比較ECN外匯經紀商和其他類型的經紀人
您會發現STP(直通處理),NDD(無交易台)這些術語在某些情況下用於指代ECN經紀人。雖然這兩個術語適用於ECN的獨特方面,但它們之間存在顯著差異。以下是業內不同類型外匯經紀商的快速亮點。
DD經紀人
NDD經紀人
STP經紀人
ECN經紀人(當前名單)
DD經紀人
交易台經紀人也被稱為做市商,因為他們創造了市場。他們總是通過向那些希望購買的交易商進行銷售和銷售的交易商來堅持交易的互補方。交易者無法看到市場價格。因此,這些經紀人可以操縱成本來滿足他們的興趣。
NDD經紀人
這些經紀人允許交易者通過取消交易台直接進入銀行間市場。這些平台的好處是它們不會限制交易新聞時間的交易,消除重複報價和訂單確認過程中的額外暫停。經紀人可以通過擴大差價或收取佣金來賺錢。 STP和ECN + STP經紀商都屬於這一類。
STP經紀人
STP平台上的交易者可以在沒有經銷商干預的情況下訪問市場報價以及平倉交易。該平台的經紀人直接將訂單轉發給他們的流動性提供者,可以是銀行或交易商。擁有多個此類提供商可提高系統的整體流動性。它可以加快貿易訂單的執行速度。但是,通常會找到只有一個流動性提供者的經紀人。
ECN經紀人
它們在NDD環境中運行。所有參與者,交易者和銀行都可以在平台上進行交互。他們之間建立競爭性投標,並在特定時間獲得最合適的交易。
ECN外匯經紀商不是交易的對手方。經紀人只是通過將對立交易者聚集在一起來促進這一過程。這種結構消除了已知DD外匯經紀人平台的利益衝突的可能性。
ECN和STP之間的主要區別在於真正的ECN具有市場深度功能。 DOM為玩家提供可用訂單及其成本的視圖。然後,他們可以執行他們認為最具競爭力的交易。
ECN外匯經紀商環境的獨特功能
以下是ECN環境的五個獨特功能,在嘗試之前值得了解。
誰適合
ECN經紀商僅適用於有資金投資的大型企業。它出現在大多數要求中,例如限制子存款和交易規模。因此,它最適合季節性外匯交易者。
最低存款額
外匯世界中的標準賬戶大小是微點(0.01的一個槽)。然而,ECN外匯經紀商需要更高的存款金額,有些人堅持一個小型試點(10微升)。
最小交易規模
對於喜歡微交易的人來說,ECN可能不是最好的選擇。他們中的大多數都有一個小型飛行員作為最小交易規模。幸運的是,越來越多的ECN經紀人允許微型尺寸。
最大交易規模
在市場製造平台上,最大交易規模水平的限制是常見的。然而,由於它是一個僅限大玩家的環境,ECN經紀商允許非常高的交易規模。這是因為訂單的處理不涉及交易台。
價差
ECN平台上的點差總是在變化。它們可以有很大差異,有時甚至超過大多數做市商當時所接受的。差價的變化完全受市場需求和供應動態的影響。
多樣化
DD經紀商相對於ECN外匯經紀商的主要優勢是他們提供的各種選擇工具。 ECN經紀人在提供交易之前將首先證明該工具的穩定性。 NDD經紀商對非外匯期權的最小交易規模要求也非常高。因此,如果您希望分散到股票,股票和商品中,那麼它就不是一個合適的選擇。
執行速度
ECN經紀人因其快速的交易執行速度而聞名,有時需要幾秒鐘。然而,與所有外匯經紀商一樣,當沒有人想要買賣時,有時流動性較低。它通常發生在貿易新聞發布期間,當結果與大多數參與者的普遍期望相反時。與市場做市商相比,此類案件的延誤時間更長。
ECN Trading Bridging軟件
軟件平台因ECN代理商而異。但是,Meta Trade 4/5,cTrader和Currenex只有三種主要選擇。不可能在這三者中找到最佳選擇,因為他們有不同的優點和缺點。由於大多數ECN代理使用多個平台,因此您需要知道如何選擇最佳軟件。以下是提示:
可靠性
cTrader和Currenex Viking是ECN交易最可靠的軟件。 Meta Trader 4或5主要用於非ECN經紀人。但是,業界有一款ECN MT4,值得一試。
可用性
MT4是最常用的軟件,具有已建立的開源和在線社區。但是,這是對外匯行業的一般看法。實際上,ECN MT4是一個遲到的參與者,幾乎沒有在線社區。 cTrader是三者中關於使用和可用性的直接贏家。
市場功能的深度
具有DOM功能的第一個Meta Trader軟件是MT5。但是,它仍然是基本的。 cTrader和Currenex Viking具有更好的功能。
經驗等級
cTrader和MetaTrader4專供專家使用。 cTrader甚至還有復雜交易的支持程序,例如cAlgo和cMirror。專家使用cAlgo進行算法交易。手上的Currenex Viking是ECN環境中初學者的絕佳工具。
如何過濾假ECN外匯經紀商
ECN經紀人的受歡迎程度導致越來越多的經紀人給自己貼上標籤,或聲稱提供ERCN類賬戶。因此,了解如何從真實中辨別假是至關重要的。這裡有一些提示
檢查點差
理想的ECN經紀人的價差是動態的。幾乎固定點差和執行緩慢的經紀商無疑不是ECN經紀人。
交易規模
銀行交易員在啟動ECN外匯經紀商的過程中提出的第一個問題是銀行是否有可能接受處理直接小額貸款。事實是,這種執行級別只能用於十個或更多的完整插槽。如果ECN外匯經紀商接受微觀或較小的交易規模,則需要更長的時間才能達到此閾值。
任何接受如此低的最小尺寸的經紀人都必須有一個交易台來處理訂單。因此,它不再是真正的ECN經紀人。
有時,了解幕後發生的事情可能並不重要。當您確定經紀人直接匹配訂單並且執行速度可以接受時就是這種情況。
流動性提供者
流動性提供者應該是一級投資銀行。大多數假的ECN經紀人都有自己的交易台作為流動性提供者。他們中的大多數人都沒有向交易員透露他們的流動性提供者。如果你必須推動獲取這些信息,那麼經紀人就是具有ECN外觀的做市商。
如何選擇最合適的ECN外匯經紀商
目前,業界已有100多家已知的合法ECN外匯經紀商。選擇其中最好的程序類似於選擇任何傳統經紀人。 ECN經紀人很少提供誤導性信息。這是因為他們的目標市場比市場經紀人更複雜。因此,一些最好的ECN外匯經紀商的廣告服務很差。
要考慮的三個基本特徵是:
地點
確保存款安全的法規
獎金和促銷活動
地點
在篩選出合適的選項時,選擇基於位置的代理應該是第一步。您可以選擇在您居住的國家/地區運營或使用您理解的語言的經紀人。其他需要考慮的因素是限制和稅收立法。例如,英國居民將選擇具有特殊傳播形式的ECN經紀人,以避免對收益徵稅。如果您居住在美國,由於外匯交易的限制,您的選擇有限。
確保存款安全的法規
明智的投資計劃可以保證您的資金得到保護。對於那些只想投入他們不介意失去的小資本的人來說,這可能並不是一個問題。但是,由於ECN適用於大型企業,因此需要確保其存款的安全性。
縮小清單範圍的第一步是避免位於國家/地區的所有經紀人,尤其是您第一次了解的島嶼。相反,請關注您所需位置的信譽良好的經紀商選項。
英國等一些國家保護投資者對受監管經紀人的存款。註冊這些政府支持的經紀人可以確保您在收到破產或經紀人崩潰的情況下取回您的存款。如果您打算對ECN外匯交易進行大量投資,這種結構至關重要。
獎金和促銷活動
在處理經紀人向新交易者免費提供的誘惑時,輕輕地踩踏是很重要的。閱讀條款和條件以確定申請獎金是否具有經濟效益非常重要。大多數這些激勵措施將使您無法在達到指定的交易門檻之前提取部分存款。
您可能想要考慮的另一個因素是交易平台。您可以根據自己的喜好和專業水平選擇cTrader,MT4 ECN或Currenex Viking。
ECN經紀人的利弊
優點
靈活性
ECN允許投資者在正常交易時間之外進行交易。靈活性使其適合那些喜歡長期交易或在正常交易時間內無法使用的人。
透明度
ECN與做市商之間的一個關鍵利益是其透明度的承諾。系統中的所有參與者都可以訪問有關可用訂單和價格的信息。 ECN平台還提供價格歷史記錄,可以輕鬆分析市場趨勢。它還消除了價格操縱的可能性。
流動性高
大多數ECN經紀人都有一個以上的流動性提供者。它控制從擴大到不必要的水平。
很少或沒有滑點
即使在新聞發佈時間,ECN平台上的交易仍然不受限制。連續性最大限度地減少了DD代理平台在這些時間內常見的滑點。
缺點
資本要求
ECN的最低賬戶存款非常高,從10,000美元到50,00美元不等
成本
與其他傳統外匯平台相比,ECN交易成本更高。經紀人收取每筆交易的佣金和不可避免的額外費用。高額費用會影響您的利潤和利潤。
結論
ECN經紀人為專家和大型企業提供更快,更透明的外匯交易。但是,必須注意那些允許以非常低的存款開立賬戶的不道德經紀人。創建真實的ECN環境非常昂貴。因此,任何要求存款低於10,000美元的經紀人都應謹慎處理。此外,值得記住的是,該行業的這一部分適用於高輥和專家。