Важность ВВП и экономического календаря в торговле на Форекс

Трейдеры на рынке Форекс используют в работе макроэкономические индикаторы — показатели состояния экономики, отображаемые в экономическом календаре. Состояние экономики любой страны напрямую влияет на курс национальной валюты. Самый важный макроэкономический индикатор — валовой внутренний продукт (ВВП), или GDP. Почему показатель ВВП важен для трейдера? Размер экономики влияет на производство, потребление и импорт товаров. Понимание того, какие страны лидируют по ВВП, играет ключевую роль в фундаментальном анализе. Судьба экономик 10 крупнейших стран, безусловно, отразится на мировом уровне.

Не все валюты из этого списка используются для международных платежей. Например, рост ВВП Китая не всегда влияет на юань из-за его низкой международной обращаемости. Однако снижение ВВП Китая может повлиять на другие валюты, в том числе на австралийский и новозеландский доллары, доллар США и евро. Для трейдера динамика ВВП важнее его размера. Активное развитие экономики укрепляет её валюту. Также важно, чтобы фактический рост соответствовал ожиданиям.

Неожиданное изменение ВВП может вызвать значительные колебания валютного курса. Чем крупнее экономика, тем сильнее рынок реагирует на малейшие отклонения. Например, небольшое превышение темпов роста ВВП США может укрепить доллар.

Чтобы повлиять на валютный курс, экономике России потребовалось бы значительно превысить ожидания. ВВП, а также процентные ставки, инфляция и безработица влияют на курс национальной валюты.

Что такое ВВП?

ВВП отражает состояние национальной и мировой экономики, поясняет Международный валютный фонд (МВФ). Данные о ВВП основаны на общей конечной стоимости всех товаров и услуг, произведённых в стране за определённый период. Показатель ВВП отражает размер экономики и темпы её роста.

По объяснению Банка Англии, центрального банка Великобритании, ВВП можно рассчитать тремя способами. Можно сложить общую стоимость товаров и услуг, произведённых в стране, или суммировать доходы всех жителей. Третий способ расчёта ВВП — измерить, сколько потратили все жители страны. Сюда входят расходы домохозяйств, инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт — стоимость экспорта страны в другие страны за вычетом стоимости её импорта.

По данным сайта финансовой информации Investopedia, ВВП впервые предложили в качестве концепции в 1937 году, во время Великой депрессии в США. Экономист Саймон Смит предложил эту идею в докладе для Конгресса США. Позднее ВВП получил широкое признание как стандартный способ измерения национальных экономик.

Почему ВВП имеет значение?

ВВП помогает политикам, инвесторам и компаниям принимать решения, понимая состояние экономики. С его помощью можно сравнивать разные страны и регионы. По данным МВФ, при росте ВВП работники и компании обычно чувствуют себя лучше, чем при его отсутствии. Когда ВВП снижается, занятость часто тоже падает.

ВВП помогает правительствам решать, «сколько они могут потратить на государственные услуги и сколько налогов им нужно собрать», поясняет BBC. Если ВВП снижается два квартала подряд, это означает, что экономика находится в рецессии. Это может привести к «заморозке зарплат и потере рабочих мест», добавляет BBC.

МВФ предупреждает, что, как ожидается, война в Украине приведёт к «значительному замедлению» экономического роста в этом году. Используя данные о реальном ВВП, которые не учитывают влияние инфляции на товары и услуги, МВФ прогнозирует замедление мирового роста примерно с 6.1% в 2021 году до 3.6% в 2022 и 2023 годах.

Что эксперты говорят о ВВП?

Эксперты говорят, что по ряду причин ВВП не является совершенным показателем состояния экономики. Например, ВВП не учитывает рост населения. Если бы ВВП Великобритании вырос на 2%, а население — на 4%, средний доход на человека фактически снизился бы, поясняет Банк Англии.

Есть также факторы, которые увеличивают ВВП, но не делают страну более благополучной. Например, государственные расходы на войну могут повысить ВВП. Расчистка участков тропических лесов Амазонии и продажа древесины также могут привести к резкому росту ВВП, но обойдутся окружающей среде очень дорого.

Всё чаще звучит мнение, что ВВП не измеряет благополучие страны и её жителей. Благополучие, равенство и инклюзивность — ключевые показатели устойчивого развития во всём мире. В этом контексте Всемирный экономический форум в 2016 году предположил на своей платформе Beyond GDP, что ВВП «с трудом сохраняет актуальность».

Одно из решений, предложенных Форумом, — разработать общий базовый набор показателей и рекомендуемых раскрытий информации, который компании могли бы использовать для согласования своей основной отчётности и, таким образом, содействовать устойчивому и инклюзивному росту. Результатом этой работы стала коалиция лидеров, поддерживающих разработку согласованных стандартов отчётности в области устойчивого развития. В настоящее время Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) работает над созданием общепринятого во всём мире стандарта такой отчётности.

Использование показателей ВВП

Номинальный и реальный ВВП — два ключевых показателя, используемых для оценки функционирования экономической системы. Чтобы анализировать состояние экономики, важно понимать различия между ними. Сравнивая данные о номинальном и реальном ВВП, эксперты могут выявить, как инфляция влияет на развитие или спад экономики. Такое сравнение помогает руководителям разрабатывать рациональные денежно-кредитные и бюджетно-налоговые стратегии, направленные на поддержание стабильности экономики. Кроме того, ВВП — один из основных показателей для трейдера при проведении фундаментального анализа и выборе торговой стратегии.

Номинальный ВВП

Валовой внутренний продукт — это абсолютная сумма экономической активности. Этот показатель даёт сводные данные об общей ситуации и развитии экономики страны. Проще говоря, номинальный ВВП — это совокупная стоимость всех товаров и услуг, произведённых в стране за определённый период времени, чаще всего выраженная в текущих долларах. Он даже не учитывает динамику цен и инфляцию с течением времени. Его можно рассматривать как хаотичный индекс экономической активности без учёта внешних факторов.

Хотя валовой внутренний продукт в номинальном выражении даёт общее представление о денежной стоимости экономической активности, он может не в полной мере отражать фактическое развитие экономики. Это происходит потому, что изменения номинального ВВП могут быть обусловлены инфляцией и ростом населения, а не реальными изменениями объёма производства или доходов.

Реальный ВВП

Чтобы преодолеть ограничения номинального ВВП, эксперты-экономисты используют другой показатель — реальный ВВП. Реальный ВВП корректируется с учётом изменения цен на основе постоянных денежных значений, что позволяет точнее сравнивать разные периоды времени. Этот показатель отражает реальный темп экономического роста с учётом влияния инфляции.

Исключение влияния покупательной способности из анализа позволяет получить более ясное представление о том, насколько экономика выросла или сократилась с течением времени. Благодаря этому экономистам проще точнее изучать тенденции и закономерности экономической активности.

Основные различия между номинальным и реальным ВВП

Государственные статистические службы регулярно публикуют данные об объёме ВВП. Речь идёт о номинальном ВВП, который может быть фиктивным в интересах государственной политики и пропаганды. Между фиктивным и реальным объёмом производства есть принципиальные различия.

1. Фиктивный объём производства не учитывает изменения уровня цен, неточно отражает экономическое благосостояние и может вводить в заблуждение в периоды инфляции или дефляции.
2. Реальный объём производства учитывает изменения уровня цен и отражает реальные затраты с учётом влияния роста цен. Он может меняться в зависимости от динамики цен и отражает реальное экономическое развитие страны.
3. Даёт более точную оценку экономического роста. Обеспечивает более надёжный показатель экономического успеха. Используется для сравнения ВВП за разные периоды времени. Используется для сравнения ВВП во времени с учётом инфляции.

Причины анализа ВВП

1. Экономическая мощь: ВВП служит показателем общего состояния экономики. Рост ВВП обычно указывает на более интенсивное экономическое развитие, тогда как низкий ВВП свидетельствует о сокращении экономики.
2. Политическая среда: правительства и политики используют данные о ВВП для принятия обоснованных решений в отношении бюджетной и денежно-кредитной политики, а также распределения ресурсов. Это помогает им определять области, требующие особого внимания или вмешательства.
3. Сравнение экономической мощи разных стран: анализ ВВП позволяет выявлять сильные и слабые стороны на мировой арене. Он является ключевым элементом международных переговоров и стратегического планирования, давая представление об экономической ситуации в разных странах. Кроме того, при расчёте реального и номинального ВВП используются разные методы, учитывающие инфляцию или дефляцию, что способствует более точному анализу экономического роста. Реальный ВВП играет важную роль в объяснении изменений цен, поскольку учитывает динамику цен во времени и корректируется с учётом инфляции или дефляции.
4. Реальный объём производства: используя специальный индекс, называемый дефлятором, эксперты-экономисты могут точнее рассчитать совокупный объём производства без влияния колебаний цен. Такая корректировка позволяет сравнивать экономические показатели за разные годы без учёта факторов, связанных с изменением цен. Разделив номинальный объём производства, выраженный в текущих рыночных ценах, на дефлятор, эксперты могут исключить влияние инфляции или дефляции и получить более точное представление о реальном объёме производства.
5. Отражение рыночных цен: цены учитываются в номинальном ВВП, который представляет собой стоимость товаров и услуг без учёта инфляции. Это помогает быстро анализировать и отслеживать изменения в структуре потребительских расходов. Номинальный ВВП рассчитывается путём умножения объёма каждого товара или услуги на его текущую цену. Он даёт представление об объёме производства в экономике без учёта изменений цен во времени. Номинальный ВВП полезен для оценки краткосрочных показателей экономики.

Использование ВВП в трейдинге

ВВП — один из показателей экономического календаря.

Экономический календарь — это инструмент, который позволяет трейдерам отслеживать расписание важных событий на финансовых рынках, таких как публикация экономических данных, отчётность компаний, заседания центральных банков и т. д. Он помогает трейдерам планировать торговые операции и принимать обоснованные решения.

Например, при торговле облигациями важно использовать макроэкономические данные. Хотя основными макроэкономическими показателями будут уровень инфляции и ставка центрального банка, ВВП может служить косвенным признаком состояния экономики.

В отличие от геополитических событий, таких как встречи G7 или OPEC, экономические календари в основном посвящены заранее запланированным заседаниям и финансовым показателям. Тщательный анализ этих показателей позволяет трейдерам получить представление о состоянии мировой экономики. Экономический календарь представляет собой хронологический перечень предстоящих событий, объявлений и публикаций данных. Такие календари содержат широкий спектр информации, включая, помимо прочего, экономические показатели, заседания центральных банков, государственные отчёты и отчёты о доходах компаний.

Российским трейдерам, торгующим на рублёвых счетах, очень важно знать, каков ВВП Российской Федерации, его общий объём и показатели на душу населения. ВВП на душу населения точнее отражает состояние экономики и сильнее влияет на курс рубля к иностранным валютам. Торговать рублём можно у брокера NeoMarkets, который предоставляет кредитное плечо 1:1000.