1 นาทีที่อ่าน
ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศชะลอตัวจากสามเดือนก่อนหน้าแต่เพิ่มขึ้นเกินคาด
การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก้าวกระโดดที่ 3.3% ต่อปีในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 #PLS12ของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ#สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ’ รายงานล่วงหน้าเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริง ซึ่งเป็นหน่วยวัดสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.0% ที่นักเศรษฐศาสตร์วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ท่ามกลางการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ไว้ตั้งแต่กลางปี 2022 ว่าด้วยการใช้จ่ายที่แข็งแกร่ง .
รายงาน GDP ที่สูงกว่าที่คาดเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่สี่ ราคาหลักที่สะท้อนค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 2.0% ในไตรมาสสุดท้าย ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.8% ในแต่ละปี ดัชนีราคา PCE สูงขึ้น 2.7% ต่ำกว่าระดับ 5.9% ที่รายงานในไตรมาสสุดท้ายของปี 2022 อย่างมาก ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3.2% จาก 5.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว 4.9% ในไตรมาสที่สาม เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเย็นลงอย่างมากก็ตาม การเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งมีสาเหตุหลักมาจากความยืดหยุ่นของตลาดแรงงาน เนื่องจากการเลิกจ้างที่ต่ำและการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างที่เหมาะสม ซึ่งสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภค นอกจากนี้ การใช้จ่ายภาครัฐที่แข็งแกร่ง อัตราดอกเบี้ยเกือบเป็นศูนย์ และการใช้จ่ายเงินสดแก่ครัวเรือนในช่วงการแพร่ระบาดของโควิด ช่วยผลักดันการออมเพื่อการค้าปลีก ในขณะที่ธุรกิจต่างๆ ล็อกอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยป้องกันไม่ให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกือบแน่นอน
รายงาน GDP ไตรมาสที่สี่มาไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่ผู้กำหนดนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐจะมารวมตัวกันเพื่อประชุมนโยบายการเงินครั้งแรกในปีนี้ ในขณะที่ตลาดคาดหวังอย่างล้นหลามว่าเจ้าหน้าที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษที่ 5.25%-5.50% แต่รายงาน GDP ที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยที่สูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง
ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Fed Funds ได้ค่อยๆ จมความคาดหวังที่ Fed จะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาส 46.2% ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากระดับปัจจุบันในเดือนมีนาคม ตัวเลขดังกล่าวลดลงอย่างมากจากหนึ่งเดือนก่อนเมื่อความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 75.6%
ที่มา: เว็บไซต์ cmegroup
ประเด็นเด่นที่สำคัญของรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาสที่สี่
การเพิ่มขึ้นของ GDP ที่แท้จริงนำโดยการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสินค้าและบริการ รัฐบาลกลาง รัฐบาลของรัฐ และรัฐบาลท้องถิ่น การใช้จ่าย การส่งออก การลงทุนคงที่สำหรับที่อยู่อาศัยและไม่ใช่ที่อยู่อาศัย และการลงทุนในสินค้าคงคลังภาคเอกชน ผู้บริโภคใช้จ่ายไปกับบริการต่างๆ เช่น อาหาร ที่พัก และการดูแลสุขภาพเป็นหลัก ในขณะที่การใช้จ่ายกับสินค้ารวมถึงสินค้าที่ไม่คงทน สินค้าสันทนาการ และยานพาหนะ
ในทางกลับกัน การชะลอตัวของ GDP ที่แท้จริงในไตรมาสที่สี่มีสาเหตุหลักมาจาก การลงทุนสินค้าคงคลังภาคเอกชนที่ลดลง การใช้จ่ายของผู้บริโภค การลงทุนคงที่สำหรับที่อยู่อาศัย และการใช้จ่ายของรัฐบาลกลาง ในขณะที่การนำเข้าชะลอตัวลง GDP ในสกุลเงินดอลลาร์ปัจจุบันเพิ่มขึ้นในอัตราต่อปีที่ 4.8% หรือ 328.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 27.94 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 8.3% หรือ 547.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม
ดัชนีราคาที่แสดงถึงการซื้อมวลรวมในประเทศเพิ่มขึ้น 1.9% ในไตรมาสที่สี่จาก 2.9% ในไตรมาสที่สาม ในขณะที่ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 1.7% จาก 2.6% ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคา PCE หลัก ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ขยับขึ้น 2.0% เท่ากับไตรมาสที่ 3
คุณสามารถดูรายงานฉบับเต็มได้ HERE
การทบทวนตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของนักเศรษฐศาสตร์
Rob Haworth, ผู้อำนวยการอาวุโสด้านกลยุทธ์การลงทุนของกลุ่มบริหารสินทรัพย์ของธนาคารสหรัฐ เชื่อว่า รายงาน GDP สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลง แม้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะแข็งแกร่งก็ตาม เขาคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากรายได้ของบริษัทและการเติบโตของยอดขายในอนาคต
Hargreaves Lansdown นักวิเคราะห์ Sophie Lund Yates กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง การใช้จ่าย ตามที่เธอบอก ครัวเรือนต่างๆ กำลังใช้เงินออมมากเกินไป โดยหลายครัวเรือนจ่ายสินเชื่อส่วนบุคคลในอัตราที่สูง ดังนั้นจึงสามารถรับแรงกระแทกที่สูงกว่าที่คาดไว้ได้ เธอเชื่อว่าพายุจะไม่พัดผ่านไปโดยไม่มีผลกระทบใดๆ แต่เตือนว่าผู้เข้าร่วมตลาดที่คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้จะต้องผิดหวังอย่างมาก
ปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงาน GDP ไตรมาสที่สี่ของสหรัฐอเมริกา
ตลาดหุ้นสหรัฐ เพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยที่ S&P 500 และการปิดค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ที่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ในขณะที่ Nasdaq 100 หลุดจากระดับสูงสุดมาจบลงด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หลังจากการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 4 ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ช่วยยกระดับการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีอ้างอิง S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.53% ปิดที่ 4894.16 ดาวโจนส์ปิดที่ 0.64% ที่ 38,049.13 และดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.10% สู่ 15,510.50
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยับขึ้น 3.3% ในไตรมาสที่สี่ โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่ง การใช้จ่ายของผู้บริโภคแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงทรงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดกำลังชนะสงครามกับราคาที่สูงในขณะที่หลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย จากข้อมูลของ Dow Jones Newswires ดัชนี S&P 500 ซื้อขายที่ 20 เท่าของรายได้โดยประมาณในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ Fed เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022
ผลตอบแทนจากคลังสหรัฐฯ ร่วงลงในวันพฤหัสบดี แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะแสดงตัวที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่องค์ประกอบเงินเฟ้อของรายงาน GDP โดยคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอีก แม้ว่าพวกเขาจะติดอยู่ที่จุดหกจุดในสี่ส่วน การปรับลดโดย Fed ในปีนี้
อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 8.5 จุดพื้นฐานเป็น 4.299%, TNote อายุ 10 ปีลดลง 6 จุดเป็น 4.12% และอัตราผลตอบแทน 30 ปีลดลง 3.9 พื้นฐานชี้ไปที่ 4.372%
ในขณะเดียวกัน กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประสบความสำเร็จในการประมูลธนบัตรอายุ 7 ปีมูลค่า 41 พันล้านดอลลาร์สหรัฐพร้อมส่วนลดเล็กน้อย โดยการเสนอราคาจากผู้ที่ไม่ใช่ตัวแทนจำหน่ายเข้ามาในอัตราที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 86.1% รายงาน จากตลาดทุน BMO ระบุ
ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ในวันพฤหัสบดี โดยดัชนีถ่วงน้ำหนักการค้าเพิ่มขึ้น 0.33% ปิดที่ระดับสูงสุดสองเซสชันที่ 103.57 สกุลเงินสหรัฐพุ่งขึ้น 0.35% เมื่อเทียบกับเงินยูโร ปิดเซสชั่นวันพฤหัสบดีที่ 1.0846 ขณะที่เพิ่มขึ้น 0.15% เมื่อเทียบกับเงินปอนด์เป็น 1.2706 และ 0.11% เป็น 147.66 เทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่ช่วยยกระดับความหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้นานขึ้น ส่งผลให้ความต้องการใช้สกุลเงินสหรัฐเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ค่าเงินยูโรตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากที่นักลงทุนเพิ่มเดิมพันว่าอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายนภายหลังการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวันพฤหัสบดี
มุมมองทางเทคนิค
Tesla Inc (TSLA)
หุ้น Tesla ร่วงลงมากกว่า 12% ปิดที่ 182.63 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่บริษัทรายงานกำไรต่ำกว่าคาดในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้วและแบ่งปันแนวโน้มที่ไม่สดใสสำหรับ EV ในปี 2024 รายงานกำไรที่อ่อนแอประกอบกับคำแนะนำที่คลุมเครือจากฝ่ายบริหาร นำไปสู่การปรับลดอันดับและลดเป้าหมายหลายประการ ส่งผลให้หุ้นมีจุดชำระราคาต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม 2023
หุ้น Tesla ขณะนี้อยู่ในแนวโน้มขาลงหลัก โดยปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มระยะกลางเล็กน้อยที่ $183.00 โดยมีแนวโน้มว่าจะขยายไปถึง $175.00-$176.00 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้น ในทางกลับกัน แนวต้านปัจจุบันอยู่ที่ประมาณระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ $195.00 ตามมาด้วยโซน $205.00-$208.00 RSI อยู่ในแดนที่มีการขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวในระยะสั้นจากการขาดทุนอย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์การซื้อขาย
ลองซื้อ Tesla หากราคา ลดลงเหลือ $175.00-$176.00. วางจุดหยุดขาดทุนที่ $169.00 และออกเมื่อราคาเข้าใกล้ $190.00-$194.00 ในทางกลับกัน ควรพยายามเปิดสถานะซื้อหากหุ้นปิดเหนือ $208.00 เท่านั้น หยุดที่ $201.00 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ $237.00-$240.00
Tesla Inc.- กราฟรายวัน
คลิกลิงก์เพื่อดู แผนภูมิ – TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด
Shopify Inc. (SHOP)
SHOP ปิดลดลง 0.30% ที่ $80.49 ในวันพฤหัสบดี และถอยกลับ จากระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปีที่บันทึกไว้เมื่อต้นสัปดาห์ ในขณะที่หุ้นมีปฏิกิริยาไม่มากก็น้อยตามตลาดในวงกว้าง Shopify ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหลัก แต่รูปแบบ double top บ่งชี้ว่าราคาจะลดลงในระยะสั้นหากทะลุต่ำกว่าเส้นคอเสื้อ
If ราคาปิดต่ำกว่า $80.50 (ระดับการทะลุของรูปแบบการกลับรายการ double-top) การลดลงอาจขยายไปถึง $70.00-$70.60 ซึ่งเป็นเส้นแนวนอนที่เชื่อมระหว่างระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมและมกราคม ในทางกลับกัน หากหุ้นดีดตัวขึ้นเพื่อปิดเหนือ $83.50 กำไรอาจขยายไปจนถึง $103.00-$116.00
Trading Strategy
Short SHOP เฉพาะในกรณีที่หุ้นปิดต่ำกว่า $80.50 มีจุดหยุดขาดทุนที่ $84.50 และออกเมื่อราคาเข้าใกล้ $71.00 ในทางกลับกัน ให้เปิดสถานะซื้อหาก Shopify ปิดเหนือ $84.00 หรือพุ่งสูงกว่า $86.00 วางจุดหยุดขาดทุนที่ $78.00 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ $103.00-$115.00 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าจุดต่อท้ายถูกวางไว้ในตำแหน่งซื้อ
Shopify Inc.- แผนภูมิรายวัน
คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ – TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด
