הטוב ביותר CFTC regulated מט"ח ברוקרים

היסטוריה קצרה של CFTC

שלא כמו ברוב המדינות שבהן המסחר במט"ח רק לאחרונה, המסחר בארה"ב הוא רעיון ישן שהחל לפני כ -150 שנה. בתחילה, היה מסחר קטן וזה רק מעורב המסחר של סחורות חקלאיות. במהלך השנים, מכשירים פיננסיים אחרים הוכנסו בתעשייה האמריקאית, והדבר הביא את הצורך ברשויות רגולטוריות שיסייעו להתמודד עם כמה מהאתגרים הייחודיים שהתמודדו עם התעשייה. CFTC (סחורות עתידיות המסחר הוועדה) הוקמה בשנת 1974 על ידי הקונגרס האמריקני להיות אחראי על השקעות וחוזים עתידיים.

CFTC הוקמה כדי לשפר את ההגנה הפיננסית של סוחרי המט"ח של ארה"ב, תוך שמירה על האינטרסים של ברוקרים למט"ח של ארה"ב. הרשות לקחה על עצמה את תפקידי הארגונים הקודמים שנקבעו והביאה ליישום של תקנות חדשות המספקות את השווקים הפיננסיים המשתנים. עם זאת, הגוף הרגולטורי שינה את אחריותו וסמכויותיו. לדוגמה, חוק הסחורות העתידיות על סחורות (2000) דרש מה - CFTC ומהוועדה להחלפת ניירות ערך לסדר את החוזים העתידיים. לאחר מכן, פרנק Dodd Act של 2010 מותר CFTC כדי להסדיר את שוק חילופי. על פי פעולה זו, CFTC יכול עכשיו לעשות הנחיות חדשות עבור ברוקרים במט"ח רשומים במדינה.

הרכב, תפקידים ואחריות של CFTC

CFTC מורכב של חמישה חברים או הנציבים שנבחרו כדין על ידי הנשיא, אבל אותו צורך צריך להיות מאושר על ידי הסנאט. עבודת הנציבים ב CFTC לתקופה של חמש שנים ואחד מתוך חמשת הנציבים נבחר כיו"ר הרשות הרגולטורית. יש למעשה ארבע חטיבות CFTYC, אשר כוללים:

1. פיקוח שוק. זהו תפקיד מפתח של CFTC שבו הוועדה יש לוודא שהם לפקח על הוצאות להורג מסחרי במדינה, לשפר את כוחם של נגזרים השווקים ולסקור אם הפעילות בבורסות הפיננסיות של המדינה לציית לתקנות שנקבעו.
2. אכיפה. חטיבה העוסקת בעיקר בחקירת הפרות של דיווח על החוק, תוך הבטחת תביעות של יחידים או חברות שנמצאות מניפולציה או שימוש לרעה בסחורות ואפילו בנגזרי סחורה. היא מבטיחה כי שלמותו הפיננסית של השוק בארה ב "תהיה שלמה.
3. סוחרי החלפה ופיקוח מתווך. תפקיד מפתח של CFTC, אשר היא להעריך את הרישום של מתווכים וארגונים אחרים כגון NFA כדי להבטיח כי הם עומדים בדרישות החוק.
4. סליקה וסיכון. המטרה העיקרית של החלוקה היא לעקוב אחר המשתתפים בשוק בתהליך הסליקה, תוך ניתוח סיכונים בענף. משתתפי השוק כאן כוללים סוחרים עמלה, סוחרי החלפה ואפילו סוחרים קמעונאיים גדולים.

CFTC אחראי בעיקר להגנה על כל בעלי העניין בשווקים הפיננסיים ולהבטיח כי שלמות השווקים הללו נשמרים. זה בגלל המנדט המיוחד הזה CFTC יש מגוון רחב של תחומי אחריות. אחד התפקידים העיקריים של CFTC היא להבטיח שיש תחרות בריאה וחזקה בין בעלי העניין במט"ח במדינה. אחת הדרכים כי CFTC משיגה זאת היא על ידי הפיכת שלמות אבן הפינה של תהליך המסחר במטבע. . ככזה, מ 'הארגון אינו לסלוח על רשלנות פיננסית בין ברוקרים מט"ח CFTC כגון מניפולציה מחיר, עסקאות הונאה וכל סוג של שיטות התעללות בשווקים הפיננסיים.

תפקיד מפתח נוסף של CFTC הוא לסקור את כל התנאים וההגבלות המוצעים של חוזים עתידיים ואופציות על מנת להבטיח כי אין מקרים של הונאה או חוסר שלמות בחוזים אלה. לרשות יש תקנות מסוימות לחוזים כאלה וכל תנאי המוצע צריך להתאים לתקנות אלה. כמו כן, היא מבטיחה כי התנאים בחוזים עתידיים עולים בקנה אחד עם הוראות חוק חילופי סחורות. תפקיד זה נתן להם את האחריות לבצע פיקוח שוטף ומעקב שוק.

CFTC גם מסדיר את אנשי המקצוע בשוק החוזים העתידיים בארה"ב. הארגון פועל יד ביד עם האיגוד הלאומי לחוזים עתידיים, אשר צפוי ליישם את התקנות שנקבעו על ידי CFTC לגבי אנשי מקצוע המועסקים בתחום המסחר בחוזים עתידיים. NFA צפוי להבטיח שיש אנשים מוכשרים על ההגה של חברות המציעות מסחר בחוזים עתידיים.

מאז CFTC יוצר ומיישם תקנות עבור מספר ישויות, זה הכרחי להם לוודא כי הכללים שנוצרו נאכפים. יתר על כן, CFTC גם יוצר הנחיות כי NFA צריך לעקוב אחר מטעמם. כדי להבטיח תאימות, ה- CTFC עוקב באופן קבוע אחר תוכנית הציות של NFA.

דרישות להיות ברוקר המט"ח CFTC

הרשמה - חשוב עבור כל חברת תיווך במט"ח בארה"ב להירשם עם CFTC. הארגון יבחן כל יישום על מנת לוודא שהוא עומד בהנחיות שנקבעו לפני מתן אישור. כל מתווך שחל על CFTC יהיה צורך לחשוף את מספרי ההרשמה שלהם באתר האינטרנט שלהם כדי להבטיח ללקוחות יכולים בקלות לאשר הוא מתווך במט"ח הוא CFTC מוסדר. ברוקרים למט"ח בארה"ב יהיו רשומים גם כסוחרי מט"ח קמעונאיים (RFED) או בסוכני עמלות עתידיות (FCM).

פיקוח - עם רישום, כל מתווך פורקס חייב לעמוד בהנחיות הפיקוח של CFTC. לדוגמה, ברוקרים במט"ח צפויים להבטיח שהם לשמור רשומות תקינה לדווח הדוחות הכספיים שלהם משך זמן מסוים. הדבר נעשה על מנת להבטיח כי חברות עמילות מט"ח עוקבים אחר הנוהלים הפיננסיים המומלצים וגם אינם מבצעים פשעים פיננסיים אחרים כגון הלבנת הון.

הון תפעולי - עוד הבדל משמעותי בין CFTC מוסדרים ברוקרים מט"ח וחברות ברוקרים מחברות שיפוט אחרות הוא סכום ההון התפעולי שכל אחד נדרש להחזיק. בארה"ב, ברוקרים למט"ח נדרשים להחזיק לפחות 20 מיליון דולר בהון כדי שיוכלו לפעול. הסכום הוא גבוה יחסית רוב ברוקרים המט"ח נדרשים וזה מראה את החומרה של CFTC ב regulating המסחר של המטבעות. כתוצאה מכך, קיימת מסגרת חזקה להגנה על המשקיעים, וחברות FX הן גם נזילות יותר.

הפרדת כספים - עוד הנחיה היא הפרדת הכספים בין כספי הלקוח לבין קרנות הברוקרים. כדי להבטיח שיש נהלים עסקיים נאותים ואחריות, קרנות של החברה והמשקיעים צריכים להיות מופרדים.

הגבלות שהוטלו על ידי CFTC

CFTC הולך רחוק יותר על ידי הבטחת כי הוא גם קובע את תנאי המסחר בארה"ב. זה נעשה במטרה להציל את המשקיעים מפני הפסדים שנגרמו ובדרך כלל למזער את הסיכון שמגיע עם המסחר במט"ח. הנה כמה כללי המסחר אשר יושמו על ידי CFTC.

FIFO. זה מייצג את הראשון ראשון הכלל. כלל זה דורש כי סוחרים יכולים רק לחסל את העמדות שלהם לפי הסדר שבו הם נפתחו כאשר המסחר אחד צמד המטבעות. לדוגמה, אם אתה רוצה לפתוח שני מיקומים של זוגות EUR / USD, הסוחר נדרש לסגור את הראשון על מנת שהם לסגור את השני גם.

גידור. גידור הוא גם מחוץ לחוק בארה"ב כאשר המסחר אחד צמד המטבעות. גידור הוא כאשר סוחר מטבע קונה ומוכר אותו צמד מטבעות כדרך להגן על עצמם מפני התנודתיות של השווקים הפיננסיים. אחת הסיבות העיקריות מדוע CFTC עשה גידור בלתי חוקי היא האמונה כי הסוחרים צפויים לשאת הפסדים נוספים עקב כפולה כפולה כי הם צריכים לשלם.

מינוף. CFTC יש לשים גם מכסה על המינוף המרבי כי ברוקרים במט"ח יכול להציע ללקוחות שלהם. מינוף נמוך הוא אידיאלי למיתון כל הסיכונים הנובעים ממסחר במט"ח. אמנם זה עשוי לעזור לצמצם את הסיכון, מומחים סוחרים בתדירות גבוהה עשוי לראות את זה כהרתעה למיזם הרווח שלהם.