ברוקרים בפורקס בפיקוח BaFin

היסטוריה קצרה של הרשות הרגולטורית של BaFin

BaFin הוקמה במאי 2002, תחת חקיקת חוק FSI (חוק שירותים פיננסיים ושילוב). לפני חקיקת חוק זה, בוצעה הרגולציה הפיננסית במדינה על ידי שלושה ארגונים שונים. שלושת המוסדות הללו כללו את המשרד הפדרלי לפיקוח על הבנקים, המשרד הפדרלי לפיקוח בניירות ערך והמשרד הפדרלי לפיקוח על ביטוח. המעשה נועד לאחד את שלושת הארגונים הללו לרשות רגולטורית אחת. מאז הקמתה בשנת 2002, צברה הרשות הרגולטורית מוניטין של אחת מרשויות הרגולציה הפיננסיות המחמירות בעולם.

אחת הסיבות העיקריות להקמת גוף רגולטורי אחד הייתה יצירת גוף אחד שיפקח על כל מגזרי השוק הפיננסי. בתחילה, ל-BaFin לא ניתנה סמכות נרחבת במגזרים מסוימים כמו שוק המט”ח ומסחר ב-CFD, מכיוון שהם לא היו פופולריים באותה תקופה. הצמיחה האחרונה של מסחר במט”ח ו-CFD בגרמניה הניעה את BaFin ליצור תקנות שיגנו לא רק על המשקיעים המקומיים אלא גם על ספקי השירותים. זהו גוף אוטונומי מכיוון שהוא אינו מסתמך על מימון מממשלת גרמניה אלא גובה כספים מהמוסדות הנופלים תחתיו כגון ברוקרים גרמניים בפורקס. עד היום, BaFin נודע כמגיב במהירות למקרים של הונאה ומעדכן באופן קבוע את ספר החוקים שלו כדי להבטיח שהוא יכול למנוע פשעים פיננסיים ביעילות.

הרכב, התפקידים והאחריות של BaFin

BaFin מסדירה מספר רב של מוסדות פיננסיים, כאשר כ-1850 הם ארגונים בנקאיים, יותר מ-590 חברות ביטוח, תוכניות פנסיה ועוד 690 ספקי שירותים פיננסיים. ישנן קטגוריות שונות של בנקים תחת BaFin כגון בנקים מומחים, בנקים אזוריים ואפילו בנקים לחיסכון. דוגמה בולטת היא דויטשה בנק, שהוא בנק גרמני גדול המוסדר על ידי BaFin. בשל המספר הרב של ארגונים שהיא מפקחת עליהם, כולל משקיעים קמעונאיים וספקים, נדרש לרשות להנהיג מספיק חוקים כדי להגן על השחקנים בשוק. ניתן בקלות לסווג את התפקידים והאחריות של BaFin לשלושה, כלומר;

1. הגנה על משקיעים
2. שמירה על יכולת פירעון
3. פיקוח על שחקני שוק

הגנה על משקיעים

הגנה על משקיעי פורקס הוא תפקיד חשוב של כל רשות רגולטורית פיננסית במדינה. מכיוון שהמסחר במטבעות הוא נושא חיוני ורגיש, רשויות אלו צריכות להפעיל כמה אמצעים שיבטיחו שהמשקיע הממוצע לא יפסיד מזומנים. הרשות פועלת מסביב לשעון כדי להבטיח שברוקרי פורקס בגרמניה לא יעסקו בשום עסקאות כספיות הונאה או לא מורשות. לדוגמה, BaFin הקימה תמיכת לקוחות או קו סיוע המאפשר לאזרחים גרמנים לברר לגבי השירותים הפיננסיים המוצעים במדינה כמו הצעת פנסיה וביטוח. כסוחר מטבעות בגרמניה, אתה יכול להעביר בקלות תלונות על חברות פיננסיות ומוסדות בנקאיים.

אם יש להם את הכוח לפעול בהתאם לתלונתך, הם יכולים להשתמש בסמכויותיהם כדי לדרוש פתרונות מהבנקים בשמך. במקרים אחרים, הם יכולים פשוט לטעון שאין בסיס משפטי לתלונה המשפטית שלך ותצטרך להתמודד ישירות עם ברוקר המט”ח. מעבר לכך, הרשות מקדמת גם נושאים כמו מתן פנסיה ומכשירים פיננסיים אחרים על מנת להבטיח שללקוחות יהיה עתיד אחראי יותר.

הגנה על כושר פירעון

BaFin יש גם את התפקיד להבטיח שבנקים, חברות ברוקרים פורקס ומוסדות שירותים פיננסיים אחרים יישארו סולבנטיים. זה קריטי לכל רשות רגולטורית פיננסית להבטיח שהחברות עליהן הם מפקחים יוכלו לעמוד בהתחייבויותיהן הכספיות כפי שהבטיחו ללקוחותיהן. זה נעשה על ידי הבטחה שלברוקרים במט”ח יש הון תפעולי מינימלי ושהעתודות הפיננסיות שלהם יכולות לעמוד בעסקאות הכספיות שמבצעים הלקוחות. הגנה על כושר פירעון היא קריטית בתעשיית המט”ח מכיוון שהיו ברוקרים הונאה שלא הצליחו לשלם ללקוחותיהם או שאינם יכולים לפעול ביעילות עקב היעדר הון.

סיבה נוספת להבטחת הגנת כושר הפירעון היא להבטיח שאמינות האשראי של כל ברוקר במט”ח ללא פגע. על ידי הבטחה שכל חברת ברוקרים פורקס בגרמניה ראויה לאשראי, הרשות יכולה לדעת שההשקעות הפיננסיות של כל הלקוחות בטוחות. מעקב אחר אמינות האשראי של כל ברוקר יכול להציל משקיעים מקומיים מאובדן הונם.

פיקוח שוק

היכולת לבצע עסקאות פיננסיות בצורה הוגנת ושקופה היא אבן היסוד של מסחר בניירות ערך בכל שוק פיננסי ברחבי העולם. ה-BaFin מבטיח שהדבר מושג על ידי מניעת מסחר בלתי חוקי, מניפולציות פיננסיות בניירות ערך, ואפילו מסחר פנימי. לגוף הרגולטורי יש סמכות להפעיל סנקציות כאשר הוא חש שיש חשדות. במסגרת תפקידי פיקוח השוק שלהם, על הרשות הרגולטורית מוטלת האחריות לוודא שכל החברות והבנקים תחתיה עומדים בחוקים הפיננסיים של המדינה. לדוגמה, בעלי מניות נדרשים לדווח אם יש להם יותר מ-30% ממניות בחברה מפוקחת והם מחויבים למכור מניות אלו לבעלי מניות אחרים כאמצעי הגנה. אחריות נוספת של BaFin היא לפקח על חברות הנסחרות בבורסה, תפקיד שהיא מבצעת בעזרת הפאנל לאכיפת דיווח כספי.

דרישות להיות ברוקר BaFin Forex

התפקיד העיקרי של כל סוכנות רגולטורית פיננסית הוא להבטיח שהאינטרסים של המשקיעים מוגנים ול-BaFin יש הרבה אמצעים כדי להבטיח שהזכויות וההון המושקע של הלקוחות נשמרים. לרשות יש מסגרת מפורטת המפקחת ומעריכה את כל החברות הפיננסיות כדי להבטיח ששוק הכסף פועל ביעילות ללא כל סיכון לפעילות הונאה, מניפולציות וכל פעילות אחרת העלולה לערער את שלמות השווקים הפיננסיים בגרמניה.

בהשוואה לרשויות רגולטוריות פיננסיות אחרות ברחבי העולם, BaFin נחשבת ליוזמת יותר בעיקר בגלל שהיא נשלטת במידה רבה על ידי הרשויות הפדרליות במדינה האירופית. כדי להבטיח שהשווקים הפיננסיים במדינה יהיו יציבים ויעילים, חשוב לקבוע שיווי משקל בין הזכויות, האינטרסים והיעדים הן של החברות הפיננסיות במדינה והן של המשקיעים. ניתן לעמוד בכך רק אם גוף הרגולציה יקבע הנחיות שקופות שמטרתן להועיל הן לספקי השירותים הפיננסיים והן למשקיעים. בעוד שננקטים צעדים רבים כדי להגן על האינטרסים של הספקים ושל ברוקרי המט”ח בגרמניה, הנה כמה מהתקנות שברוקרי BaFin Forex נדרשים לעקוב אחריהם אם הם רוצים להציע שירותי המרת מטבעות באיחוד האירופי.

1. הון תפעולי מינימלי- הכרחי שלכל ברוקר בפורקס BaFin יהיה הון תפעולי מינימלי של כ-750,000 אירו לפני תחילת פעילותו. עם זאת, ההון התפעולי המינימלי אינו חצוב ותלוי במידה רבה בגודל הפירמה ובגודל העסקה או הפעילות הפיננסית שלה. ברוקרים במט”ח תחת BaFin נדרשים להחזיק בסכום זה כדי להפחית סיכונים סבירים, הן סיכונים פנימיים והן חיצוניים, תוך סיוע בעמידה בעלויות תפעוליות שלא ניתן לגייס על ידי הלקוחות.
2. קרנות משקיעים- ברוקרי המט”ח בפיקוח BaFin נדרשים לשמור על כל כספי משקיעים בחשבונות מצטברים. התקנות גם דורשות שלכל ברוקר פורקס תחת BaFin יהיו חשבונות בקומרצבנק ובדויטשה בנק. שני הבנקים הללו מומלצים מכיוון שהם ספקי הנזילות העיקריים במדינה מלבד היותם הבנקים הגדולים בגרמניה.
3. כושר האשראי- זה גם חשוב מאוד לכל חברת ברוקרים פורקס המבקשת להקים חנות בגרמניה כדי להוכיח את כושר האשראי שלה לרשות. כדי ש-BaFin תאשר זאת, חברת הברוקראז’ צריכה להיות מסוגלת לציין כמה מאסטרטגיות הניהול שלה למקרה שיהיו סיכוני שוק בלתי צפויים. כמו כן, הם צפויים לקיים כמה הליכי פירוק שאמורים להבטיח את בטיחותן של כל קרנות ההשקעה בהן הם מטפלים.
4. ניהול- ניהול נכון הוא המפתח לכל עסק ברוקראז’ במט”ח ובאפין מכיר בכך. ברוקרי המט”ח המנוהלים על ידי BaFin צריכים להיות בעלי מומחים מוכשרים שיובילו את החברה כדי להבטיח שהפירמה תוכל לבצע את פעילותה היומיומית בצורה טובה. על המומחים להחזיק בתפקידי מפתח ניהוליים, שעשויים לכלול דירקטורים, מנהלים בכירים או אפילו מנכ”לים. יתר על כן, הם צריכים להיות בעלי רישום ברור גם עם הרישום המרכזי הפדרלי וגם המרשם המסחרי המרכזי.
5. דוחות פיננסיים- כמו רוב אם לא כל הגופים הרגולטוריים, חברות ברוקרים בפורקס תחת BaFin נדרשות להגיש את הדוחות הכספיים ודוחות הביקורת שלהן. זה נעשה במטרה להיזהר מכל פעילות בלתי חוקית שעלולה להתעורר במהלך מתן השירות. אם מתרחשות פעילות פיננסית בלתי חוקית או הונאה כלשהי, BaFin קיבל מנדט חוקתי לבצע חקירות ולהטיל עונשים או אפילו סנקציות בהתאם לפשע. לשם כך, הרשות הרגולטורית מבצעת ביקורות ובדיקות לכל חבריה במטרה לוודא שכל הרשלנות נענשת על פי חוק.
6. בקרות מחיר- ברוקרי פורקס תחת BaFin נדרשים לחדול מכל טקטיקת מניפולציה בשוק. טקטיקות אלו עשויות לכלול התעסקות עם פלטפורמות מסחר פיננסיות, אגירת כספים של משקיעים, או אפילו קביעת מחירים. אם חברה נמצאה אשמה, לרגולטור יש סמכות להפעיל מספר סנקציות שיכולות לנוע מהטלת עונשים כבדים, פתיחת הליכים פליליים או אזרחיים ושלילת רישיונות מתווכים.

הונאות ודיווח על הפרות ל-BaFin

למרות ש-BaFin ידוע כאחד הרגולטורים הפיננסיים המחמירים בעולם, הוא גם התמודד עם כמה האשמות בעבר, במיוחד בעת הקמתו. זה גם היה מעורב בכמה פרשיות שחיתות ומעילה כמו האשמת שחיתות בשנת 2006. בשערוריות, כמה חברי דירקטוריון מ-BaFin מעילה כספים מהרשות, ומאוחר יותר הוגש כתב אישום נגד מבצעי הפשע הזה. כמו כן, הארגון הואשם באי נקיטת צעדי מניעה בעקבות המשבר הפיננסי של 2008, שגרם לקריסת בנקים רבים. בעוד שהרשות הרגולטורית הוקמה כדי לצמצם כל רשלנות פיננסית, היא לא הצליחה להשיג זאת. מסמך פנימי מהארגון דלף בתקופה זו ובו עדויות מוחצות לכך שהגוף ידע שרוב המוסדות הפיננסיים מוטרדים מכך שלחלקם יש הלוואות גרועות בהיקף של כ-800 מיליארד יורו.

ברוקרים במט”ח תחת BaFin

FXTM

ידוע כ-ForexTime, FXTM שאפה להיות מעצמה עולמית בהצעת שירותי תיווך במט”ח קמעונאי ו-CFD, אם כי בתקופה קצרה. ניתן להגדיר את תכונות החברה ומחויבותה לשירות לקוחות מעולה כאחת הסיבות לכך. לדוגמה, היא מציעה פלטפורמת מסחר מצוינת לכל לקוחותיה. מאפיינים אטרקטיביים נוספים של החברה כוללים רגולציה נכונה על ידי CySEC, MiFID, ואפילו BaFin, קרן פיצויים למשקיעים, מספר רב של מטבעות ומכשירי מסחר אחרים. זהו אחד מברוקרים המפוקחים והבטוחים ביותר בעולם.

HotForex

HotForex הוא ברוקר סחורה ופורקס נהדר שגרף מספר פרסים במהלך השנים האחרונות. זוהי חברת ברוקראז’ נהדרת אם אתה רק מתחיל בשוק המט”ח, מכיוון שאתה יכול בקלות לסחור בהיקפים קטנים יותר. זה מושג על ידי סוגים שונים של חשבונות כדי לספק את הצרכים השונים של כל הפרטים. יתר על כן, ברוקר המט”ח מציע אפשרויות שונות בכל הנוגע לפלטפורמות מסחר. אתה יכול להשתמש בפלטפורמת MT4 הזמינה כאפליקציה לשולחן העבודה, אפליקציה לנייד ואפילו אפליקציית אינטרנט. תקבל גם גישה למגוון רחב של כלים אינפורמטיביים.