I migliori broker Forex regolamentati CFTC

Breve storia di CFTC

A differenza della maggior parte dei paesi in cui il commercio Forex è stato introdotto solo di recente, il commercio negli Stati Uniti è un vecchio concetto iniziato circa 150 anni fa. Inizialmente, c'era poco scambio e questo riguardava solo il commercio di prodotti agricoli. Nel corso degli anni, altri strumenti finanziari sono stati introdotti nell'industria americana e ciò ha portato alla necessità di un'autorità regolatoria che aiutasse ad affrontare alcune delle sfide uniche che l'industria ha dovuto affrontare. La CFTC (Commodity Futures Trading Commission) è stata costituita nel 1974 dal Congresso degli Stati Uniti per essere responsabile degli investimenti e del trading a termine.

La CFTC è stata costituita per migliorare la protezione finanziaria dei commercianti Forex statunitensi e allo stesso tempo tutelare gli interessi dei broker Forex USA. L'autorità ha assunto i ruoli delle organizzazioni precedenti che sono state impostate e ha introdotto l'implementazione di nuovi regolamenti che si adattavano ai mutevoli mercati finanziari. L'organismo di regolamentazione ha tuttavia modificato e aumentato le sue responsabilità e i suoi poteri. Ad esempio, il Commodity Futures Modernization Act (2000) richiedeva che la CFTC e la commissione per gli scambi di titoli regolassero i futures. Successivamente, il Frank Dodd Act del 2010 ha permesso alla CFTC di regolamentare il mercato degli swap. Secondo questo atto, la CFTC potrebbe ora fare nuove linee guida per i broker Forex registrati nel paese.

Composizione, ruoli e responsabilità della CFTC

Il CFTC è composto da cinque membri o commissari che sono debitamente eletti dal presidente ma lo stesso deve essere approvato dal senato. I commissari lavorano nella CFTC per un periodo di cinque anni e uno su cinque commissari viene scelto come presidente dell'autorità di regolamentazione. Ci sono essenzialmente quattro divisioni nel CFTYC, che includono:

1. Supervisione del mercato. Questo è un ruolo chiave della CFTC in cui la Commissione deve garantire che monitorino le esecuzioni commerciali nel paese, migliorare la forza dei mercati dei derivati e rivedere se le attività nelle borse finanziarie del paese sono conformi ai regolamenti stabiliti.
2. Rinforzo. Una divisione che si occupa principalmente di indagini sulle segnalazioni di violazioni del diritto, assicurando allo stesso tempo il perseguimento di individui o imprese che si trovano a manipolare o abusare di swap e anche di derivati su merci. Garantisce che l'integrità finanziaria del mercato negli Stati Uniti sia intatta.
3. Swap dealer e sorveglianza intermedia. Una funzione chiave della CFTC, che consiste nel valutare la registrazione di intermediari e altre organizzazioni come la NFA nel tentativo di garantire che siano conformi alla legge.
4. Compensazione e rischio. l'obiettivo principale di questa divisione è monitorare i partecipanti al mercato nel processo di clearing e allo stesso tempo fare analisi del rischio nel settore. I partecipanti al mercato qui includono commercianti di commissioni, distributori di swap e persino grandi commercianti al dettaglio.

La CFTC è principalmente responsabile della protezione di tutte le parti interessate nei mercati finanziari e della garanzia che l'integrità di questi mercati sia confermata. È a causa di questo mandato speciale che la CFTC ha una vasta gamma di responsabilità. Uno dei ruoli principali della CFTC è garantire che ci sia una sana e forte competizione tra gli stakeholder Forex nel paese. Un modo in cui la CFTC raggiunge questo obiettivo è rendere l'integrità una pietra miliare del processo di negoziazione della valuta. . Pertanto, l'organizzazione non condona i malintesi finanziari tra i broker Forex CFTC come la manipolazione dei prezzi, le transazioni fraudolente e qualsiasi tipo di pratica abusiva nei mercati finanziari.

Un altro ruolo chiave della CFTC è quello di rivedere tutti i termini e le condizioni proposti di contratti a termine e di opzioni nel tentativo di garantire che non vi siano casi di frode o mancanza di integrità in questi contratti. L'autorità ha in vigore alcuni regolamenti per tali contratti e le eventuali condizioni proposte dovrebbero essere allineate con tali regolamenti. Inoltre, garantisce che i termini nei contratti futures siano in linea con le disposizioni della legge sugli scambi di merci. Questo ruolo ha dato loro la responsabilità di svolgere controlli regolari e sorveglianza del mercato.

La CFTC regola anche i professionisti nel mercato dei futures negli Stati Uniti. L'organizzazione lavora di pari passo con la National Futures Association, che dovrebbe attuare i regolamenti stabiliti dalla CFTC per quanto riguarda i professionisti impiegati nel settore del trading a termine. L'NFA dovrebbe garantire che vi siano persone competenti alla guida di società che offrono scambi di future.

Poiché la CFTC crea e implementa regolamenti per un certo numero di entità, è imperativo per loro garantire che le regole create siano applicate. Inoltre, la CFTC crea anche linee guida che la NFA dovrebbe seguire per loro conto. Per garantire la conformità, il CTFC monitora regolarmente il programma di conformità NFA.

Requisiti per essere un broker Forex CFTC

Registrazione: è importante per ogni società di brokeraggio Forex negli Stati Uniti registrarsi con CFTC. L'organizzazione controllerà ogni applicazione per assicurarsi che siano conformi alle linee guida stabilite prima che venga data l'approvazione. A ciascun broker che applica la CFTC verrà quindi richiesto di rivelare i propri numeri di registrazione nel proprio sito Web per assicurarsi che i clienti possano facilmente confermare che un broker Forex è regolamentato da CFTC. I broker Forex negli Stati Uniti saranno registrati come rivenditori al dettaglio di valuta estera (RFED) o commercianti di commissioni future (FCM).

Supervisione: al momento della registrazione, ciascun broker Forex deve soddisfare le linee guida di vigilanza della CFTC. Ad esempio, ci si aspetta che i broker Forex garantiscano che mantengano i record appropriati e riportino i loro bilanci in una certa durata. Questo viene fatto per garantire che le società di brokeraggio Forex seguano le pratiche finanziarie raccomandate e non stiano commettendo altri reati finanziari come il riciclaggio di denaro sporco.

Capitale operativo - Un'altra differenza significativa tra i broker Forex regolati da CFTC e le società di brokeraggio di altre giurisdizioni è la quantità di capitale operativo che ciascuno deve detenere. Negli Stati Uniti, i broker Forex sono tenuti a detenere almeno 20 milioni di dollari in capitale per consentire loro di operare. L'importo è relativamente più alto di quello richiesto dalla maggior parte dei broker Forex e ciò dimostra la rigidità della CFTC nel regolare il commercio di valute. Di conseguenza, vi è un più forte quadro di protezione degli investitori e anche le società FX sono più liquide.

Separazione dei fondi - Un'altra linea guida è la separazione dei fondi tra il denaro del cliente e i fondi dei broker. Per garantire l'esistenza di corrette pratiche commerciali e responsabilità, i fondi dell'azienda e gli investitori devono essere separati.

Restrizioni imposte dalla CFTC

Il CFTC va oltre garantendo che determini anche le condizioni commerciali negli Stati Uniti. Questo è fatto con l'obiettivo di salvare gli investitori da incorrere in perdite e in generale di minimizzare il rischio che deriva dal trading sul Forex. Ecco alcune delle regole di trading che sono state implementate dalla CFTC.

FIFO. Questo rappresenta la regola First in First Out. Questa regola richiede che i trader possano liquidare le loro posizioni solo nell'ordine in cui sono stati aperti al momento di scambiare una coppia di valute. Ad esempio, se desideri aprire due posizioni nelle coppie EUR / USD, al trader è richiesto di chiudere il primo per poter chiudere anche il secondo.

Di copertura. La copertura è inoltre vietata negli Stati Uniti quando si scambia una coppia di valute. La copertura è quando un commerciante di valuta compra e vende la stessa coppia di valute come un modo per proteggersi contro la volatilità dei mercati finanziari. Uno dei motivi principali per cui la CFTC ha reso illegale la copertura è la convinzione che gli operatori economici potrebbero incorrere in maggiori perdite a causa dei doppi spread che devono pagare.

Leva. Il CFTC ha anche messo un limite alla leva massima che i broker Forex possono offrire ai loro clienti. La bassa leva è l'ideale per mitigare i rischi derivanti dal trading sul Forex. Sebbene ciò possa aiutare a ridurre il rischio, gli esperti e gli operatori commerciali ad alta frequenza potrebbero vederlo come un deterrente per la loro impresa redditizia.