El Yuan digital estatal de China y su efecto en los mercados

Comenzó con una gran idea en la mente de un tal Satoshi Nakamoto, luego se convirtió en un pasatiempo de entusiastas. Fue solo en 2011 que Bitcoin comenzó a considerarse como una posible moneda cuando surgieron los intercambios de cifrado y las empresas comenzaron a aceptar el pago en BTC. Desde entonces, todos se han dado cuenta de las criptomonedas y las han aceptado. Ahora, incluso los bancos centrales los están considerando, o al menos la tecnología detrás de esto. Varios bancos centrales han anunciado planes para crear una criptomoneda, pero el plan de China es el más ambicioso hasta la fecha. Como la segunda economía más grande, la creación de un yuan digital definitivamente va a afectar a los mercados mundiales, y esto es todo lo que necesita saber al respecto. (Lea nuestra Guía completa sobre el trading algorítmico en el mercado Forex) 

En el camino hacia un yuan digital

La República Popular de China (RPC) ha estado desarrollando su idea del yuan digital desde 2014. Las pruebas iniciales de un efectivo digital compatible con blockchain se realizaron a finales de 2016 con cierto éxito. Un informe de la prueba declaró que estos preliminares ayudaron a disminuir los costos de transferencia, aumentaron la transparencia y ayudaron a reducir el lavado de dinero y evadir los impuestos. (Gane dinero con el Bitcoin leyendo nuestro artículo ¿Cómo operar de forma simple el Bitcoin en Forex?)  

Para continuar con el esfuerzo, China creó un Instituto de Investigación de Monedas Digitales, Digital Currency Research Institute (DCRI) patrocinado por PBOC a mediados de 2017 para ser dirigido por Mu Changchun. A decir verdad, el DCRI incluso se encuentra en el mismo edificio que la Corporación China de Impresión y Minería de Billetes patrocinada por la RPC, lo que podría compararse con una casa de moneda estatal. El gobierno chino también creó un marco llamado Moneda digital/Pagos electrónicos, Digital Currency/Electronic Payments  (DCEP) que estaría a cargo de una criptomoneda nacional. (Si no sabe aún bien lo que es una criptodivisa, le recomendamos que lea nuestro artículo La criptodivisa)  

Para el año 2018, el PBOC informó en su revista oficial, China Finance, que había construido una moneda digital. Al año siguiente, 2019, la RPC estableció su ley nacional de criptografía, que otorgó al Partido Comunista autoridad sobre tres clases de cifrado: núcleo, común y comercial.

Los informes al principio decían que había una posibilidad de que el yuan digital se descargue en todo el país antes del 11 de noviembre de 2019. Mientras tanto, Caijing, una gran revista de finanzas nacionales, pensó que se lanzaría en Shenzhen antes de que finalice 2019.

Si bien ninguno de estos tiempos límite ha sucedido, obviamente China se está equipando para descargar DCEP tan rápido como lo permita el tiempo, como lo indican las presentaciones de Mu Changchun. En estas presentaciones, Mu ha aclarado el sueño de una moneda digital soberana como una que sigue siendo completamente diferente en especie y objetivo de las monedas comunes como Bitcoin. (Anticípese antes que todo el mundo y gane mucho dinero sabiendo ¿Por qué el Bitcoin Cash superará al Bitcoin?)  

¿Qué tan diferente será el yuan digital de las otras criptomonedas?

Existen tres contrastes fundamentales entre el DCEP de China y las formas criptográficas de dinero existentes. Esto se destacó en una entrevista entre Wired y Terry Liu, CEO de VoneChain Technology, una consultora de blockchain ubicada en Shanghai que está trabajando íntimamente con diferentes oficinas gubernamentales en empresas identificadas con su lanzamiento. (Elija a un bróker dependiendo de sus necesidades de tarding en nuestra sección ¿Qué tipo de trader busca?) 

Para empezar, su fuente básica es única. Bitcoin y las formas monetarias relacionadas se extraen, lo que implica que la fuente está descentralizada y limitada por un cálculo informático. DCEP está autorizado por el gobierno y el plan es que la legislatura se apropie del efectivo a través de los bancos convencionales y los marcos fiscales. Esto lo hace completamente centralizado y precisamente como la creación de efectivo en papel habitual. (Gane dinero comprando las acciones del segundo banco de España, el banco BBVA, para ello lea nuestro artículo Comprar Acciones del Banco BBVA)  

Según una historia del Financial Times cubierta el 12 de febrero de 2020, el Banco Popular de China, People's Bank of China (PBOC) ya ha presentado 84 patentes relacionadas con el lanzamiento de una moneda digital respaldada por el Estado descubierta en la Cámara de Comercio Digital. Expertos como Marc Kaufman, socio de Rimon Law, que estudió las patentes, identificaron cómo se emitirá y suministrará la moneda digital a través de sistemas interbancarios. Las billeteras criptográficas también se integrarán en las cuentas bancarias existentes de los usuarios para facilitar los pagos. Esto muestra que China planea integrar su moneda digital en la infraestructura bancaria actual en lugar de que opere de manera independiente. (Conozca la diferencia entre Acciones vs CFDs)  

Además, algunas de las patentes muestran cómo China podrá alterar algorítmicamente el suministro del yuan digital dependiendo de factores desencadenantes específicos como las tasas de interés. Algunas de las patentes incluso describen cómo los residentes podrán realizar depósitos bancarios en yuanes regulares y convertirlos a una versión digital. Las otras licencias se centran en la construcción de tarjetas con chip de dinero computarizadas que se conectarían directamente a las cuentas bancarias de los usuarios. (Gane dinero comprando las acciones del primer banco de España, el banco Santander, para ello lea nuestro artículo Comprar Acciones del Banco Santander)  

En segundo lugar, la innovación fundamental es distintiva, ya que el registro de blockchain estará limitado por la legislatura y no se transmitirá en todo el marco. La mayoría de las criptomonedas están descentralizadas porque múltiples nodos en todo el mundo mantienen activa la red. Ninguna persona sola tiene el control de toda la red, lo que la hace completamente descentralizada. El PBoC proporcionará y mantendrá el yuan digital, por lo que estará centralizado y completamente bajo el control del gobierno. (Conozca a Los 10 peores estafadores de la historia del mercado Forex)  

Finalmente, se planifica trabajar exactamente como el efectivo ordinario y se incorpora a través del marco comercial. Dado que el registro está en manos de la legislatura y no está disperso a los centros de minería, el efectivo no tendrá los problemas rezagados relacionados con bitcoin, por lo que es útil de usar en circunstancias regulares. Además, a la luz del hecho de que la administración lo descarga y está vinculado a la valoración del yuan, no se intercambiará en porciones como Satoshis. Probablemente va a ser consistente; la mayoría de los compradores ni siquiera notarán un tremendo contraste entre utilizar DCEP y los sistemas de pago digital existentes. (Sepa más sobre El mercado Forex en América Latina)  

¿Por qué China podría adoptar fácilmente el yuan digital?

A muchos países de todo el mundo les llevó casi una década adoptar las criptomonedas como forma de pago. Pero la buena noticia es que es posible que el gobierno y el pueblo de China no tarden tanto en aceptar el yuan digital. Tanto el pueblo como el gobierno tienen buenas razones para esta reacción.

Entre la gente

En China, los pagos digitales ya son muy comunes y es posible que los residentes ni siquiera noten una diferencia. Wired habló con Chloé Reuter, socio fundador de Reuter Communications, una organización promotora ubicada en Shanghai. Ella dijo que los locales chinos son nativos digitales que aceptarían fácilmente cualquier cosa que pudiera aumentar la comodidad. Hay dos plataformas principales de pago digital en la nación: Ant Financial (una división de Alibaba) y Tencent. A partir de ahora, estas dos compañías manejan billones de dólares en pagos cada trimestre. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)  

Por esta razón, las personas están tan acostumbradas a los pagos móviles y digitales que la administración necesitaba recordarles a los vendedores que era ilegal no reconocer el efectivo en papel. Con una población efectivamente muy acostumbrada al gasto sin efectivo debido a WeChat Pay y Alipay, no sería nada nuevo administrar otro tipo de pago computarizado. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)  

También existe la ubicuidad de las formas criptográficas de dinero en China a pesar de las prohibiciones estándar de la RPC sobre criptografía. Esto también se puede atribuir a la aceptación de los chinos de los sistemas de pago móvil. Incluso puede ser visto por los chinos encabezando el reconocimiento de los cambios culturales impulsados por la tecnología para incorporar dispositivos como el pago digital y los servicios para compartir bicicletas a través de asociaciones bien conocidas, por ejemplo, Baidu, Alibaba y Tencent. (Descubra ¿Cómo operar con éxito las Nóminas No Agrícolas (NonFarm Payrolls)?)  

Además, la administración ha tomado constantemente las reglas de construcción del marco a diferencia de otros países como los EE.UU, donde las compañías privadas lideran. De la misma manera que construyeron puertos y rieles, actualmente están a punto de crear un marco computarizado que es importante para futuros avances. Los residentes de China están tan acostumbrados a esto que no lo verán como una interferencia. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)  

Las razones del gobierno

Algunos pueden encontrar divertido que el gobierno de la RPC prohíba continuamente la utilización de formas criptográficas de dinero al mismo tiempo que elogia las monedas digitales a través de plataformas como el periódico Xinhua dirigido por la RPC. Sea como fuere, este tipo de actividades apuntan a que la RPC quiera dominar el espacio del dinero digital y no a la confusión. Teniendo esta perspectiva, queda claro que la RPC se esfuerza esencialmente por capturar una gran parte del mercado mundial de efectivo digital con su propio dinero criptográfico respaldado por el estado. Al mismo tiempo, se suprimen las monedas privadas para crear un monopolio estatal. Teniendo en cuenta lo grande que es el mercado de cifrado en China, no es de extrañar que el gobierno chino quiera una parte de la acción. (Gane dinero en Forex utilizando el indicador Momentum en su operativa, así de simple y así de claro)  

Para la administración, hay varios elementos que han impulsado su elección de enviar el DCEP. La mayoría de las criptomonedas siguen en contradicción con los bancos nacionales y las bases monetarias convencionales. Esta es la razón por la que China realmente ha tratado de evitar las monedas digitales en la nación. A partir de 2017, ha habido regulaciones que prohíben las ofertas iniciales de monedas (ICO) y los intercambios de criptomonedas y el comercio desde servidores en China o la utilización de Yuan chino, el dinero soberano que no se puede intercambiar fácilmente en el extranjero. En 2019, la administración incluso se movió para prohibir la minería criptográfica. Antes de que se emitieran estas pautas, el 70% de Bitcoin del mundo se extraía en China. (Price Action: Cómo operar un rebote en un nivel importante)  

Además, el gobierno realmente está tratando de crear estabilidad social al evitar la fuga de capitales. La nación utiliza pautas de dinero exigentes que están destinadas a evitar que una gran cantidad de efectivo salga de la nación. La criptografía permitió que las personas eludieran esas pautas y fueron vistos como una espina en el costado de la contundente batalla anticorrupción de Xi Jinping, ya que las autoridades degeneradas podrían utilizarlos para extraer dinero de la nación en secreto. (Conozca ¿Cómo aplicar la teoría de los ciclos en Forex?)  

Por lo tanto, DCEP permite a China avanzar en tecnología, mientras mantiene la autoridad sobre sus instrumentos presupuestarios. Mu, del Banco Central, ha sido inequívoco al decir que la inspiración para que el banco cree DCEP ha sido garantizar la soberanía monetaria del país y el estado legal del dinero. De hecho, la Libra de Facebook había sido señalado como un riesgo específico que China necesitaba superar. (Conozca Todo lo que necesita saber sobre operar en Forex los viernes)  

Con un dominio efectivo sobre el mercado interno chino, la RPC ha dado paso al desarrollo de su dinero digital. La estrategia de restringir el acceso a formas de dinero digitales privadas desde 2013 ha permitido a la República Popular China el tiempo y la oportunidad de construir su propio dinero criptográfico.

Parte de la configuración de estos movimientos ha sido la guerra comercial y el anhelo de China de intentar desacoplarse del marco relacionado con el dinero dominado por el USD. Un miembro de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de la República Popular de China, National Development and Reform Commission (NRDC) dijo a Wired que China realmente estaba tratando de evitar el uso del dólar estadounidense en el comercio internacional. Por ejemplo, cuando se comercia con, por ejemplo, Filipinas, tanto China como Filipinas tienen que convertir la moneda al dólar estadounidense primero. Los Estados Unidos se benefician de ese intercambio, y eso realmente hace enojar a Xi. (Aprenda "in situ" Cómo operar acciones en los brókers de Forex: Comisiones, Swaps, Spreads)  

Por lo tanto, China está extendiendo el poder duro y blando en todo el mundo en la etapa política y monetaria. Inmensas empresas marco como la Iniciativa Belt and Road (BRI) han aumentado el poder blando al tiempo que promueven el poder militar de la RPC. Con una moneda digital respaldada por el PBoC, este es un gran problema dada la importancia básica de China en las actividades y mercados de minería criptográfica de dinero en todo el mundo. (Conozca a Los 5 traders de Forex que llegaron a ser millonarios)  

Reacciones globales al yuan digital

Cuando China anunció que estaba cerca de lanzar su moneda digital del banco central, central bank digital currency (CBDC), muchos países se alarmaron. En los EE.UU, el Representante Bill Foster señaló durante una audiencia del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes que, aparte de la empresa Libra de Facebook, China sería la única otra parte capaz de lanzar una criptomoneda a gran escala. Sin embargo, ni el director de la Reserva Federal ni el Secretario del Tesoro creen que el país necesita crear un dólar digital. (Descubra al Indicador VWAP – Un indicador potente para el análisis de volumen del precio)  

Mientras tanto, el Banco de Pagos Internacionales (BIS), el Banco de Canadá, el Banco de Inglaterra, el Banco de Japón, el Banco Central Europeo, el Sveriges Riksbank y el Banco Nacional Suizo crearon un grupo que evaluaría los usos de CBDCs. El grupo se reuniría a mediados de abril en Washington durante una reunión del Fondo Monetario Internacional (FMI) para examinar este tema. (Entienda lo que es el Blockchain o cadena de bloques leyendo nuestro artículo ¿Qué es el Blockchein y para qué sirve?)  

Mientras tanto, el miembro de la junta del Banco de Japón, Takako Masai, dijo en una reunión de noticias en Nara el 6 de febrero que Japón no tenía ningún plan actual para emitir un CBDC. No obstante, dijo que se estaban haciendo esfuerzos para preparar el país en caso de que los CBDC se hicieran populares en otros países. (Si no sabe qué significa las iniciales ICO, es de lectura obligada nuestro artículo ¿Qué son las ICO? ¿Podemos ganar dinero con ellas?)  

Hasta ahora, el Foro Económico Mundial distribuyó una caja de herramientas para los encargados de formular políticas que permitiría a los miembros del banco central decidir si emitir CBDC. Las directrices describen detalles específicos sobre los diferentes tipos de CBDC y algunas alternativas que pueden considerar, ya sea una economía pequeña, emergente o desarrollada. (Hay vida más alla del Bitcoin, 10 Criptodivisas alternativas al Bitcoin para invertir)  

Al mismo tiempo, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) descargó el resultado de una encuesta que realizó sobre los planes de moneda digital de 66 bancos nacionales. Los resultados muestran que el 40% de los bancos nacionales ha avanzado desde la investigación teórica a los experimentos y otro 10% ha creado proyectos piloto. Sea como fuere, solo un par de economías pequeñas y medianas han avanzado a una mejora concentrada o incluso tienen planes de emitir un CBDC. En resumen, los únicos bancos centrales que no piensan en las criptomonedas respaldadas por el estado son las economías pequeñas o las que tienen otros asuntos urgentes. (Para elegir adecuadamente un intercambiador de criptomonedas, lea nuestro artículo ¿Cómo elegir correctamente un intercambiador de criptomonedas?)  

Mirando hacia el futuro

Está claro que la liberación planificada de un yuan digital tiene preocupados a muchos gobiernos, bancos centrales y líderes mundiales. Dicho esto, las fichas de dominó ya comenzaron a caer y no hay forma de detenerlas. Lo único que podemos hacer ahora es anticipar lo que podría suceder en el futuro.

Cómo el yuan digital podría afectar a los mercados criptográficos mundiales

El impacto de China en el ámbito mundial del dinero digital es uno que no debe ser menospreciado. Ciertas cifras indican que China representa más del 90% de todo el volumen de intercambio mundial antes de la restricción de China sobre el intercambio de Bitcoin hace un tiempo. A partir de ese momento, los principales comercios chinos de Bitcoin, por ejemplo, Bitfinex, OkCoin y BTCC han manejado más del 45 por ciento de la participación global en el mercado mundial de las criptomonedas en algún momento. Recuerde, esto es incluso cuando muchas de estas operaciones a menudo están bloqueadas en China por el gobierno. Estos números críticos muestran cómo subordinar el ecosistema mundial de dinero criptográfico depende de China como un escenario de moneda digital y como un minero de moneda digital. (Conozca la Regulación estatal de las criptodivisas en el mundo y cómo afectarán éstas a las cotizaciones de las criptomonedas)  

El ascenso del yuan digital podría tener una variedad de impactos radicales en todo el mundo del dinero criptográfico mundial. Una forma de utilizar una moneda digital respaldada por la RPC podría ser obtener una ventaja de intercambio competitiva. Con el acto de abaratar efectivamente el yuan, ensayado por la RPC, la degradación de un dinero criptográfico confirmado por la RPC podría construir su control sobre las diferentes formas digitales de dinero. (Conozca Después de la bifurcación del Bitcoin Cash, ¿cuál es el verdadero Bitcoin?)  

Otro caso de una posición tan favorable sería cuando los individuos depositan directamente el yuan digital en el PBOC. Eso haría que la RPC sea el proveedor predominante, si no el único, de efectivo digital para clientes minoristas. Esto podría empoderar a la RPC para utilizar políticas monetarias como lo considere conveniente, y de esta manera ampliar aún más la fortaleza de la RPC del mercado monetario criptográfico mundial. (Permítame recordarle que puede calcular el lote utilizando nuestro artículo ¿Cómo calcular un lote de manera manual?)  

Además, hemos visto que el yuan digital está centralizado, lo que entra directamente en conflicto con el principio central del dinero criptográfico. Eso significa que la RPC habría aumentado el control sobre los residentes del país y cualquier otro usuario de la moneda virtual, especialmente al ejercer políticas de control monetario sobre ella. De hecho, las autoridades tendrán mayores capacidades de monitoreo que nunca. En una nota similar, la RPC podrá acceder a los datos de todos los clientes del yuan computarizado, un pensamiento que plantea preocupaciones de privacidad en todo el mundo. (Nunca olvide utilizar Los principios básicos sobre la gestión del riesgo en Forex) 

Tenga en cuenta que estas son solo algunas formas diferentes que le permitirían a la RPC dirigir sus políticas monetarias en varios cursos mediante la utilización de una moneda digital patrocinada por la RPC.

¿Cuándo podemos esperar ver el yuan digital?

Si bien es posible que China no revele totalmente su forma de dinero digital en 2020, se puede deducir que el mundo comenzará a ver algunas partes del yuan computarizado que se divulgarán durante el año en curso. En realidad, hay algunos planes destacados de que Alibaba, Tencent, Union Pay y otros cuatro serían los primeros en recibir el yuan computarizado. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA – Mira a las gráficas como las mira los market makers)  

La escena del efectivo digital podría cambiar genuinamente si China fuera la primera gran economía en adoptar un dinero computarizado local. Países como Venezuela han lanzado el Petro, pero esto ha enfrentado muchos problemas. Pero el yuan computarizado podría tener un impacto más notable en el mercado monetario criptográfico mundial. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)  

Teniendo todo en cuenta, 2020 probablemente no será el año en que veamos la presentación del yuan digital. Si no fuera por la pandemia de Covid-19, tal vez lo hubiera sido. Aun así, es una empresa enorme que solo se implementará gradualmente, probablemente de una región a otra antes de que se extienda por todo el país. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda) 

Para finalizar el presente artículo, os dejamos con un vídeo muy recomendable sobre este tema y sus consecuencias en todo el mundo.