Что такое переторговля и как ее избежать?

Переторговля — одно из наиболее распространенных явлений в работе трейдера любого уровня, которое может привести к печальным последствиям. Однако трейдеры не всегда осознают, что они переторговывают. Вместо этого они винят в этом другие факторы и, что еще хуже, пытаются исправить это еще большей переторговкой! Если я переторгую, не подозревая об этом, такое поведение может быстро превратиться в негативную спираль, которая уничтожит мой счет.

Чтобы решить проблему чрезмерной торговли, разберём ответы на следующие вопросы:

    

1. Что такое чрезмерная     торговля?

       

2. Как мы это идентифицируем?

       

3. Как это исправить?

Что такое переторговля и что ее вызывает?

Чтобы зарабатывать деньги на рынках, нужно заключать сделки. Если трейдер не торгует, то зарабатывает ноль долларов. Требуется минимальное количество сделок, чтобы получить достаточную прибыль для оправдания усилий. Переторговля происходит, когда торгуют вне условий, обеспечивающих успех. Трудно сказать, когда переступается черта, потому что это продолжение успешного поведения, которое давало деньги.

Давайте используем еду в качестве аналогии: мне нужна еда, чтобы остаться в живых. Однако, если я переедаю или ем неправильную пищу, мое здоровье ухудшается и даже сокращается продолжительность жизни. Тем не менее, я не могу полностью отказаться от еды, потому что мне нужно, чтобы она функционировала. Переторговля аналогична. Я должен торговать, чтобы зарабатывать деньги на рынках, но я могу достичь уровня, когда поведение становится нездоровым.

Что вызывает чрезмерную торговлю?

В конечном счете, чрезмерная торговля вызвана отсутствием дисциплины, чтобы следовать успешному торговому плану. Есть несколько триггеров, и хотя это не исчерпывающий список, вот несколько основных причин переторговки.

Предполагается, что деньги всегда должны быть на рынке. Будут периоды затишья, когда стратегия не дает никаких сделок. Легко почувствовать, что это автоматически плохо, потому что не быть на рынке означает не зарабатывать деньги. Тем не менее, важной частью торговли является знание того, когда условия не подходят, и что выгоднее оставаться в стороне, играя наличными.

Страх пропустить (FOMO). FOMO — это классическая психологическая проблема во всех сферах жизни, навряд ли найдётся человек, который никогда не сталкивался с FOMO. Так что неудивительно, что трейдеры чувствуют FOMO на рынках. Когда рынки движутся, заманчиво хотеть быть частью этого движения, даже если это означает импульсивные скачки таким образом, который не соответствует торговому плану.

Скука. Иногда люди просто жаждут действия. Скука ожидания, когда сделка выстроится, является реальным триггером для входа в сделки без правильных условий и, в конечном итоге, для переторговки.

Классические симптомы и типы переторговли

Есть много разных способов переторговать — давайте рассмотрим самые распространенные.

Погоня за рыночными движениями. Это симптом страха пропустить (FOMO). После большого ценового движения возникает искушение прыгнуть в рынок из-за страха упустить больше действий. Но сделки, инициированные FOMO, игнорируют условия хорошего входа. Например, стоп-лосс может быть слишком далеко, что приведет к ужасному соотношению вознаграждения к риску.

Торговля на более волатильных рынках. Более высокая волатильность привлекательна из-за потенциальной прибыли от больших ценовых движений. В конце концов, некоторая волатильность необходима для зарабатывания денег. Но рынок не может быть более прибыльным только потому, что он более волатильный — это зависит от торговых навыков и стратегии. Если я не могу получить прибыль от этих рынков, я должен оставить их в покое. В противном случае я действую из FOMO и, вероятно, переторгую.

Слишком большие размеры сделок. Это уникальный тип переторговки, потому что он не означает совершения большего количества сделок. Наоборот, это означает вложение слишком большого капитала или риска в отдельные сделки. Это симптом жадности — воображать прибыль, если сделка выиграет. Вы всегда должны учитывать последствия размера убытка, если сделка убыточна.

Использование слабых возможностей. В каждой стратегии одни возможности сильнее других. Особенно в дискреционной торговле (т. е. несистематической или механической) легко попасть в ловушку слабых сетапов, которые не полностью соответствуют критериям торгового плана из-за нетерпения или желания большей активности.

Риски чрезмерной торговли

Можно не обсуждать чрезмерную торговлю, если бы она не влияла на производительность, но как именно влияет чрезмерная торговля?

Низкая доходность. Переторговка приводит к сделкам более низкого качества, например, с меньшей вероятностью достижения целевых показателей прибыли или худшим соотношением вознаграждения/риска.

Больше сделок — больше затрат. Каждый раз при совершении сделки надо платить спред или комиссию. Большее количество сделок означает более высокие торговые издержки. Какой смысл платить комиссию за плохие сделки?

Высокие размеры сделок могут убить счёт. Часто можно услышать о том, как одна или две сделки уничтожили счёт из-за слишком больших размеров позиций. Контроль рисков лежит в основе долгосрочного успеха в торговле.

Тратить больше времени на управление сделками. Время ценно, и его следует тратить на те области, которые приносят пользу. Переторговля тратит время на малоценную деятельность.

Незнание того, что создает успех. При чрезмерной торговле я могу не знать, какие типы сделок или рынков приносят успех, что мешает мне совершенствоваться.

Принцип Парето

Правило 80/20

Принцип Парето гласит, что примерно 80% последствий исходят из 20% причин («нескольких жизненно важных»). Принцип Парето также известен как правило 80/20 или закон меньшинства. Применение принципа Парето к торговле означает, что большая часть прибыли поступает от нескольких избранных сделок. Цифры могут не совсем точно соответствовать распределению 80/20, но важен общий принцип.

Принцип Парето также может применяться к рынкам или стратегиям. Например, если я торгую на 5 или 6 рынках, я могу обнаружить, что 1 или 2 из этих рынков приносят большую часть прибыли. Если я торгую различными графическими паттернами или стратегиями, я могу обнаружить, что 20% этих стратегий дают 80% результатов.

Переторговля работает против правила 80/20

Переторговля ведет нас в противоположном направлении по отношению к принципу Парето — вместо того, чтобы сосредоточиться на сделках, которые приносят наибольшую прибыль, переторговля добавляет больше сделок в набор, снижая производительность.

Как избежать или остановить переторговку

Есть шаги, которые каждый может использовать, чтобы свести к минимуму чрезмерную торговлю и улучшить производительность.

Шаг 1: Составьте письменный торговый план.

Переторговля означает совершение сделок, которые не являются частью торгового плана. Чтобы бороться с переторговкой, первый шаг — знать, когда торговать, соблюдая торговый план. Торговый план должен включать правила входа, правила выхода и контроль рисков. Чем четче правила торговли, тем легче им следовать.

Шаг 2: Ведите торговый отчет или журнал.

Ведение точных и подробных записей помогает определить, какие сделки выгодны, а какие следует отменить. Он также сообщает частоту совершения сделок, не входящих в план. Иногда простое знание того, что я должен объяснять свои действия в журнале, не позволяет мне совершить сделку, которая является слабой установкой или не является частью торгового плана.

Шаг 3: Проверьте свои торговые записи и журналы.

Следуя шагу 2, найдите закономерности в результатах. Какие виды сделок наиболее успешны? Являются ли конкретные рынки нерентабельными? Для дневных трейдеров есть дни недели или время дня, которые не приносят прибыли? Существует множество торговых онлайн-журналов, которые могут помочь построить и проанализировать этот уровень детализации. Мой любимый журнал онлайн-трейдинга — «Edgewonk».

Шаг 4: Уменьшите риск или прекратите торговать, если вы переторгуете.

Если кто-то обнаруживает, что постоянно переторговывает, несмотря на все свои усилия, например, совершая сделки, когда ему скучно или тревожно, хорошей идеей будет снизить риск или торговать на демо-счете, пока он не станет лучше. Крайне важно защитить с трудом заработанный капитал.

Шаг 5: Тестируйте новые идеи перед их реализацией.

Конечно, можно добавить больше прибыльных сделок.  Использовать новые рынки, стратегии или даже более низкие таймфреймы. Но прежде протестировать идеи с меньшим риском на сделку или на демо-счете, прежде чем открывать реальные сделки с нормальными размерами позиций.

Выводы

Переторговывать легко, потому что это получается из хорошего намерения разместить больше сделок, чтобы заработать больше денег. Однако связь между большим количеством сделок (или большими размерами позиций) и прибыльностью не всегда положительна. После определенного момента мы сталкиваемся с законом убывающей доходности, согласно которому добавление большего количества сделок означает получение незначительно меньше денег или даже начало потери денег с увеличением количества сделок.

Переторговля происходит по нескольким причинам: погоня за рынком после сильного движения цены, страх упустить выгоду из-за того, что не торгуют на волатильных условиях, или скука или тревога в спокойные времена.

Чтобы бороться с переторговкой, первый шаг — знать, когда торговать, соблюдая торговый план. Ведите журнал, чтобы увидеть, как часто вы заключаете сделки, выходящие за рамки вашего торгового плана.

Регулярно проверяйте свои торговые записи. Например, внутридневной трейдер может счесть невыгодной торговлю в дни, когда публикуются определенные новости, поэтому ему следует отказаться от торговли в это время.

Помните принцип Парето, который гласит, что примерно 80 % наших последствий (или результатов) исходят из 20 % наших причин (или действий). Этот принцип предполагает, что мы можем отказаться от многих наших сделок, потому что они дают незначительные или отрицательные результаты.

Можно добавить больше сделок, добавив больше рынков или стратегий, чтобы заработать больше денег. Просто не забудьте сначала проверить эти идеи, прежде чем полностью их реализовать.