Broker Forex DMA

017 Come funziona il trading DMA?

Il primo processo nel trading DMA comporterà sempre la visualizzazione dei prezzi sulla piattaforma. Questi prezzi derivano dai fornitori di liquidità nel mercato Forex, che consiste principalmente di banche di primo livello che trasmettono i prezzi direttamente alla piattaforma DMA. D’altro canto, il trader sarà quindi in grado di accedere ai prezzi delle valute e anche alla profondità del mercato disponibile. I fornitori di liquidità popoleranno quindi la piattaforma con i prezzi migliori, ma il broker forex DMA spesso aggiunge un piccolo margine. Una caratteristica fondamentale dei broker forex DMA è che gli ordini stabiliti durante l’esecuzione vengono eseguiti durante il momento dell’esecuzione del mercato, ovvero nel momento in cui l’ordine raggiunge i server delle principali banche (fornitori di liquidità).

Vale la pena notare che il prezzo al quale un trader acquista o vende un’operazione potrebbe non essere il prezzo visualizzato poiché ciò dipende da diversi fattori. I fattori possono includere la velocità di Internet del trader di valuta, velocità variabili e persino rapidi cambiamenti dei prezzi. Gli spread offerti sono sempre un modello di prezzo a 5 cifre, mentre alcuni broker forex DMA offriranno anche un’opzione per esplorare la profondità dell’accesso al libro di mercato.

Caratteristiche principali di un vero broker forex DMA

Diverse funzionalità dovrebbero essere disponibili per tutti i broker forex che pretendono di offrire servizi di trading DMA ai propri clienti. Alcuni di questi includono:

1. Un’esperienza di trading anonima: un broker forex DMA dovrebbe essere in grado di offrire un ambiente di trading in cui i trader possono eseguire operazioni privatamente a prezzi neutri e accedere alla reale profondità del mercato , e hanno anche pari accesso al portafoglio ordini.
2. Prezzi: offri un tipo di prezzo basato su velocità variabili che vengono spostate solo dalle forze della domanda e dell’offerta. Il prezzo può anche essere influenzato dal volume totale del mercato e dalla volatilità del mercato FX in quel momento.
3. Conflitto di interessi: un vero broker forex DMA offrirà un ambiente di trading in cui il broker e il trader non hanno alcun conflitto di interessi. Ciò avviene principalmente a causa della mancanza di un Dealing Desk o di negoziazione di terze parti. Inoltre, un ambiente di trading sarà privo di interessi contrastanti poiché le operazioni sono indipendenti dal volume scambiato e dalla dimensione totale del conto.
4. Esecuzioni commerciali: i broker forex DMA sono noti per offrire esecuzioni di mercato senza alcuna riquotazione.

Differenze tra DMA, STP ed ECN

Si può facilmente supporre che le società DMA, i broker Forex STP e i broker Forex ECN offrono lo stesso tipo di servizi o hanno lo stesso modello commerciale. Ci sono però un paio di differenze che differenziano i due modelli. Ad esempio, tutti i broker forex ECN offrono un accesso diretto al mercato, ma questo non è lo stesso per i broker STP poiché non tutti offrono questo tipo di modello.

Con il trading STP, la società di brokeraggio FX utilizzerà l’esecuzione istantanea per compilare l’ordine di un cliente, ma il broker dovrà poi coprire l’ordine con le banche o i fornitori di liquidità. Vale la pena notare che i broker possono ottenere nuove quotazioni in questo modello di trading poiché un broker può consentirlo se non ottengono un’opportunità di copertura redditizia. I trader ricevono una nuova quotazione se un broker ritiene che non trarranno profitto dall’operazione. Inoltre, i prezzi sono generalmente più alti quando si ha a che fare con un broker STP rispetto ai prezzi che il broker STP riceve dalle principali banche/fornitori di liquidità. Rispetto ai broker ECN ci sono anche molte differenze. Sebbene ogni broker forex DMA possa stipulare un contratto con un fornitore di liquidità, gli spread offerti dai broker DMA sono piuttosto competitivi. Ciò può essere spiegato da due ragioni.

1) Le società di brokeraggio ECN devono mantenere soluzioni tecnologiche a pagamento. Le soluzioni includono la facilitazione, l’elaborazione e l’esecuzione delle operazioni.

2) A differenza delle società di intermediazione DMA, gli ECN non sono direttamente collegati ai fornitori di liquidità ma sono invece collegati ai pool ECN. Nei pool diretti, non hanno alcun contatto diretto con le principali banche e potrebbero non essere in grado di ottenere i migliori tassi dai fornitori di liquidità. È noto che i fornitori di liquidità nascondono i loro migliori prezzi all’interno dei pool ECN poiché sono anonimi.

È fondamentale notare che le società di intermediazione DMA non hanno spread bassi a causa della mancanza di spese tecnologiche ma solo perché godono di quotazioni basse quando trattano direttamente con i fornitori di liquidità.
Ci sono anche altre differenze per quanto riguarda l’esecuzione. I prezzi dei broker forex DMA vengono trasmessi in streaming in tempo reale dalle quotazioni fornite dalle principali banche che diventano essenzialmente l’offerta bid/ask. È questa caratteristica che garantisce che non vi siano nuove quotazioni o rifiuti di tariffe. Gli ECN, d’altro canto, subiscono slittamenti o nuove quotazioni poiché i partecipanti al mercato anonimi possono inserire ordini falsi e rifiutarli. I broker forex DMA ed ECN differiscono anche per quanto riguarda la struttura delle commissioni. Le società di brokeraggio ECN ottengono i loro profitti dalle commissioni mentre i broker forex DMA non hanno commissioni ma aggiungono solo un piccolo margine agli spread che offrono.

Vantaggi e svantaggi dei broker forex DMA

Un esame delle caratteristiche del trading DMA rivela che ci sono molti aspetti positivi nell’utilizzo dei broker forex DMA, ma ci sono anche un paio di demeriti.

Vantaggi

1. Nessuna nuova quotazione: tutti i trader sanno quanto sia frustrante quando continui a ricevere nuove quotazioni, soprattutto se stai cercando di trarre vantaggio da qualche picco di notizie. Nel caso dei broker forex DMA, non ci saranno nuove quotazioni, il che significa che non verrai più riempito a un prezzo errato.
2. Nessuna restrizione sugli stili di trading: non esiste alcun tipo di discriminazione quando si fa trading con un broker DMA. Gli scalper, ad esempio, sono molto discriminati dagli altri broker, ma la pratica è accolta con favore dai broker forex DMA.
3. Nessun conflitto di interessi: non esiste alcun conflitto di interessi tra te e il tuo broker, il che significa che tu non lavorerai per il tuo broker ma il tuo broker lavorerà per te.
4. Spread bassi: sebbene esista una varietà di spread, generalmente sono bassi. Inoltre, questi diversi spread sono contenuti all’interno di una banda specifica.

Svantaggi

1. Inattività del conto: le società di intermediazione DMA ti penalizzeranno spesso se il tuo conto rimane inattivo per un lungo periodo.
2. Requisiti di deposito minimo: a differenza di altre forme di trading, i broker forex DMA possono addebitare un deposito minimo elevato.
3. Nessuno spread fisso: un numero significativo di trader preferisce gli spread fissi, ma questo potrebbe non essere il tuo forte poiché i suoi spread sono dinamici.

Broker forex DMA di prim’ordine

FXTM

Questo è un broker forex internazionale con radici in quasi ogni parte del mondo. Sei nel Regno Unito? Sudafrica? O anche l’India? Non puoi mai andare troppo lontano per questo broker. Fondato nel 2011, il broker Forex FXTM ha acquisito una vasta esperienza nel trading di valute e altri strumenti. È regolato dalla CySEC, l’autorità centrale di regolamentazione europea che non consente pratiche illecite o truffe finanziarie. Utilizza anche diverse piattaforme tra cui MeTraderder 4 e 5, che sono sia applicazioni web che desktop. FXTM dispone anche di un servizio clienti affidabile, disponibile 24 ore su 24 tramite e-mail, chat dal vivo sul sito Web o al telefono.

HotForex

Fondata nel 2008, HotForex è diventata un broker forex affidabile in tutto il mondo. La società ha ricevuto numerosi riconoscimenti negli anni precedenti ed è stata addirittura votata una volta come il miglior broker FX online in Asia. Ha sede a Mauritius ed è quindi autorizzata dalla Financial Services Commission (FSC). Poiché è registrata presso un organismo di regolamentazione legittimo, la società è diventata una società trasparente e responsabile nota per la sua integrità di mercato. La società di intermediazione offre una miriade di coppie di valute, ma ai trader alle prime armi si consiglia di iniziare con coppie con spread ristretto. HotForex offre un servizio di assistenza clienti 24 ore su 24, 5 giorni su 7, pronto a rispondere alle tue domande in 12 lingue. Recensione del broker Forex Hot qui.

XM

Sebbene XM sia un concorrente relativamente nuovo sul mercato, ha dimostrato di essere un partner commerciale affidabile e degno di fiducia. La società opera da Cipro ed è regolamentata dalla CySEC e dalla FCA. La società di intermediazione ha un deposito minimo basso di $ 5 ed è quindi consigliata ai trader alle prime armi che vogliono cimentarsi nel trading Forex. Inoltre, non ci sono commissioni sul conto su nessuna transazione e non viene detratta alcuna tariffa mensile. Il suo servizio di assistenza clienti è disponibile 24 ore su 24 nei giorni feriali per offrire consulenza e assistenza agli investitori. Con un gran numero di coppie di valute tra cui scegliere, XM sarà uno dei broker forex DMA più apprezzati su cui puoi fare affidamento.