Labākie CFTC regulētie Forex brokeri

Īsa CFTC vēsture

Atšķirībā no vairuma valstu, kurās Forex tirdzniecība ir tikai nesen ieviesta, tirdzniecība ASV ir veca koncepcija, kas sākās apmēram pirms 150 gadiem. Sākotnēji bija maz tirdzniecības, un tas attiecās tikai uz lauksaimniecības preču tirdzniecību. Gadu gaitā Amerikas rūpniecībā ir ieviesti citi finanšu instrumenti, un tas izraisīja vajadzību pēc regulatīvās iestādes, kas palīdzētu risināt dažas no nozares problēmām, ar kurām saskaras. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) tika izveidota 1974. gadā ASV kongresā, kas atbild par investīcijām un nākotnes darījumiem.

CFTC tika izveidota, lai uzlabotu ASV Forex tirgotāju finansiālo aizsardzību, vienlaikus aizsargājot ASV Forex brokeru intereses. Iestāde pārņēma iepriekšējo organizāciju uzdevumus, kas tika ieviesti, un ieviesa jaunus noteikumus, kas apmierināja mainīgos finanšu tirgus. Tomēr regulatīvā iestāde ir mainījusi un palielinājusi savus pienākumus un pilnvaras. Piemēram, preču nākotnes līgumu modernizācijas likums (2000) noteica, ka CFTC un vērtspapīru biržu komisija regulē nākotnes līgumus. Pēc tam 2010. gada Frank Dodd likums ļāva CFTC regulēt mijmaiņas darījumu tirgu. Saskaņā ar šo tiesību aktu CFTC tagad varētu izstrādāt jaunas vadlīnijas reģistrētajiem Forex brokeriem valstī.

CFTC sastāvs, lomas un pienākumi

CFTC sastāv no pieciem locekļiem vai komisāriem, kurus pienācīgi ievēl prezidents, bet to pašu apstiprina arī senāts. Komisāri CFTC strādā piecus gadus un vienu no pieciem komisāriem izvēlas par regulatīvās iestādes priekšsēdētāju. CFTYC ir četras nodaļas, kas ietver:

1. Tirgus uzraudzība. Tā ir svarīga CFTC loma, kur komisijai ir jānodrošina, ka viņi pārrauga tirdzniecības nāves sodus valstī, uzlabo atvasināto finanšu instrumentu tirgu un pārskata, vai darbības valsts finanšu biržās atbilst noteiktajiem noteikumiem.
2. Izpilde. Nodaļa, kas galvenokārt nodarbojas ar paziņoto tiesību pārkāpumu izmeklēšanu, vienlaikus nodrošinot personu vai firmu kriminālvajāšanu, kas tiek uzskatītas par manipulācijām ar mijmaiņas līgumiem un pat preču atvasinājumiem. Tas nodrošina, ka ASV tirgus integritāte ir neskarta.
3. Mijmaiņas tirgotāji un starpnieku uzraudzība. CFTC galvenā funkcija ir novērtēt starpnieku un citu organizāciju, piemēram, NFA, reģistrāciju, lai nodrošinātu, ka tās atbilst likumam.
4. Klīrings un risks. šīs nodaļas galvenais mērķis ir uzraudzīt tirgus dalībniekus klīringa procesā, vienlaikus veicot riska analīzi nozarē. Šeit tirgus dalībnieki ir komisijas komersanti, mijmaiņas tirgotāji un pat lieli mazumtirgotāji.

CFTC galvenokārt ir atbildīga par visu finanšu tirgu ieinteresēto personu aizsardzību un šo tirgu integritātes nodrošināšanu. Šī īpašā mandāta dēļ CFTC ir plaša atbildības joma. Viens no galvenajiem CFTC uzdevumiem ir nodrošināt veselīgu un spēcīgu konkurenci starp Forex ieinteresētajām personām valstī. Viens no veidiem, kā CFTC to panāk, ir padarīt integritāti par valūtas tirdzniecības procesa stūrakmeni. . Tādējādi organizācija neatbalsta CFTC Forex starpnieku finanšu pārkāpumus, piemēram, cenu manipulācijas, krāpnieciskus darījumus un jebkāda veida ļaunprātīgas darbības finanšu tirgos.

Vēl viena svarīga CFTC loma ir pārskatīt visus piedāvātos nākotnes līgumu un līgumu līgumu nosacījumus, lai nodrošinātu, ka šajos līgumos nav krāpšanas vai integritātes trūkuma. Iestādei ir daži noteikumi attiecībā uz šādiem līgumiem, un visiem ierosinātajiem noteikumiem jābūt saskaņotiem ar šiem noteikumiem. Tāpat tas nodrošina, ka terminu līgumi nākotnes līgumos atbilst preču apmaiņas likuma noteikumiem. Šī loma ir devusi tām pienākumu veikt regulāru uzraudzību un tirgus uzraudzību.

CFTC arī regulē profesionāļus ASV nākotnes tirgū. Organizācija sadarbojas ar Nacionālo Futures asociāciju, kura, domājams, īstenos CFTC noteiktos noteikumus attiecībā uz nākotnes darījumu sektorā strādājošajiem profesionāļiem. Paredzams, ka NFA nodrošinās, ka uzņēmumi, kas piedāvā nākotnes tirdzniecību, ir kompetentas personas.

Tā kā CFTC izveido un īsteno noteikumus vairākām vienībām, ir obligāti jānodrošina, lai izveidoti noteikumi tiktu izpildīti. Turklāt CFTC arī izstrādā vadlīnijas, kas NFA jāievēro viņu vārdā. Lai nodrošinātu atbilstību, CTFC regulāri uzrauga NFA atbilstības programmu.

Prasības par CFTC Forex brokeri

Reģistrācija- Katram ASV Forex brokeru uzņēmumam ir svarīgi reģistrēties CFTC. Organizācija pārbaudīs katru pieteikumu, lai pārliecinātos, ka tās atbilst noteiktajām vadlīnijām pirms apstiprinājuma saņemšanas. Katram brokerim, kas attiecas uz CFTC, būs jāatklāj savi reģistrācijas numuri savā tīmekļa vietnē, lai nodrošinātu, ka klienti var viegli apstiprināt, ka tas ir Forex brokeris ir CFTC. Forex brokeri ASV būs vai nu reģistrēti kā mazumtirdzniecības ārvalstu tirgotāji (RFED), vai arī nākotnes komisijas tirgotāji (FCM).

Uzraudzība - Reģistrējoties katram Forex brokerim ir jāatbilst CFTC uzraudzības vadlīnijām. Piemēram, ir paredzams, ka Forex brokeri nodrošinās, ka tie glabā atbilstošu uzskaiti un ziņo par saviem finanšu pārskatiem noteiktā laikā. Tas tiek darīts, lai nodrošinātu, ka Forex brokeru firmas ievēro ieteikto finanšu praksi un arī neveic citus finanšu noziegumus, piemēram, naudas atmazgāšanu.

Darbības kapitāls - Vēl viena būtiska atšķirība starp CFTC regulētajiem Forex brokeriem un brokeru firmām no citām jurisdikcijām ir darbības kapitāla apmērs, kas katram ir jāuztur. Amerikas Savienotajās Valstīs Forex brokeriem ir jābūt vismaz 20 miljoniem dolāru kapitāla, lai tie varētu darboties. Summa ir salīdzinoši augstāka nekā lielākajai daļai Forex brokeru, un tas parāda CFTC stingrību valūtu tirdzniecības regulēšanā. Tā rezultātā pastāv spēcīgāka ieguldītāju aizsardzības sistēma, un FX uzņēmumi ir arī likvīdāki.

Līdzekļu nodalīšana - Vēl viena vadlīnija ir līdzekļu nošķiršana starp klienta naudu un brokeru līdzekļiem. Lai nodrošinātu pareizu uzņēmējdarbības praksi un atbildību, uzņēmuma un investoru līdzekļi ir jānošķir.

CFTC noteiktie ierobežojumi

CFTC iet tālāk, nodrošinot, ka tā nosaka arī tirdzniecības nosacījumus ASV. Tas tiek darīts, lai ietaupītu investorus no zaudējumiem un kopumā samazinātu risku, kas saistīts ar Forex tirdzniecību. Šeit ir daži no tirdzniecības noteikumiem, kurus īstenojis CFTC.

FIFO. Tas nozīmē “First in First Out”. Šis noteikums paredz, ka tirgotāji var likvidēt savas pozīcijas tikai tādā secībā, kādā tās tika atvērtas, pārdodot vienu valūtu pāri. Piemēram, ja vēlaties atvērt divas pozīcijas EUR / USD pāros, tirgotājam ir jāaizver pirmais, lai viņi varētu aizvērt arī otro.

Apdrošināšana. Riska ierobežošana ASV ir aizliegta, pārdodot vienu valūtu pāri. Riska ierobežošana ir tad, kad valūtas tirgotājs pērk un pārdod to pašu valūtu pāri kā veidu, kā pasargāt sevi no finanšu tirgu svārstībām. Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc CFTC veicis riska ierobežošanu, ir pārliecība, ka tirgotājiem, iespējams, radīsies vairāk zaudējumu, jo viņiem ir jāmaksā dubultā peļņa.

Sviras izmantošana. CFTC ir arī noteikusi maksimālo sviru, ko Forex brokeri var piedāvāt saviem klientiem. Zems sviras efekts ir ideāls, lai mazinātu jebkādus riskus, kas rodas no Forex tirdzniecības. Lai gan tas var palīdzēt samazināt risku, eksperti un augstas frekvences tirgotāji to var uzskatīt par atturošu no peļņas gūšanas riska.