Какие существуют типы брокеров CFD?

Какие существуют типы брокеров CFD?

CFD являются относительно новыми производными финансовыми инструментами, которые становятся все более популярными среди инвесторов, особенно на рынке Forex. Но, как и в любой другой деятельности, чтобы быть успешным во время торговли CFD, вам необходимо иметь правильный набор инструментов, наиболее важным из которых является ваш брокер.

Из всех доступных брокеров CFD почти все подпадают под две общие категории — ECN и Market-Makers. Хотя начинающий пользователь может и не заметить большой разницы между ними, закулисная механика существенно отличается. Эти различия оказывают значительное влияние на условия торговли.

В чем разница между ECN-брокером и маркетмейкером, и какой из них лучше всего подходит для вашего стиля торговли? Давайте разберёмся.

Что такое CFD и как он работает?

CFD («Контракт на разницу») — это финансовый контракт, заключенный с вашим брокером для получения прибыли от разницы между ценой открытия и закрытия торговой позиции.

Когда вы торгуете CFD, вы не владеете базовым активом, в который инвестируете, поскольку вы получаете (или платите) разницу в цене между стоимостью вашего контракта в момент открытия и в момент закрытия позиции.

CFD — это финансовые продукты с использованием заемных средств, позволяющие вам использовать маржинальную торговлю, чтобы получать прибыль от увеличения воздействия на рынок. Каждый раз, когда вы хотите открыть торговую позицию, вы должны отложить часть общей стоимости этой позиции в качестве обеспечения — это маржа.

В результате вы можете инвестировать больше денег, чем у вас есть на вашем торговом счете. Следовательно, поскольку кредитное плечо усиливает ценовые движения во всех направлениях, они могут быть рискованными — вы можете получить большую прибыль, но вы также можете потерять столько же.

В дополнение к кредитному плечу, одно из самых больших преимуществ, которые вы получаете при торговле CFD, заключается в том, что вы можете извлечь выгоду как из растущих, так и из падающих рынков, что означает, что вы можете зарабатывать деньги независимо от направления рынка.

Почему CFD популярны на рынке Forex?

Рынок Форекс обеспечивает обмен различных валют между собой. Это один из самых ликвидных и активных финансовых рынков в мире, и он открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Это также крупнейший финансовый рынок с ежедневным оборотом 5,1 триллиона долларов США.

Если вы решили торговать на рынке Форекс с CFD, вы можете сделать это, заимствуя капитал у своего брокера для размещения сделки. Это называется маржинальной торговлей.

Торговля CFD на валютных парах Forex очень популярна, так как это идеальный рынок для торговли с использованием кредитного плеча и маржи благодаря высокой ликвидности, поскольку вы можете легко входить и выходить из рынка с небольшим проскальзыванием. Конечно, кредитное плечо может быть предложено на многих других рынках, но кредитное плечо в применении к рынку Forex, как правило, намного выше, чем где-то ещё.

Поскольку контракты на разницу цен представляют собой очень рискованные продукты с использованием заемных средств, которые связаны со спекуляцией, они не везде разрешены. Например, это запрещено для жителей США, но, как правило, они разрешены во многих других странах.

В Европе ESMA является решающим органом в отношении правил, которым должны следовать брокеры, когда речь идет о торговле CFD. Недавно организация решила «усилить ограничения на маркетинг, распространение или продажу контрактов на разницу для розничных клиентов». Правила для брокеров рынка Форекс также различаются в разных частях мира, так как это быстрорастущий внебиржевой рынок.

Какие существуют типы брокеров CFD?

Форекс брокер «No Dealing Desk» обычно обеспечивает прямой доступ к межбанковскому рынку и может быть либо STP-брокером, либо ECN-брокером (или их комбинацией).

Этот тип брокера отправляет торговые распоряжения только напрямую поставщикам ликвидности, что означает, что он не несет внутренних рисков своих клиентов. Они действуют только как посредники между ордерами трейдеров и поставщиками ликвидности.

ECN, «ElectronicCommunicationNetwork», что означает «Электронная сеть связи», означает тип брокера, который подключен к электронной торговой системе, в которой конкурируют многие ордера на покупку и продажу от разных крупных поставщиков ликвидности. Таким образом, ECN-брокер связывает разных участников рынка только вместе, поэтому они могут торговать друг с другом. 

STP, «Straight-Through-Processing» означает «сквозная обработка» и означает брокера, который не выполняет приказы трейдера. Они осуществляют торговые операции без вмешательства человека (No Dealing Desk — NDD) только внешним поставщикам ликвидности, связанным с межбанковским рынком.

Dealing Desk (DD) — маркетмейкер 

Дилинговый центр — это маркетмейкер, что означает, что они не предлагают цены поставщика ликвидности, поскольку именно они предоставляют ликвидность своим трейдерам, предлагая свои собственные цены. Именно по этой причине их называют маркетмейкерами, поскольку они «создают» рынок для своих клиентов. Это означает, что именно они устанавливают цену спроса и предложения любых финансовых инструментов.

Брокер Dealing Desk очень часто является контрагентом позиций своих трейдеров, поскольку они напрямую не торгуют или не хеджируют позиции своих клиентов со своими поставщиками ликвидности. Поэтому брокер Dealing Desk должен оплачивать сделки прибыльных клиентов своими собственными деньгами. Если клиент совершает выигрышную сделку, брокер теряет деньги — и наоборот.

Как CFD брокеры зарабатывают деньги?

Брокер No Dealing Desk CFD зарабатывает деньги на объеме торгов своих клиентов, так как он получает комиссию за все сделки и/или наценку за спред (разницу между покупкой и ценой продажи). В большинстве случаев эти спреды являются переменными, которые колеблются в зависимости от рыночных условий.

Дилинговый центр CFD-брокер обычно получает деньги от спредов, а также от потерь клиентов. Спреды, предлагаемые маркетмейкерами, обычно фиксированные.

Самое важное, что должен предоставить брокер No Dealing Desk, — это лучшие условия торговли для своих клиентов — таким образом, их клиенты становятся более успешными, они торгуют больше, и каждый зарабатывает больше денег. Именно по этой причине большинство трейдеров предпочитают использовать брокера ECN или STP, поскольку они считают их более надежными и прибыльными.

Поскольку брокер маркетмейкер зарабатывает деньги от потери своих трейдеров, его часто считают менее прозрачным, так как он обладает способностью (и мотивацией) манипулировать ценами. Доход, как правило, выше у маркетмейкера, чем для брокера ECN или STP, при тех же объемах торговли.

Заключение

CFD — это сложные финансовые продукты, которые подходят не всем, так как кредитное плечо может привести к большим убыткам. Но кредитное плечо также означает, что вы можете получить огромные прибыли на финансовых рынках, используя волатильность в своих интересах.

Как правило, CFD лучше всего подходят для краткосрочных трейдеров (например, скальперов или внутридневных трейдеров), имеющих время для торговли. Самое главное, чтобы торговать CFD, нужно иметь высокую терпимость к риску так как это очень волатильный рынок.

Чтобы лучше защитить свой торговый капитал, всегда используйте жесткие правила управления деньгами и рисками при торговле CFD на валютном рынке. Оснастите себя подходящим набором торговых инструментов, выбрав подходящего брокера для своих торговых нужд.