최고의 CFTC 규제 Forex 중개인

CFTC의 연혁

Forex 거래가 최근에 소개 된 대부분의 국가와 달리 미국에서의 거래는 약 150 년 전에 시작된 오래된 개념입니다. 처음에는 거래가 거의 없었으며 이것은 단지 농산물 거래와 관련이있었습니다. 수년 동안 미국의 산업계에 다른 금융 수단이 도입되면서 업계가 직면 한 몇 가지 고유 한 문제를 해결하는 데 도움이되는 규제 당국에 대한 필요성이 제기되었습니다. CFTC (Commodity Futures Trading Commission)는 1974 년 미국 의회에서 투자 및 선물 거래를 담당하기 위해 설립되었습니다.

CFTC는 미국 Forex 중개인의 이익을 보호하면서 미국 Forex 거래자의 재정적 보호를 향상시키기 위해 구성되었습니다. 당국은 변화하는 금융 시장을 위해 마련된 새로운 규정의 시행과 설정을 담당했던 이전 조직의 역할을 수행했습니다. 그러나 규제 기관은 책임과 권한을 변경하고 증대시켰다. 예를 들어, 상품 선물 근대화 법 (2000)은 CFTC와 증권 거래위원회가 선물을 규제하도록 요구했습니다. 그 후, 2010 년 Frank Dodd Act는 CFTC가 스왑 시장을 규제하도록 허용했습니다. 이 법에 따르면, CFTC는 현재이 나라의 등록 된 외환 브로커에 대한 새로운 지침을 만들 수 있습니다.

CFTC의 구성, 역할 및 책임

CFTC는 대통령이 정식으로 선출 한 5 명의 위원 또는 위원으로 구성 되나 상원의 승인을 받아야합니다. 국장은 5 년 임기로 CFTC에서 일하고 5 명의 국장 중 1 명은 규제 당국의 의장으로 선출됩니다. 기본적으로 CFTYC에는 다음과 같은 4 개의 부문이 있습니다.

1. 시장 감시. CFTC의 핵심 역할은 유럽 집행위원회가 해당 국가의 거래 집행 상황을 감시하고 파생 상품 시장의 강도를 높이며 해당 국가의 금융 거래 활동이 규정에 부합하는지 검토해야한다는 것입니다.
2. 시행. 보고 된 법률 위반에 대한 조사를 주로 다루는 한편, 스왑 및 상품 파생 상품을 조종하거나 남용하는 것으로 밝혀진 개인이나 회사의 기소를 보장합니다. 그것은 미국 시장의 재무 건전성이 손상되지 않도록 보장합니다.
3. 스왑 딜러 및 중간 감독. NFA와 같은 중개 기관 및 기타 기관의 등록을 평가하여 법을 준수하는지 확인하기위한 CFTC의 주요 기능.
4. 클리어링 및 위험. 이 부문의 주요 목표는 업계의 리스크 분석을 수행하는 동시에 청산 프로세스에서 시장 참여자를 모니터링하는 것입니다. 여기 시장 참여자는 커미션 상인, 스왑 딜러 및 대규모 소매 상인을 포함합니다.

CFTC는 주로 금융 시장의 모든 이해 관계자를 보호하고 이러한 시장의 완전성이 보장되도록하는 책임이 있습니다. CFTC가 광범위한 책임을 맡고있는 것은이 특별한 임무 때문입니다. CFTC의 주요 역할 중 하나는 해당 국가의 외환 이해 관계자간에 건강하고 강력한 경쟁이 이루어 지도록 보장하는 것입니다. CFTC가이를 달성하는 한 가지 방법은 무결성을 통화 거래 프로세스의 초석으로 만드는 것입니다. . 따라서 조직은 가격 조작, 사기 거래 및 금융 시장에서의 모욕적 인 관행과 같은 CFTC Forex 중개인들 사이의 금융 과실을 용인하지 않습니다.

CFTC의 또 다른 주요 역할은 이러한 계약에서 사기 또는 무결성의 결여가 없는지 확인하기 위해 선물 및 옵션 계약의 제안 된 조건을 검토하는 것입니다. 당국은 그러한 계약에 대해 몇 가지 규정을 마련했으며 제안 된 조건은이 규정과 일치해야합니다. 또한 선물 계약 조건이 상품 거래법의 조항과 일치하도록 보장합니다. 이 역할은 정기적 인 감독 및 시장 감시를 수행 할 책임이 있습니다.

CFTC는 또한 미국 선물 시장의 전문가를 규제합니다. 이 조직은 선물 거래 부문에 종사하는 전문가와 관련하여 CFTC가 정한 규정을 이행 할 것으로 기대되는 National Futures Association과 공동으로 작업합니다. NFA는 선물 거래를 제공하는 회사의 지배하에 유능한 개인이 있는지 확인해야합니다.

CFTC는 여러 단체에 대한 규정을 만들고 시행하기 때문에 작성된 규칙이 시행되도록하는 것이 필수적입니다. 또한 CFTC는 NFA가 대신하여 따라야하는 가이드 라인을 작성합니다. 규정 준수를 보장하기 위해 CTFC는 NFA 준수 프로그램을 정기적으로 모니터링합니다.

CFTC 외환 브로커 요건

등록 - 미국의 각 Forex 중개 회사가 CFTC에 등록하는 것이 중요합니다. 조직은 각 신청서를 면밀히 검토하여 승인이 주어지기 전에 정해진 지침을 준수하는지 확인합니다. CFTC에 적용되는 각 브로커는 웹 사이트에 등록 번호를 공개하여 고객이 쉽게 확인할 수 있도록해야합니다. Forex 브로커는 CFTC가 규제합니다. 미국의 Forex 중개인은 소매 외환 딜러 (RFED 's) 또는 선물 커미션 상인 (FCM 's)으로 등록됩니다.

감독 - 등록시 각 Forex 브로커는 CFTC의 감독 지침을 준수해야합니다. 예를 들어, Forex 중개인은 적절한 기록을 유지하고 특정 기간 동안 재무 제표를보고하도록해야합니다. 이것은 외환 중개 회사가 권장되는 재무 관행을 따르고 있고 돈세탁과 같은 다른 금융 범죄도 저 지르지 않도록하기 위해 수행됩니다.

운영 자금 - CFTC에서 규제하는 외환 브로커 와 다른 관할 구역의 중개 회사 간의 또 다른 중요한 차이점은 각각 보유해야하는 운영 자금의 금액입니다. 미국에서는 외환 브로커가 운영되기 위해 최소 2,000 만 달러의 자본을 보유해야합니다. 금액은 Forex 중개인이 요구하는 것보다 상대적으로 높으며 이는 통화 거래를 규제하는 데있어서 CFTC의 엄격함을 보여줍니다. 결과적으로 강력한 투자자 보호 체제가 구축되고 FX 회사도 더 유동적입니다.

자금 분리 - 또 다른 지침은 고객의 돈과 중개인의 자금 사이에서 자금을 분리하는 것입니다. 적절한 비즈니스 관행과 책임 성을 보장하기 위해 회사와 투자자의 자금을 분리해야합니다.

CFTC에서 부과 된 제한 사항

CFTC는 미국 내 거래 조건을 결정하는 것을 보장함으로써 더욱 나아갑니다. 이것은 투자자를 손실을 방지하고 일반적으로 Forex 거래와 함께 오는 위험을 최소화하는 것을 목표로 이루어집니다. 다음은 CFTC에 의해 구현 된 거래 규칙의 일부입니다.

FIFO. First In First Out 규칙을 의미합니다. 이 규칙은 거래자가 한 통화 쌍을 거래 할 때 열리는 순서 대로만 자신의 직위를 청산 할 수 있도록 요구합니다. 예를 들어 EUR / USD 쌍으로 두 포지션을 열려고하는 경우 상인은 두 번째 포지션을 닫을 수 있도록 첫 번째 포지션을 마감해야합니다.

헷징. 한 통화 쌍을 거래 할 때 미국에서 헷징은 또한 금지됩니다. 헷징은 통화 거래자가 금융 시장의 변동성에 맞서 자신을 보호하는 방법과 동일한 통화 쌍을 사고 팔 때 발생합니다. CFTC가 헤즈를 불법으로 만든 주요 이유 중 하나는 거래자가 지불해야하는 이중 스프레드로 인해 손실이 발생할 가능성이 높다는 것입니다.

이점. CFTC는 Forex 중개인이 고객에게 제공 할 수있는 최대 레버리지에 대한 상한선을 설정했습니다. 낮은 레버리지는 외환 거래로 인한 위험을 완화하는 데 이상적입니다. 이것이 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있지만 전문가와 고주파 거래자는 수익을 창출하는 벤처에 대한 억지력으로 간주 할 수 있습니다.