16 دقیقه خواندن
Ponieważ w ostatnich dziesięcioleciach globalizacja dramatycznie wzrosła, firmy coraz częściej mają do czynienia z dostawcami i klientami na całym świecie. W rezultacie rynek walutowy stał się również bardziej otwarty, narażając przedsiębiorstwa na należności i tzw. ryzyko walutowe „egzotyczne”. Przyjrzymy się, czym są waluty egzotyczne, jakie ryzyko wiąże się z handlem takimi parami walutowymi i jaką walutę kupić w 2024 roku.
Inne artykuły na ten temat:
-
Ile będzie kosztować srebro?
-
Ile będzie kosztować złoto?
-
Ile będzie kosztować dolar?
-
Ile będzie kosztować euro?
-
Ile będzie kosztować juan?
Co to są waluty egzotyczne?
Termin „„waluta egzotyczna” to ogólny termin określający dowolny typ waluty lub pary walutowej, z którą nie można sobie poradzić. Termin ten jest używany zamiennie z walutami rynków wschodzących i bardziej ogólnie z mniejszymi parami walutowymi o niskiej płynności. Traderzy używają tego terminu w celu odróżnienia tych par walutowych od głównych walut będących w obrocie, powszechnie używanych i charakteryzujących się dużą płynnością, takich jak euro czy dolar amerykański.
W przeciwieństwie do rynków akcji, gdzie dostawcy indeksów, tacy jak MSCI, dzielą kraje na „rynki rozwinięte”, „rynki wschodzące” i „rynki graniczne”, nie ma jasnej definicji tego, co jest uważane za „egzotyczne” w kategoriach walutowych. Egzotyczna para walutowa znajduje się w jakiś sposób na terytorium rynków wschodzących i rynków wschodzących, jest generalnie niepłynna i podlega niewielkiemu obrotowi.
Najpopularniejsze egzotyczne pary walutowe
Zazwyczaj pary wtórne z mniejszymi walutami rynków wschodzących są klasyfikowane jako egzotyczne. Chociaż niektórzy ludzie mogą klasyfikować lirę turecką lub real brazylijski jako drugorzędną parę walutową w stosunku do dolara amerykańskiego, handel mniejszą parą, taki jak handel funtem brytyjskim w stosunku do takiej waluty, najprawdopodobniej zostałby sklasyfikowany jako waluta egzotyczna, na przykład TRY/GBP.
Kilka najpopularniejszych egzotycznych par walutowych na rynku forex obejmuje pary GBP i EUR będące przedmiotem obrotu w stosunku do TRY (lira turecka), SGD (dolar singapurski), ZAR (południowy Rand afrykański) i BRL (real brazylijski).
Niektóre platformy klasyfikują również mniejsze pary handlowe na rynkach rozwiniętych lub walutach europejskich jako egzotyczne. Jest to jednak stosunkowo rzadkie. Waluty takie jak SEK (korona szwedzka), NOK (korona norweska) i DKK (korona duńska) są zwykle klasyfikowane jako „skandynawskie”, podczas gdy pary inne niż euro na rynkach wschodzących w Europie, takie jak CZK (korona czeska) i PLN (złoty polski) można uznać za „egzotyczny”. Dla rosyjskich handlowców bardziej interesujące są waluty krajów byłego Związku Radzieckiego i innych krajów sąsiadujących.
Wolumen obrotu walutami egzotycznymi
Waluty egzotyczne, zarówno z rynków wschodzących, jak i rynków wschodzących, mają zazwyczaj stosunkowo niską płynność w porównaniu z bardziej ugruntowanymi walutami międzynarodowymi. Według ankiety przeprowadzonej przez BIS (Bank Rozrachunków Międzynarodowych) pary te stanowią jedynie bardzo niewielki procent codziennych transakcji na globalnym rynku Forex, na którym dominuje duży udział dolara amerykańskiego, euro pary jenów i funtów szterlingów. Niski wolumen obrotu powoduje zatem wyższe koszty transakcji, szersze spready między ofertami a ceną sprzedaży i ostatecznie większe ryzyko dla osób chcących handlować tymi walutami.
Prognoza kursu walut egzotycznych na rok 2024
Prognoza kursu walut tenge na rok 2024
W roku 2023 handel walutą Kazachstanu był szeroki i można się spodziewać, że tendencja ta utrzyma się w przyszłym roku. Pod koniec roku tenge umocniło się, w ciągu tygodnia dolar spadł do 456 tenge. Dane Kazachstanskiego Stowarzyszenia Finansistów wskazują, że tenge był wspierany przez korzystny kontekst zewnętrzny związany z rosnącymi cenami ropy naftowej, spadającym dolarem, niższymi rentownościami amerykańskich obligacji i zwiększonym apetytem na ryzyko na światowych rynkach kapitałowych.
W roku 2023 nastąpiła istotna zmiana kursu waluty krajowej Kazachstanu. Dolar oscylował w przedziale 445-480 tenge przez cały rok, wykazując szeroki zakres wahań. Latem waluta krajowa mocno umocniła się wobec głównych walut, jednak z początkiem jesieni uległa osłabieniu. Według Narodowego Banku Polskiego w drugim kwartale ubiegłego roku tenge wzrósł o 3% w stosunku do dolara, z 462,61 w styczniu do 448,54 w czerwcu. W lipcu kurs dolara spadł do 445,20.
Jesień przyniosła podekscytowanie tenge, powodując wzrost presji handlowej i równowagi, a także wzrost zainteresowania inwestycjami za granicą. Globalne trendy i wahania na rynku światowym motywują inwestorów do przenoszenia swoich aktywów. W połowie października kurs tenge wzrósł do 480 dolarów, ale od listopada zaczął stopniowo powracać.
Należy zwrócić uwagę na ograniczenie inflacji, gdyż w przypadku spowolnienia wzrostu cen Bank Centralny zacznie obniżać główną stopę procentową, co zmniejszy atrakcyjność aktywów tenge dla inwestorów i doprowadzi do osłabienia waluty krajowej. Kolejnym czynnikiem niepokojącym dla tenge jest spadek cen ropy. Cena czarnego złota spada w związku z obawami o spowolnienie światowej gospodarki i nadwyżkę podaży na rynku. Zdaniem ekspertów obecna cena ropy kształtuje się już poniżej ceny docelowej zapisanej w budżecie państwa na lata 2024–2026. Prognoza na rok 2024 przewiduje w najbliższej przyszłości możliwość korekty budżetu państwa, co będzie wymagało dodatkowych redystrybucji środków finansowych z Funduszu Wsparcia Gospodarczego.
Według szacunków DAMU Capital Management kurs tenge do dolara w 2024 roku będzie kształtował się w przedziale 480-500. Biorąc pod uwagę wysoki poziom inflacji w Republice Kazachstanu, za dopuszczalne można uznać potencjalne osłabienie tenge o 10% w ciągu roku. Zatem perspektywa 10% utraty siły nabywczej i osłabienia waluty w tym przedziale byłaby absolutnie wskazana. Stopy bazowe w Rosji mogą wpływać na kurs wymiany tenge, ale nie są jedynym czynnikiem. Eksperci ostrzegają przed możliwym złym stanem rosyjskiej gospodarki w 2024 roku, co może doprowadzić do dewaluacji rubla i jego redukcji do 4-4,5 tenge za rubel.
Spadek cen w Chinach budzi szczególne obawy, ponieważ może prowadzić do spowolnienia wzrostu gospodarczego i ograniczenia konsumpcji, co z kolei wpłynie na ceny surowców. Jeżeli Narodowy Bank Polski zdecyduje się na prowadzenie konserwatywnej i ostrożnej polityki pieniężnej, a wolumen płynności walutowej utrzyma się na wymaganym poziomie, tenge zachowa stabilność. Rok to ogromny okres czasu, a w warunkach globalnej niestabilności oczekiwania mogą być bardzo zróżnicowane. Główna prognoza jest taka, że kurs dolara może oscylować w przedziale 440–485 tenge, a kurs euro w przedziale 470–520 tenge.
Czynniki zewnętrzne, takie jak rosyjska polityka i ekonomia, mają lokalny wpływ na Kazachstan. Jednak pod warunkiem udanej modernizacji i inwestycji w różnych sektorach tenge będzie w stanie utrzymać neutralny kurs walutowy. Eksperci zalecają długoterminowe reformy, dywersyfikację gospodarczą, rozwój infrastruktury i inwestycje w sferach społecznych, aby zapewnić stabilność waluty krajowej.
Prognoza kursu wymiany Dirham na rok 2024
Dirham Zjednoczonych Emiratów Arabskich to jedna z najbardziej niezawodnych i stabilnych walut na światowym rynku finansowym. Kraj znany jest z bogatego systemu gospodarczego; jego waluta również odzwierciedla tę siłę. Oprócz tego, że jest powiązany z najważniejszą walutą świata, dolarem amerykańskim, dirham Zjednoczonych Emiratów Arabskich napędzany jest także solidnym systemem gospodarczym Dubaju, sektorem naftowym, kwitnącym biznesem i dobrze prosperującym sektorem turystyki. Z tych powodów doświadczeni inwestorzy uważają, że dirham jest dochodowym aktywem dla każdego, kto inwestuje na rynku walutowym. Jeśli chcesz dodać tę walutę do swojego portfela, oto potencjalne wyniki dirhama w przyszłym roku.
Najnowsze statystyki pokazują, że szacuje się, że status gospodarczy Zjednoczonych Emiratów Arabskich wzrośnie o 4% w 2024 r., napędzany niedawnym wykładniczym wzrostem sektora innego niż naftowy tego kraju. Największą siłą Zjednoczonych Emiratów Arabskich na przestrzeni lat był sektor naftowy. Jednak w połowie 2023 r. rząd wyprodukował o 7,3% mniej ropy naftowej i niedawno ogłosił, że ograniczy produkcję. Pomimo tych zmian Zjednoczone Emiraty Arabskie poczyniły postępy w rozwoju swojej gospodarki.
Wzrost gospodarczy Zjednoczonych Emiratów Arabskich jest czwartym co do wielkości na Bliskim Wschodzie, a obecnie PKB brutto w 2023 r. wyniesie 499 miliardów dolarów. Wiodący wkład poza ropą naftową w gospodarkę kraju to obecnie nieruchomości, turystyka, usługi finansowe, biznes i handel. Pomimo posiadania rezerw ropy naftowej i państwowego funduszu majątkowego o wartości ponad 1,3 biliona dolarów, kraj rozszerza swoją gospodarkę na inne sektory, takie jak światowy rynek handlu, turystyka i usługi finansowe.
Dynamiczna gospodarka Zjednoczonych Emiratów Arabskich jest od 2009 roku wiodącym rynkiem eksportowym dla największych gospodarek, takich jak USA, Europa, Azja i Afryka. To również sprawia, że waluta AED jest celem inwestycji na rynku Forex i handlu kontraktami CFD wśród inwestorów. Związek między kondycją gospodarczą kraju a jego walutą jest często wprost proporcjonalny. Te dwa czynniki mają wyraźny związek przyczynowo-skutkowy, ponieważ siła gospodarki bezpośrednio wpływa na kurs wymiany waluty. Inflacja, stopy procentowe i przepływy kapitału to czynniki ekonomiczne, które wpływają na kurs wymiany waluty.
Z najnowszych danych wynika, że stopa inflacji w Dubaju spadła do 3,6% w pierwszym kwartale 2024 r. i do 4,6% w czwartym kwartale 2023 r. Aktualne prognozy przewidują znaczny spadek inflacji lub jej zatrzymanie w 2024 r. Kraj eksploatuje także swoje sektory inne niż naftowe. aby zwiększyć swój PKB. W kontekście wychodzenia z pandemii pojawiają się również wiadomości, że Dubaj spłaci swój dług w wysokości 29 miliardów Dh do końca 2023 r. Spłata łączy dług rynkowy i prywatny i wskazuje na silny wzrost gospodarczy po pandemii. Kraj czerpie korzyści ze wzrostu liczby przyjazdów turystów, który znacznie się poprawił od czasu wychodzenia z pandemii. Nieruchomości są również ważnym czynnikiem, a przedsiębiorstwa powiązane z rządem Dubaju (GRE) przyczyniają się do ciągłego ożywienia gospodarczego kraju. Ogólnie rzecz biorąc, perspektywy gospodarcze są pozytywne i oczekuje się, że do 2024 r. wartość dirhama wzrośnie.
Globalne dane dotyczące konwersji dolara amerykańskiego na AED wskazują, że w ciągu ostatniego roku waluta ta spadła. Perspektywy dirhama na rok 2024 są jednak pozytywne, a prognozy wskazują na możliwy wzrost o 66,698% do przyszłego roku. Oznacza to, że od chwili obecnej do listopada 2024 r. cena może wzrosnąć z 3,672 Dh do 6,6669 Dh. AED/USD to świetna inwestycja.
Prognoza kursu liry tureckiej na rok 2024
Analitycy banków światowych prognozują, że lira turecka osłabi się o około jedną trzecią w stosunku do dolara w 2024 r. i osiągnie nowy najniższy poziom w historii, ponieważ ostre podwyżki stóp procentowych w niewielkim stopniu powstrzymują krajową inflację lub przekonaj Turków, żeby trzymali słabą lirę.
Biorąc pod uwagę lepsze od oczekiwań wyniki popytu krajowego, S&P Global zaktualizowało swoje prognozy wzrostu dla tureckiej gospodarki na lata 2023 i 2024. Grupa podniosła prognozy wzrostu dla Turcji z 2,3% do 2,4% w 2024 roku oraz z 3,5% do 3,7. % w 2023 r. Szacunki wzrostu zrewidowano z 2,9% do 2,7% na 2025 rok i z 3,1% do 3,0% na 2026 rok. Według oceny średnia stopa inflacji w Turcji ma wynieść w tym roku 53,7%, a w przyszłym 50,3%, przy szacunkach na lata 2025 i 2026 wynoszących odpowiednio 29,1% i 18,0%. S&P prognozuje, że kurs liry tureckiej do dolara amerykańskiego na koniec 2024 r. będzie wynosić 40,0, 42,0 na koniec 2025 r. i 43,0 na koniec 2026 r.
Bank inwestycyjny JPMorgan poparł odbicie liry tureckiej jako jeden z kluczowych założeń rynków wschodzących na rok 2024. „Pierwszym tematem (2024 r.) są umowy naprawcze” – powiedział JPMorgan, wymieniając Turcję wraz z Polską, RPA i Izraelem. „Do naszej istniejącej przewagi w TRY dodajemy krótkie 6-miesięczne kontrakty forward na TRY” – dodali, odnosząc się do zakładu na wzrost tureckiej liry w stosunku do dolara.
ING prognozuje osłabienie liry tureckiej w 2024 r., ale nie tak duże, jak oczekiwali forwarderzy. Holenderski bank prognozuje, że w pierwszym kwartale 2024 r. kurs liry tureckiej za dolara amerykańskiego będzie wynosić 33,00, a do końca roku spadnie do 38,00. Ta niedźwiedzia prognoza cen liry tureckiej opiera się na docelowym wysokim deficytie budżetowym pomimo wysiłków na rzecz ograniczenia inflacji: progu 3%. Biorąc to pod uwagę, prognoza budżetu na przyszły rok nie w pełni pomaga CBT w procesie deflacji.”
Prognoza kursu wymiany dramu ormiańskiego na rok 2024
Według prognoz Eurazjatyckiego Banku Rozwoju do 2024 roku kurs dram za dolara może osiągnąć poziom 414 dram. Dyrekcja Analityków EDB, prezentując Prognozę Makroekonomiczną na lata 2024-2026, podkreśliła, że głównymi czynnikami wpływającymi na kurs waluty krajowej będzie spadek dynamiki eksportu i wzrost importu w związku z aktywnym popytem krajowym.
Wygląda na to, że inflacja może osiągnąć około 3,6% w 2024 r., w porównaniu z 0,3% w 2023 r. Prognozuje się, że dynamika cen w I połowie 2024 r. może kształtować się poniżej poziomu docelowego wyznaczonego przez bank centralny, ze względu na wpływ deflacji na światowe ceny surowców i surowców, a także niższe oczekiwania inflacyjne. Wzrost popytu krajowego na tle prowadzonej stymulującej polityki fiskalnej będzie stwarzał warunki do późniejszego wzrostu inflacji do pożądanego poziomu. Zakłada się, że do końca 2024 roku stopa refinansowania może zostać obniżona do 8% w skali roku.
Słaba dynamika cen i powolna koniunktura gospodarcza do połowy 2024 roku pozwolą na kontynuację obniżek kluczowych stóp procentowych. W najbliższym czasie oczekiwana jest stabilna inflacja i stabilny wzrost gospodarczy, co doprowadzi do utrzymania podstawowej stopy procentowej na poziomie około 8% w latach 2025-2026. Według prognozy Eurazjatyckiego Banku Rozwoju (EDB) średni kurs dolara do dra armeńskiego w 2024 roku wyniesie 414 dram. EDB zapowiedziała zwiększenie przepływów finansowych, zastrzyki zagraniczne i wzrost napływu turystów, co przyczyni się do umocnienia waluty krajowej, ale prognozowany jest nieznaczny spadek wartości drama ormiańskiego.
Prognoza kursu wymiany dolara hongkońskiego na rok 2024
Dolar amerykański (USD) znajduje się pod presją ze względu na obawy o spowolnienie wzrostu i możliwość obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, zgodnie z najnowszymi prognozami i aktualizacjami rynku walutowego. Do osłabienia dolara przyczyniła się rozczarowująca publikacja PMI dla usług ISM. Zbliżające się zeznania prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella przed Kongresem mogą jeszcze bardziej wpłynąć na dolara amerykańskiego, ponieważ oczekuje się bardziej konkretnego terminu obniżek stóp procentowych, co może spowodować spadek dolara amerykańskiego.
Z drugiej strony oczekuje się, że dolar hongkoński (HKD) będzie w lutym stosunkowo stabilny. Władze monetarne Hongkongu (HKMA) utrzymały swoją politykę pieniężną i stopy procentowe, przyczyniając się do stabilności HKD. Pomimo pewnych słabości wyników gospodarczych Hongkongu, dolar hongkoński wykazał odporność w porównaniu z innymi głównymi walutami azjatyckimi. Niedawne utrzymanie przez HKMA stóp procentowych w odpowiedzi na decyzje Rezerwy Federalnej wskazuje na zdecydowane stanowisko w sprawie przyszłej polityki.
Kurs wymiany dolara amerykańskiego do dolara hongkońskiego, obecnie około 7,8245, utrzymuje się w stabilnym przedziale w pobliżu średniej z trzech miesięcy. Biorąc pod uwagę presję spadkową dolara i oczekiwaną stabilność dolara hongkońskiego, analitycy walutowi sugerują monitorowanie dalszego rozwoju wskaźników gospodarczych USA, potencjalnych obniżek stóp procentowych i napięć geopolitycznych, aby ocenić przyszłe zmiany kursu wymiany dolara amerykańskiego do dolara hongkońskiego.
Jaką walutę kupić?
Waluty egzotyczne są przedmiotem zainteresowania traderów, po pierwsze, jako szansa na dywersyfikację aktywów, a po drugie, ze względu na możliwość wzrostu lub spadku ich kursu wymiany. Spośród wszystkich egzotycznych par walutowych omawianych w tym artykule największy potencjał wzrostu ma dirham arabski (AED), a największy potencjał spadku ma lira turecka (TRY). Handluj na AED i TRY z dźwignią do 1:10000 za pomocą FxPro.
