t (Commodity Futures Trading Commission) 1974-ben az amerikai kongresszus hozta létre a befektetések és a határidős kereskedelemért.

A CFTC-t azért alakították ki, hogy javítsa az amerikai Forex kereskedők pénzügyi védelmét, ugyanakkor védje az USA Forex brókereinek érdekeit. A hatóság a korábbi szervezetek szerepét vállalta, és új szabályozást vezetett be, amelyek a változó pénzügyi piacokra vonatkoztak. A szabályozó testület azonban megváltoztatta és növelte felelősségét és hatáskörét. Például a Commodity Futures Modernization Act (2000) előírta, hogy a CFTC és az értékpapírcsere-bizottság szabályozza a határidős ügyleteket. Ezt követően a 2010-es Frank Dodd-törvény lehetővé tette a CFTC számára, hogy szabályozza a swap-piacot. E törvény szerint a CFTC most új iránymutatásokat készíthet az országban regisztrált Forex brókerek számára.

A CFTC összetétele, szerepei és felelőssége

A CFTC-t öt elnök vagy biztos alkotja, akiket az elnök megfelelően megválasztott, de ugyanezt a szenátusnak is jóvá kell hagynia. A biztosok öt évig dolgoznak a CFTC-ben, és az öt biztos közül egyet választják a szabályozó hatóság elnökévé. A CFTYC-ben lényegében négy részleg van:

1. Piaci felügyelet. Ez a CFTC kulcsfontosságú szerepe, ahol a Bizottságnak biztosítania kell, hogy nyomon követik az országon belüli kereskedelmi kivégzéseket, javítják a származékos piacok erősségét, és felülvizsgálják, hogy az ország pénzügyi tőzsdei tevékenységei megfelelnek-e a szabályoknak.
2. Végrehajtás. Olyan divízió, amely főként a bejelentett jogsértések vizsgálatával foglalkozik, ugyanakkor biztosítja az egyének vagy cégek büntetőeljárását, amelyekről úgy találják, hogy manipulálnak vagy visszaélnek a swapokkal és akár árucikk-származékokkal. Biztosítja, hogy az Egyesült Államok piacának pénzügyi integritása ép.
3. Swap kereskedők és közvetítő felügyelet. A CFTC kulcsfontosságú funkciója, hogy értékelje a közvetítők és más szervezetek, mint például az NFA regisztrálását, hogy biztosítsa, hogy azok megfeleljenek a törvénynek.
4. Klíring és kockázat. Ennek a divíziónak az elsődleges célja az, hogy figyelemmel kísérje a piac résztvevőit az elszámolási folyamatban, miközben elemzi az iparág kockázatait. A piaci szereplők ide tartoznak a jutalék kereskedők, swap kereskedők és még a nagy kiskereskedők is.

A CFTC elsősorban a pénzügyi piacok valamennyi érdekeltjének védelméért és ezen piacok integritásának megőrzéséért felelős. Ennek a különleges megbízatásnak köszönhetően a CFTC-nek széles körű feladata van. A CFTC egyik elsődleges szerepe, hogy biztosítsa az egészséges és erős versenyt az ország Forex érdekeltjei között. Az egyik módja annak, hogy a CFTC ezt elérje, az integritás a valuta kereskedési folyamatának sarokköve. . Mint ilyen, m a szervezet nem fogadja el a CFTC Forex brókerek közötti pénzügyi szabálytalanságokat, mint például az ár manipuláció, a csalárd ügyletek és a pénzügyi piacok bármilyen visszaélése.

A CFTC másik kulcsfontosságú szerepe, hogy felülvizsgálja a határidős és opciós szerződések javasolt feltételeit annak érdekében, hogy biztosítsa, hogy ezekben a szerződésekben nincsenek csalás vagy integritás hiánya. A hatóságnak rendelkezése van az ilyen szerződésekre vonatkozóan, és a javasolt feltételeknek összhangban kell lenniük e rendeletekkel. Biztosítja továbbá, hogy a határidős szerződések feltételei összhangban álljanak az árutőzsdei törvény rendelkezéseivel. Ez a szerep feladata a rendszeres felügyelet és a piacfelügyelet elvégzése.

A CFTC az USA határidős piacának szakembereit is szabályozza. A szervezet együttműködik a Nemzeti Futures Szövetséggel, amely várhatóan végrehajtja a CFTC által meghatározott szabályokat a határidős kereskedelem területén dolgozó szakemberek tekintetében. Az NFA-nak várhatóan biztosítania kell, hogy a határidős kereskedelmet kínáló cégek vezetői rendelkezzenek kompetens személyekkel.

Mivel a CFTC számos szervezetre vonatkozó szabályozást hoz létre és hajt végre, elengedhetetlen, hogy a létrehozott szabályok érvényesüljenek. Továbbá a CFTC olyan iránymutatásokat is létrehoz, amelyeket az NFA követnie kell a nevükben. A megfelelés biztosítása érdekében a CTFC rendszeresen ellenőrzi az NFA-megfelelőségi programot.

Követelmények a CFTC Forex brókernek

Regisztráció- Fontos, hogy minden egyes amerikai Forex brókercég regisztráljon a CFTC-nél. A szervezet minden jóváhagyást megvizsgál, hogy a jóváhagyás megadása előtt megfeleljenek a meghatározott irányelveknek. Minden olyan bróker, amelyik a CFTC-re vonatkozik, köteles feltárni a regisztrációs számát a weboldalukon annak biztosítása érdekében, hogy az ügyfelek könnyen meggyőződhessenek arról, hogy a Forex bróker a CFTC szabályozott. Az USA-ban a Forex brókerek vagy a lakossági deviza-kereskedők (RFED) vagy a határidős jutalék kereskedők (FCM).

Felügyelet- Regisztrációkor minden Forex brókernek meg kell felelnie a CFTC felügyeleti irányelveinek. Például a Forex brókereknek biztosítaniuk kell, hogy biztosítsák a megfelelő nyilvántartásokat, és bizonyos időtartamra jelentést készítsenek a pénzügyi kimutatásairól. Ezt azért teszik, hogy a Forex brókercégek kövessék az ajánlott pénzügyi gyakorlatokat, és nem vállalnak más pénzügyi bűncselekményeket, például pénzmosást.

Működési tőke - A CFTC által szabályozott Forex brókerek és más joghatóságok közötti brókercégek másik jelentős különbsége a működési tőke összege, amelyet mindegyiknek meg kell tartania. Az USA-ban a Forex brókereknek legalább 20 millió dollárt kell tartaniuk, hogy azok működhessenek. Az összeg viszonylag magasabb, mint a legtöbb Forex brókernek, ami azt mutatja, hogy a CFTC szigorúan szabályozza a valuták kereskedelmét. Ennek eredményeképpen erősebb a befektetői védelmi keret, és az FX cégek is folyékonyabbak.

Az alapok elkülönítése - Egy másik iránymutatás az alapok szétválasztása az ügyfél pénzéből és a bróker alapokból. A megfelelő üzleti gyakorlatok és elszámoltathatóság biztosítása érdekében a cég és a befektetők pénzeszközeit elkülöníteni kell.

A CFTC által meghatározott korlátozások

A CFTC tovább megy annak biztosításával, hogy meghatározza az USA kereskedelmi feltételeit is. Ez azzal a céllal történik, hogy megtakarítsuk a befektetőket a veszteségek bekövetkezésének és a Forex kereskedelemmel járó kockázatok minimalizálásának. Íme néhány, a CFTC által bevezetett kereskedési szabály.

FIFO. Ez a First in First Out szabályt jelenti. Ez a szabály előírja, hogy a kereskedők csak abban a sorrendben tudják felszámolni pozíciójukat, amennyit megnyitottak egy valutapár kereskedése során. Például, ha két pozíciót szeretne megnyitni az EUR / USD párokban, akkor a kereskedőnek be kell zárnia az elsőt annak érdekében, hogy bezárhassák a másodikat is.

Fedezeti. Az USA-ban egy devizapár kereskedésénél a fedezetek is tiltottak. A fedezeti ügylet akkor történik, amikor a devizakereskedő ugyanazt a pénznempárot vásárolja és eladja, hogy megvédje magát a pénzügyi piacok volatilitása ellen. Az egyik legfőbb ok, amiért a CFTC tette a fedezeti jogelleneset, az a meggyőződés, hogy a kereskedők valószínűleg több veszteséget okoznak a kettős árfolyamok miatt, amelyeket meg kell fizetniük.

Tőkeáttétel. A CFTC egy felső határt is helyezett a maximális tőkeáttételre, amelyet a Forex brókerek kínálhatnak ügyfeleiknek. Az alacsony tőkeáttétel ideális a Forex kereskedésből eredő kockázatok enyhítésére. Bár ez segíthet a kockázat csökkentésében, a szakértők és a magas frekvenciájú kereskedők elrettentő hatásúnak tekinthetik a nyereségvállalásukat.