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À medida que a globalização aumentou dramaticamente nas últimas décadas, as empresas estão cada vez mais a lidar com fornecedores e clientes em todo o mundo. Como resultado, o mercado cambial também se tornou mais aberto, expondo as empresas a valores a receber e aos chamados riscos de “moedas exóticas”. Veremos o que são moedas exóticas, quais os riscos que existem ao negociar tais pares de moedas e que moeda comprar em 2024.
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O que são moedas exóticas?
O termo “moeda exótica” é um termo genérico para qualquer tipo de moeda ou par de moedas com o qual seja incomum lidar. O termo é usado de forma intercambiável com moedas de mercados emergentes e mais geralmente com pares de moedas menores com baixa liquidez. Os traders utilizam este termo para diferenciar estes pares de moedas das principais moedas mais negociadas, amplamente utilizadas e altamente líquidas, como o euro ou o dólar americano.
Ao contrário dos mercados de ações, onde os fornecedores de índices como o MSCI classificam os países em “mercados desenvolvidos”, “mercados emergentes” e “mercados fronteiriços”, não existe uma definição clara do que é considerado “exótico” em termos monetários. Um par de moedas exóticas está de alguma forma no território dos mercados emergentes e fronteiriços e é geralmente ilíquido e pouco negociado.
Pares de moedas exóticas mais populares
Normalmente, pares secundários com moedas menores de mercados emergentes são classificados como exóticos. Embora algumas pessoas possam classificar a lira turca ou o real brasileiro como um par de moedas menor em relação ao dólar americano, negociar um par menor, como negociar a libra esterlina contra essa moeda, provavelmente seria classificado como uma moeda exótica, por exemplo TENTE/GBP.
Alguns dos pares de moedas exóticas mais populares no mercado cambial incluem pares de GBP e EUR negociados contra TRY (Lira Turca), SGD (Dólar de Singapura), ZAR (Dólar de Singapura), ZAR (Sul Rand Africano) e BRL (real brasileiro).
Algumas plataformas também classificam pares de negociação menores em mercados desenvolvidos ou moedas europeias como exóticos. No entanto, isso é relativamente raro. Moedas como SEK (coroa sueca), NOK (coroa norueguesa) e DKK (coroa dinamarquesa) são geralmente classificadas como “escandinavas”, enquanto pares não-euro em mercados emergentes na Europa, como CZK (coroa tcheca) e PLN (zloty polonês) seria considerado “exótico”. Para os comerciantes russos, as moedas dos países da antiga União Soviética e de outros países vizinhos são mais interessantes.
Volume de negociação de moedas exóticas
Moedas exóticas, tanto de mercados emergentes quanto de fronteiras, tendem a ter liquidez relativamente baixa em comparação com moedas internacionais mais estabelecidas. De acordo com uma pesquisa realizada pelo BIS (Banco de Compensações Internacionais), esses pares representam apenas uma porcentagem muito pequena das transações diárias no mercado Forex global, que é dominado por uma grande parcela de dólares americanos, euros , pares de ienes e libras esterlinas. O baixo volume de negociação resulta, portanto, em custos de transação mais elevados, spreads de compra e venda mais amplos e, em última análise, em maior risco para as pessoas que desejam negociar nessas moedas.
Previsão da taxa de câmbio da moeda exótica para 2024
Taxa de câmbio do Tenge prevista para 2024
A moeda do Cazaquistão teve uma ampla gama de negociações ao longo de 2023, e espera-se que essa tendência continue no próximo ano. No final do ano, o tenge fortaleceu-se, o dólar caiu para 456 tenge numa semana. Dados da Associação de Financiadores do Cazaquistão indicam que o tenge foi apoiado por um contexto externo favorável associado ao aumento dos preços do petróleo, à queda do dólar, à descida dos rendimentos das obrigações dos EUA e ao aumento do apetite pelo risco nos mercados de capitais globais.
Durante 2023, houve uma mudança significativa na taxa de câmbio da moeda nacional do Cazaquistão. O dólar oscilou na faixa de 445-480 tenge ao longo do ano, demonstrando uma ampla faixa de negociação. No verão, a moeda nacional fortaleceu-se fortemente face às principais moedas, mas com o início do outono enfraqueceu. Segundo o Banco Nacional, no segundo trimestre do ano passado, o tenge subiu 3% face ao dólar, passando de 462,61 em Janeiro para 448,54 em Junho. Em julho, a cotação do dólar caiu para 445,20.
O outono trouxe entusiasmo para os tenge, causando um aumento na pressão e no equilíbrio comercial, bem como aumentando o interesse em investimentos no exterior. As tendências globais e as flutuações no mercado mundial motivam os investidores a movimentar os seus ativos. Em meados de Outubro, a taxa de câmbio do tenge subiu para 480 dólares, mas a partir de Novembro começou a regressar gradualmente.
Deve-se prestar atenção à redução da inflação, pois se o crescimento dos preços desacelerar, o Banco Central começará a reduzir a taxa principal, o que reduzirá a atratividade dos ativos tenge para os investidores e levará ao enfraquecimento da moeda nacional. Outro factor preocupante para os tenge é a queda dos preços do petróleo. O preço do ouro negro está caindo devido às preocupações com a desaceleração da economia global e o excesso de oferta no mercado. Segundo os especialistas, o preço actual do petróleo já está abaixo do preço-alvo prescrito no orçamento do Estado para o período 2024-2026. A previsão para 2024 dá voz a um possível ajustamento do orçamento do Estado num futuro próximo, o que exigirá redistribuições financeiras adicionais do Fundo de Apoio Económico.
De acordo com estimativas da DAMU Capital Management, a taxa de câmbio do tenge em relação ao dólar em 2024 estará na faixa de 480-500. Dado o elevado nível de inflação na República do Cazaquistão, um potencial enfraquecimento do tenge em 10% durante o ano seria considerado aceitável. Assim, a perspectiva de uma perda de 10% do poder de compra e de um enfraquecimento da moeda dentro desse intervalo seria absolutamente aconselhável. As taxas básicas na Rússia podem influenciar a taxa de câmbio do tenge, mas não são o único fator. Especialistas alertam para um possível mau estado da economia russa em 2024, o que poderá levar a uma desvalorização do rublo e à sua redução para 4-4,5 tenge por rublo.
A descida dos preços do na China é particularmente preocupante, pois poderá levar a um crescimento económico mais lento e à redução do consumo, o que, por sua vez, afectará os preços das matérias-primas. Se o Banco Nacional decidir implementar uma política monetária conservadora e prudente, e o volume de liquidez cambial permanecer no nível exigido, o tenge manterá a sua estabilidade. Um ano é um período enorme e, em condições de instabilidade global, as expectativas podem ser muito diversas. A principal previsão é que a taxa de câmbio do dólar possa flutuar no intervalo de 440-485 tenge e a taxa de câmbio do euro no intervalo de 470-520 tenge.
Fatores externos, como a política e a economia russas, têm um impacto local no Cazaquistão. No entanto, sujeito a uma modernização e investimento bem sucedidos em vários sectores, o tenge será capaz de manter uma taxa de câmbio neutra. Os especialistas recomendam reformas de longo prazo, diversificação económica, desenvolvimento de infra-estruturas e investimento nas esferas sociais para garantir a estabilidade da moeda nacional.
Previsão da taxa de câmbio do Dirham para 2024
UAE Dirham é uma das moedas mais confiáveis e estáveis do mercado financeiro global. O país é conhecido pelo seu rico sistema económico; a sua moeda também reflecte esta força. Além de estar indexado à moeda mais significativa do mundo, o dólar americano, o dirham dos EAU também é alimentado pelo robusto sistema económico do Dubai, pelo sector petrolífero, pelos negócios prósperos e pelo sector turístico próspero. Por estas razões, os traders experientes acreditam que o dirham é um ativo lucrativo para quem investe no mercado cambial. Se você deseja adicionar a moeda ao seu portfólio, aqui está o desempenho potencial do dirham no próximo ano.
As últimas estatísticas mostram que se estima que a situação económica dos EAU aumente 4% em 2024, impulsionada pelo recente crescimento exponencial do sector não petrolífero do país. A maior força dos EAU ao longo dos anos tem sido o seu sector petrolífero. No entanto, o governo produziu 7,3% menos petróleo bruto em meados de 2023 e anunciou recentemente que iria cortar a produção. Apesar destes desenvolvimentos, os EAU estão a progredir no desenvolvimento da sua economia.
O crescimento económico dos EAU é o quarto maior do Médio Oriente e tem actualmente um PIB bruto de 499 mil milhões de dólares em 2023. As principais contribuições não petrolíferas para a economia do país são actualmente o imobiliário, o turismo, os serviços financeiros, as empresas e o comércio. Apesar de ter reservas de petróleo e um fundo soberano de mais de 1,3 biliões de dólares, o país está a expandir a sua economia para outros sectores, como o mercado comercial global, o turismo e os serviços financeiros.
A economia dinâmica dos EAU tem sido um mercado líder de exportação para grandes economias como os EUA, Europa, Ásia e África desde 2009. Isto também torna a moeda AED um alvo para investimento no mercado cambial e negociação de CFD entre investidores. A relação entre a condição económica de um país e a sua moeda é muitas vezes diretamente proporcional. Estes dois factores têm uma relação clara de causa e efeito, uma vez que a força da economia afecta directamente a taxa de câmbio de uma moeda. Inflação, taxas de juros e fluxos de capital são fatores econômicos que afetam a taxa de câmbio de uma moeda.
Os dados mais recentes mostram que a taxa de inflação do Dubai caiu para 3,6% no primeiro trimestre de 2024 e para 4,6% no quarto trimestre de 2023. As previsões atuais são de que a inflação caia significativamente ou pare em 2024. O país também explora os seus sectores não petrolíferos. para aumentar seu PIB. No meio da recuperação da pandemia, há também notícias de que o Dubai liquidou a sua dívida de 29 mil milhões de Dh até ao final de 2023. O reembolso combina dívida de mercado e privada e aponta para um forte crescimento económico pós-pandemia. O país está a beneficiar da recuperação das chegadas de turistas, que melhoraram significativamente desde a recuperação da pandemia. O setor imobiliário também é um fator importante e as empresas ligadas ao Governo do Dubai (GRE) estão a contribuir para a recuperação económica contínua do país. No geral, as condições económicas têm uma perspetiva positiva e espera-se que a moeda dirham se valorize até 2024.
Os dados globais de conversão de dólar americano em AED indicam que a moeda caiu no ano passado. No entanto, o dirham tem uma perspetiva positiva para 2024, com as previsões a sugerirem um possível crescimento de 66,698% até ao próximo ano. Isto significa que entre agora e novembro de 2024 o preço poderá subir de Dh3,672 para Dh6,6669. AED/USD é um ótimo investimento.
Previsão da taxa de câmbio da lira turca para 2024
Analistas de bancos globais preveem que a lira turca enfraquecerá cerca de um terço em relação ao dólar em 2024 e atingirá um novo mínimo histórico, já que aumentos acentuados nas taxas de juros pouco fazem para conter inflação doméstica ou persuadir os turcos a terem uma lira fraca.
Dado o desempenho da procura interna melhor do que o esperado, a S&P Global atualizou as suas previsões de crescimento para a economia turca para 2023 e 2024. O grupo elevou as suas previsões de crescimento para a Turquia de 2,3% para 2,4% em 2024 e de 3,5% para 3,7. % em 2023. Estimativas de crescimento revistas de 2,9% para 2,7% para 2025 e de 3,1% para 3,0% para 2026. De acordo com a avaliação, a taxa média de inflação da Turquia deverá ser de 53,7% este ano e de 50,3% no próximo ano, sendo as estimativas para 2025 e 2026 de 29,1% e 18,0%, respetivamente. A S&P prevê que a lira turca seja negociada a 40,0 em relação ao dólar americano no final de 2024, 42,0 no final de 2025 e 43,0 no final de 2026.
O banco de investimento JPMorgan apoiou uma recuperação da lira turca como uma de suas principais apostas nos mercados emergentes para 2024. “O primeiro tema (de 2024) são os acordos de recuperação”, disse o JPMorgan, destacando a Turquia, juntamente com a Polónia, a África do Sul e Israel. “Estamos adicionando contratos a termo de TRY de 6 meses à nossa sobreponderação existente em TRY”, acrescentaram, referindo-se à aposta na alta da lira turca em relação ao dólar.
ING previu que a lira turca enfraquecerá em 2024, mas não tanto quanto o esperado. O banco holandês prevê que a lira turca será negociada a 33,00 liras turcas por dólar americano no primeiro trimestre de 2024 e cairá para 38,00 no final do ano. Esta previsão pessimista do preço da lira turca baseia-se num objectivo de défice fiscal elevado, apesar dos esforços para reduzir a inflação: o limite de 3%. Diante disso, a previsão orçamentária para o próximo ano não auxilia totalmente o CBT no processo de desconfinamento.”
Previsão da taxa de câmbio do dram armênio para 2024
De acordo com as previsões do Banco de Desenvolvimento da Eurásia, a taxa de câmbio do dram poderá atingir 414 drams por dólar em 2024. A Direcção de Análise do EDB, que apresentou a Previsão Macroeconómica 2024-2026, enfatizou que a diminuição das taxas de exportação e o aumento das importações devido à procura interna activa serão os principais factores que influenciarão a taxa de câmbio da moeda nacional.
Parece que a inflação poderá atingir cerca de 3,6% em 2024, acima dos 0,3% em 2023. Prevê-se que o crescimento dos preços no primeiro semestre de 2024 possa ficar abaixo do nível-alvo definido pelo banco central, devido ao impacto da deflação nos preços globais das matérias-primas e dos recursos, bem como às expectativas de inflação mais baixas. Um aumento da procura interna no contexto da política fiscal de estímulo em curso criará condições para um aumento subsequente da taxa de inflação para o nível desejado. Presume-se que até ao final de 2024 a taxa de refinanciamento poderá ser reduzida para 8% ao ano.
O fraco crescimento dos preços e o lento movimento económico até metade de 2024 permitirão que a taxa de juro diretora continue a ser reduzida. Num futuro próximo, espera-se uma inflação estável e um crescimento económico estável, o que levará à manutenção da taxa básica em torno de 8% em 2025-2026. De acordo com a previsão do Banco de Desenvolvimento da Eurásia (EDB), a taxa de câmbio média do dólar em relação ao dram arménio em 2024 será de 414 drames. O EDB anunciou um aumento dos fluxos financeiros, injeções estrangeiras e um aumento do fluxo de turistas, o que contribuirá para o fortalecimento da moeda nacional, mas prevê-se uma ligeira queda no valor do dram arménio.
Previsão da taxa de câmbio do dólar de Hong Kong para 2024
O dólar dos Estados Unidos (USD) está sob pressão devido às preocupações com a desaceleração do crescimento e a possibilidade de cortes nas taxas de juros por parte do Federal Reserve, de acordo com as últimas previsões e atualizações do mercado cambial. Uma divulgação decepcionante do PMI dos serviços ISM contribuiu para o enfraquecimento do dólar americano. O próximo depoimento do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, perante o Congresso, poderá impactar ainda mais o dólar americano, uma vez que se espera um momento mais específico para cortes nas taxas de juros, o que poderá causar a queda do dólar americano.
Por outro lado, espera-se que o dólar de Hong Kong (HKD) fique relativamente estável em fevereiro. A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) manteve a sua política monetária e taxas de juro, contribuindo para a estabilidade do HKD. Apesar de algumas fragilidades no desempenho económico de Hong Kong, o dólar de Hong Kong demonstrou resiliência em comparação com outras importantes moedas asiáticas. A recente manutenção das taxas de juro por parte da HKMA em resposta às decisões da Reserva Federal indica uma posição forte na política futura.
A taxa de câmbio do dólar americano em relação ao dólar de Hong Kong, atualmente em torno de 7,8245, está sendo negociada em uma faixa estável perto de sua média de 3 meses. Com o dólar a enfrentar pressões descendentes e a expectativa de que o dólar de Hong Kong permaneça estável, os analistas cambiais sugerem monitorizar novos desenvolvimentos nos indicadores económicos dos EUA, potenciais cortes nas taxas de juro e tensões geopolíticas para avaliar os movimentos futuros na taxa de câmbio entre o dólar americano e o dólar de Hong Kong.
Que moeda comprar?
As moedas exóticas interessam aos traders, em primeiro lugar, como uma oportunidade para diversificar ativos e, em segundo lugar, devido ao potencial de subida ou descida da sua taxa de câmbio. Entre todos os pares de moedas exóticas discutidos neste artigo, o Dirham Árabe (AED) tem o maior potencial de crescimento e a Lira Turca (TRY) tem o maior potencial de declínio. Negocie AED e TRY com alavancagem de até 1:10000 com FxPro.
