Bafin Düzenlenmiş Forex Brokers

Bafin Düzenleyici Otoritesinin Kısa Tarihi

Bafin, Mayıs 2002’de FSI Yasası’nın (Finansal Hizmetler ve Entegrasyon Yasası) yürürlüğe girmesi altında kurulmuştur. Bu Kanun yürürlüğe girmeden önce, ülkede finansal düzenleme üç farklı kuruluş tarafından gerçekleştirildi. Bu üç kurum Federal Bankacılık Denetleme Ofisi, Menkul Kıymetler Ticareti Federal Denetleme Ofisi ve Federal Sigorta Denetleme Ofisi idi. Kanun, bu üç kuruluşu tek bir düzenleyici otoriteye dönüştürmek için tasarlandı. 2002’deki kuruluşundan bu yana, düzenleyici otorite dünyanın en katı finansal düzenleyici otoritelerinden biri olduğu için bir üne sahiptir. WQ00

Tek bir düzenleyici kurum kurmanın temel nedenlerinden biri, finansal piyasanın tüm sektörlerini izleyecek bir organ yaratmaktı. Başlangıçta, Bafin’e forex piyasası ve CFD ticareti gibi bazı sektörlerde o sırada popüler olmadıkları için kapsamlı bir otorite verilmedi. Almanya’daki Forex ve CFD ticaretinin son büyümesi, Bafin’i sadece yerel yatırımcıları değil, aynı zamanda hizmet sağlayıcılarını da koruyacak düzenlemeler yaratmaya teşvik etti. Alman hükümetinin finansmanına dayanmadığı, ancak Alman forex brokerleri gibi altına giren kurumlardan fon topladığı için özerk bir organdır. Bugüne kadar Bafin’in sahtekarlık örneklerine hızlı bir şekilde yanıt verdiği bilinmektedir ve mali suçları etkili bir şekilde önleyebileceğinden emin olmak için kural kitabını düzenli olarak günceller.

Bafin’in kompozisyonu, rolleri ve sorumluluğu

Bafin, çok sayıda finansal kurumu düzenlemektedir. Bafin altında uzman bankalar, bölgesel bankalar ve hatta tasarruf bankaları gibi farklı bankalar kategorileri vardır. Önemli bir örnek, Bafin tarafından düzenlenen büyük bir Alman bankası olan Deutsche Bank’tır. Hem perakende yatırımcılar hem de satıcılar da dahil olmak üzere çok sayıda kuruluş nedeniyle, otoritenin piyasa oyuncularını korumak için yeterli yasa başlatması gerekmektedir. Bafin’in rolleri ve sorumlulukları kolayca üçe kategorize edilebilir;

1. Yatırımcı Koruması
2. ödeme gücünün korunması
3. Piyasa Oyuncularını Denetleme

Yatırımcı Koruması

Forex yatırımcılarının korunması, bir ülkedeki herhangi bir finansal düzenleyici otoritenin önemli bir rolüdür. Para birimlerinin ticareti önemli ve hassas bir konu olduğundan, bu yetkililerin ortalama yatırımcının nakit kaybetmemesini sağlayan bazı önlemler almaları gerekmektedir. Yetkili, Almanya’daki forex brokerlerinin hileli veya yetkisiz finansal işlemlerde bulunmamasını sağlamak için 24 saat çalışır. Örneğin, Bafin, Alman vatandaşlarının ülkede sunulan finansal hizmetler hakkında emekli maaşı ve sigorta teklifleri hakkında bilgi almasını sağlayan bir müşteri desteği veya yardım hattı kurmuştur. Almanya’da bir para tüccarı olarak, finansal firmalar ve bankacılık kurumları hakkında herhangi bir şikayeti kolayca aktarabilirsiniz.

Şikayetinize göre hareket etme yetkileri varsa, yetkilerini sizin adınıza bankalardan çözüm talep etmek için kullanabilirler. Diğer durumlarda, yasal şikayetiniz için yasal bir dayanak olmadığını ve doğrudan forex brokeri ile uğraşmanız gerekeceğini iddia edebilirler. Ayrıca, otorite, müşterilerin daha sorumlu bir geleceğe sahip olmasını sağlamak için emekli maaşları ve diğer finansal araçların sağlanması gibi konuları da teşvik etmektedir.

Tolvence Koruması

Bafin ayrıca bankaların, forex aracılık firmalarının ve diğer finansal hizmetler kurumlarının çözücü olmasını sağlama rolüne sahiptir. Herhangi bir finansal düzenleyici makamın, denetledikleri firmaların müşterilerine vaat ettikleri için finansal yükümlülüklerini yerine getirebilmelerini sağlamak kritiktir. Bu, Forex aracılarının asgari işletme sermayesine sahip olmasını ve finansal rezervlerinin müşteriler tarafından verilen parasal işlemleri karşılayabilmesini sağlayarak yapılır. Müşterilerini ödeyemeyen veya sermaye eksikliği nedeniyle etkili bir şekilde faaliyet gösteremeyen hileli brokerler olduğu için FX endüstrisinde ödeme gücü koruması kritik öneme sahiptir.

Ödeme güçlerinin korunmasını sağlamanın bir başka nedeni, her bir forex brokerinin kredibilitesinin sağlam olmasını sağlamaktır. Almanya’daki her bir forex aracılık firmasının krediye layık olmasını sağlayarak, otorite tüm müşterilerin finansal yatırımlarının güvenli olduğunu bilebilir. Her bir komisyoncunun kredibilitesini izlemek, yerel yatırımcıların servetlerini kaybetmelerini sağlayabilir.

Pazar Denetimi

Finansal işlemleri adil ve şeffaf bir şekilde gerçekleştirme yeteneği, dünyadaki herhangi bir finansal piyasada ticaret menkul kıymetlerinin temel taşıdır. Bafin, bunun yasadışı ticareti, menkul kıymetlerin finansal manipülasyonunu ve hatta içeriden öğrenenlerin ticaretini önleyerek elde edilmesini sağlar. Düzenleyici beden, şüphelerin olduğunu hissettiği yaptırımlar başlatma yetkisine sahiptir. Piyasa denetim rolleri uyarınca, düzenleyici otorite, BT altındaki tüm şirketlerin ve bankaların ülkenin mali yasalarına uymasını sağlama sorumluluğuna sahiptir. Örneğin, hissedarların düzenlenmiş bir şirkette% 30’dan fazla hissesi olup olmadığını bildirmeleri gerekmektedir ve bu hisseleri koruma önlemi olarak diğer hissedarlara satmakla yükümlüdürler. Bafin’in ek bir sorumluluğu, finansal raporlama icra panelinin yardımıyla gerçekleştirdiği bir rol olan halka açık firmaları denetlemektir.

Bafin Forex Broker olmanın gereksinimleri

Herhangi bir finansal düzenleyici kurumun birincil işi, yatırımcıların çıkarlarının korunmasını ve Bafin’in müşterilerin haklarının ve yatırım sermayesinin korunmasını sağlamak için birçok önlemi olmasını sağlamaktır. Otorite, para piyasasının hileli faaliyetler, manipülasyon ve Alman finans piyasalarının bütünlüğünü zayıflatabilecek diğer faaliyet riski olmadan verimli bir şekilde çalışmasını sağlamak için tüm finansal firmaları izleyen ve değerlendiren ayrıntılı bir çerçeveye sahiptir. WQ00

Dünyadaki diğer finansal düzenleyici otoritelere kıyasla Bafin, esas olarak Avrupa ülkesindeki federal yetkililer tarafından büyük ölçüde kontrol edildiği için daha proaktif olarak kabul edilmektedir. Bir ülkedeki finansal piyasaların istikrarlı ve verimli olmasını sağlamak için, hem ülkedeki finansal firmaların hem de yatırımcıların hakları, çıkarları ve hedefleri arasında bir denge belirlemek önemlidir. Bu, ancak düzenleme kuruluşu hem finansal hizmet sağlayıcılarına hem de yatırımcılara faydalı olmayı amaçlayan şeffaf yönergeler belirliyorsa karşılanabilir. Almanya’daki hem satıcıların hem de forex brokerlerinin çıkarlarını korumak için çok sayıda önlem alınmış olsa da, Bafin forex brokerlerinin AB’de döviz hizmetleri sunmak istiyorlarsa izlemesi gereken düzenlemelerden birkaçı.

1. Minimum işletme sermayesi- Her Bafin forex komisyoncusu için operasyonlarına başlamadan önce minimum bir işletme sermayesine sahip olması gerekir. Bununla birlikte, asgari işletme sermayesi taş olarak belirlenmez ve büyük ölçüde firmanın büyüklüğüne ve finansal işlemlerinin veya operasyonlarının büyüklüğüne bağlı olacaktır. Bafin altındaki forex brokerlerinin, hem iç hem de dış riskler gibi olası riskleri azaltmak için bu miktarı tutmaları ve aynı zamanda müşteriler tarafından artırılamayan operasyonel maliyetleri karşılamaya yardımcı olması gerekmektedir.
2. Yatırımcı Fonları- Bafin tarafından düzenlenen forex brokerlerinin, herhangi bir yatırımcı fonunu toplu hesaplarda tutmaları gerekmektedir. Düzenlemeler ayrıca Bafin yönetimindeki her bir forex brokerinin Commerzbank ve Deutsche Bank’ta hesapları olması gerekmektedir. Bu iki banka, Almanya’nın en büyük bankaları dışında ülkedeki ana likidite sağlayıcıları oldukları için önerilmektedir.
3. Kredi Kazanımı- Almanya’da otoriteye olan kredibilitelerini kanıtlamak için bir dükkan kurmaya çalışan herhangi bir forex aracılık firması için de kritik öneme sahiptir. Bafin’in bunu onaylaması için, aracılık firması beklenmedik piyasa riskleri olması durumunda bazı yönetim stratejilerini belirtebilmelidir. Ayrıca, ele aldıkları yatırım fonlarının güvenliğini garanti etmesi gereken bazı tasfiye prosedürlerine sahip olmaları beklenmektedir.
4. Yönetim- uygun yönetim herhangi bir forex aracılık işinin anahtarıdır ve Bafin bunu tanır. Bafin tarafından yönetilen forex brokerleri, şirketin günlük faaliyetlerini iyi gerçekleştirebilmesini sağlamak için şirkete liderlik eden yetkin uzmanlara sahip olmalıdır. Uzmanlar, yöneticileri, yöneticileri ve hatta CEO’ları da içerebilecek kilit yönetim pozisyonlarına sahip olmalıdır. Ayrıca, hem Federal Merkez Kayıt hem de Merkezi Ticari Kayıt ile net bir kayda sahip olmalılar.
5. Finansal Raporlar- Tüm düzenleyici kurumlar olmasa da çoğu gibi, Bafin altındaki forex aracılık firmalarının finansal tablolarını ve denetim raporlarını sunmaları gerekmektedir. Bu, hizmet sunumunda ortaya çıkabilecek yasa dışı faaliyetleri izlemek için yapılır. Yasadışı veya hileli finansal faaliyetler varsa, Bafin, soruşturma yürütme ve suça bağlı olarak herhangi bir ceza veya hatta yaptırım uygulama göreviyle anayasal olarak zorunlu tutulmuştur. Bunu başarmak için, Düzenleyici Otorite, tüm kötü uygulamaların yasa tarafından cezalandırılmasını sağlamak için tüm üyelerini denetlemeler yapar ve kontrol eder.
6. Bafin altındaki fiyat kontrolleri- forex brokerlerinin herhangi bir pazar manipülasyon taktiklerinden vazgeçmeleri gerekmektedir. Bu taktikler, finansal ticaret platformlarına müdahale etmek, yatırımcı fonlarını istifleme ve hatta fiyat belirlemeyi içerebilir. Bir şirket suçlu bulunursa, düzenleyici, ağır cezalar vermek, cezai veya hukuk işlemleri başlatmak ve broker lisanslarını iptal etmekten çeşitli yaptırımlar oluşturma yetkisine sahiptir.

Bafin’e Dolandırıcılık ve Raporlama İhlalleri

Bafin’in dünyanın en katı finansal düzenleyicilerinden biri olduğu bilinmesine rağmen, geçmişte özellikle oluşurken birkaç suçlamayla karşılaşmıştır. Aynı zamanda 2006 yılında yolsuzluk suçlaması gibi çeşitli yolsuzluk ve zimmete para geçirme skandallarında da yer almıştır. Skandallarda, Bafin’den birkaç yönetim kurulu üyesinin otoriteden para zimmetine geçirdiği ve bu suçun failleri daha sonra suçlandı. Ayrıca, kuruluş, birçok bankanın çöktüğünü gören 2008 mali krizinden sonra önleyici önlemler alamadığı için suçlandı. Düzenleyici otorite, herhangi bir finansal yanlış uygulama kısıtlamak için kurulmuş olsa da, bunu başaramadı. Organizasyondan yapılan bir iç belge, bu dönemde, organın çoğu finansal kurumun yaklaşık 800 milyar avro tutarında kötü kredilere sahip olduğundan rahatsız olduğunu bildiğine dair ezici bir kanıtla sızdı.