Paras CFTC-säännelty Forex-välittäjä

CFTC: n lyhyt historia

Toisin kuin useimmissa maissa, joissa Forex-kaupankäynti on vasta äskettäin otettu käyttöön, kaupankäynti Yhdysvalloissa on vanha konsepti, joka alkoi noin 150 vuotta sitten. Aluksi kaupankäynti oli vähäistä, ja se koski vain maataloustuotteiden kauppaa. Amerikan teollisuudessa on vuosien varrella otettu käyttöön muita rahoitusvälineitä, mikä johti siihen, että tarvitaan sääntelyviranomainen, joka auttaisi ratkaisemaan joitakin alan haasteista. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) perustettiin vuonna 1974 Yhdysvaltain kongressi, joka vastaa investoinneista ja futuurisopimuksista.

CFTC perustettiin parantamaan Yhdysvaltain valuuttakauppiaiden taloudellista suojaa ja samalla suojelemaan USA: n Forex-välittäjien etuja. Viranomainen otti aikaisempien organisaatioiden roolit, jotka otettiin käyttöön ja jotka johtivat uusien asetusten täytäntöönpanoon, jotka vastasivat muuttuville rahoitusmarkkinoille. Sääntelyelin on kuitenkin muuttanut ja lisännyt vastuutaan ja toimivaltuuksiaan. Esimerkiksi Commodity Futures Modernization Act (2000) velvoitti CFTC: n ja arvopaperipörssiyhdistyksen säätämään futuurit. Tämän jälkeen vuoden 2010 Frank Dodd -laki antoi CFTC: lle mahdollisuuden säännellä swap-markkinoita. Tämän lain mukaan CFTC voisi nyt tehdä uusia ohjeita rekisteröityneistä Forex-välittäjistä maassa.

CFTC: n kokoonpano, roolit ja vastuut

CFTC: ssä on viisi jäsentä tai komission jäsentä, jotka presidentti valitsee asianmukaisesti, mutta senaatin on hyväksyttävä sama. Komissaarit työskentelevät CFTC: ssä viideksi vuodeksi ja yksi viidestä komissaarista valitaan sääntelyviranomaisen puheenjohtajaksi. CFTYC: ssä on olennaisesti neljä jakoa, joihin kuuluu:

1. Markkinoiden valvonta. Tämä on CFTC: n keskeinen rooli, jossa komission on varmistettava, että ne valvovat kauppaa koskevia teloituksia maassa, parantavat johdannaismarkkinoiden voimakkuutta ja tarkistavat, vastaavatko maan rahoituspörssin toimet asetusten mukaisia.
2. Täytäntöönpanoa. Jakso, joka käsittelee pääasiassa ilmoitettujen lain rikkomusten tutkimista ja samalla varmistaa yksityishenkilöiden tai yritysten syytteeseenpanon, joiden on havaittu manipuloivan swap-sopimuksia ja jopa hyödykejohdannaisia. Se varmistaa USA: n markkinoiden taloudellisen koskemattomuuden.
3. Swap-jälleenmyyjät ja välittäjävalvonta. CFTC: n keskeinen tehtävä on arvioida välittäjien ja muiden organisaatioiden, kuten NFA: n, rekisteröintiä tarjoamalla, että ne noudattavat lakia.
4. Selvitys ja riski. Tämän divisioonan päätavoitteena on seurata markkinoiden osallistujia selvitysprosessissa ja tehdä samalla analyysi riskeistä alalla. Markkinaosapuolia ovat mm. Komission kauppiaat, swap-jälleenmyyjät ja jopa suuret vähittäiskauppiaat.

CFTC on pääasiassa vastuussa kaikkien rahoitusmarkkinoiden sidosryhmien suojelemisesta ja näiden markkinoiden eheyden varmistamisesta. CFTC: llä on tämän erityisvaltuutuksen vuoksi laaja vastuu. Yksi CFTC: n tärkeimmistä tehtävistä on varmistaa, että Forex-sidosryhmien keskuudessa on terve ja vahva kilpailu maassa. Yksi tapa, jolla CFTC saavuttaa tämän, on tehdä eheydestä valuuttakaupan kulmakivi. . Siten organisaatio ei hyväksy CFTC Forex -välittäjien välisiä taloudellisia väärinkäytöksiä, kuten hintakäsittelyä, petollisia liiketoimia ja kaikenlaista väärinkäyttöä rahoitusmarkkinoilla.

Toinen keskeinen CFTC: n rooli on tarkistaa ehdotetut futuurit ja optiosopimukset ehdoilla, joilla varmistetaan, että näissä sopimuksissa ei ole petoksia tai eheyttä. Viranomaisella on käytössä joitakin tällaisia sopimuksia koskevia sääntöjä, ja ehdotettujen ehtojen on oltava näiden määräysten mukaisia. Lisäksi se varmistaa, että futuurisopimusten termit ovat perushyödykesäädöksen säännösten mukaisia. Tämä rooli on antanut heille vastuun säännöllisen valvonnan ja markkinavalvonnan toteuttamisesta.

CFTC säätelee myös USA: n futuurimarkkinoiden ammattilaisia. Organisaatio toimii käsi kädessä National Futures Associationin kanssa, jonka odotetaan toteuttavan CFTC: n asettamat määräykset futuurituotteiden alalla työskenteleville ammattilaisille. NFA: n odotetaan varmistavan, että tulevaisuudessa kaupankäyntiä tarjoavien yritysten ohjauksessa on päteviä henkilöitä.

Koska CFTC luo ja toteuttaa sääntöjä useille yhteisöille, on välttämätöntä, että ne varmistavat luotujen sääntöjen noudattamisen. Lisäksi CFTC luo myös ohjeita, joita NFA: n tulisi seurata heidän puolestaan. Sääntöjen noudattamisen varmistamiseksi CTFC seuraa säännöllisesti NFA-vaatimustenmukaisuusohjelmaa.

Vaatimukset CFTC Forex -välittäjäksi

Rekisteröinti- On tärkeää, että jokainen Yhdysvaltain Forex-välitysyritys rekisteröi CFTC: n. Organisaatio tutkii jokaisen hakemuksen varmistaakseen, että ne täyttävät asetetut ohjeet ennen hyväksynnän antamista. Jokainen välittäjä, joka koskee CFTC: tä, tulee sitten paljastamaan rekisteröintinumeronsa verkkosivuillaan, jotta asiakkaat voivat helposti vahvistaa, että se on Forex-välittäjä. Yhdysvaltain valuuttakaupan välittäjät rekisteröidään joko vähittäiskaupan valuuttakauppiaiksi (RFED) tai futuurikomission kauppiaiksi (FCM).

Valvonta- Rekisteröinnin yhteydessä jokaisen Forex-välittäjän on täytettävä CFTC: n valvontaohjeet. Esimerkiksi Forex-välittäjien odotetaan varmistavan, että ne pitävät asianmukaiset tiedot ja raportoivat tilinpäätöksensä tietyn ajan. Näin varmistetaan, että Forex-välitysyritykset noudattavat suositeltuja taloudellisia käytäntöjä eivätkä myöskään tee muita taloudellisia rikoksia, kuten rahanpesua.

Käyttöpääoma - Toinen merkittävä ero CFTC: n sääntelemien Forex-välittäjien ja muiden lainkäyttöalueiden välittäjäyritysten välillä on käyttöpääoman määrä, joka kullekin vaaditaan. Yhdysvalloissa Forex-välittäjien on pidettävä vähintään 20 miljoonaa dollaria pääomaa, jotta ne voivat toimia. Määrä on suhteellisen korkeampi kuin useimmat Forex-välittäjät ovat tarpeen ja tämä osoittaa CFTC: n tiukuutta säätää valuuttojen kauppaa. Tämän seurauksena sijoittajansuojakehys on vahvempi ja FX-yritykset ovat myös likvidisempiä.

Varojen erottaminen - Toinen ohje on varojen erottaminen asiakkaan rahan ja välittäjien varojen välillä. Jotta liiketoimintakäytännöt ja vastuullisuus ovat asianmukaiset, yrityksen ja sijoittajien varat on erotettava toisistaan.

CFTC: n asettamat rajoitukset

CFTC menee pidemmälle varmistamalla, että se määrittää myös kaupankäynnin edellytykset Yhdysvalloissa. Näin pyritään säästämään sijoittajia tappioista ja minimoimaan yleisesti Forex-kaupankäynnin riskit. Tässä muutamia CFTC: n toteuttamia kauppasääntöjä.

FIFO. Tämä tarkoittaa First in First Out -sääntöä. Tämä sääntö edellyttää, että elinkeinonharjoittajat voivat likvidoida ainoastaan sijoituksensa järjestyksessä, jossa ne avattiin kaupankäynnissä yhden valuuttaparin kanssa. Jos esimerkiksi haluat avata kaksi paikkaa EUR / USD-pareissa, elinkeinonharjoittajan on suljettava ensimmäinen, jotta he voivat sulkea myös toisen.

Suojaukseen. Suojaus on kielletty myös Yhdysvalloissa, kun kaupankäynti tapahtuu yhden valuuttaparin kanssa. Suojaus on silloin, kun valuuttakauppias ostaa ja myy saman valuuttaparin kuin keinon suojata itseään rahoitusmarkkinoiden volatiliteetilta. Yksi tärkeimmistä syistä, miksi CFTC teki suojauksen laittomaksi, on usko, että elinkeinonharjoittajat joutuvat todennäköisesti kärsimään enemmän tappioita kaksinkertaisen leviämisen vuoksi.

Leverage. CFTC on myös asettanut enimmäismäärän, jonka Forex-välittäjät voivat tarjota asiakkailleen. Alhainen vipuvaikutus on ihanteellinen valuuttakaupasta aiheutuvien riskien lieventämiseen. Vaikka tämä voi auttaa vähentämään riskiä, asiantuntijat ja korkean taajuuden kauppiaat voivat pitää sitä varoittavana tekijänä voittoa tavoittelevalle yritykselleen.