बाफिन ने विदेशी मुद्रा दलालों को विनियमित किया

बाफिन नियामक प्राधिकरण का एक संक्षिप्त इतिहास

BAFIN को मई 2002 में FSI अधिनियम (वित्तीय सेवा और एकीकरण अधिनियम) के अधिनियमन के तहत मई 2002 में स्थापित किया गया था। इस अधिनियम को लागू करने से पहले, देश में वित्तीय विनियमन तीन अलग -अलग संगठनों द्वारा किया गया था। इन तीन संस्थानों में संघीय बैंकिंग पर्यवेक्षी कार्यालय, संघीय पर्यवेक्षी कार्यालय के लिए प्रतिभूति व्यापार, और संघीय बीमा पर्यवेक्षी कार्यालय शामिल थे। अधिनियम इन तीन संगठनों को एक नियामक प्राधिकरण में समेकित करने के लिए था। 2002 में अपनी स्थापना के बाद से, नियामक प्राधिकरण ने दुनिया के सबसे सख्त वित्तीय नियामक अधिकारियों में से एक होने के लिए एक प्रतिष्ठा प्राप्त की है।

एक एकल नियामक निकाय की स्थापना के प्राथमिक कारणों में से एक एक निकाय बनाना था जो वित्तीय बाजार के सभी क्षेत्रों की निगरानी करेगा। प्रारंभ में, बाफिन को कुछ क्षेत्रों में विदेशी मुद्रा बाजार और सीएफडी ट्रेडिंग जैसे व्यापक अधिकार नहीं दिए गए थे क्योंकि वे उस समय लोकप्रिय नहीं थे। जर्मनी में विदेशी मुद्रा और सीएफडी ट्रेडिंग की हालिया वृद्धि ने बाफिन को ऐसे नियम बनाने के लिए प्रेरित किया जो न केवल स्थानीय निवेशकों की रक्षा करेंगे, बल्कि सेवा प्रदाताओं को भी। यह एक स्वायत्त निकाय है क्योंकि यह जर्मन सरकार से धन पर निर्भर नहीं करता है, लेकिन उन संस्थानों से धन एकत्र करता है जो इसके नीचे आते हैं जैसे कि जर्मन विदेशी मुद्रा दलाल। आज तक, बाफिन को धोखाधड़ी के उदाहरणों पर जल्दी से जवाब देने के लिए जाना जाता है और नियमित रूप से अपनी नियम पुस्तिका को अपडेट करता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह वित्तीय अपराधों को प्रभावी ढंग से रोक सकता है।

BAFIN की रचना, भूमिकाएं और जिम्मेदारी

BAFIN के तहत बैंकों की विभिन्न श्रेणियां हैं जैसे कि विशेषज्ञ बैंक, क्षेत्रीय बैंकों और यहां तक ​​कि बैंकों को बचाने के लिए। एक प्रमुख उदाहरण ड्यूश बैंक है, जो बाफिन द्वारा विनियमित एक प्रमुख जर्मन बैंक है। बड़ी संख्या में संगठनों के कारण कि यह खुदरा निवेशकों और विक्रेताओं दोनों सहित निगरानी करता है, यह प्राधिकरण के लिए आवश्यक हो जाता है कि बाजार के खिलाड़ियों की सुरक्षा के लिए पर्याप्त कानूनों का संस्थान है। बाफिन की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों को आसानी से तीन में वर्गीकृत किया जा सकता है;

1. निवेशक संरक्षण
2. सॉल्वेंसी बनाए रखना
3. बाजार के खिलाड़ियों की देखरेख

निवेशक संरक्षण

विदेशी मुद्रा निवेशकों की रक्षा करना किसी देश में किसी भी वित्तीय नियामक प्राधिकरण की एक महत्वपूर्ण भूमिका है। चूंकि मुद्राओं का व्यापार एक आवश्यक और संवेदनशील मुद्दा है, इसलिए इन अधिकारियों को कुछ उपाय करने की आवश्यकता है जो यह सुनिश्चित करते हैं कि औसत निवेशक नकदी नहीं खोता है। प्राधिकरण यह सुनिश्चित करने के लिए घड़ी के दौर में काम करता है कि जर्मनी में विदेशी मुद्रा दलाल किसी भी धोखाधड़ी या अनधिकृत वित्तीय लेनदेन में संलग्न न हों। उदाहरण के लिए, BAFIN ने एक ग्राहक सहायता या हेल्पलाइन की स्थापना की है जो जर्मन नागरिकों को देश में दी जाने वाली वित्तीय सेवाओं के बारे में पूछताछ करने की अनुमति देता है जैसे कि पेंशन और बीमा की पेशकश। जर्मनी में एक मुद्रा व्यापारी के रूप में, आप वित्तीय फर्मों और बैंकिंग संस्थानों के बारे में किसी भी शिकायत पर आसानी से पारित कर सकते हैं।

यदि उनके पास आपकी शिकायत पर कार्य करने की शक्ति है तो वे आपकी ओर से बैंकों से समाधान की मांग के लिए अपनी शक्तियों का उपयोग कर सकते हैं। अन्य उदाहरणों में, वे केवल यह दावा कर सकते हैं कि आपकी कानूनी शिकायत के लिए कोई कानूनी आधार नहीं है और आपको सीधे विदेशी मुद्रा दलाल से निपटना होगा। इसके अलावा, प्राधिकरण यह सुनिश्चित करने के लिए पेंशन और अन्य वित्तीय साधनों जैसे मुद्दों को भी बढ़ावा देता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि ग्राहकों का भविष्य अधिक जिम्मेदार है।

सॉल्वेंसी प्रोटेक्शन

बाफिन की यह भी सुनिश्चित करने की भूमिका है कि बैंक, विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज फर्म और अन्य वित्तीय सेवा संस्थान विलायक बने हुए हैं। किसी भी वित्तीय नियामक प्राधिकरण के लिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि वे जिन फर्मों की निगरानी कर रहे हैं, वे अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा कर सकते हैं क्योंकि उन्होंने अपने ग्राहकों से वादा किया था। यह सुनिश्चित करके किया जाता है कि विदेशी मुद्रा दलालों के पास एक न्यूनतम परिचालन पूंजी है और उनके वित्तीय भंडार ग्राहकों द्वारा रखे गए मौद्रिक लेनदेन को पूरा कर सकते हैं। एफएक्स उद्योग में सॉल्वेंसी प्रोटेक्शन महत्वपूर्ण है क्योंकि इसमें धोखाधड़ी वाले दलाल हैं जो अपने ग्राहकों को भुगतान करने में असमर्थ हैं या जो पूंजी की कमी के कारण प्रभावी रूप से काम नहीं कर सकते हैं।

यह सुनिश्चित करके कि जर्मनी में प्रत्येक विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज फर्म क्रेडिट-योग्य है, प्राधिकरण यह जान सकता है कि सभी ग्राहकों के वित्तीय निवेश सुरक्षित हैं। प्रत्येक ब्रोकर की साख की निगरानी करने से स्थानीय निवेशकों को अपनी संपत्ति खोने से बचा सकता है।

बाजार पर्यवेक्षण

वित्तीय लेनदेन को निष्पक्ष और पारदर्शी रूप से करने की क्षमता दुनिया भर के किसी भी वित्तीय बाजार में ट्रेडिंग सिक्योरिटीज की आधारशिला है। BAFIN यह सुनिश्चित करता है कि यह अवैध व्यापार, प्रतिभूतियों के वित्तीय हेरफेर और यहां तक ​​कि इनसाइडर ट्रेडिंग को रोककर प्राप्त किया जाता है। नियामक निकाय के पास प्रतिबंधों को संस्थानों का अधिकार है जहां यह महसूस करता है कि संदेह है। उनकी बाजार पर्यवेक्षण भूमिकाओं के तहत, नियामक प्राधिकरण के पास यह सुनिश्चित करने की जिम्मेदारी है कि इसके तहत सभी कंपनियां और बैंक देश के वित्तीय कानूनों का पालन करते हैं। उदाहरण के लिए, शेयरधारकों को यह रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है कि क्या उनके पास एक विनियमित कंपनी में 30% से अधिक हिस्सेदारी है और वे सुरक्षा उपाय के रूप में अन्य शेयरधारकों को इन शेयरों को बेचने के लिए बाध्य हैं। BAFIN की एक अतिरिक्त जिम्मेदारी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली फर्मों की देखरेख करना है, एक भूमिका जो यह वित्तीय रिपोर्टिंग प्रवर्तन पैनल की मदद से करती है।

एक बाफिन फॉरेक्स ब्रोकर होने की आवश्यकताएं

प्राधिकरण के पास एक विस्तृत ढांचा है जो यह सुनिश्चित करने के लिए सभी वित्तीय फर्मों की निगरानी और मूल्यांकन करता है कि मनी मार्केट फर्जी गतिविधियों, हेरफेर और किसी भी अन्य गतिविधि के किसी भी जोखिम के बिना कुशलता से संचालित होता है जो जर्मन वित्तीय बाजारों की अखंडता को कम कर सकता है।

दुनिया भर के अन्य वित्तीय नियामक अधिकारियों की तुलना में, बाफिन को मुख्य रूप से अधिक सक्रिय माना जाता है क्योंकि यह यूरोपीय देश में संघीय अधिकारियों द्वारा काफी हद तक नियंत्रित है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि किसी देश में वित्तीय बाजार स्थिर और कुशल हैं, देश और निवेशकों दोनों के वित्तीय फर्मों के अधिकारों, हितों और उद्देश्यों के बीच एक संतुलन निर्धारित करना महत्वपूर्ण है। यह केवल तभी पूरा किया जा सकता है जब विनियमन निकाय पारदर्शी दिशानिर्देश निर्धारित करता है जो वित्तीय सेवा प्रदाताओं और निवेशकों दोनों के लिए फायदेमंद होना है। जबकि जर्मनी में विक्रेताओं और विदेशी मुद्रा दलालों दोनों के हितों की रक्षा के लिए कई उपाय किए जाते हैं, यहां कुछ ऐसे नियम हैं, जिनके पास बाफिन फॉरेक्स ब्रोकर्स का पालन करना आवश्यक है यदि वे यूरोपीय संघ में मुद्रा विनिमय सेवाओं की पेशकश करना चाहते हैं।

हालांकि, न्यूनतम परिचालन पूंजी पत्थर में सेट नहीं है और मोटे तौर पर फर्म के आकार और इसके वित्तीय लेनदेन या संचालन के परिमाण पर निर्भर करेगा। BAFIN के तहत विदेशी मुद्रा दलालों को किसी भी संभावित जोखिम को कम करने के लिए इस राशि को धारण करने की आवश्यकता होती है, दोनों आंतरिक और बाहरी जोखिम, जबकि परिचालन लागतों को पूरा करने में मदद करते हैं जो ग्राहकों द्वारा उठाया नहीं जा सकता है।

विनियमों के लिए यह भी आवश्यक है कि बाफिन के तहत प्रत्येक विदेशी मुद्रा दलाल को कॉमर्ज़बैंक और ड्यूश बैंक में खाते होना चाहिए। इन दोनों बैंकों की सिफारिश की जाती है क्योंकि वे देश में मुख्य तरलता प्रदाता हैं, इसके अलावा जर्मनी के सबसे बड़े बैंक होने के अलावा।

Bafin को इसे मंजूरी देने के लिए, ब्रोकरेज फर्म को अपनी कुछ प्रबंधन रणनीतियों को बताने में सक्षम होना चाहिए, जब अप्रत्याशित बाजार जोखिम हैं। इसके अलावा, उनसे कुछ परिसमापन प्रक्रियाओं की उम्मीद की जाती है, जो किसी भी निवेश फंड की सुरक्षा की गारंटी देनी चाहिए जो वे संभालते हैं।

1. प्रबंधन- उचित प्रबंधन किसी भी विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज व्यवसाय के लिए महत्वपूर्ण है और Bafin इसे पहचानता है। बाफिन द्वारा शासित विदेशी मुद्रा दलालों के पास सक्षम विशेषज्ञ होना चाहिए जो कंपनी को यह सुनिश्चित करने के लिए अग्रणी हो कि फर्म अपनी दिन-प्रतिदिन की गतिविधियों को अच्छी तरह से कर सकती है। विशेषज्ञों को प्रमुख प्रबंधकीय पदों को धारण करना चाहिए, जिसमें निदेशक, कार्यकारी प्रबंधक या यहां तक ​​कि सीईओ शामिल हो सकते हैं। इसके अलावा, उनके पास फेडरल सेंट्रल रजिस्टर और सेंट्रल कमर्शियल रजिस्टर दोनों के साथ एक स्पष्ट रिकॉर्ड होना चाहिए।

यह किसी भी अवैध गतिविधियों के लिए देखने के दृष्टिकोण के साथ किया जाता है जो सेवा प्रावधान के दौरान उत्पन्न हो सकता है। यदि कोई अवैध या कपटपूर्ण वित्तीय गतिविधियाँ हो रही हैं, तो Bafin को संवैधानिक रूप से जांच करने और अपराध के आधार पर किसी भी दंड या प्रतिबंधों को लागू करने के कार्य के साथ संवैधानिक रूप से अनिवार्य किया गया है। इसे प्राप्त करने के लिए, नियामक प्राधिकरण यह सुनिश्चित करने के लिए अपने सभी सदस्यों पर ऑडिट और चेक करता है कि सभी कदाचारों को कानून द्वारा दंडित किया जाता है।

2. मूल्य नियंत्रण- बाफिन के तहत विदेशी मुद्रा दलालों को किसी भी बाजार हेरफेर रणनीति से अलग करना आवश्यक है। इन रणनीति में वित्तीय ट्रेडिंग प्लेटफार्मों के साथ छेड़छाड़, निवेशक फंड या यहां तक ​​कि मूल्य सेटिंग भी शामिल हो सकते हैं। यदि किसी कंपनी को दोषी पाया जाता है, तो नियामक के पास कई प्रतिबंधों को स्थापित करने का अधिकार है जो भारी दंड देने, आपराधिक या नागरिक कार्यवाही शुरू करने और दलालों के लाइसेंस को रद्द करने से लेकर हो सकता है।

बफिन को घोटाले और रिपोर्टिंग उल्लंघन

इसे कई भ्रष्टाचार और गबन घोटालों में भी फंसाया गया है जैसे कि 2006 में एक भ्रष्टाचार का आरोप। घोटालों में, बाफिन के कई बोर्ड सदस्यों ने प्राधिकरण से धन का गबन किया था, और इस अपराध के अपराधियों को बाद में दोषी ठहराया गया था। इसके अलावा, संगठन को 2008 के वित्तीय संकट के बाद निवारक उपाय करने में विफल रहने के लिए दोषी ठहराया गया था, जिसमें कई बैंकों को ढहते हुए देखा गया था। जबकि नियामक प्राधिकरण का गठन किसी भी वित्तीय कदाचारों को कम करने के लिए किया गया था, यह इसे प्राप्त करने में विफल रहा। संगठन का एक आंतरिक दस्तावेज इस अवधि के दौरान लीक हो गया, जिसमें यह सबूत है कि शरीर को पता था कि अधिकांश वित्तीय संस्थान लगभग 800 बिलियन यूरो के खराब ऋण से परेशान थे।