Najlepsi brokerzy Forex regulowani przez Forex

Krótka historia CFTC

W przeciwieństwie do większości krajów, w których handel Forex został niedawno wprowadzony, handel w USA to stara koncepcja, która rozpoczęła się około 150 lat temu. Początkowo handel był niewielki, a dotyczyło to tylko handlu towarami rolnymi. Z biegiem lat w przemyśle amerykańskim wprowadzono inne instrumenty finansowe, co spowodowało potrzebę istnienia organu regulacyjnego, który pomógłby sprostać niektórym wyjątkowym wyzwaniom, przed którymi stanął przemysł. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) została utworzona w 1974 r. Przez kongres USA, aby odpowiadać za inwestycje i transakcje terminowe.

CFTC została utworzona w celu poprawy ochrony finansowej amerykańskich handlowców Forex, a jednocześnie ochrony interesów brokerów Forex USA. Władze przyjęły role poprzednich organizacji, które zostały ustanowione i doprowadziły do wdrożenia nowych przepisów, które zaspokajały zmieniające się rynki finansowe. Organ regulacyjny zmienił jednak i zwiększył swoje obowiązki i uprawnienia. Na przykład Ustawa o modernizacji kontraktów terminowych na towary (2000) wymagała, aby CFTC i komisja papierów wartościowych regulowały kontrakty terminowe. Następnie Frank Dodd Act z 2010 r. Pozwolił CFTC na regulację rynku swapów. Zgodnie z tą ustawą CFTC może teraz opracować nowe wytyczne dla zarejestrowanych brokerów Forex w kraju.

Skład, role i obowiązki CFTC

CFTC składa się z pięciu członków lub komisarzy, którzy są należycie wybierani przez prezydenta, ale taka sama potrzeba zatwierdzenia przez senat. Komisarze pracują w CFTC przez okres pięciu lat, a jeden z pięciu komisarzy jest wybierany na przewodniczącego organu regulacyjnego. W CFTYC istnieją zasadniczo cztery działy, które obejmują:

1. Nadzór rynku. Jest to kluczowa rola CFTC, w której Komisja musi zapewnić, że monitoruje egzekucje handlowe w kraju, poprawia siłę rynków instrumentów pochodnych i sprawdza, czy działania w krajowych giełdach finansowych są zgodne z ustanowionymi przepisami.
2. Egzekwowanie. Dział zajmujący się głównie badaniem zgłoszonych naruszeń prawa, a także zapewniający ściganie osób lub firm, które manipulują lub nadużywają swapów, a nawet towarowych instrumentów pochodnych. Zapewnia, że integralność finansowa rynku w USA jest nienaruszona.
3. Swap dealerów i nadzór pośrednika. Kluczowa funkcja CFTC, polegająca na ocenie rejestracji pośredników i innych organizacji, takich jak NFA, w celu zapewnienia ich zgodności z prawem.
4. Rozliczanie i ryzyko. Podstawowym celem tego działu jest monitorowanie uczestników rynku w procesie rozliczeń, a także dokonywanie analizy ryzyka w branży. Uczestnicy rynku to kupcy prowizyjni, sprzedawcy swapów, a nawet wielcy handlowcy detaliczni.

CFTC jest głównie odpowiedzialna za ochronę wszystkich interesariuszy na rynkach finansowych i zapewnienie, że integralność tych rynków jest przestrzegana. To dzięki temu specjalnemu mandatowi CFTC ma szeroki zakres obowiązków. Jedną z głównych ról CFTC jest zapewnienie zdrowej i silnej konkurencji między uczestnikami rynku Forex w kraju. Jednym ze sposobów osiągnięcia tego przez CFTC jest uczynienie integralności podstawą procesu handlu walutami. . W związku z tym organizacja nie akceptuje nieprawidłowości finansowych wśród brokerów CFTC Forex, takich jak manipulacja cenami, nieuczciwe transakcje i wszelkiego rodzaju nadużycia na rynkach finansowych.

Inną kluczową rolą CFTC jest przegląd wszelkich proponowanych warunków kontraktów futures i opcji w celu zapewnienia, że nie ma przypadków oszustwa lub braku uczciwości w tych umowach. Władze wprowadziły pewne przepisy dotyczące takich umów, a wszelkie proponowane warunki powinny być zgodne z tymi przepisami. Ponadto zapewnia, że warunki kontraktów terminowych są zgodne z przepisami Ustawy o giełdach towarowych. Ta rola dała im obowiązek prowadzenia regularnego nadzoru i nadzoru rynku.

CFTC reguluje również specjalistów na rynku kontraktów terminowych w USA. Organizacja współpracuje z National Futures Association, które ma wdrożyć przepisy określone przez CFTC w odniesieniu do specjalistów zatrudnionych w sektorze handlu kontraktami terminowymi. Oczekuje się, że NFA zapewni kompetentne osoby na czele firm oferujących transakcje terminowe.

Ponieważ CFTC tworzy i wdraża regulacje dla wielu podmiotów, konieczne jest, aby stworzone reguły były egzekwowane. Co więcej, CFTC tworzy również wytyczne, które NFA powinny stosować w ich imieniu. Aby zapewnić zgodność, CTFC regularnie monitoruje program zgodności NFA.

Wymagania, aby zostać brokerem CFTC Forex

Rejestracja - dla każdej firmy brokerskiej Forex w USA ważne jest, aby zarejestrować się w CFTC. Organizacja przeanalizuje każdy wniosek, aby upewnić się, że spełnia on określone wytyczne, zanim zostanie wydana zgoda. Każdy broker, który ma zastosowanie do CFTC, będzie musiał ujawnić swoje numery rejestracyjne na swojej stronie internetowej, aby klienci mogli łatwo potwierdzić, że broker Forex jest regulowany CFTC. Brokerzy Forex w Stanach Zjednoczonych będą zarejestrowani jako detaliczni dealerzy walutowi (RFED) lub handlowcy komisji futures (FCM).

Nadzór - Po rejestracji każdy broker Forex musi spełniać wytyczne nadzorcze CFTC. Na przykład od brokerów Forex oczekuje się, że będą prowadzić odpowiednią dokumentację i zgłaszać swoje sprawozdania finansowe w określonym czasie. Ma to na celu zapewnienie, że firmy brokerskie Forex przestrzegają zalecanych praktyk finansowych i nie popełniają innych przestępstw finansowych, takich jak pranie pieniędzy.

Kapitał operacyjny - Kolejną istotną różnicą między brokerami Forex objętymi regulacją CFTC a firmami maklerskimi z innych jurysdykcji jest kwota kapitału obrotowego, którą każdy musi posiadać. W Stanach Zjednoczonych brokerzy Forex muszą posiadać co najmniej 20 milionów dolarów kapitału, aby mogli działać. Kwota ta jest relatywnie wyższa niż większość brokerów Forex jest wymagana, a to pokazuje surowość CFTC w regulowaniu obrotu walutami. W rezultacie istnieją silniejsze ramy ochrony inwestorów, a firmy walutowe są również bardziej płynne.

Rozdział funduszy - Inną wytyczną jest oddzielenie środków pomiędzy pieniędzmi klienta a funduszami maklerskimi. Aby zapewnić właściwe praktyki biznesowe i rozliczalność, fundusze firmy i inwestorów muszą zostać rozdzielone.

Ograniczenia nałożone przez CFTC

CFTC idzie dalej, zapewniając, że również określa warunki handlowe w USA. Ma to na celu ratowanie inwestorów przed ponoszeniem strat i generalnie minimalizowaniem ryzyka związanego z transakcjami na rynku Forex. Oto niektóre zasady handlu, które zostały wdrożone przez CFTC.

FIFO. Oznacza to regułę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”. Ta zasada wymaga, aby inwestorzy mogli likwidować swoje pozycje tylko w takiej kolejności, w jakiej zostały otwarte podczas handlu jedną parą walutową. Na przykład, jeśli chcesz otworzyć dwie pozycje w parach EUR / USD, inwestor musi zamknąć pierwszą pozycję, aby zamknąć drugą.

Zabezpieczanie. Zabezpieczenie jest również zakazane w USA podczas handlu jedną parą walutową. Zabezpieczenie jest wtedy, gdy inwestor walutowy kupuje i sprzedaje tę samą parę walutową, aby chronić się przed zmiennością rynków finansowych. Jednym z głównych powodów, dla których CFTC dokonało nielegalnego zabezpieczenia, jest przekonanie, że inwestorzy prawdopodobnie poniosą więcej strat z powodu podwójnych spreadów, które muszą zapłacić.

Wpływ. CFTC wprowadził również limit maksymalnej dźwigni, którą brokerzy Forex mogą zaoferować swoim klientom. Niska dźwignia finansowa jest idealna do ograniczania ryzyka wynikającego z handlu na rynku Forex. Chociaż może to pomóc w ograniczeniu ryzyka, eksperci i handlowcy o wysokiej częstotliwości mogą postrzegać go jako odstraszający dla ich zysków.