Кращі брокери, що регулюються CFTC

Коротка історія CFTC

На відміну від більшості країн, де торгівля на ринку Форекс тільки нещодавно була введена, торгівля в США є старою концепцією, яка почалася близько 150 років тому. Спочатку торгівля мало, і це стосувалося лише торгівлі сільськогосподарськими товарами. Протягом багатьох років в американській промисловості були впроваджені інші фінансові інструменти, що викликало необхідність регуляторного органу, який допоможе вирішити деякі з унікальних проблем, з якими стикається галузь. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) була створена в 1974 році Конгресом США, який відповідає за інвестиції та торгівлю ф'ючерсами.

CFTC була створена для поліпшення фінансового захисту американських трейдерів Forex, а також для захисту інтересів Forex брокерів США. Влада взяла на себе роль попередніх організацій, які були встановлені і привели до впровадження нових правил, що стосуються змін фінансових ринків. Однак регуляторний орган змінив і збільшив свої обов'язки та повноваження. Наприклад, Закон про модернізацію товарних ф'ючерсів (2000 р.) Вимагав від CFTC і комісії з обміну цінними паперами регулювати ф'ючерси. Згодом Акт Франка Додда 2010 року дозволив CFTC регулювати ринок свопів. Відповідно до цього закону, CFTC тепер може зробити нові рекомендації для зареєстрованих брокерів Forex в країні.

Склад, ролі та обов'язки CFTC

CFTC складається з п'яти членів або комісарів, які належним чином обираються президентом, але те ж саме має бути схвалено сенатом. Комісари працюють у CFTC терміном на п'ять років, а один з п'яти членів комісії обраний головою регуляторного органу. У CFTYC існують чотири відділи, які включають:

1. Нагляд за ринком. Це ключова роль CFTC, в якій комісія повинна забезпечити, щоб вони здійснювали моніторинг виконання торговельних операцій у країні, покращували міцність ринків деривативів та перевіряли, чи відповідає діяльність фінансових бірж країни встановленим нормам.
2. Виконання. Підрозділ, який в основному займається розслідуванням повідомлень про порушення законодавства, одночасно забезпечуючи притягнення до відповідальності осіб або фірм, які маніпулюють або зловживають свопами і навіть товарними деривативами. Це гарантує збереження фінансової цілісності ринку в США.
3. Обмін дилерів і посередницький нагляд. Ключова функція CFTC, яка полягає у оцінці реєстрації посередників та інших організацій, таких як NFA, з метою забезпечення їх відповідності закону.
4. Очищення та ризик. Основною метою цього підрозділу є моніторинг учасників ринку в процесі клірингу, а також аналіз ризиків у галузі. Учасники ринку тут включають комісійних торговців, дилерів своп і навіть великих роздрібних торговців.

CFTC головним чином відповідає за захист всіх зацікавлених сторін на фінансових ринках та забезпечення дотримання цілісності цих ринків. Саме через цей спеціальний мандат CFTC має широкий спектр обов'язків. Однією з головних ролей CFTC є забезпечення здорової та сильної конкуренції серед зацікавлених сторін Forex в країні. Один із способів, яким CFTC досягає цього, полягає в тому, щоб зробити цілісність наріжним каменем процесу торгівлі валютою. . Таким чином, організація не допускає фінансових порушень серед брокерів CFTC Forex, таких як маніпулювання цінами, шахрайські операції та будь-які зловживання на фінансових ринках.

Інша ключова роль CFTC полягає в тому, щоб переглянути будь-які запропоновані умови та умови контрактів на ф'ючерси та опціони, щоб забезпечити відсутність випадків шахрайства або відсутності цілісності у цих контрактах. Орган має деякі положення щодо таких контрактів і будь-які запропоновані терміни повинні узгоджуватися з цими правилами. Крім того, він гарантує, що умови у ф'ючерсних контрактах відповідають умовам Закону про біржах. Ця роль надала їм відповідальність за проведення регулярного нагляду та ринкового нагляду.

CFTC також регулює професіоналів на ф'ючерсному ринку США. Організація працює пліч-о-пліч з Національною асоціацією ф'ючерсів, яка, як очікується, впроваджуватиме правила, встановлені CFTC, щодо професіоналів, зайнятих у секторі торгівлі ф'ючерсами. Очікується, що НФА забезпечить наявність компетентних осіб на чолі компаній, які пропонують ф'ючерсну торгівлю.

Оскільки CFTC створює та впроваджує нормативні акти для ряду суб'єктів господарювання, їм необхідно забезпечити дотримання створених правил. Крім того, CFTC також створює керівні принципи, яким NFA повинен дотримуватися від їхнього імені. Щоб забезпечити відповідність, CTFC регулярно контролює програму відповідності NFA.

Вимоги бути брокером CFTC Forex

Реєстрація - важливо, щоб кожна брокерська компанія Forex в США зареєструвалася у CFTC. Організація перевірятиме кожну заявку, щоб переконатися, що вони дотримуються встановлених керівних принципів, перш ніж буде видано схвалення. Кожен брокер, який звертається до CFTC, буде зобов'язаний розкрити свої реєстраційні номери на своєму веб-сайті, щоб забезпечити, щоб клієнти могли легко підтвердити, що брокер Forex регулюється CFTC. Форекс-брокери в США або будуть зареєстровані як роздрібні дилери іноземної валюти (RFED's) або торговці ф'ючерсної комісії (FCM's).

Контроль- Після реєстрації кожен брокер Forex повинен відповідати наглядовим принципам CFTC. Наприклад, очікується, що форекс-брокери забезпечуватимуть належне ведення обліку та звітування про фінансові звіти за певний термін. Це робиться для того, щоб брокерські фірми Forex дотримувалися рекомендованої фінансової практики, а також не здійснювали інші фінансові злочини, такі як відмивання грошей.

Операційний капітал - Інша значна різниця між регульованими брокерами та брокерськими фірмами CFTC, що регулюються CFTC, - це обсяг операційного капіталу, який кожен повинен мати. У США брокери Forex зобов'язані утримувати принаймні 20 мільйонів доларів капіталу для того, щоб їм було дозволено діяти. Сума є відносно вищою, ніж потрібна більшість форекс-брокерів, і це свідчить про строгість CFTC у регулюванні торгівлі валютами. Як наслідок, існує сильніша основа для захисту інвесторів, а валютні компанії також є більш ліквідними.

Поділ коштів - Іншим орієнтиром є поділ коштів між грошовими коштами клієнта та коштів брокерів. Щоб забезпечити належну ділову практику та підзвітність, необхідно розділити кошти фірми та інвесторів.

Обмеження, що накладаються CFTC

CFTC йде далі, гарантуючи, що вона також визначає умови торгівлі в США. Це робиться з метою економії інвесторів від збитків і, як правило, мінімізації ризику, який виникає при торгівлі на Форекс. Ось деякі з правил торгівлі, які були впроваджені CFTC.

FIFO. Це означає правило First in First Out. Це правило вимагає, щоб трейдери могли тільки ліквідувати свої позиції в тому порядку, в якому вони були відкриті при торгівлі однією валютною парою. Наприклад, якщо ви хочете відкрити дві позиції в парах EUR / USD, трейдер зобов'язаний закрити першу з них, щоб закрити другий.

Хеджування. Хеджування також заборонене в США при торгівлі однією валютною парою. Хеджування - це коли валютний трейдер купує та продає одну і ту ж валютну пару, щоб захистити себе від нестабільності фінансових ринків. Однією з основних причин, чому CFTC зробив хеджування незаконним, є переконання, що трейдери, швидше за все, понесуть більше збитків через подвійних спредів, які вони повинні платити.

Кредитне плече. CFTC також встановив обмеження на максимальний вплив, який брокери Forex можуть запропонувати своїм клієнтам. Низький левередж ідеально підходить для пом'якшення будь-яких ризиків, що виникають внаслідок торгівлі на Форекс. Хоча це може допомогти скоротити ризик, фахівці і високочастотні трейдери можуть розглядати це як стримування для свого прибуткового підприємства.